O iene japonês recuou nas negociações asiáticas de sexta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, estendendo seu movimento em território negativo pela terceira sessão consecutiva frente ao dólar americano, depois que o Banco do Japão manteve as taxas de juros inalteradas, em linha com as expectativas, e afirmou estar em fase de avaliação do impacto de seu mais recente aperto monetário.

O Banco do Japão elevou suas projeções de crescimento econômico e inflação para o ano fiscal que termina em março de 2026, sinalizando a disposição de continuar apertando a política monetária e aumentando gradualmente os custos de empréstimo. No entanto, os mercados continuam descartando um aumento da taxa de juros na reunião de março.

Visão geral de preços

• Cotação do iene japonês hoje: O dólar valorizou-se 0,25% em relação ao iene, atingindo 158,74, após abrir em 158,34 e registrar a mínima da sessão em 158,32.

• O iene encerrou a sessão de quinta-feira com queda de cerca de 0,1% em relação ao dólar, marcando o segundo dia consecutivo de perdas, em meio à diminuição das preocupações com as tensões geopolíticas globais relacionadas à Groenlândia.

Negociação semanal

• Ao longo desta semana, que termina oficialmente com o fechamento do mercado hoje, o iene japonês caiu cerca de 0,45% em relação ao dólar americano até o momento, caminhando para a quarta perda semanal consecutiva.

• A primeira-ministra japonesa, Sanae Takaichi, convocou eleições antecipadas em fevereiro e prometeu cortes de impostos, elevando os rendimentos dos títulos do governo japonês a níveis recordes.

Banco do Japão

Em linha com a maioria das expectativas do mercado, o banco central japonês manteve na sexta-feira sua taxa básica de juros inalterada em 0,75%, o nível mais alto desde 1995.

A decisão surge na véspera de eleições antecipadas, que podem levar a primeira-ministra Sanae Takaichi a intensificar os apelos por flexibilização monetária e apoio fiscal.

A votação a favor da manutenção das taxas inalteradas foi aprovada com oito votos a favor da decisão, contra um voto favorável a um aumento de 25 pontos-base, para 1,0%. O banco optou por fazer uma pausa temporária para avaliar o impacto do último aumento de juros, implementado em dezembro de 2025.

Em sua declaração de política monetária, o Banco do Japão afirmou que "ajustará a política monetária de forma flexível" caso as condições econômicas evoluam de maneira a garantir o alcance estável e sustentável de sua meta de inflação de 2%.

Perspectivas Econômicas

• O Banco do Japão elevou sua previsão de crescimento econômico para o ano fiscal que termina em março de 2026 para 0,9%, ante 0,7% em outubro de 2025. Também elevou sua previsão de crescimento do PIB para o ano fiscal de 2026 para 1%, ante 0,7%.

• As expectativas de inflação subjacente (excluindo alimentos e energia) foram revisadas para cima no ano fiscal de 2026, para cerca de 1,9%, um nível muito próximo da meta de 2% do banco.

Taxas de juros japonesas

• Após a reunião, a precificação de mercado para um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros pelo banco central japonês na reunião de março permaneceu abaixo de 20%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados sobre inflação, desemprego e salários no Japão.

Kazuo Ueda

Hoje, o governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, deverá falar sobre os resultados da reunião de política monetária. Espera-se que suas declarações tragam mais clareza sobre a futura trajetória de normalização da política monetária e os aumentos das taxas de juros no Japão ao longo deste ano.

Em novembro, a inflação se distanciou um pouco mais da meta do Federal Reserve, mas ficou em linha com as expectativas, segundo o indicador preferido do banco central, divulgado na quinta-feira.

O índice de preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE, na sigla em inglês), publicado pelo Departamento de Comércio dos EUA e usado pelo Federal Reserve como uma importante ferramenta de previsão, mostrou que a inflação atingiu uma taxa anual de 2,8% em novembro, tanto na base geral quanto na base, em linha com as estimativas da Dow Jones.

O Departamento de Análise Econômica (BEA, na sigla em inglês) informou que a leitura anual de outubro ficou em 2,7% tanto para a inflação geral quanto para a inflação subjacente, sendo que a inflação subjacente exclui os preços voláteis de alimentos e energia.

