O iene japonês valorizou-se nas negociações asiáticas de quinta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, estendendo seus ganhos pelo quarto dia consecutivo frente ao dólar americano e registrando seu nível mais alto em duas semanas, em meio a uma forte onda de compras impulsionada pela flexibilização das preocupações financeiras no Japão.

Além da mudança de foco dos gastos para o crescimento, os investidores apostam que a vitória esmagadora da primeira-ministra Sanai Takaichi nas eleições parlamentares a coloca em uma posição forte para implementar políticas fiscalmente mais responsáveis e lhe confere maior capacidade de controlar os riscos de queda nos títulos do governo.

Visão geral de preços

• Cotação do iene japonês hoje: O dólar caiu 0,6% em relação ao iene, para ¥152,22, o menor nível desde 28 de janeiro, após abrir em ¥153,22 e atingir a máxima da sessão em ¥153,44.

• O iene encerrou o pregão de quarta-feira em alta de cerca de 0,75% em relação ao dólar, registrando seu terceiro ganho diário consecutivo, em meio a uma forte onda de compras após a vitória esmagadora do Partido Liberal Democrático, liderado pelo primeiro-ministro Sanai Takaichi, nas eleições parlamentares.

preocupações financeiras

A vitória esmagadora de Takaichi deu aos investidores maior confiança em sua capacidade de impulsionar políticas fiscais que apoiem o crescimento e aliviem as pressões do custo de vida, ao mesmo tempo em que a colocou em posição de usar as ferramentas de estímulo de forma mais responsável.

Não há dúvidas de que a esperada adoção de políticas econômicas mais coerentes por Takaichi reduzirá as preocupações financeiras e fortalecerá a confiança na trajetória econômica geral, e que as medidas de estímulo apoiarão o controle do déficit e conterão o crescimento da dívida pública.

Expectativas para o iene japonês

• Naka Matsuzawa, estrategista-chefe da Nomura Securities em Tóquio, afirmou: "Essas são compras feitas por investidores japoneses", já que o iene — e não o euro — se tornou a opção preferida para investimentos fora dos Estados Unidos.

• Yosuke Miyairi, estrategista de câmbio e taxas de juros da Nomura, afirmou que a taxa de câmbio dólar/iene pode acompanhar a redução do diferencial de juros entre os Estados Unidos e o Japão e cair para perto de 150 se os investidores perceberem que Takaichi está se tornando mais responsável fiscalmente.

taxas de juros japonesas

• A cotação de mercado para a probabilidade de o Banco do Japão aumentar as taxas de juros em 0,25 ponto percentual na reunião de março está atualmente estável abaixo de 10%.

• Para reavaliar essas probabilidades, os investidores aguardam mais dados sobre inflação, desemprego e salários no Japão.

Os preços do níquel subiram pela quarta sessão consecutiva na quarta-feira, depois que a maior mina de níquel do mundo, na Indonésia, recebeu uma cota de produção muito menor para este ano, aumentando as preocupações com o abastecimento.

O contrato de referência de níquel para três meses na Bolsa de Metais de Londres subiu 2,1%, para US$ 17.860 por tonelada métrica, às 10h GMT, após ter atingido uma alta de 2,8%, a US$ 17.980, seu nível mais alto desde 30 de janeiro.

A mineradora francesa Eramet informou que seu projeto PT Weda Bay Nickel, uma joint venture com a chinesa Tsingshan e a indonésia PT Antam, recebeu uma cota inicial de produção de 12 milhões de toneladas métricas úmidas para 2026, abaixo das 32 milhões de toneladas métricas úmidas previstas para 2025, acrescentando que solicitará uma revisão para cima da cota.

Após um longo período de preços baixos, o níquel subiu cerca de 18,6% nos últimos três meses e atingiu seu nível mais alto em mais de três anos em 25 de janeiro, depois que a Indonésia — o maior produtor mundial de minério de níquel — prometeu reduzir a oferta.

Nitesh Shah, estrategista de commodities da WisdomTree, afirmou que a Indonésia reconhece claramente seu poder de precificação, observando que seu controle de cerca de 60% da produção global a torna mais influente que a OPEP no mercado de petróleo. Ele acrescentou que Jacarta percebeu que não precisa produzir em excesso para obter receitas sólidas.

Ainda assim, o Grupo Internacional de Estudos do Níquel prevê um excedente de 261.000 toneladas este ano, enquanto um relatório de posicionamento de futuros da LME mostrou que uma das partes detém uma posição vendida no contrato de fevereiro equivalente a entre 20% e 29% do total de posições em aberto.

Outros metais básicos também foram sustentados pela desvalorização do dólar americano, o que torna as commodities cotadas em dólar mais atraentes para detentores de outras moedas.

O cobre subiu 1,2%, para US$ 13.266,50 por tonelada, com a China, principal consumidora, se preparando para o feriado do Ano Novo Lunar. O alumínio teve alta de 1,1%, para US$ 3.127,50, o zinco subiu 1,4%, para US$ 3.442,50, o chumbo avançou 0,6%, para US$ 1.985, e o estanho saltou 2,8%, para US$ 50.700 por tonelada.

O Bitcoin caiu abaixo do nível de US$ 67.000 durante as negociações asiáticas na quarta-feira, enquanto os investidores aguardavam dados importantes sobre o mercado de trabalho dos EUA, previstos para o final do dia, que poderiam influenciar a trajetória da taxa de juros do Federal Reserve.

