Os preços do ouro caíram nas negociações europeias na quinta-feira, ampliando as perdas pelo segundo dia consecutivo e atingindo a mínima em seis semanas, com a venda contínua nos mercados de metais preciosos impulsionada por preocupações com a inflação global em meio à escalada da guerra com o Irã.

O dólar americano manteve seus ganhos em relação a uma cesta de moedas depois que o Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas pela segunda reunião consecutiva e alertou para o aumento da inflação devido aos preços mais altos da energia.

Visão geral de preços

Preços do ouro hoje: o ouro caiu 2,75%, para US$ 4.687,03 por onça, o menor nível desde 9 de fevereiro, após abrir a US$ 4.818,34 e atingir uma alta de US$ 4.867,17.

No fechamento de quarta-feira, o ouro perdeu 3,75%, marcando sua quinta queda nas últimas seis sessões, pressionado por um dólar mais forte após uma reunião agressiva do Federal Reserve.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,1% na quinta-feira, mantendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva e refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Em meio à escalada da guerra com o Irã e ao aumento dos preços globais da energia, que alimentam as preocupações com a inflação, os investidores continuam focados na compra do dólar americano como uma alternativa de investimento preferencial.

Reserva Federal

Ao término de sua segunda reunião de política monetária deste ano, e em linha com as expectativas, o Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas na quarta-feira, pelo segundo encontro consecutivo.

O Comitê Federal de Mercado Aberto votou por 11 a 1 para manter a taxa básica de juros na faixa de 3,50% a 3,75%, o nível mais baixo desde setembro de 2022.

Declaração de política monetária

A declaração de política monetária do Federal Reserve indicou que o impacto da guerra com o Irã na economia dos EUA permanece incerto, mas espera-se que impulsione a inflação para cima no curto prazo devido ao choque nos preços da energia.

O Fed afirmou que os indicadores econômicos atuais mostram um crescimento sólido da atividade econômica, enquanto a criação de empregos permanece relativamente moderada, com a taxa de desemprego estável nos últimos meses e a inflação ainda relativamente elevada.

O banco central reiterou seu duplo mandato de alcançar o máximo emprego e manter a inflação em 2% a longo prazo.

O relatório também observou que a incerteza continua a dominar as perspectivas econômicas, particularmente em relação ao impacto dos desenvolvimentos geopolíticos no Oriente Médio.

O Comitê Federal de Mercado Aberto continuará monitorando os dados recebidos e está pronto para ajustar a política monetária caso surjam riscos que possam prejudicar seus objetivos.

projeções econômicas

As projeções econômicas trimestrais do Fed, divulgadas na quarta-feira, incluíram diversas revisões:

Crescimento econômico: o Fed elevou sua previsão de crescimento dos EUA para este ano de 2,3% para 2,4%, para 2027 de 1,9% para 2,3% e para 2028 de 1,9% para 2,1%.

Inflação geral: o Fed elevou sua previsão de inflação para este ano para 2,7%, ante 2,6% nas projeções de dezembro, para 2027 para 2,2%, ante 2,1%, enquanto manteve a previsão para 2028 inalterada em 2,0%.

Inflação subjacente: o Fed elevou sua previsão de inflação subjacente para este ano de 2,5% para 2,7%, mantendo a previsão de 2,2% para 2027 e de 2,0% para 2028.

Taxa de juros alvo: o Fed manteve sua taxa projetada em 3,50% para este ano e em 3,25% para 2027 e 2028.

Jerome Powell

Principais comentários do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, durante a coletiva de imprensa de quarta-feira:

As implicações dos acontecimentos no Oriente Médio permanecem incertas.

A inflação elevada reflete, em grande parte, os preços dos bens, impulsionados em parte pelas tarifas alfandegárias.

As expectativas de inflação a curto prazo aumentaram nas últimas semanas devido aos acontecimentos no Oriente Médio.

O aumento dos preços da energia elevará a inflação geral no curto prazo.

Uma série de choques inflacionários tem desacelerado o progresso recente no controle da inflação.

A inflação energética não pode ser ignorada até que a inflação de bens se estabilize.

A perspectiva para o preço do petróleo depende das expectativas de inflação e do contexto mais amplo de inflação acima da meta nos últimos cinco anos.

A trajetória mediana das taxas de juros não mudou, mas houve uma tendência para um menor número de cortes nas taxas.

Espera-se progresso no controle da inflação, mas não tão expressivo quanto se esperava anteriormente.

