O iene japonês caiu nas negociações asiáticas de segunda-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, ampliando suas perdas pela segunda sessão consecutiva frente ao dólar americano e registrando a mínima em duas semanas, após declarações da primeira-ministra Sanae Takaichi destacando os benefícios de uma moeda nacional mais fraca.

O dólar americano continua a se valorizar no mercado cambial, impulsionado pela ampla aprovação dos investidores à indicação de Kevin Warsh por Donald Trump como o próximo presidente do Federal Reserve.

Além disso, o iene permanece sob forte pressão negativa, uma vez que as expectativas de um aumento da taxa de juros japonesa em março continuam a diminuir, especialmente com a redução das pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Banco do Japão.

Visão geral de preços

A taxa de câmbio USD/JPY subiu 0,5% hoje, para 155,51 ienes, o nível mais alto desde 23 de janeiro, em comparação com o fechamento de sexta-feira em 154,75 ienes, e registrou uma mínima intradia de 154,75 ienes.

O iene encerrou o pregão de sexta-feira em queda de 1,1% em relação ao dólar, registrando sua segunda perda diária nas últimas três sessões, em meio à correção contínua e à realização de lucros após atingir a máxima de três meses em 152,09 ienes, depois da divulgação de dados de inflação subjacente mais fracos do que o esperado em Tóquio.

Ao longo de janeiro, o iene japonês valorizou-se 1,35% em relação ao dólar americano, registrando sua primeira alta mensal desde agosto, impulsionada pela crescente especulação sobre uma intervenção coordenada das autoridades monetárias americanas e japonesas no mercado cambial.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,15% na segunda-feira, estendendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva e atingindo a máxima em uma semana, refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Essa alta ocorre em um momento em que os mercados receberam bem a indicação de Kevin Warsh pelo presidente Donald Trump para liderar o Federal Reserve, uma medida que reforçou a confiança na direção futura da política monetária.

A expectativa de que o Fed adote uma postura mais rigorosa no combate à inflação aumentou, levando os investidores a reforçarem suas posições compradas em dólar contra moedas principais e secundárias.

John Higgins, economista-chefe da Capital Economics, afirmou que a reação do mercado à nomeação de Kevin Warsh por Trump para a presidência do Federal Reserve está em grande parte alinhada com a visão de que o presidente fez uma escolha relativamente segura.

Higgins acrescentou que a impressão predominante é que Warsh não está totalmente sob influência presidencial e é improvável que prejudique a independência do Federal Reserve ou intensifique as preocupações com a desvalorização da moeda.

Sanae Takaichi

A primeira-ministra japonesa, Sanae Takaichi, afirmou no sábado que um iene fraco tem aspectos positivos, em comentários que pareceram contrastar com os repetidos alertas do Ministério das Finanças sobre uma possível intervenção para apoiar a moeda.

Em um discurso de campanha antes da eleição da próxima semana, Takaichi afirmou que, apesar das críticas à desvalorização do iene, ela representa uma oportunidade valiosa para os setores de exportação, desde a indústria alimentícia até a automobilística, observando que a depreciação da moeda atuou como uma proteção contra as tarifas americanas e forneceu um apoio tangível à economia.

Uma pesquisa do jornal Asahi mostrou que o partido governista de Takaichi provavelmente obterá uma vitória expressiva nas próximas eleições para a Câmara Baixa.

taxas de juros japonesas

A precificação de mercado para um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros pelo Banco do Japão na reunião de março está atualmente abaixo de 10%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados japoneses sobre inflação, desemprego e salários.

Perspectiva do iene

Tony Sycamore, analista de mercado da IG, disse que a eleição antecipada de 8 de fevereiro provavelmente será o próximo catalisador doméstico importante para o iene.

Ele acrescentou que uma vitória da maioria do Partido Liberal Democrático poderia impulsionar o USD/JPY para perto de 160, enquanto um resultado de coligação poderia manter o par próximo do nível de 155,00, dependendo dos parceiros da coligação.

Kevin Warsh tem buscado, intermitentemente, o cargo de presidente do Federal Reserve desde que o presidente dos EUA, Donald Trump, considerou nomeá-lo pela primeira vez, há quase uma década. Agora, à medida que se aproxima de assumir o cargo, a dimensão do desafio que o aguarda torna-se mais evidente.

