O iene japonês desvalorizou-se no mercado asiático na sexta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, ampliando suas perdas pelo segundo dia consecutivo frente ao dólar americano e distanciando-se ainda mais de seu nível mais alto em três meses, em meio à correção contínua e operações de realização de lucros, juntamente com a retomada das compras da moeda americana como porto seguro devido às tensões militares renovadas entre os Estados Unidos e o Irã no Estreito de Ormuz.

Dados governamentais do Japão mostraram que o crescimento nominal dos salários desacelerou mais do que o esperado em março, reduzindo as pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Banco do Japão e diminuindo a probabilidade de um aumento da taxa de juros japonesa em junho.

Visão geral de preços

Cotação do iene japonês hoje: O dólar valorizou-se cerca de 0,1% em relação ao iene, atingindo ¥156,99, após abrir em ¥156,87 e registrar uma mínima de ¥156,71.

O iene encerrou o pregão de quinta-feira em queda de 0,35% em relação ao dólar, devido a correções e realizações de lucros, após ter atingido sua maior cotação em três meses, a ¥155,03, na sessão anterior.

O dólar americano

O índice do dólar subiu cerca de 0,1% na sexta-feira, estendendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva e refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Essa alta ocorre em meio à retomada das compras do dólar americano como a melhor alternativa de investimento, após a retomada das hostilidades entre os Estados Unidos e o Irã no Estreito de Ormuz, em clara violação do acordo de cessar-fogo.

Tensões renovadas em Ormuz

O Comando Central dos EUA (CENTCOM) anunciou que três destróieres da Marinha foram alvo de ataques envolvendo mísseis, drones e lanchas rápidas enquanto cruzavam o estreito, e as forças americanas responderam com ataques de "autodefesa" contra locais de lançamento de mísseis e drones, bem como instalações militares em Bandar Abbas e na Ilha de Qeshm.

O presidente Trump descreveu os mais recentes ataques dos EUA como apenas "um tapa leve", enfatizando que o acordo de cessar-fogo permanece "em vigor e eficaz", apesar dessas escaramuças.

Teerã acusou Washington de violar o cessar-fogo e de atacar dois navios iranianos e áreas civis, ao mesmo tempo que anunciou que suas defesas aéreas interceptaram alvos hostis sobre Teerã e regiões costeiras.

Chris Weston, chefe de pesquisa da Pepperstone, disse: "O caminho para um acordo de paz duradouro não é nada fácil". Ele acrescentou: "Os operadores do mercado foram forçados a reconsiderar as premissas construídas durante as sessões recentes a respeito do curso do conflito e da normalização do tráfego marítimo pelo Estreito de Ormuz".

Salários japoneses

O Ministério do Trabalho do Japão informou na sexta-feira que o total dos rendimentos mensais em dinheiro e um conjunto separado de dados sobre salários de trabalhadores a tempo integral aumentaram 2,7% em março em comparação com o mesmo período do ano anterior, ficando abaixo das expectativas de um aumento de 3,2%, após os salários terem subido 3,4% em fevereiro.

Não há dúvida de que um crescimento salarial mais lento no Japão abre caminho para novas quedas nos preços e uma desaceleração da inflação no próximo período, aliviando as pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Banco do Japão e reduzindo a probabilidade de aumentos nas taxas de juros japonesas este ano.

taxas de juros japonesas

Com base nos dados acima, a probabilidade de o Banco do Japão aumentar as taxas de juros em 0,25 ponto percentual na reunião de junho caiu de 65% para 55%.

Para reavaliar essas probabilidades, os investidores aguardam a divulgação de mais dados sobre inflação, desemprego e níveis salariais no Japão.

Os preços do ouro subiram para seus níveis mais altos em duas semanas durante as negociações de quinta-feira, impulsionados por um dólar mais fraco e pela queda dos preços do petróleo, à medida que cresciam as esperanças de um acordo de paz entre os Estados Unidos e o Irã, atenuando as preocupações relacionadas à inflação e ao aumento das taxas de juros.

O ouro à vista subiu 1%, para US$ 4.735,32 por onça, após ter registrado anteriormente seu maior nível desde 23 de abril. Os contratos futuros de ouro nos EUA para junho também subiram 1,1%, para US$ 4.745,90.

Fawad Razaqzada, analista de mercado da City Index, disse:

“Tudo está ligado aos preços do petróleo. Quando eles caem, os preços dos títulos tendem a subir, levando a rendimentos mais baixos, porque os investidores reduzem as expectativas de aumentos nas taxas de juros pelos bancos centrais, e isso, por sua vez, sustenta ativos como ouro e prata.”

