Os preços do ouro caíram mais de 4% nas negociações europeias de quinta-feira, recuando da máxima de duas semanas atingida no início do pregão asiático e caminhando para sua primeira perda nos últimos cinco dias, com a aceleração da realização de lucros e em meio à pressão da valorização generalizada do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais.

Essa queda acentuada no preço do metal precioso ocorre após as declarações do presidente dos EUA, Donald Trump, sobre os desdobramentos da guerra com o Irã, nas quais ele confirmou que os Estados Unidos continuarão as operações militares contra o Irã nas próximas semanas.

Com a nova alta dos preços globais do petróleo, as expectativas de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve ainda este ano se fortaleceram. Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam novos dados importantes sobre o mercado de trabalho dos EUA.

Visão geral de preços

Preços do ouro hoje: o ouro caiu 4,3%, para US$ 4.554,28, em comparação com o nível de abertura da sessão de US$ 4.758,10, após atingir uma alta de US$ 4.800,38, o nível mais alto desde 19 de março.

No fechamento do mercado na quarta-feira, o ouro subiu 1,9%, registrando seu quarto ganho diário consecutivo, impulsionado pela desvalorização do dólar americano após notícias de que Trump estaria buscando encerrar a guerra com o Irã.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,65% na quinta-feira, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos nas duas sessões anteriores, refletindo a valorização generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A compra de dólares como ativo de refúgio preferido foi retomada após o pronunciamento do presidente dos EUA, Donald Trump, à nação sobre os desdobramentos da guerra com o Irã.

Carol Kong, estrategista de câmbio do Commonwealth Bank of Australia, afirmou que as declarações de Trump não tranquilizaram os mercados, observando que estes estão começando a perceber que a guerra provavelmente irá se intensificar antes de diminuir.

Kong acrescentou que se espera que o dólar americano se valorize ainda mais em relação a todas as principais moedas, especialmente porque os mercados reconhecem que a economia global sofrerá uma desaceleração notável.

discurso de Trump

Trump concentrou-se em vários pontos-chave relativos à trajetória da guerra com o Irã, principalmente:

• A operação militar contra o Irã continuará até que todos os objetivos sejam alcançados.

• As principais operações militares continuarão por apenas mais duas ou três semanas.

• A infraestrutura energética iraniana será alvo de ataques caso não se chegue a um acordo.

• Os Estados Unidos não precisam do petróleo do Oriente Médio, e a produção de petróleo americana aumentará significativamente em breve.

• Os Estados Unidos não precisam do Estreito de Ormuz, e o estreito será reaberto automaticamente assim que o conflito terminar.

• Os países afetados pelo fechamento do Estreito de Ormuz devem agir para proteger essa rota marítima vital.

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo subiram em média 9% na quinta-feira, com o petróleo bruto dos EUA atingindo seu nível mais alto em quatro semanas, em meio a novas preocupações com as contínuas interrupções no fornecimento da região do Golfo devido ao fechamento do Estreito de Ormuz, especialmente depois que os Estados Unidos recuaram nos esforços para reabrir essa importante rota global de transporte de energia.

taxas de juros dos EUA

O presidente do Federal Reserve de St. Louis, Alberto Musalem, afirmou que não há necessidade de alterar a política de taxas de juros do Fed neste momento, em meio aos crescentes riscos de inflação.

Após a alta dos preços do petróleo, de acordo com a ferramenta CME FedWatch do CME Group, os mercados reduziram a probabilidade de manter as taxas de juros dos EUA inalteradas na reunião de abril de 99% para 95%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base subiu de 1% para 5%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto uma série de divulgações de dados muito importantes sobre o mercado de trabalho dos EUA.

Os pedidos semanais de auxílio-desemprego nos EUA serão divulgados ainda hoje, enquanto o relatório de empregos de março será publicado na sexta-feira.

Perspectivas para o ouro

O negociador independente de metais Tai Wong afirmou que o ouro está em queda após dois dias de forte desempenho, observando que o discurso de Trump foi agressivo e apontou para planos ofensivos nas próximas semanas, sugerindo que o otimismo visto nos últimos dias foi excessivo e que alguma correção é provável antes do feriado prolongado.

Fundo SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram em 3,72 toneladas métricas na quarta-feira, marcando o segundo aumento diário consecutivo e elevando o total para 1.050,99 toneladas métricas.

O euro caiu nas negociações europeias de quinta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, recuando da máxima de uma semana frente ao dólar americano e caminhando para sua primeira perda nos últimos três dias, à medida que os investidores se afastaram do risco e se concentraram na compra da moeda americana como um ativo de refúgio preferido após o discurso do presidente dos EUA, Donald Trump, sobre os desdobramentos da guerra com o Irã.

Com a inflação na zona do euro acima da meta de médio prazo do Banco Central Europeu devido ao aumento dos preços da energia, as expectativas de pelo menos um aumento da taxa de juros este ano cresceram, enquanto os mercados aguardam novos dados econômicos importantes da Europa.