Para ser eficaz, Warsh precisa conquistar a confiança de pelo menos três grupos-chave: seus colegas do Federal Reserve, cujos votos são necessários para alterar as taxas de juros; os mercados financeiros, que podem prejudicar seus esforços para reduzir os custos de empréstimo se o perceberem como agindo por motivos políticos; e, não menos importante, o próprio presidente Trump — um ex-incorporador imobiliário que entende precisamente como as variações nas taxas de juros afetam mutuários altamente endividados, sejam empresas, famílias ou mesmo o governo.

“Ele precisa caminhar nessa corda bamba”, disse Raghuram Rajan, professor de economia da Universidade de Chicago e ex-governador do Banco Central da Índia. “Se ele parecer muito complacente com o governo, perderá o apoio dos membros do Fed e ficará incapaz de construir consenso.”

Ao mesmo tempo, Rajan acrescentou que alienar a Casa Branca acarreta seus próprios riscos, podendo colocar o Federal Reserve novamente na mira do presidente. Sob Trump, o atual presidente do Fed, Jerome Powell, enfrentou repetidas críticas por não cortar as taxas de juros tão rapidamente quanto o presidente desejava e agora é alvo de uma investigação criminal pelo Departamento de Justiça. Powell descreveu a investigação como um pretexto para pressioná-lo a reduzir as taxas.

Warsh também pode enfrentar um processo de confirmação difícil no Senado. Dois senadores republicanos já declararam que se oporão à sua nomeação, a menos que a investigação criminal seja concluída. Um deles, o senador Thom Tillis, da Carolina do Norte, integra a Comissão Bancária do Senado e poderia bloquear o avanço da nomeação se votar contra ela juntamente com os democratas. Tillis reiterou na sexta-feira que continuará se opondo à nomeação de Warsh até que a investigação do Departamento de Justiça seja concluída.

O senador democrata Mark Warner, da Virgínia, também membro da comissão, afirmou: "É difícil confiar que qualquer presidente do Federal Reserve escolhido por este presidente seja capaz de agir com a independência que o cargo exige, sob uma administração que ameaça processar qualquer líder que defina as taxas de juros com base em fatos e necessidades econômicas, em vez das preferências pessoais de Trump."

Mais drama pode estar por vir. Dada a complexa estrutura do Federal Reserve, Powell poderia permanecer como membro do Conselho de Governadores e do comitê de definição de taxas mesmo após o término de seu mandato como presidente em maio. Isso poderia colocar Warsh diante de uma situação sem precedentes, não vista em 80 anos: um ex-presidente potencialmente atuando como contrapeso ao novo líder.

Demonstrar independência da Casa Branca provavelmente será o maior desafio de Warsh. Alan Blinder, ex-vice-presidente do Fed e professor de economia em Princeton, afirmou que a maior incógnita é quais garantias Trump pode ter obtido de Warsh em troca de sua nomeação para liderar o banco central. "Conhecemos Donald Trump — ele quer algum tipo de juramento de lealdade", disse Blinder. "Espero que Kevin Warsh não tenha lhe dado um."

Blinder observou que Warsh traz consigo experiência de mercado e conhecimento em política monetária — qualificações importantes para o cargo. Mas ele enfatizou que igualmente cruciais são as habilidades interpessoais de Warsh e sua capacidade de influenciar outros membros do Fed durante as deliberações sobre a política monetária. “O que ele tem de sobra é habilidade interpessoal e diplomática”, disse Blinder. “Ele sabe como lidar com as pessoas, é muito bom nisso e é amplamente querido.”

Don Kohn, ex-governador do Federal Reserve que trabalhou com Warsh, o descreveu como “extremamente inteligente — tanto intelectualmente quanto em sua capacidade de perceber o clima do momento”. Kohn acrescentou: “Ele entende a importância de as decisões do Federal Reserve serem guiadas por uma visão de longo prazo de seus objetivos — estabilidade de preços e pleno emprego — em vez dos objetivos de curto prazo de quem estiver na Casa Branca”.

Os preços do cobre caíram durante as negociações de sexta-feira na Bolsa de Metais de Londres, pressionados pela realização de lucros e pela valorização do dólar americano em relação à maioria das principais moedas, após o metal vermelho ter atingido um recorde histórico na sessão anterior.