O presidente dos EUA, Donald Trump, havia previsto um fim rápido para a guerra com o Irã, enquanto Teerã analisa uma proposta de paz americana que, segundo fontes, encerraria formalmente o conflito, mas deixaria algumas questões controversas sem solução, incluindo as exigências de Washington para interromper o programa nuclear iraniano e reabrir o Estreito de Ormuz.

As ações subiram na quinta-feira, enquanto os preços do petróleo voltaram a cair em meio a crescentes esperanças de um acordo que possa reabrir gradualmente o estreito.

Entretanto, o dólar permaneceu próximo de seus níveis mais baixos em mais de dois meses, registrados na sessão anterior, tornando o ouro menos caro para detentores de outras moedas.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro americano de referência com vencimento em 10 anos também diminuíram, reduzindo o custo de oportunidade de manter ouro, que não gera rendimento.

Os mercados reduziram suas apostas em um aumento da taxa de juros nos EUA até dezembro para cerca de 12%, em comparação com 16% na quarta-feira, de acordo com dados da ferramenta FedWatch do CME Group.

Os investidores aguardam agora o relatório mensal de empregos dos EUA, que será divulgado na sexta-feira, em busca de sinais sobre a trajetória da política monetária do Federal Reserve ao longo do ano.

Ao mesmo tempo, o banco central da China continuou aumentando suas reservas de ouro pelo décimo oitavo mês consecutivo, atingindo 74,64 milhões de onças troy finas no final de março, em comparação com 74,38 milhões de onças no mês anterior.

A campanha de bombardeios conjunta entre EUA e Israel destruiu grande parte da infraestrutura e das indústrias do Irã, causando interrupções na produção interna e elevando os preços de produtos alimentícios essenciais.

O bloqueio naval dos EUA também aumentou a pressão econômica sobre Teerã, após interromper seu comércio pelo Estreito de Ormuz, um dos corredores marítimos mais importantes do mundo, que está efetivamente fechado desde o início da guerra, em 28 de fevereiro.

Em resposta, o Irã recorreu a rotas alternativas, transportando mercadorias por caminhão do Paquistão e da Turquia, países vizinhos, além de enviar produtos da Rússia, seu aliado, através do Mar Cáspio. Teerã também está estudando a possibilidade de transportar petróleo por ferrovia para a China, um de seus parceiros comerciais mais importantes.

Steve Hanke, professor de economia aplicada na Universidade Johns Hopkins em Baltimore, afirmou que rotas alternativas podem abastecer a economia iraniana com bens de consumo, alimentos e materiais industriais, mas “não podem substituir completamente a economia marítima de contêineres”.

Hanke, que anteriormente atuou como conselheiro econômico do governo do ex-presidente americano Ronald Reagan, acrescentou: “O transporte rodoviário está mais caro e a capacidade dos portos e frotas no Mar Cáspio é limitada. Portanto, espera-se que os custos de importação aumentem e a inflação de bens comercializáveis cresça, mas não o colapso econômico previsto por alguns.”

O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou no final de abril que "toda a infraestrutura petrolífera do Irã entrará em colapso", argumentando que o bloqueio americano impede Teerã de exportar petróleo, principal fonte de renda de sua economia. No entanto, especialistas questionam se o fechamento do Estreito de Ormuz pode forçar o Irã a se render ou a aceitar um acordo de paz nos termos dos EUA.

As autoridades iranianas, por sua vez, confirmaram que o bloqueio dos EUA não afetou a capacidade do país de fornecer bens essenciais e alimentos, apontando para a forte produção interna e a existência de rotas de importação alternativas.

O ministro da Agricultura iraniano, Gholamreza Nouri, disse em 21 de abril:

“Apesar do bloqueio naval dos EUA, não enfrentamos problemas no fornecimento de bens essenciais e alimentos, porque a dimensão do país permite importações por diversas fronteiras.”

Rosemary Kelanic, diretora do Programa para o Oriente Médio do think tank Defense Priorities, com sede em Washington, acredita que a geografia do Irã reduziu o impacto do bloqueio naval dos EUA.

O Irã, com uma população de cerca de 90 milhões de habitantes, possui fronteiras terrestres que se estendem por quase 6.000 quilômetros com sete países, além de um litoral de 700 quilômetros no Mar Cáspio, que o liga à Ásia Central e à Rússia.

Kelanic afirmou: “Medidas como o transporte rodoviário de mercadorias de países vizinhos podem compensar as interrupções causadas pelo bloqueio, mesmo que a compensação não seja completa. Os volumes de comércio podem ser menores, os custos de transporte maiores e o tipo de mercadorias pode mudar, mas uma economia em tempos de guerra é capaz de encontrar alternativas.”

Ela acrescentou: "As possibilidades de os iranianos contornarem o bloqueio de Trump são infinitas, porque o país possui milhares de quilômetros de fronteiras terrestres."

