Os preços do ouro subiram durante as negociações europeias na sexta-feira, numa tentativa de recuperar da mínima de duas semanas, impulsionados por compras a preços atrativos após perdas recentes.

Apesar da recuperação, o ouro permaneceu a caminho de registrar a segunda queda semanal consecutiva, com o dólar americano mais forte e a alta dos preços do petróleo continuando a pressionar o mercado em meio à escalada das tensões militares entre os Estados Unidos e o Irã.

Os dados de inflação divulgados esta semana nos EUA levaram os mercados a reduzir as expectativas de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve este ano. Agora, os investidores aguardam dados econômicos adicionais e comentários de autoridades do Fed para obter mais pistas sobre o futuro da política monetária americana.

O preço

• O ouro subiu 0,8%, para US$ 4.008,86 a onça, após abrir a US$ 3.976,12 e atingir uma mínima intradia de US$ 3.970,89.

• No fechamento do mercado na quinta-feira, o ouro caiu 2,1%, atingindo a mínima de duas semanas de US$ 3.969,34 a onça, após a divulgação de dados de pedidos de auxílio-desemprego nos EUA melhores do que o esperado.

Desempenho semanal

Na semana até o momento, com o fechamento do mercado previsto para sexta-feira, os preços do ouro caíram cerca de 2,75%, deixando o metal precioso a caminho de sua segunda perda semanal consecutiva.

dólar americano

O índice do dólar subiu cerca de 0,2% na sexta-feira, estendendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva, com o fortalecimento da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Os investidores continuaram a favorecer o dólar como um ativo de refúgio seguro, à medida que as trocas militares entre os Estados Unidos e o Irã se intensificavam, enquanto a queda no tráfego marítimo pelo Estreito de Ormuz aumentava as preocupações com possíveis interrupções no fornecimento global de petróleo.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo subiram cerca de 1% na sexta-feira, retomando sua alta após uma breve pausa na quinta-feira e se aproximando das máximas de um mês atingidas no início desta semana, à medida que a atividade militar entre os Estados Unidos e o Irã se intensificava em torno do Estreito de Ormuz.

Últimos desdobramentos no conflito com o Irã

• Os Estados Unidos lançaram uma nova onda de ataques aéreos contra alvos dentro do Irã pelo sexto dia consecutivo.

• A Guarda Revolucionária do Irã respondeu com ataques retaliatórios de mísseis balísticos e drones contra bases militares que abrigam forças americanas em toda a região.

• O Irã alertou os Estados Unidos de que o Estreito de Ormuz representa uma "linha vermelha", prometendo responder a quaisquer ataques à sua infraestrutura.

• Informações indicam que Teerã está considerando ampliar sua resposta, incluindo ameaças à navegação no Mar Vermelho caso os ataques dos EUA continuem.

• A frota dos EUA, composta por 20 navios de guerra e centenas de aeronaves de combate na região, continua a interceptar embarcações que viajam de e para portos iranianos.

• Os desenvolvimentos recentes sugerem que o acordo temporário de desescalada alcançado em junho entrou em colapso, com as negociações interrompidas e as operações militares em larga escala retomadas.

taxas de juros dos EUA

• Os dados divulgados esta semana mostraram que os preços ao consumidor e ao produtor nos EUA desaceleraram mais do que o esperado em junho, devido à queda dos preços da energia.

• Altos funcionários do Federal Reserve saudaram os dados de inflação mais fracos de junho, mas disseram que precisariam de evidências adicionais antes de concluir que as pressões sobre os preços diminuíram de forma sustentável.

• Com base nesses dados, a ferramenta CME FedWatch mostrou que a probabilidade de o Federal Reserve manter as taxas de juros inalteradas em sua reunião de julho subiu de 59% para 90%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base caiu de 41% para 10%.

• A expectativa de que as taxas permaneçam inalteradas até a reunião de dezembro também aumentou de 10% para 25%, enquanto a probabilidade de um aumento de 0,25 ponto percentual diminuiu de 90% para 75%.

• Os investidores aguardam agora dados econômicos adicionais dos EUA e novos comentários de autoridades do Federal Reserve para reavaliar as perspectivas da política monetária.

Perspectivas para o ouro

O ouro atraiu compras moderadas após cair abaixo do nível de US$ 4.000, disse Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade.

"Os riscos geopolíticos no Oriente Médio permanecem elevados, enquanto as preocupações com a inflação e os maiores rendimentos dos títulos continuam a limitar o potencial de alta dos preços do ouro", acrescentou.

SPDR Gold Trust

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, permaneceram inalteradas na quinta-feira, em 1.001,88 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 2 de julho.

Os preços do petróleo subiram cerca de 2% na sexta-feira, com os Estados Unidos e o Irã intensificando suas trocas militares no Golfo, alimentando preocupações sobre o transporte marítimo global após ameaças de fechamento da rota comercial do Mar Vermelho, juntamente com restrições contínuas ao tráfego pelo Estreito de Ormuz.

Às 09h51 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent subiram US$ 1,53, ou 1,82%, para US$ 85,76 o barril.