Visão geral de preços

Cotação do euro hoje: o euro caiu cerca de 0,5% em relação ao dólar, para US$ 1,1532, após atingir uma alta de US$ 1,1605 na abertura da sessão, quando registrou US$ 1,1588.

O euro encerrou a sessão de quarta-feira com alta de 0,3% em relação ao dólar, registrando seu segundo ganho diário consecutivo e atingindo a máxima de uma semana, a US$ 1,1627, em meio ao crescente otimismo de que a guerra com o Irã possa estar perto do fim.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,5% na quinta-feira, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos nas duas sessões anteriores, refletindo a renovada força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

A compra de dólares como ativo de refúgio preferido foi retomada após o pronunciamento do presidente dos EUA, Donald Trump, à nação sobre os desdobramentos da guerra com o Irã.

discurso de Trump

Trump concentrou-se em vários pontos-chave relativos à trajetória da guerra com o Irã, principalmente:

• Os objetivos da guerra com o Irã estão praticamente alcançados, e Teerã já não representa uma ameaça real.

• A infraestrutura de energia e petróleo poderá ser alvo de medidas caso as negociações não sejam satisfatórias.

• As principais operações militares continuarão por apenas mais duas ou três semanas.

• Os Estados Unidos não precisam do petróleo do Oriente Médio, e a produção de petróleo americana aumentará significativamente em breve.

• Os Estados Unidos possuem abundantes reservas de gás.

• Os Estados Unidos não precisam do Estreito de Ormuz, e o estreito será reaberto automaticamente assim que o conflito terminar.

• Os países afetados pelo fechamento do Estreito de Ormuz devem agir para proteger seus interesses.

Opiniões e análises

Carol Kong, estrategista de câmbio do Commonwealth Bank of Australia, afirmou que as declarações de Trump não tranquilizaram os mercados, observando que estes estão começando a perceber que a guerra provavelmente irá se intensificar antes de diminuir.

Kong acrescentou que se espera que o dólar americano se valorize ainda mais em relação a todas as principais moedas, especialmente porque os mercados reconhecem que a economia global sofrerá uma desaceleração notável.

Taxas de juros europeias

A presidente do BCE, Christine Lagarde, afirmou na semana passada que o banco está preparado para aumentar as taxas de juros, mesmo que o aumento esperado da inflação seja temporário.

Os dados divulgados na terça-feira mostraram que a inflação na zona do euro ultrapassou a meta do Banco Central Europeu, atingindo 2,5% em março, devido ao aumento dos preços da energia.

Na sequência da divulgação dos dados, os mercados monetários aumentaram as precificações de um aumento de 25 pontos base na taxa de juro pelo Banco Central Europeu na reunião de abril, de 30% para 35%.

Fontes disseram à Reuters que o Banco Central Europeu provavelmente começará a discutir aumentos nas taxas de juros na reunião deste mês.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados econômicos da zona do euro sobre inflação, desemprego e níveis salariais.

O iene japonês caiu nas negociações asiáticas de quinta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, ampliando suas perdas pelo segundo dia consecutivo frente ao dólar americano, à medida que os investidores se afastaram do risco e se concentraram na compra da moeda americana como um ativo de refúgio preferido após o discurso do presidente dos EUA, Donald Trump, sobre os desdobramentos da guerra com o Irã.

Com sinais crescentes de alívio das pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Banco do Japão, as expectativas de um aumento da taxa de juros japonesa em abril diminuíram, enquanto os mercados aguardam mais dados econômicos do Japão.

Visão geral de preços

Cotação do iene japonês hoje: o dólar americano subiu 0,45% em relação ao iene, para ¥159,48, ante o nível de abertura da sessão de ¥158,77, após atingir uma mínima de ¥158,54.

O iene encerrou a sessão de quarta-feira com queda de menos de 0,1% em relação ao dólar, registrando sua primeira perda nos últimos três dias, após ter atingido a máxima de uma semana de ¥158,27.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,5% na quinta-feira, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos nas duas sessões anteriores, refletindo a renovada força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

A compra de dólares como ativo de refúgio preferido foi retomada após o pronunciamento do presidente dos EUA, Donald Trump, à nação sobre os desdobramentos da guerra com o Irã.

discurso de Trump

Trump concentrou-se em vários pontos-chave relativos à trajetória da guerra com o Irã, principalmente:

• Os objetivos da guerra com o Irã estão praticamente alcançados, e Teerã já não representa uma ameaça real.

• Ele poderá ter como alvo a infraestrutura de energia e petróleo caso as negociações não sejam satisfatórias.

• As principais operações militares continuarão por apenas mais duas ou três semanas.

• Os Estados Unidos não precisam do petróleo do Oriente Médio, e a produção de petróleo americana aumentará significativamente em breve.

• Os Estados Unidos possuem abundantes reservas de gás.

• Os Estados Unidos não precisam do Estreito de Ormuz, e o estreito será reaberto automaticamente assim que o conflito terminar.

• Os países afetados pelo fechamento do Estreito de Ormuz devem agir para proteger seus interesses.

