O iene japonês valorizou-se nas negociações asiáticas de quinta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, retomando os ganhos que haviam sido brevemente interrompidos frente ao dólar americano e aproximando-se da máxima de uma semana, impulsionado pela fraqueza da moeda americana em meio às crescentes expectativas de um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro.

Com as probabilidades ainda baixas de um aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão na reunião de dezembro, os investidores aguardam mais evidências sobre as perspectivas de normalização da política monetária para o próximo ano.

Visão geral de preços

O dólar caiu cerca de 0,5% em relação ao iene, para 155,72 ienes, após abrir em 156,45 ienes e atingir uma máxima intradia de 156,46 ienes.

O iene encerrou o pregão de quarta-feira com queda de aproximadamente 0,3% em relação ao dólar, em uma correção resultante de realização de lucros, após atingir a máxima de uma semana de 155,66 ienes no dia anterior.

dólar americano

O índice do dólar caiu cerca de 0,15% na quinta-feira, ampliando suas perdas pela quarta sessão consecutiva e atingindo seu nível mais baixo em quase duas semanas, refletindo a contínua fraqueza da moeda americana em relação a uma ampla cesta de moedas globais.

Uma série de dados econômicos fracos nos EUA e comentários mais cautelosos do Federal Reserve reforçaram as expectativas de um corte na taxa de juros americana em dezembro, enquanto os mercados aguardam novos indicadores do mercado de trabalho.

A Bloomberg noticiou que o conselheiro econômico da Casa Branca, Kevin Hassett, emergiu como o principal candidato a se tornar o próximo presidente do Fed. Assim como o ex-presidente Trump, Hassett defende que as taxas de juros deveriam ser mais baixas do que as praticadas sob a gestão do atual presidente, Jerome Powell.

O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, disse na terça-feira que há uma grande probabilidade de Trump anunciar sua escolha antes do Natal.

Taxas de juros japonesas

Fontes disseram à Reuters que o Banco do Japão está preparando os mercados para um possível aumento da taxa de juros no próximo mês, retomando sua postura anteriormente mais conservadora em meio a novas preocupações com a forte desvalorização do iene e a diminuição da pressão política para manter as taxas baixas.

O preço de mercado para um aumento de 25 pontos base na reunião de dezembro está atualmente próximo de 40%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam novos dados sobre inflação, desemprego e tendências salariais no Japão.

Opiniões e análises

Vasily Serebriakov, estrategista de câmbio do UBS em Nova York, afirmou que será difícil mudar a trajetória do iene com um único aumento da taxa de juros, a menos que o Banco do Japão adote uma postura mais agressiva e se comprometa com aumentos adicionais ao longo de 2026 para conter a inflação.

Serebriakov acrescentou que, sem essa ação, é improvável que o iene se beneficie de forma significativa, considerando os diferenciais de taxas de juros ainda amplos entre os EUA e o Japão e o ambiente de baixa volatilidade contínuo.

Jane Foley, chefe de estratégia cambial do Rabobank em Londres, afirmou que existe a possibilidade de intervenção durante o período do Dia de Ação de Graças, mas se o receio do mercado em relação a essa intervenção for suficiente para conter a valorização do dólar em relação ao iene, a probabilidade de uma ação efetiva poderá diminuir.

A ministra das Finanças do Reino Unido, Rachel Reeves, apresentou o Orçamento de Outono do governo ao Parlamento na quarta-feira, anunciando uma série de medidas destinadas a aumentar a receita dos trabalhadores, dos contribuintes de pensões e dos investidores, a fim de criar espaço fiscal que lhe permita cumprir as metas de endividamento do governo.

Suas declarações ocorreram após a publicação inesperada das previsões econômicas do Escritório de Responsabilidade Orçamentária (OBR) em seu site antes do anúncio do orçamento, um incidente que o OBR posteriormente descreveu como um "erro técnico".

As principais medidas anunciadas pelo Ministro da Fazenda foram as seguintes:

Congelamento dos limites de isenção do imposto de renda

O Reino Unido congelará as faixas de imposto de renda por mais três anos, a partir de 2028. A medida deverá gerar 7,6 bilhões de libras no ano fiscal de 2029/2030.

Novo imposto sobre imóveis de alto valor

A Inglaterra irá impor uma taxa adicional aos conselhos locais sobre imóveis de alto valor a partir de 2028, incluindo:

2.500 libras anualmente para casas avaliadas em mais de 2 milhões de libras.

7.500 libras anualmente para propriedades avaliadas em mais de 5 milhões de libras.