Os contratos futuros de cobre mais negociados na Bolsa de Metais de Londres (LME) caíram 2,27%, para US$ 13.309,5 por tonelada, às 13h55, horário de Meca, após atingirem um recorde de US$ 14.527 por tonelada na quinta-feira.

Os contratos futuros reduziram parte das perdas após caírem para cerca de US$ 13.000 no início da sessão, coincidindo com um atraso de uma hora na abertura da Bolsa de Metais de Londres (LME) devido à detecção de um possível problema técnico durante as verificações pré-abertura.

Entretanto, analistas do Citi Group mantiveram sua previsão de preços médios do cobre em US$ 13.000 por tonelada este ano, citando o aumento da oferta de sucata e a menor demanda como resultado dos preços mais altos, de acordo com a Bloomberg.

No mercado cambial, o índice do dólar americano subiu 0,5% às 15h22 GMT, atingindo 96,7 pontos, após ter alcançado uma máxima de 96,8 e uma mínima de 96,1.

Nos Estados Unidos, os contratos futuros de cobre para março caíram 2,7%, para US$ 6,02 por libra, às 15h17 GMT.

O Bitcoin sofreu uma forte queda durante as negociações de sexta-feira, atingindo seu nível mais baixo em mais de dois meses, em meio a uma onda de liquidações forçadas que atingiu os investidores alavancados, juntamente com a crescente ansiedade dos investidores sobre as possíveis implicações de uma mudança na liderança do Federal Reserve dos EUA.

Às 02h15 da manhã, horário do leste dos EUA (07h15 GMT), a maior criptomoeda do mundo havia caído 6,4%, para US$ 82.620,3.

O Bitcoin atingiu uma mínima intradiária de US$ 81.201,5 nas últimas 24 horas, chegando perto de romper abaixo das mínimas de abril caso as perdas persistam.

US$ 1,7 bilhão em liquidações de criptomoedas

Dados da CoinGlass mostraram que cerca de US$ 1,68 bilhão em posições alavancadas foram liquidadas nas últimas 24 horas em meio à onda de vendas, com aproximadamente 93% dessas liquidações provenientes de posições compradas — apostas em preços mais altos.

Quase 270.000 investidores foram forçados a encerrar suas posições, intensificando a queda do Bitcoin e de outros ativos digitais.

As liquidações ocorrem quando as bolsas fecham automaticamente posições alavancadas que não conseguem mais atender aos requisitos de margem, à medida que os preços se movem contra os investidores, uma dinâmica que frequentemente amplifica a volatilidade e acelera as vendas em mercados de ativos de alto risco.

Investidores aguardam a escolha de Trump para a presidência do Fed.

A queda de sexta-feira coincidiu com o aumento da inquietação do mercado em relação à futura liderança da política monetária dos EUA.

O presidente dos EUA, Donald Trump, disse que anunciará na manhã de sexta-feira sua escolha para suceder o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, alimentando especulações de que o ex-governador do Fed, Kevin Warsh, poderia ser indicado para o cargo.

Informações sugerem que a Casa Branca já está se preparando para avançar com a nomeação de Warsh para liderar o banco central.

Warsh é amplamente visto como alguém que defende uma política monetária mais restritiva e uma redução do balanço patrimonial do Federal Reserve, uma mudança que poderia drenar a liquidez dos mercados e afetar negativamente os ativos de risco, incluindo as criptomoedas.

Os mercados reagiram a essas preocupações com um movimento mais amplo de aversão ao risco, marcado por um dólar americano mais forte e pela subida dos rendimentos das obrigações, enquanto os preços dos ativos digitais sofreram uma nova pressão de venda.

A trajetória da política do banco central tem um impacto direto nas taxas de juros, nas condições de liquidez e na avaliação de ativos de alto risco — todos fatores-chave para criptomoedas como o Bitcoin.

Preços das criptomoedas hoje: altcoins em forte queda.

As altcoins não escaparam da onda de vendas, também sofrendo forte pressão devido às liquidações.

O Ether, a segunda maior criptomoeda do mundo, caiu mais de 7%, para US$ 2.749,92.

O XRP, a terceira maior criptomoeda, caiu 7%, para US$ 1,75.