Os preços do ouro caíram quase 1,5% no mercado europeu na segunda-feira, recuando das máximas de duas semanas sob pressão da alta do dólar americano e dos preços do petróleo nos mercados globais, enquanto as negociações de paz entre os Estados Unidos e o Irã estagnaram após Trump rejeitar a resposta iraniana à proposta de paz americana.

A alta dos preços do petróleo está renovando a pressão inflacionária sobre os formuladores de políticas do Federal Reserve e reduzindo a probabilidade de cortes nas taxas de juros dos EUA no curto prazo, enquanto os mercados aguardam mais dados sobre os desdobramentos na maior economia do mundo.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: Os preços do ouro caíram cerca de 1,5%, para US$ 4.648,30, após abrirem em US$ 4.715,03 e atingirem a máxima da sessão em US$ 4.715,03.

• No fechamento de sexta-feira, os preços do ouro subiram 0,65%, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos na sessão anterior devido à correção e à realização de lucros após a máxima de duas semanas de US$ 4.764,85 por onça.

• Os preços do ouro subiram 2,2% na semana passada, marcando o primeiro ganho semanal nas últimas três semanas, impulsionados pelas esperanças de um acordo de paz duradouro entre os Estados Unidos e o Irã.

dólar americano

O índice do dólar subiu mais de 0,3% na segunda-feira, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos na sexta-feira e refletindo um desempenho mais forte da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Como se sabe, um dólar americano mais forte torna o ouro em barras denominado em dólares menos atraente para detentores de outras moedas.

A valorização do dólar ocorre em meio a uma renovada demanda por ativos de refúgio, devido aos temores de uma escalada do confronto militar entre os Estados Unidos e o Irã, especialmente após Teerã rejeitar a proposta de paz americana.

Negociações EUA-Irã paralisadas

Na plataforma Truth Social, o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou sua completa rejeição à resposta iraniana transmitida por meio do mediador paquistanês, dizendo: "Acabei de ler a resposta dos chamados representantes do Irã... Não gostei nada. Completamente inaceitável."

A proposta iraniana incluía o fim da guerra em todas as frentes, incluindo o Líbano, o levantamento do bloqueio naval dos EUA aos portos iranianos, a permissão para o controle iraniano sobre o Estreito de Ormuz e a obtenção de reparações de guerra, em troca de negociações posteriores sobre o programa nuclear.

O presidente iraniano, Masoud Pezeshkian, adotou um tom desafiador, afirmando que o Irã "não se curvará ao inimigo" e que entrar em negociações não significa render-se à "ganância de Trump".

O primeiro-ministro israelense, Benjamin Netanyahu, também afirmou em uma entrevista na televisão que a guerra ainda está em andamento porque "ainda há trabalho a ser feito".

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo subiram mais de 5% na segunda-feira, no início da semana, caminhando para os níveis mais altos em várias semanas, em meio a temores sobre o fechamento contínuo do Estreito de Ormuz e interrupções no fornecimento de petróleo.

Não há dúvidas de que a alta dos preços globais do petróleo está reacendendo as preocupações com a aceleração da inflação, o que pode levar os bancos centrais de todo o mundo a aumentarem as taxas de juros no curto prazo, representando uma mudança drástica em relação às expectativas pré-guerra de cortes prolongados nas taxas ou de taxas de juros estáveis.

Taxas de juros dos EUA

• De acordo com o relatório semestral do Federal Reserve divulgado na sexta-feira, a guerra em curso com o Irã e seu impacto nos preços e no fornecimento de petróleo lideraram a lista de preocupações com a estabilidade financeira.

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch: os mercados atualmente precificam uma probabilidade de 95% de que as taxas de juros dos EUA permaneçam inalteradas na reunião de junho, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de 5%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto a divulgação de novos dados econômicos dos EUA, além dos comentários de autoridades do Federal Reserve.

Perspectiva do Ouro

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, afirmou: "Atualmente, estamos vendo as esperanças de um acordo de paz em curto prazo diminuírem, enquanto o ouro está sendo afetado negativamente pela nova alta dos preços do petróleo bruto."

Waterer acrescentou: "A curto e médio prazo, a faixa de US$ 4.400 a US$ 4.800 por onça permanece fortemente em jogo enquanto continuarmos presos neste ambiente de cessar-fogo sem acordo de paz."

Fundo SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior ETF lastreado em ouro do mundo, aumentaram em 0,51 toneladas métricas na sexta-feira, marcando o segundo aumento diário consecutivo e elevando o total para 1.033,99 toneladas métricas.

O euro recuou no mercado europeu na segunda-feira em relação a uma cesta de moedas globais, afastando-se das suas máximas de três semanas frente ao dólar americano, à medida que os investidores se concentravam na compra da moeda americana como a melhor alternativa de investimento em meio ao impasse nas negociações entre os Estados Unidos e o Irã e à possibilidade de novos confrontos militares no Oriente Médio.