Segundo o direito internacional, nenhum bloqueio é permitido para impedir o fluxo de alimentos e medicamentos. Permanece incerto se os Estados Unidos estão obstruindo, intencionalmente ou indiretamente, o envio de bens civis para o Irã.

Rotas terrestres alternativas

O deputado iraniano Ebrahim Najafi afirmou no mês passado que o país está utilizando rotas terrestres através do Paquistão, Turquia, Armênia e Azerbaijão, além do Mar Cáspio, para importar mercadorias.

Em 25 de abril, o Paquistão abriu seus portos para remessas provenientes de terceiros países com destino ao Irã, permitindo o estabelecimento de seis rotas terrestres para o transporte de mercadorias de Gwadar, Karachi e Porto Qasim até a fronteira iraniana. Espera-se que essas rotas sejam utilizadas principalmente para a importação de arroz, carne e fórmula infantil.

Desde que o bloqueio dos EUA foi imposto em 13 de abril, cerca de 3.000 contêineres com destino ao Irã estão retidos em portos paquistaneses.

A passagem de Kapikoy-Razi também liga o Irã à Turquia e faz parte de um importante corredor comercial que conecta o oeste da Ásia à Europa. Ainda não está claro se Teerã aumentou as importações por meio desse corredor desde o início do bloqueio.

Entretanto, a Rússia retomou os embarques pelo Mar Cáspio para o porto iraniano de Bandar Anzali, localizado na maior massa de água fechada do mundo.

Israel havia atacado Bandar Anzali com bombardeios aéreos em 18 de março, causando danos ao porto. Tel Aviv declarou na época que atingiu alvos navais iranianos e instalações que abrigavam dezenas de embarcações militares, incluindo lanchas de mísseis e navios-patrulha.

Relatórios da mídia indicam que Moscou e Teerã usam o Mar Cáspio para contrabandear petróleo e armas sujeitos a sanções, embora os dois países também troquem produtos alimentícios por essa rota. O comércio de grãos entre a Rússia e o Irã foi interrompido imediatamente após o ataque israelense, mas retomado posteriormente.

A Kpler, empresa de análise de commodities e transporte marítimo, informou que cerca de 12 navios da Rússia, Cazaquistão e Turcomenistão, carregados com grãos, milho e óleo de girassol, chegaram a portos iranianos no Mar Cáspio desde meados de abril.

Petróleo por ferrovias

Além de garantir novas rotas de importação, o Irã também está buscando métodos alternativos para exportar petróleo.

Embora o bloqueio dos EUA tenha prejudicado severamente as exportações marítimas de petróleo do Irã, não as interrompeu completamente, já que alguns petroleiros ligados ao Irã conseguiram contornar o bloqueio, de acordo com o grupo de rastreamento de cargas Vortexa e a empresa de dados marítimos Lloyd's List.

Especialistas acreditam que o Irã pode resistir ao bloqueio por pelo menos mais dois meses, com base na existência de até 130 milhões de barris de petróleo iraniano que já estavam no mar antes da entrada em vigor do bloqueio.

No entanto, Teerã está se voltando para outras alternativas, incluindo a exportação de petróleo por ferrovia para a China, que compra cerca de 90% das exportações de petróleo do Irã, de acordo com Hamid Hosseini, porta-voz da União dos Exportadores de Petróleo do Irã.

A infraestrutura ferroviária do Irã está conectada às cidades chinesas de Yiwu e Xi'an. O corredor Cazaquistão-Turcomenistão-Irã foi inaugurado em 2014 e expandido por meio da linha férrea de carga chinesa de 10.400 quilômetros, concluída em 2025.

Hanke afirmou: "As ferrovias podem transportar quantidades estrategicamente significativas, mas, a curto prazo, não podem substituir os gigantescos navios-tanque de petróleo."

Ele acrescentou: “A importância deles reside em parte na logística e em parte na política, porque operam inteiramente fora de qualquer via navegável que as marinhas ocidentais possam monitorar, e fora do sistema de pagamento em dólares, especialmente porque a China paga pelo petróleo iraniano em yuan desde 2012.”

Kelanic, por sua vez, afirmou que o transporte de petróleo por via marítima continua sendo mais eficiente, mas existem métodos terrestres que o Irã pode usar para contornar a proibição dos EUA.

Ela acrescentou: "O Irã também pode transportar petróleo por caminhões através de rotas terrestres, como o Iraque fazia anteriormente, transportando petróleo pela Síria até o Mediterrâneo para evitar o Estreito de Ormuz."

Ela prosseguiu: “A curto prazo, as quantidades serão menores devido ao número limitado de caminhões de transporte, mas os países importadores ou terceiros podem fornecer caminhões adicionais, seja como apoio político ao Irã ou porque buscam maior acesso ao petróleo em um mercado que sofre com a escassez de oferta.”