Os contratos futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA subiram US$ 1,69, ou 2,14%, para US$ 80,64 o barril.

Ambos os contratos de referência estavam a caminho de registrar ganhos semanais de cerca de 13%, com o Brent caminhando para a terceira semana consecutiva de alta e o WTI prestes a registrar a segunda semana seguida de ganhos.

Temores de interrupção no fornecimento sustentam os preços.

O colapso do cessar-fogo entre os Estados Unidos e o Irã reduziu o fluxo de petróleo pelo Estreito de Ormuz, enquanto Teerã instou os houthis do Iêmen a bloquearem a rota de navegação do Mar Vermelho caso os Estados Unidos lancem ataques contra a infraestrutura energética iraniana.

Analistas do Commerzbank afirmaram que o tráfego marítimo pelo Mar Vermelho aumentou significativamente desde o início do conflito com o Irã, refletindo o redirecionamento das exportações de petróleo sauditas para longe do Estreito de Ormuz.

"Caso o Estreito de Bab al-Mandab seja bloqueado em decorrência de uma escalada ainda maior do conflito, é provável que os preços do petróleo subam ainda mais", afirmaram os analistas.

Em solo iraniano, o Irã afirmou ter lançado novos ataques contra instalações americanas em todo o Oriente Médio na sexta-feira, incluindo seu primeiro ataque direto contra alvos na Síria, após a sexta noite consecutiva de ataques dos EUA contra instalações militares iranianas.

Entretanto, o Comando Central dos EUA (CENTCOM) afirmou na quinta-feira que as forças americanas iniciaram uma nova onda de ataques com o objetivo de degradar ainda mais as capacidades militares do Irã.

Alertas sobre segurança energética

O diretor executivo da Agência Internacional de Energia, Fatih Birol, afirmou durante um evento organizado pelo Conselho de Relações Exteriores em Washington, na quinta-feira, que a segurança do abastecimento de petróleo continua sendo uma questão crítica.

"Devemos estar preocupados, e eu estou preocupado, se a situação não melhorar nas próximas semanas", disse Birol.

Em comunicado separado, o Ministério da Defesa do Catar informou que suas forças armadas interceptaram um ataque de mísseis iranianos na madrugada de sexta-feira, enquanto o Ministério do Interior do país relatou que uma criança ficou ferida por estilhaços provenientes da interceptação de mísseis.

O Ministério da Eletricidade do Kuwait também informou que uma das usinas de geração de energia e dessalinização do país foi atingida durante um ataque iraniano.

O dólar americano manteve-se praticamente estável na sexta-feira, mas continuou a caminho de uma queda semanal, depois que dados mais fracos sobre a inflação nos EUA levaram os investidores a reduzir as expectativas de um aumento iminente da taxa de juros pelo Federal Reserve.

No entanto, o aumento das tensões no Oriente Médio limitou a pressão sobre a moeda americana, fortalecendo a demanda por ativos de refúgio.

O confronto entre o Irã e os Estados Unidos se intensificou ao longo da semana, minando o cessar-fogo alcançado no mês passado e levando os investidores a buscarem o dólar, à medida que os preços do petróleo subiam para perto de seus níveis mais altos em um mês.

Euro e libra esterlina caminham para ganhos semanais

O euro apresentou pouca variação, cotado a US$ 1,145, e caminhava para registrar uma valorização semanal de cerca de 0,3%.

A libra esterlina recuou ligeiramente para US$ 1,346, mas manteve-se a caminho de uma valorização semanal de 0,5%, marcando a terceira semana consecutiva de ganhos, à medida que as preocupações com a situação fiscal do Reino Unido diminuíram.

O iene japonês valorizou-se ligeiramente, atingindo ¥162,26 por dólar, mas permaneceu próximo da mínima de 40 anos de ¥162,84 registrada no início deste mês.

Os investidores permaneceram em alerta para a possibilidade de intervenção no mercado cambial depois que a ministra das Finanças japonesa, Satsuki Katayama, reiterou que o governo estava preparado para tomar medidas decisivas, se necessário.

O índice do dólar, que mede a moeda americana em relação a uma cesta de seis moedas principais, permaneceu inalterado em 100,69, mas caminhava para uma queda semanal de cerca de 0,3%.

O índice havia caído para a mínima de um mês no início da semana, à medida que as expectativas de um aumento da taxa de juros em curto prazo diminuíram, embora a entrada de ativos considerados seguros tenha ajudado a sustentar o dólar.

"Não houve qualquer desaceleração no ritmo da escalada no Oriente Médio, e isso continua a limitar a disposição dos investidores em vender dólares", disse Derek Halpenny, chefe de pesquisa para mercados globais da EMEA no MUFG.

"Os dados econômicos dos EUA divulgados ontem também ajudaram a conter a pressão de venda sobre a moeda americana", acrescentou.

As expectativas de aumento da taxa de juros em julho diminuem.

Os dados divulgados na quinta-feira mostraram que as vendas no varejo dos EUA aumentaram apenas ligeiramente em junho, já que a queda nos preços dos combustíveis reduziu a receita nos postos de gasolina, enquanto os gastos online registraram um aumento acentuado.