Se a inflação não melhorar, não haverá cortes nas taxas de juros.

Parte do choque do petróleo se reflete no aumento das expectativas de inflação e no progresso limitado no controle da inflação.

O impacto final do choque do petróleo será uma pressão descendente sobre os gastos e o emprego, e uma pressão ascendente sobre a inflação.

Não estou dizendo que o desemprego esteja mais em risco do que a inflação.

Caso um novo presidente do Fed não seja confirmado até o final do meu mandato, assumirei o cargo interinamente.

Não tenho intenção de deixar o Federal Reserve até que a investigação do Departamento de Justiça seja concluída.

Esse choque no fornecimento de energia é um evento único.

A possibilidade de um aumento de tarifas foi discutida.

No curto prazo, a expansão dos centros de dados está elevando ligeiramente a inflação e pode também aumentar a taxa neutra.

taxas de juros dos EUA

Após a reunião, de acordo com a ferramenta FedWatch da CME, a probabilidade de manter as taxas inalteradas na reunião de abril caiu de 99% para 95%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base subiu de 1% para 5%.

Perspectivas para o ouro

Ole Hansen, chefe de estratégia de commodities do Saxo Bank, afirmou que o ouro caiu acentuadamente pelo segundo dia consecutivo após romper um importante nível de suporte abaixo de US$ 5.000, em meio à valorização do dólar e a comentários mais agressivos do presidente do Fed, Jerome Powell, após a última reunião do FOMC.

Nitesh Shah, estrategista de commodities da WisdomTree, afirmou: “Os riscos geopolíticos persistirão e continuarão sendo um forte catalisador para os preços do ouro. Apesar da consolidação de curto prazo, consigo facilmente imaginar o ouro atingindo US$ 6.000 até o final do ano.”

Fundo SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior ETF lastreado em ouro do mundo, caíram 2,57 toneladas métricas na quarta-feira, marcando o quinto declínio diário consecutivo, reduzindo o total para 1.066,99 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 9 de janeiro.

O euro valorizou-se nas negociações europeias de quinta-feira face a uma cesta de moedas globais, retomando a sua recuperação das mínimas de sete meses frente ao dólar americano, impulsionado pela atividade de compra a preços mais baixos e pela desvalorização do dólar após a reunião da Reserva Federal.

O Banco Central Europeu deverá concluir hoje a sua segunda reunião de política monetária de 2026, com expectativas de que as taxas de juro se mantenham inalteradas pela sexta reunião consecutiva. Espera-se que o próximo comunicado forneça mais sinais e clareza sobre a trajetória futura das taxas de juro este ano.

Visão geral de preços

Cotação do euro hoje: o euro subiu 0,35% em relação ao dólar, para US$ 1,1491, após ter atingido a mínima de US$ 1,1450 na abertura da sessão.

O euro encerrou o pregão de quarta-feira em queda de 0,75% em relação ao dólar, registrando sua primeira perda em três dias, após a divulgação de dados econômicos robustos dos EUA e uma pausa na recuperação da mínima de sete meses de US$ 1,1411.

Banco Central Europeu

O Banco Central Europeu concluirá hoje sua reunião regular de política monetária, com expectativas de que as taxas de juros permaneçam inalteradas, enquanto a declaração de política monetária provavelmente fornecerá mais informações sobre a trajetória das taxas de juros ao longo do ano.

Atualmente, as expectativas são estáveis quanto à manutenção das taxas de juros europeias em 2,15%, o nível mais baixo desde outubro de 2022, pela sexta reunião consecutiva.

A decisão sobre a taxa de juros e a declaração de política monetária serão divulgadas às 13h15 GMT, seguidas de uma coletiva de imprensa da presidente do BCE, Christine Lagarde, às 13h45 GMT.

Perspectivas para o euro

Segundo o FX News Today, se os comentários do Banco Central Europeu forem mais agressivos do que o esperado, isso reduziria a probabilidade de cortes nas taxas de juros este ano e sustentaria novas valorizações do euro em relação a uma cesta de moedas globais.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,25% na quinta-feira, refletindo a fraqueza da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Na quarta-feira, o Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas pela segunda reunião consecutiva, projetando ao mesmo tempo inflação mais alta, desemprego estável e apenas um corte na taxa de juros para empréstimos neste ano.

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, descreveu essa perspectiva como altamente incerta, visto que os formuladores de políticas avaliam o impacto dos ataques EUA-Israel no Irã.