O S&P 500 e o Nasdaq permaneceram próximos de novas máximas históricas na quinta-feira, sustentados pela contínua queda nos preços do petróleo em meio às esperanças de um acordo entre os Estados Unidos e o Irã que possa restaurar o fluxo de petróleo bruto pelo Estreito de Ormuz aos níveis normais.

Autoridades e fontes afirmaram que os Estados Unidos e o Irã estão próximos de um acordo limitado e temporário para interromper a guerra, com crescente otimismo de que isso possa abrir caminho para a reabertura da estreita via navegável, considerada uma artéria vital para a energia e o comércio globais.

Espera-se que Teerã responda em breve às propostas de paz.

As ações globais registraram novos recordes, enquanto os preços do petróleo caíram cerca de 4%, afastando-se ainda mais do patamar de US$ 100 por barril.

Robert Pavlik, gestor sénior de carteiras da Dakota Wealth, afirmou:

"Ficaria surpreso se esse conflito continuasse por muito tempo. E se continuar, será porque os iranianos querem prolongá-lo. Acho que Trump quer pôr fim a essa questão."

A forte e contínua valorização das ações de tecnologia e inteligência artificial também desempenhou um papel importante em impulsionar as ações americanas a novas máximas históricas, à medida que os investidores receberam bem os sinais de forte demanda por tecnologias de IA, juntamente com uma temporada de resultados robusta e dados econômicos positivos.

No entanto, o ímpeto das ações de tecnologia pareceu diminuir um pouco na quinta-feira, com as ações da Arm Holdings listadas nos EUA caindo 6,9% devido a preocupações com a capacidade da empresa de garantir suprimentos suficientes para seus novos chips de IA, apesar de suas fortes perspectivas de lucro.

As ações da Intel também caíram 3,3%, enquanto as da Advanced Micro Devices (AMD) recuaram 2%.

Às 9h40, horário do leste dos EUA, o índice Dow Jones Industrial Average subiu 39,22 pontos, ou 0,08%, para 49.949,81 pontos, enquanto o S&P 500 ganhou 5,43 pontos, ou 0,07%, para 7.370,55 pontos, e o Nasdaq Composite adicionou 79,70 pontos, ou 0,31%, para 25.918,64 pontos.

Seis dos 11 principais setores do S&P 500 registraram queda, com o setor de energia apresentando a maior retração, de 2,1%.

Os dados mostraram que o número de americanos que entraram com novos pedidos de auxílio-desemprego aumentou menos do que o esperado na semana passada, já que as demissões permaneceram baixas, o que contribuiu para a estabilidade do mercado de trabalho.

Após a divulgação de um relatório robusto sobre o emprego no setor privado na quarta-feira, os investidores aguardam o relatório mais abrangente sobre a folha de pagamento não agrícola na sexta-feira, em meio à expectativa de um aumento de 62.000 vagas em abril, após um aumento de 178.000 vagas em março, de acordo com uma pesquisa da Reuters com economistas.

Os investidores continuaram apostando que o Federal Reserve manterá as taxas de juros inalteradas até o final do ano, em meio a um mercado de trabalho resiliente e preços elevados da energia. Isso representa uma mudança significativa em comparação com as expectativas anteriores de múltiplos cortes nas taxas antes do início da guerra.

Hoje, o presidente do Federal Reserve de Minneapolis, Neel Kashkari, a presidente do Federal Reserve de Cleveland, Beth Hammack, e o presidente do Federal Reserve de Nova York, John Williams, farão discursos. Os três são membros votantes do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) este ano.

Em outras movimentações do mercado de ações, as ações de empresas de cibersegurança subiram após a Datadog elevar suas previsões de lucro para o ano todo. As ações da empresa saltaram 30%, enquanto as ações da CrowdStrike e da Palo Alto Networks subiram 4,8% e 6,4%, respectivamente.

Entretanto, as ações da Snap caíram 2,2% depois que a empresa controladora do Snapchat anunciou que a receita publicitária do primeiro trimestre foi afetada pela guerra no Oriente Médio e pelo crescimento mais lento na América do Norte.

As ações da Whirlpool também caíram 13% depois que a fabricante de eletrodomésticos não atingiu as estimativas de vendas do primeiro trimestre e decidiu suspender o pagamento de dividendos.

Na Bolsa de Valores de Nova York, o número de ações em alta superou o de ações em baixa numa proporção de 1,07 para 1, e na Nasdaq, numa proporção de 1,09 para 1.

O índice S&P 500 registrou 13 novas máximas de 52 semanas contra 8 novas mínimas, enquanto o Nasdaq Composite registrou 73 novas máximas e 34 novas mínimas.