Os números levaram os economistas a elevar suas estimativas de crescimento econômico dos EUA no segundo trimestre.

Dados separados também indicaram que o mercado de trabalho permaneceu estável, reforçando as expectativas de que o Federal Reserve manterá as taxas de juros inalteradas em sua reunião no final deste mês, após a inflação ao consumidor em junho ter mostrado sinais de desaceleração.

No entanto, os formuladores de políticas continuam cautelosos em relação à confiança em um único mês de dados de inflação melhores, após vários meses em que as pressões sobre os preços se moveram na direção oposta.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de um aumento da taxa de juros na reunião de julho caiu para 11%, ante 25% na semana anterior, enquanto os mercados precificavam um aumento cumulativo de 26 pontos-base nas taxas até dezembro.

"Não acredito que um aumento da taxa de juros esteja em discussão na reunião de julho", disse Tani Fukui, Diretor Sênior de Estratégia Econômica e de Mercado Global da MetLife Investment Management.

"Não esperamos aumentos nem reduções nas taxas de juros durante 2026", acrescentou.

Entre outras moedas, o dólar australiano manteve-se a caminho de registrar a terceira valorização semanal consecutiva, apesar da queda de 0,24% na sexta-feira, para US$ 0,6981, com o enfraquecimento do apetite por risco e a queda das ações globais.

Enquanto isso, o yuan chinês recuou da sua máxima de um mês em relação ao dólar, mas manteve-se a caminho de registrar a terceira semana consecutiva de ganhos.

O euro caiu em relação a uma cesta de moedas principais durante as negociações europeias na sexta-feira, ampliando as perdas frente ao dólar americano pela segunda sessão consecutiva, à medida que a demanda pela moeda americana se fortaleceu como porto seguro em meio às crescentes preocupações com uma nova escalada no conflito com o Irã.

A mais recente demonstração de fragilidade ocorreu em meio à continuidade das trocas militares entre os Estados Unidos e o Irã pelo sexto dia consecutivo.

As pressões inflacionárias também voltaram a ser uma preocupação central para os formuladores de políticas do Banco Central Europeu após a forte alta dos preços globais do petróleo nesta semana, aumentando o risco de que a inflação em toda a zona do euro possa começar a acelerar novamente.

Isso reforçou as expectativas do mercado de que o Banco Central Europeu continuará a apertar a política monetária, aumentando ainda mais a probabilidade de um aumento da taxa de juros em sua reunião de setembro.

O preço

• O euro caiu cerca de 0,1% em relação ao dólar, para US$ 1,1435, após abrir a US$ 1,1442 e atingir uma máxima intradia de US$ 1,1448.

• O euro encerrou o pregão de quinta-feira em queda de 0,15% em relação ao dólar, registrando sua primeira perda em três sessões, com investidores realizando lucros após a alta para a máxima de quatro semanas de US$ 1,1483.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,1% na sexta-feira, estendendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva e refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Os investidores continuaram a comprar dólares como um ativo de refúgio seguro, à medida que as trocas militares entre os Estados Unidos e o Irã se intensificavam, enquanto a diminuição do tráfego marítimo pelo Estreito de Ormuz aumentava as preocupações com possíveis interrupções no fornecimento global de petróleo.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo subiram mais de 0,5% na sexta-feira, retomando os ganhos após a pausa temporária de quinta-feira e se aproximando das máximas de um mês atingidas na terça-feira, com a intensificação da atividade militar entre os Estados Unidos e o Irã em torno do Estreito de Ormuz.

Últimos desdobramentos no conflito com o Irã

• Os Estados Unidos lançaram uma nova onda de ataques aéreos contra alvos dentro do Irã pelo sexto dia consecutivo.

• A Guarda Revolucionária do Irã respondeu com ataques retaliatórios de mísseis balísticos e drones contra bases militares que abrigam forças americanas em toda a região.

• O Irã alertou os Estados Unidos de que o Estreito de Ormuz representa uma "linha vermelha", prometendo responder a quaisquer ataques à sua infraestrutura.

• Informações indicam que Teerã está considerando ampliar sua resposta, incluindo ameaças à navegação no Mar Vermelho caso os ataques dos EUA continuem.

• A frota dos EUA, composta por 20 navios de guerra e centenas de aeronaves de combate na região, continua a interceptar embarcações que viajam de e para portos iranianos.

• Os desenvolvimentos recentes sugerem que o acordo temporário de desescalada alcançado em junho entrou em colapso, com as negociações interrompidas e as operações militares em larga escala retomadas.

taxas de juros europeias

• Com a alta dos preços globais do petróleo, a precificação no mercado monetário de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco Central Europeu em sua reunião de julho subiu acima de 35%.

• As expectativas de um aumento de 0,25 ponto percentual na reunião de setembro do BCE subiram para mais de 95%.

• Os investidores aguardam agora dados adicionais da zona euro sobre inflação, desemprego e salários para reavaliar as perspectivas da política monetária.