Em termos mensais, os preços subiram 0,2% tanto em outubro quanto em novembro. Os dados dos dois meses foram divulgados em conjunto devido a interrupções causadas pela paralisação do governo dos EUA, que suspendeu temporariamente a coleta e a divulgação de dados oficiais.

Juntamente com os números da inflação, o relatório mostrou que a renda pessoal subiu 0,1% em outubro e 0,3% em novembro, sendo que o aumento de novembro ficou 0,1 ponto percentual abaixo das expectativas.

As despesas de consumo pessoal, um indicador-chave dos gastos do consumidor, aumentaram 0,5% em ambos os meses, em linha com as previsões para novembro.

A taxa de poupança pessoal subiu para 3,5% em novembro, uma queda de 0,2 ponto percentual em relação ao mês anterior.

Os dados de preços de novembro mostraram um aumento de 0,2% tanto nos preços de bens quanto de serviços. Os preços dos alimentos permaneceram inalterados, enquanto os custos de energia subiram 1,9% após uma queda de 0,7% em outubro.

O relatório foi divulgado no mesmo dia em que o Departamento de Análise Econômica informou que o Produto Interno Bruto (PIB) cresceu a uma taxa anualizada de 4,4% no terceiro trimestre, segundo a segunda e última estimativa. Em outro comunicado, o Departamento do Trabalho dos EUA informou que os pedidos semanais de auxílio-desemprego estão caminhando para os níveis mais baixos em quase dois anos.

Em conjunto, os dados sugerem que a economia dos EUA continua a expandir-se, com o consumo das famílias a continuar a superar a inflação, apesar de alguma desaceleração no mercado de trabalho.

Os mercados esperam que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas em sua reunião de política monetária na próxima semana, após três cortes consecutivos nas taxas em 2025.

Atualmente, os operadores de contratos futuros não preveem mais do que dois cortes nas taxas de juros este ano, visto que os formuladores de políticas estão avaliando o impacto da flexibilização monetária do ano passado, juntamente com as persistentes pressões inflacionárias e a contínua incerteza geopolítica.

Os preços do cobre oscilaram dentro de uma faixa estreita na quinta-feira, depois que os estoques em armazéns aprovados pela Comex, nos EUA, ultrapassaram 500.000 toneladas métricas pela primeira vez, em meio a preocupações contínuas sobre as tarifas.

O contrato de cobre mais negociado na Bolsa de Futuros de Xangai subiu 0,07%, para 100.490 yuans (US$ 14.433,03) por tonelada métrica, às 02h55 GMT.

Ao mesmo tempo, o contrato de referência de cobre para três meses na Bolsa de Metais de Londres subiu 0,11%, para US$ 12.824,50 por tonelada.

Os estoques de cobre na COMEX subiram para 554.904 toneladas curtas, equivalentes a 503.400 toneladas métricas, em 20 de janeiro.

Os preços do cobre na Comex têm apresentado tendência de queda, à medida que as oportunidades de arbitragem entre os preços da Comex e da LME diminuem. Os estoques de cobre também aumentaram no sistema de armazéns dos EUA vinculado à Bolsa de Metais de Londres (LME), particularmente em Nova Orleans.

Em uma nota de pesquisa, a Sucden Financials afirmou que os preços do cobre na LME ultrapassaram os da Comex, o que levou ao retorno do metal aos armazéns da LME e ao aumento dos níveis de estoque. A empresa acrescentou que o mercado está passando de uma situação de oferta restrita para um ambiente mais equilibrado, reduzindo a sensação de urgência que anteriormente sustentava a alta.

Apesar disso, o cobre continuou a ser sustentado por preocupações com a oferta decorrentes de interrupções nas minas, bem como por fluxos destinados aos EUA impulsionados por tarifas. No entanto, a força da demanda em níveis de preços elevados permanece incerta.

Em um desenvolvimento relacionado, o presidente dos EUA, Donald Trump, disse na quarta-feira que iria revogar as tarifas relacionadas à Groenlândia impostas a aliados europeus, aliviando as tensões. Isso ajudou a reduzir os preços do ouro, que estavam em níveis recordes, e impulsionou as ações americanas.