Após a alta dos preços globais do petróleo, a probabilidade de um aumento da taxa de juros europeia em junho também aumentou. Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam a divulgação de mais dados econômicos da zona do euro.

Visão geral de preços

Cotação do euro hoje: O euro caiu 0,35% em relação ao dólar, para US$ 1,1745, após fechar em US$ 1,1784 na sexta-feira e atingir a máxima da sessão de US$ 1,1772.

O euro encerrou o pregão de sexta-feira com alta de 0,5% em relação ao dólar, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos no dia anterior em meio a correções e realizações de lucros após a máxima de três semanas de US$ 1,1797.

O euro também registrou uma valorização semanal de 0,55% em relação ao dólar na semana passada, marcando seu segundo ganho semanal consecutivo, impulsionado pelas esperanças de se alcançar um acordo de paz duradouro entre os Estados Unidos e o Irã.

O dólar americano

O índice do dólar subiu cerca de 0,3% na segunda-feira, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos na sexta-feira e refletindo a valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Essa alta ocorre em meio à busca por segurança na moeda americana devido aos temores de novos confrontos militares entre os Estados Unidos e o Irã, especialmente após Teerã rejeitar a proposta de paz americana.

Opiniões e análises

Chris Weston, chefe de pesquisa do Pepperstone Group em Melbourne, disse: "Começamos a negociar na nova semana, como tem se tornado normal ultimamente, influenciados por eventos geopolíticos."

Estrategistas do Barclays Bank afirmaram: "O dólar permaneceu sob pressão na semana passada, com os mercados focados nas perspectivas de uma reabertura gradual do Estreito de Ormuz."

As negociações entre EUA e Irã estão paralisadas.

Na plataforma “Truth Social”, o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou sua completa rejeição à resposta iraniana transmitida por meio do mediador paquistanês, dizendo: “Acabei de ler a resposta dos chamados representantes do Irã… Não gostei… Totalmente inaceitável.”

A proposta iraniana incluía o fim da guerra em todas as frentes, incluindo o Líbano, o levantamento do bloqueio naval dos EUA aos portos iranianos, a permissão para que o Irã administrasse o Estreito de Ormuz e a obtenção de reparações de guerra em troca de negociações posteriores sobre o programa nuclear.

O presidente iraniano, Masoud Pezeshkian, adotou um tom desafiador, enfatizando que seu país "não se curvará ao inimigo" e que entrar em negociações não significa render-se à "ganância de Trump".

O primeiro-ministro israelense, Benjamin Netanyahu, disse em uma entrevista na televisão que a guerra ainda está em andamento porque "ainda há muito trabalho a ser feito para terminá-la".

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo subiram mais de 5% na segunda-feira, no início das negociações semanais, caminhando para seus níveis mais altos em várias semanas, em meio a temores de que o Estreito de Ormuz permaneça fechado e o fornecimento de petróleo seja interrompido.

Não há dúvida de que a alta dos preços globais do petróleo está reacendendo as preocupações com a aceleração da inflação, o que pode levar os bancos centrais globais a aumentarem as taxas de juros no curto prazo, marcando uma mudança drástica em relação às expectativas pré-guerra de cortes nas taxas de juros ou estabilidade prolongada.

Taxas de juros europeias

Com a alta dos preços globais do petróleo, a previsão do mercado monetário para a probabilidade de o Banco Central Europeu aumentar as taxas de juros europeias em 25 pontos-base em junho subiu de 45% para 50%.

Para reavaliar as probabilidades acima, os investidores aguardam a divulgação de mais dados econômicos da zona do euro referentes à inflação, ao desemprego e aos níveis salariais.

O iene japonês caiu no mercado asiático na segunda-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, distanciando-se ainda mais de suas máximas de três meses frente ao dólar americano e sendo negociado em território negativo, à medida que os investidores se concentravam na compra da moeda americana como a melhor alternativa de investimento em meio a temores de uma nova guerra com o Irã, especialmente após os Estados Unidos rejeitarem a resposta iraniana à proposta de paz americana.

Com a alta dos preços globais do petróleo, ressurgem as preocupações sobre as crescentes pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Banco do Japão, o que poderia levá-los a aumentar as taxas de juros no curto prazo, aguardando a divulgação de mais dados sobre a evolução da quarta maior economia do mundo.

Visão geral de preços

Cotação do iene japonês hoje: O dólar valorizou-se cerca de 0,35% em relação ao iene, atingindo ¥157,17, após abrir em ¥156,65 e registrar uma mínima de ¥156,52.

O iene encerrou o pregão de sexta-feira com alta de 0,15% em relação ao dólar, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos no dia anterior em meio a correções e realizações de lucros após atingir a máxima de três meses de ¥155,03.

O iene também registrou uma valorização semanal de 0,25% em relação ao dólar na semana passada, marcando seu segundo ganho semanal consecutivo, impulsionado por especulações sobre uma possível intervenção adicional das autoridades monetárias japonesas no mercado cambial para sustentar a moeda local.