O imposto será cobrado juntamente com o imposto municipal existente. Espera-se que arrecade mais de 400 milhões de libras até 2031 e afetará menos de 1% das residências do país.

Congelamento do imposto sobre combustíveis

O governo estenderá o congelamento atual do imposto sobre combustíveis. O corte temporário de 5 centavos por litro, implementado inicialmente durante a pandemia e com vencimento previsto para abril de 2025, será prorrogado até setembro de 2026.

Governos sucessivos mantiveram o congelamento desde 2011 para evitar protestos de motoristas. O imposto sobre combustíveis continua sendo uma importante fonte de receita, gerando aproximadamente 25 bilhões de libras anualmente.

Fim do limite de dois filhos para o benefício.

O limite de dois filhos no auxílio-creche será abolido a partir de abril do ano que vem. Esse limite, imposto em 2017, impede que muitas famílias de baixa renda recebam apoio adicional para um terceiro filho ou mais.

O OBR estima que a remoção do limite custará ao governo 3,1 bilhões de libras em 2029/2030.

Nova taxa de utilização de vias públicas para veículos elétricos

Uma nova tarifa baseada na distância percorrida por carros elétricos e híbridos plug-in entrará em vigor a partir de abril de 2028, com os seguintes valores:

3 pence por milha para veículos elétricos.

1,5 pence por milha para híbridos plug-in.

A medida deverá arrecadar 1,4 bilhão de libras. O OBR observou que ela compensará aproximadamente um quarto das perdas de receita projetadas pelo governo até 2050, devido à mudança no consumo de combustíveis fósseis, como gasolina e diesel.

Aumento dos impostos sobre dividendos

O governo aumentará as taxas de imposto sobre dividendos em dois pontos percentuais a partir de abril de 2025:

A taxa básica subirá para 10,75%.

A taxa mais alta aumentará para 35,75%.

Alterações nos impostos sobre imóveis comerciais

Reeves afirmou que as reformas nas taxas comerciais incluirão:

Aumento de impostos sobre imóveis comerciais de alto valor.

Uma redução permanente de impostos para mais de 750.000 empresas dos setores de varejo, hotelaria e lazer.

Os cortes serão financiados por meio de impostos mais altos sobre propriedades comerciais avaliadas em mais de 500.000 libras, incluindo grandes armazéns corporativos usados para operações online.

Reforma do programa Motability

O programa Motability, que permite que pessoas com deficiência aluguem veículos financiados pelo Estado, passará por reformas destinadas a reduzir o que Reeves descreveu como "apoio generoso" financiado pelos contribuintes.

Redução das deduções fiscais para pensões

O governo vai introduzir um limite anual de 2.000 libras para as contribuições que podem ser transferidas para fundos de pensão antes da aplicação da Contribuição Nacional para a Segurança Social, a partir de 2029. Espera-se que a medida gere uma receita adicional de 4,7 mil milhões de libras no ano fiscal de 2029/2030.

Redução do limite de isenção fiscal para poupanças

O limite anual de poupança isenta de impostos para contas ISA será reduzido de 20.000 libras para 12.000 libras para a maioria dos poupadores a partir de abril de 2027, enquanto aqueles com 65 anos ou mais manterão o limite integral.

Redução nas contas de energia doméstica

O Reino Unido reduzirá a conta média de energia das famílias em 150 libras por ano a partir de abril do próximo ano, transferindo parte dos custos para a tributação geral e reduzindo o tamanho do programa de apoio à melhoria das casas.

Os preços do cobre subiram na quarta-feira, com os investidores aumentando suas apostas em um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve, juntamente com crescentes expectativas de preços mais altos para metais industriais.

O UBS afirmou que espera uma alta no preço do cobre no próximo ano, citando a redução da oferta causada por interrupções contínuas em grandes minas, além da demanda estrutural de longo prazo impulsionada pela eletrificação e investimentos em energia limpa, de acordo com uma nota de pesquisa divulgada na sexta-feira.

Em sua mais recente atualização de previsão, o banco elevou sua meta para o preço do cobre em março de 2026 em US$ 750 por tonelada métrica, para US$ 11.500. Também aumentou suas metas para junho e setembro de 2026 em US$ 1.000 cada, para US$ 12.000 e US$ 12.500, respectivamente, e introduziu uma nova meta para dezembro de 2026 de US$ 13.000 por tonelada.