Wall Street fechou em forte queda na quarta-feira, depois que o Federal Reserve dos EUA manteve as taxas de juros inalteradas e projetou apenas um corte de juros neste ano, enquanto as autoridades avaliavam os riscos econômicos decorrentes da alta dos preços do petróleo e da guerra entre os Estados Unidos, Israel e Irã.

Projeções atualizadas de formuladores de políticas do banco central dos EUA mostraram que a taxa básica de juros cairá apenas 0,25 ponto percentual até o final do ano, sem indicação de quando isso ocorrerá.

Os principais índices de ações dos EUA ampliaram suas perdas após a coletiva de imprensa do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, na qual ele reiterou a incerteza que a guerra representa para as perspectivas econômicas.

Michael Rosen, diretor de investimentos da Angeles Investments em Santa Monica, Califórnia, afirmou: “O Fed está em compasso de espera. Com a inflação ainda acima da meta, a economia funcionando acima da tendência e a incerteza em relação ao rumo da guerra com o Irã, não há justificativa para afrouxar a política monetária.” Ele acrescentou: “O maior desafio do Fed, agravado pela guerra, é equilibrar seu duplo mandato de pleno emprego e inflação baixa e estável. Se a guerra persistir e os preços do petróleo permanecerem altos, a economia irá desacelerar. Mas afrouxar a política monetária seria um erro, pois alimentaria a inflação.”

Anteriormente, o Departamento do Trabalho dos EUA informou que os preços ao produtor subiram 3,4% em relação ao ano anterior, superando as expectativas dos economistas de 2,9%, com potencial para uma aceleração ainda maior devido ao conflito no Oriente Médio e ao aumento dos custos de transporte marítimo e do petróleo.

Os preços do petróleo Brent subiram para quase US$ 110 por barril após relatos de ataques a instalações petrolíferas iranianas nas regiões de Pars e Asaluyeh.

No que diz respeito aos índices, o S&P 500 caiu 1,36%, ou cerca de 91 pontos, fechando em 6.624,70, seu nível mais baixo em quase quatro meses. O Nasdaq Composite recuou 1,46%, ou 327 pontos, para 22.152,42, enquanto o Dow Jones Industrial Average caiu 1,63%, ou cerca de 768 pontos, para 46.225,15.

Todos os 11 setores do S&P 500 fecharam em baixa, liderados pelo setor de bens de consumo essenciais, com queda de 2,44%, seguido pelo setor de consumo discricionário, com queda de 2,32%.

Em termos corporativos, as ações da AMD subiram 1,6% após a empresa fechar um acordo com a Samsung Electronics para expandir sua parceria estratégica no fornecimento de chips de memória para infraestrutura de IA, enquanto as da Nvidia caíram 0,8% após receber a aprovação de Pequim para vender seus segundos chips de IA mais avançados na China.

As ações da Micron Technology caíram cerca de 0,5%, apesar de superarem as estimativas de receita trimestral, impulsionadas pela forte demanda por chips de memória relacionados à inteligência artificial. Enquanto isso, a Apollo Global Management subiu 2,1% após se recuperar das perdas da semana passada, a Lululemon ganhou 3,8% após a divulgação de seus resultados e a Macy's saltou 4,7% depois de prever um menor impacto das tarifas no segundo semestre e reportar lucros trimestrais melhores do que o esperado.

As ações em queda dominaram o mercado, superando as em alta no S&P 500 numa proporção de 5,2 para 1, com 17 novas máximas e 15 novas mínimas registradas. No Nasdaq, 42 ações atingiram novas máximas, enquanto 218 registraram novas mínimas.

O volume de negociações nas bolsas americanas foi relativamente baixo, com 19,4 bilhões de ações negociadas, em comparação com uma média de 19,8 bilhões nas últimas 20 sessões.

Os preços do ouro caíram na quarta-feira depois que o Federal Reserve dos EUA manteve sua taxa de juros de curto prazo inalterada, em linha com as expectativas.

O ouro à vista caiu 2,2%, para US$ 4.895,61 por onça, enquanto os contratos futuros de ouro recuaram 2,4%, para US$ 4.889,80 por onça.

Apesar de manter a política monetária inalterada, o Fed projetou um corte na taxa de juros em 2026, apontando também para a incerteza decorrente da guerra entre os Estados Unidos e o Irã.

Em comunicado, o banco central afirmou: "As implicações dos acontecimentos no Oriente Médio para a economia dos EUA permanecem incertas."