O dólar americano

O índice do dólar subiu cerca de 0,3% na segunda-feira, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos na sexta-feira e refletindo a valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Essa alta ocorre em meio à busca por segurança na moeda americana devido aos temores de novos confrontos militares entre os Estados Unidos e o Irã, especialmente após Teerã rejeitar a proposta de paz americana.

As negociações entre EUA e Irã estão paralisadas.

Na plataforma “Truth Social”, o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou sua completa rejeição à resposta iraniana transmitida por meio do mediador paquistanês, dizendo: “Acabei de ler a resposta dos chamados representantes do Irã… Não gostei… Totalmente inaceitável.”

A proposta iraniana incluía o fim da guerra em todas as frentes, incluindo o Líbano, o levantamento do bloqueio naval dos EUA aos portos iranianos, a permissão para que o Irã administrasse o Estreito de Ormuz e a obtenção de reparações de guerra em troca de negociações posteriores sobre o programa nuclear.

O presidente iraniano, Masoud Pezeshkian, adotou um tom desafiador, enfatizando que seu país "não se curvará ao inimigo" e que entrar em negociações não significa render-se à "ganância de Trump".

O primeiro-ministro israelense, Benjamin Netanyahu, disse em uma entrevista na televisão que a guerra ainda está em andamento porque "ainda há muito trabalho a ser feito para terminá-la".

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo subiram mais de 5% na segunda-feira, no início das negociações semanais, caminhando para seus níveis mais altos em várias semanas, em meio a temores de que o Estreito de Ormuz permaneça fechado e o fornecimento de petróleo seja interrompido.

Não há dúvida de que a alta dos preços globais do petróleo está reacendendo as preocupações com a aceleração da inflação, o que pode levar os bancos centrais globais a aumentarem as taxas de juros no curto prazo, marcando uma mudança drástica em relação às expectativas pré-guerra de cortes nas taxas de juros ou estabilidade prolongada.

taxas de juros japonesas

Após a alta dos preços do petróleo, a probabilidade de o Banco do Japão aumentar as taxas de juros em 0,25 ponto percentual na reunião de junho subiu de 55% para 60%.

Para reavaliar essas probabilidades, os investidores aguardam a divulgação de mais dados sobre inflação, desemprego e níveis salariais no Japão.

O dólar canadense se desvalorizou em relação a todas as moedas do G10 na sexta-feira, após dados internos mostrarem uma queda inesperada no emprego, levando os investidores a reduzirem as apostas em novos aumentos das taxas de juros pelo Banco do Canadá neste ano.

O dólar canadense, conhecido como "loonie", caiu 0,2%, para 1,3690 em relação ao dólar americano, ou 72,99 centavos de dólar americano, após atingir seu nível mais baixo desde 29 de abril, a 1,3710, durante a sessão. Foi a única moeda do G10 a registrar perdas frente ao dólar americano.

Na comparação semanal, o dólar canadense recuou 0,7% após quatro semanas consecutivas de valorização.

Os dados mostraram que a economia canadense perdeu 17.700 empregos em abril, enquanto a taxa de desemprego subiu para o maior nível em seis meses, atingindo 6,9%, sinalizando uma fragilidade contínua no mercado de trabalho em meio à pressão da incerteza comercial. Os analistas esperavam que a economia criasse 15.000 empregos.

Karl Schamotta, estrategista-chefe de mercado da Corpay, afirmou em nota: “O dólar canadense está se desvalorizando à medida que os investidores reduzem as expectativas de aperto da política monetária que antes estavam precificadas nas curvas de juros, enquanto os diferenciais de rendimento continuam a favorecer o dólar americano.”

Ele acrescentou: "Acreditamos que surgirão sinais de estabilização nos próximos meses, à medida que a incerteza comercial diminuir e o ímpeto de queda no mercado imobiliário começar a desacelerar, mas os dados de hoje apontam para um caminho longo e difícil pela frente para a economia canadense."

Os investidores reduziram as expectativas de aperto monetário do Banco do Canadá para 38 pontos base até dezembro, ante 44 pontos base antes da divulgação dos dados.

O banco central havia indicado na semana passada que poderia ser forçado a implementar aumentos consecutivos nas taxas de juros caso os preços elevados do petróleo continuassem a pressionar a inflação para cima.

Entretanto, os dados de emprego dos EUA mostraram uma força contínua no mercado de trabalho, reforçando as expectativas de que o Federal Reserve manterá as taxas de juros inalteradas por algum tempo.

Os preços do petróleo subiram 0,9%, para US$ 95,64 por barril, após novos confrontos perto do Estreito de Ormuz levantarem novas dúvidas sobre o acordo de cessar-fogo entre os Estados Unidos e o Irã. O petróleo é uma das principais exportações do Canadá.

Os rendimentos dos títulos do governo canadense também caíram em toda a curva de rendimento, com o rendimento do título de 10 anos caindo 4,1 pontos base, para 3,483%.