Desempenho dos metais básicos na Bolsa de Futuros de Xangai

Alumínio: +0,08%

Zinco: +0,25%

Liderança: inalterada

Níquel: +0,38%

Estanho: +1,29%

Desempenho dos metais na Bolsa de Metais de Londres

Alumínio: −0,03%

Níquel: −0,45%

Estanho: −0,42%

Zinco: +0,35%

Liderança: +0,20%

O Bitcoin registrou uma leve alta na quinta-feira, mas teve dificuldades para recuperar o patamar de US$ 90.000, já que os sinais de alívio nas tensões geopolíticas ligadas às reivindicações dos EUA sobre a Groenlândia ofereceram apenas um suporte limitado aos mercados de criptomoedas.

Os preços dos ativos digitais ficaram bem atrás da alta generalizada das ações globais, com as ações de tecnologia — normalmente vistas como um indicador antecipado dos movimentos das criptomoedas — registrando ganhos muito mais expressivos.

O Bitcoin estava praticamente inalterado, cotado a US$ 90.001,70 às 1h19 da manhã, horário do leste dos EUA (6h19 GMT).

Bitcoin recebe apoio momentâneo da desescalada entre Trump e Groenlândia.

O Bitcoin teve uma forte alta na quarta-feira, depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, disse que não imporia tarifas à Europa devido às suas exigências relacionadas à Groenlândia e anunciou que um acordo-quadro sobre o assunto havia sido alcançado.

No entanto, a maior criptomoeda do mundo não conseguiu manter seus ganhos, caindo gradualmente para menos de US$ 90.000 logo em seguida. Isso ocorreu enquanto os mercados em geral, impulsionados pelo apetite por risco, continuavam a avançar, ao passo que ativos tradicionalmente considerados seguros, como o ouro, recuavam.

Os mercados de criptomoedas permaneceram em grande parte à margem, principalmente entre os investidores de varejo, após uma queda repentina no final de 2025 que prejudicou significativamente a confiança no setor.

Os mercados também estão cada vez mais preocupados com o potencial de maior pressão de venda por parte das empresas de tesouraria de criptomoedas, uma vez que a fraqueza prolongada dos preços do Bitcoin pode colocar as tesourarias das principais empresas sob pressão para cumprir suas obrigações de dívida.

O anúncio da Strategy Inc., listada na Nasdaq sob o código MSTR, de que havia comprado US$ 2,13 bilhões em Bitcoin, pouco contribuiu para melhorar o sentimento do mercado esta semana.

Dados da Coinglass mostraram que o Bitcoin continuou sendo negociado com desconto nos mercados dos EUA.

O sentimento dos investidores foi ainda mais afetado negativamente depois que legisladores dos EUA adiaram, no início deste mês, um importante projeto de lei que visava estabelecer um quadro regulatório para as criptomoedas.

A BitGo levanta US$ 213 milhões em IPO nos EUA.

A empresa de custódia de criptomoedas BitGo precificou na quarta-feira sua oferta pública inicial (IPO) nos EUA acima da faixa indicada, arrecadando US$ 212,8 milhões.

A oferta avaliou a empresa em cerca de US$ 2 bilhões, sinalizando que o apetite dos investidores por ações relacionadas a criptomoedas permanece forte após um robusto ano de 2025.

A abertura de capital da BitGo e o início da negociação de suas ações na quinta-feira devem abrir caminho para que outras grandes empresas de criptomoedas busquem IPOs, com relatos sugerindo que a gestora de ativos Grayscale e a plataforma de negociação Kraken estão considerando realizar ofertas públicas iniciais (IPOs) em 2026.

Preços das criptomoedas hoje: altcoins registram ganhos modestos

Os preços das criptomoedas em geral subiram na quinta-feira, embora a maior parte dos ganhos iniciais tenha sido anulada.

A maioria das altcoins permanece sob pressão após registrar perdas nas últimas semanas. A segunda maior criptomoeda do mundo, Ethereum, subiu 1,3%, para US$ 3.018,71, enquanto o XRP teve alta de cerca de 2%.