Opiniões e análises

Carol Kong, estrategista de câmbio do Commonwealth Bank of Australia, afirmou que as declarações de Trump não tranquilizaram os mercados, observando que estes estão começando a perceber que a guerra provavelmente irá se intensificar antes de diminuir.

Kong acrescentou que se espera que o dólar americano se valorize ainda mais em relação a todas as principais moedas, especialmente porque os mercados reconhecem que a economia global sofrerá uma desaceleração notável.

taxas de juros japonesas

Os dados divulgados esta semana no Japão mostraram uma desaceleração da inflação subjacente em Tóquio durante o mês de março, no mais recente sinal de alívio das pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Banco do Japão.

Após a divulgação dos dados, os mercados reduziram a precificação da probabilidade de um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros pelo Banco do Japão na reunião de abril, de 25% para 15%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam mais dados sobre inflação, desemprego e salários no Japão.

Wall Street encerrou o pregão de quarta-feira com fortes ganhos, impulsionados pela alta das ações da Alphabet e de outras grandes empresas, após o presidente dos EUA, Donald Trump, sinalizar que o conflito no Oriente Médio pode estar perto do fim. Horas antes de seu discurso sobre a guerra, Trump disse à Reuters: "Sairemos do Irã rapidamente", acrescentando que Washington poderia retornar para realizar "ataques direcionados", se necessário.

Thomas Martin, gestor de carteiras da Globalt Investments, afirmou que as declarações de Trump por vezes mudam e que todos estão tentando interpretar o que ele realmente quer dizer, observando que os mercados esperam um desfecho positivo e o fim da guerra em breve.

As principais ações de tecnologia avançaram, com a Alphabet subindo 3,4%, enquanto a Meta Platforms e a Amazon registraram ganhos superiores a 1% cada. Wall Street estendeu os ganhos pelo segundo dia consecutivo, com os investidores apostando que a guerra entre EUA e Israel contra o Irã pode terminar em breve, após o aumento dos preços da energia no mês passado ter alimentado preocupações com a inflação global devido à interrupção do fluxo de petróleo pelo Estreito de Ormuz.

Em termos de desempenho do índice, o S&P 500 permanece em queda de cerca de 4% até agora em 2026 e está sendo negociado abaixo de 20 vezes o lucro projetado, seu menor múltiplo de avaliação em 10 meses. O índice de semicondutores PHLX subiu 2,82% pela segunda sessão consecutiva, enquanto as ações relacionadas ao setor espacial registraram alta após a SpaceX ter protocolado confidencialmente um pedido de oferta pública inicial (IPO), impulsionando as ações da Intuitive Machines em 9%, da Planet Labs em 10% e da Rocket Lab em 2%, enquanto o fundo Destiny Tech100, que detém ações da SpaceX, subiu 9,1%.

No âmbito corporativo, as ações da Eli Lilly subiram 3,8% após a aprovação, pela Food and Drug Administration (FDA) dos EUA, de um medicamento para perda de peso chamado Foundayo, enquanto as da Intel dispararam 8,8% depois de anunciar a recompra da participação da Apollo em sua fábrica na Irlanda por US$ 14,2 bilhões. Em contrapartida, as ações da Nike caíram 15,5%, atingindo o menor patamar em uma década, após a empresa prever uma queda inesperada nas vendas do quarto trimestre.

O S&P 500 fechou em alta de 0,72%, a 6.575,32 pontos, o Nasdaq subiu 1,16%, para 21.840,95 pontos, e o Dow Jones Industrial Average ganhou 0,48%, para 46.565,74 pontos.

O índice de volatilidade VIX, conhecido como o indicador de medo de Wall Street, caiu para o nível mais baixo em mais de uma semana.

Os preços do petróleo caíram acentuadamente, com o índice de energia do S&P 500 recuando 3,9%, atingindo seu nível mais baixo em mais de uma semana, enquanto as ações das companhias aéreas subiram 2,3%.

Na frente econômica, o relatório da ADP mostrou um crescimento constante na folha de pagamento do setor privado em março, enquanto as vendas no varejo registraram seu maior aumento em sete meses em fevereiro, e a atividade manufatureira dos EUA se recuperou no mês passado, de acordo com o índice ISM. Os dados de emprego não agrícola de março devem ser o foco principal na sexta-feira, embora os mercados americanos estejam fechados devido ao feriado da Sexta-Feira Santa.

Em meio às crescentes preocupações com a inflação, os investidores agora consideram mais prováveis aumentos nas taxas de juros pelo Federal Reserve até o final do ano do que cortes. As ações em alta superaram as em baixa no S&P 500 em uma proporção de 1,5 para 1, com o índice registrando seis novas máximas e 12 novas mínimas, enquanto o Nasdaq registrou 63 novas máximas e 102 novas mínimas.

O volume de negociações nas bolsas americanas atingiu 18,8 bilhões de ações, em comparação com uma média de 20,2 bilhões de ações nas últimas 20 sessões.