A maior criptomoeda do mundo estava sendo negociada com queda de cerca de 2,6%, a US$ 67.126,7, às 02h46 (horário do leste dos EUA) / 07h46 (GMT).

Volatilidade contínua do mercado

O Bitcoin se recuperou recentemente da queda da semana passada, que o colocou próximo ao nível de US$ 60.000, mas teve dificuldades para manter os ganhos acima de US$ 70.000, refletindo a volatilidade contínua e o sentimento negativo nos mercados de ativos digitais.

Dados sobre empregos atrasados estão em foco.

O relatório de emprego dos EUA, que estava atrasado — originalmente previsto para a semana passada, mas adiado devido a uma breve paralisação do governo —, deverá ser divulgado ainda nesta quarta-feira.

Economistas esperam que o relatório mostre que cerca de 70.000 empregos foram criados em janeiro, com a taxa de desemprego mantendo-se próxima de 4,4%.

Os dados sobre inflação também estão em foco.

Os investidores também estão atentos ao relatório do Índice de Preços ao Consumidor (IPC), que será divulgado na sexta-feira, e que poderá ajudar a moldar as expectativas de inflação e, consequentemente, influenciar as decisões do Fed sobre as taxas de juros.

De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, os mercados atualmente esperam que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas até junho, após três cortes consecutivos nas taxas no final de 2025.

Impacto da taxa sobre os ativos de risco

As expectativas de flexibilização monetária e taxas de juros mais baixas normalmente sustentam ativos de maior risco, incluindo o Bitcoin, uma vez que o custo de oportunidade de manter ativos que não geram rendimento diminui.

No entanto, o ciclo atual parece diferente, com os preços do Bitcoin permanecendo relativamente fracos apesar dos cortes nas taxas de juros, em meio à redução da liquidez, à demanda institucional mais fraca e ao enfraquecimento dos fluxos especulativos, de acordo com analistas.

As ações da Robinhood caem devido à menor receita com criptomoedas.

As ações da Robinhood Markets caíram no pregão estendido de terça-feira, após a corretora digital divulgar resultados trimestrais abaixo das expectativas, pressionada pela queda na receita com negociação de criptomoedas e pela desaceleração geral na atividade de ativos digitais.

A empresa registrou receita de aproximadamente US$ 1,28 bilhão no quarto trimestre, abaixo das expectativas dos analistas, que previam US$ 1,40 bilhão.

A receita com criptomoedas caiu drasticamente, superando o crescimento nas negociações de ações e opções, o que fez com que as ações da empresa caíssem mais de 8% no pregão estendido.

Altcoins em queda

A maioria das principais altcoins também apresentou queda na quarta-feira, em meio ao tom cauteloso do mercado.

O Ethereum, a segunda maior criptomoeda, caiu 2,7%, para US$ 1.952,92, enquanto o XRP, a terceira maior, recuou cerca de 4%, para US$ 1,36.

Os preços do petróleo subiram cerca de 2% durante as negociações de quarta-feira, impulsionados por potenciais riscos de oferta caso as tensões entre os Estados Unidos e o Irã se intensifiquem, juntamente com sinais de melhora na demanda à medida que os estoques diminuem em alguns centros importantes.

Os contratos futuros do petróleo Brent subiram US$ 1,41, ou 2,1%, para atingir US$ 70,21 por barril às 11h56 GMT, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA subiu US$ 1,36, ou cerca de 2,1%, para US$ 65,31.

Giovanni Staunovo, analista de petróleo do UBS, afirmou que as tensões em curso no Oriente Médio continuam a sustentar os preços, apesar de não haver interrupções reais no fornecimento até o momento.

Um caminho diplomático cauteloso

Nesse contexto, o porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã afirmou na terça-feira que as negociações nucleares com os Estados Unidos permitiram a Teerã avaliar a seriedade de Washington e demonstraram alinhamento suficiente para dar continuidade ao processo diplomático.

Enquanto isso, o presidente Donald Trump afirmou estar considerando enviar um segundo porta-aviões para o Oriente Médio, mesmo com Washington e Teerã se preparando para retomar as negociações com o objetivo de evitar um novo conflito.

Tamas Varga, analista da PVM Oil Associates, afirmou que a retórica política permanece acirrada em alguns momentos, mas ainda não há sinais concretos de uma escalada real, observando que Trump acredita que o Irã acabará buscando um acordo sobre seu programa nuclear e de mísseis.

Fatores de suporte adicionais

Os preços também foram sustentados por uma leve queda no dólar americano, já que um dólar mais forte normalmente enfraquece a demanda por petróleo cotado em dólares por parte de compradores estrangeiros.

O preço do petróleo foi ainda mais sustentado por sinais de que o excesso de oferta está diminuindo, à medida que os mercados absorvem parte da produção adicional que surgiu durante o último trimestre de 2025.

Staunovo observou que a redução nos estoques de petróleo bruto no centro de refino e armazenamento de Amsterdã-Roterdã-Antuérpia (ARA), bem como em Fujairah, reflete condições de mercado relativamente mais restritas.

Foco nos dados de estoque dos EUA

Os investidores aguardam os dados semanais sobre os estoques de petróleo dos EUA, que serão divulgados pela Administração de Informação de Energia (EIA) ainda nesta quarta-feira.

Os estoques de petróleo bruto dos EUA aumentaram em 13,4 milhões de barris na semana encerrada em 6 de fevereiro, de acordo com fontes de mercado que citaram dados do Instituto Americano de Petróleo divulgados na terça-feira.