O UBS também aumentou consideravelmente suas projeções de déficit de mercado para 230.000 toneladas em 2025, acima da estimativa anterior de 53.000 toneladas, e para 407.000 toneladas em 2026, em comparação com as 87.000 toneladas previstas anteriormente. O banco afirmou que a queda nos estoques e os riscos persistentes de abastecimento manterão as condições restritivas.

Acrescentou ainda que as interrupções nas minas deste ano — incluindo problemas de produção na mina Grasberg da Freeport-McMoRan na Indonésia, a lenta recuperação da produção no Chile e os protestos recorrentes no Peru — destacam as restrições estruturais de oferta que provavelmente persistirão até 2026.

A Freeport-McMoRan afirmou na semana passada que planeja retomar a produção em Grasberg até julho, após um acidente fatal ter forçado a paralisação das operações dois meses atrás.

O UBS reduziu suas estimativas de crescimento da produção de cobre refinado para 1,2% em 2025 e 2,2% em 2026, citando a deterioração da qualidade do minério e desafios operacionais.

O banco prevê que a demanda global por cobre crescerá 2,8% tanto em 2025 quanto em 2026, impulsionada por veículos elétricos, energia renovável, investimentos em redes elétricas e expansão de data centers.

O UBS acrescentou que qualquer queda nos preços provavelmente seria de curta duração, recomendando que os investidores mantivessem posições compradas ou utilizassem estratégias de venda de volatilidade.

Nos Estados Unidos, os contratos futuros de cobre para março subiram 1,7%, para 5,17 dólares por libra, às 15h51 GMT.

O Bitcoin manteve-se relativamente estável na quarta-feira, preservando seu desempenho tranquilo após cair para a mínima em sete meses na semana passada, enquanto os investidores avaliavam com cautela as crescentes chances de um corte na taxa de juros dos EUA e aguardavam a possível nomeação de um novo presidente do Federal Reserve.

A maior criptomoeda do mundo caiu 0,5%, sendo negociada a 87.536,7 dólares às 01h39, horário do leste dos EUA (06h39 GMT).

Após cair abaixo dos níveis de suporte recentes para quase 80.000 dólares, o token recuperou parte do terreno perdido, oscilando em torno de 88.000 dólares, mas permanece em uma faixa estreita em meio a negociações cautelosas e apetite moderado por risco.

Crescem as apostas em cortes de juros... e a expectativa em torno de um possível novo presidente do Fed.

O otimismo dos investidores em relação a um corte nas taxas de juros em dezembro aumentou, à medida que dados econômicos dos EUA mais fracos do que o esperado reacenderam as expectativas de que o Federal Reserve poderia em breve aliviar os custos de empréstimo.

Ao mesmo tempo, a especulação de que Kevin Hassett — um conselheiro próximo de Donald Trump — poderia substituir o atual presidente do Fed injetou novo ímpeto nos mercados. Relatos indicavam que Hassett é visto como alguém que provavelmente apoiaria uma redução de juros mais agressiva, caso fosse nomeado.

Muitos acreditam que esse cenário abriria caminho para uma postura monetária mais acomodativa, tipicamente favorável a ativos de alto risco, como as criptomoedas.

Ainda assim, os investidores em ativos digitais permanecem cautelosos após a recente queda. A forte baixa e a volatilidade acentuada abalaram a confiança do mercado, levando muitos participantes a evitar grandes posições até que os sinais econômicos e as perspectivas políticas se tornem mais claros.

A CFTC convida a apresentação de candidaturas para o novo “Conselho Executivo de Inovação”.

A Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC) está convidando indicações para seu novo "Conselho Executivo de Inovação", uma iniciativa apresentada pela comissária interina Caroline D. Pham para expandir a supervisão dos EUA sobre criptomoedas e mercados de ativos digitais.

Anunciado na terça-feira, o conselho tem como objetivo fornecer orientações lideradas pela indústria sobre a regulamentação de ativos digitais, garantias tokenizadas, stablecoins e outras questões emergentes de estrutura de mercado.

As indicações devem ser enviadas até 8 de dezembro, incluindo o nome do candidato, cargo, organização à qual está afiliado e áreas de atuação propostas.

Pham descreveu a iniciativa como "essencial para avançar rapidamente", à medida que a agência amplia sua supervisão do setor de ativos digitais.

Preços das criptomoedas hoje: movimentação lenta entre as altcoins

A maioria das criptomoedas alternativas apresentou uma movimentação de preços moderada na quarta-feira, negociando dentro de faixas estreitas.

O Ethereum, a segunda maior criptomoeda, subiu 0,4%, para 2.934,92 dólares.

O XRP, o terceiro maior token global, caiu 2,2%, para 2,19 dólares.