Os preços do ouro recuaram nas negociações europeias na terça-feira pela primeira vez em quatro dias, afastando-se das máximas históricas em meio a movimentos corretivos e realização de lucros, além da pressão renovada de um dólar americano mais forte em relação a uma cesta de moedas globais.

Hoje, os mercados aguardam a divulgação de dados importantes sobre a inflação nos EUA em dezembro, que devem fornecer fortes indícios sobre a trajetória futura das taxas de juros definidas pelo Federal Reserve.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro à vista caiu mais de 0,5%, para US$ 4.573,71, após abrir a US$ 4.597,93 e atingir uma alta intradiária de US$ 4.607,90.

• No fechamento de segunda-feira, o metal precioso valorizou-se 2,0%, marcando o terceiro avanço diário consecutivo e atingindo um recorde histórico de US$ 4.630,36 por onça.

• Esses ganhos foram impulsionados pelo aumento das tensões geopolíticas globais em torno do Irã, da Venezuela e da Groenlândia, além de renovadas preocupações com a independência do Federal Reserve após a abertura de uma investigação criminal envolvendo Jerome Powell.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,15% na terça-feira, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos temporariamente na sessão anterior, refletindo a renovada valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Os investidores ainda estão avaliando as implicações da investigação do governo Trump sobre Powell, uma medida que atraiu críticas de ex-funcionários do Federal Reserve e representou uma forte escalada na campanha de Donald Trump para pressionar o banco central a reduzir as taxas de juros em um ritmo mais acelerado.

taxas de juros dos EUA

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch do CME Group, a precificação do mercado mostra uma probabilidade de 95% de que as taxas de juros dos EUA permaneçam inalteradas na reunião de janeiro de 2026, contra uma probabilidade de 5% de um corte de 25 pontos-base.

• Os investidores estão atualmente precificando dois cortes nas taxas de juros dos EUA ao longo do próximo ano, enquanto as projeções do Federal Reserve apontam para um único corte de 25 pontos-base.

dados de inflação dos EUA

Para reavaliar as expectativas acima, os investidores aguardam a divulgação, ainda hoje, dos dados gerais de inflação dos EUA referentes a dezembro, que devem ter um impacto significativo na trajetória da política monetária do Federal Reserve neste ano.

Perspectivas para o ouro

Kyle Rodda, analista de mercado da Capital.com, afirmou que alguns investidores podem estar buscando lucros a curto prazo, mas, como visto na segunda-feira, as quedas durante o horário de negociação asiático podem ser absorvidas rapidamente.

SPDR Gold Trust

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior ETF lastreado em ouro do mundo, aumentaram em cerca de 6,24 toneladas métricas na segunda-feira, elevando o total para 1.070,80 toneladas métricas, o nível mais alto desde 29 de dezembro.

A libra esterlina valorizou-se no mercado europeu na terça-feira em relação a uma cesta de moedas globais, estendendo sua recuperação pela segunda sessão consecutiva após atingir a mínima em três semanas frente ao dólar americano, impulsionada pela fraqueza da moeda americana antes da divulgação de dados importantes sobre a inflação nos EUA referentes a dezembro.

Com as expectativas de um corte na taxa de juros do Banco da Inglaterra em fevereiro ainda fracas, os investidores aguardam hoje um discurso do presidente do Banco da Inglaterra, Andrew Bailey, em um evento organizado pelo banco central do Reino Unido, que deverá fornecer novas pistas sobre a trajetória da política monetária britânica ao longo deste ano.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio da libra esterlina hoje: A libra subiu 0,1% em relação ao dólar, para US$ 1,3476, ante o nível de abertura de US$ 1,3466, com a mínima da sessão registrada em US$ 1,3462.

• Na segunda-feira, a libra esterlina valorizou-se cerca de 0,5% em relação ao dólar, registrando seu primeiro ganho diário em cinco sessões, após ter atingido a mínima de três semanas, a US$ 1,3391.

• Além das compras a preços vantajosos devido aos níveis mais baixos do mercado, a libra também foi sustentada pelas crescentes preocupações com a independência do Federal Reserve.

Inflação nos EUA

Os principais dados sobre a inflação nos EUA referentes a dezembro serão divulgados ainda hoje e devem esclarecer a extensão das pressões inflacionárias enfrentadas pelos formuladores de políticas do Federal Reserve.

Ao mesmo tempo, os investidores ainda estão analisando as implicações da investigação do governo Trump sobre Jerome Powell, uma medida que atraiu críticas de ex-funcionários do Federal Reserve e representou uma forte escalada na campanha do presidente Donald Trump para pressionar o banco central a reduzir as taxas de juros em um ritmo mais acelerado.

Taxas de juros no Reino Unido

• A precificação de mercado para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco da Inglaterra em sua reunião de fevereiro permanece abaixo de 20%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto o discurso do Governador Andrew Bailey, que será proferido ainda hoje e deverá conter fortes sinais sobre a direção futura da política monetária do Reino Unido neste ano.

Perspectivas para a Libra Esterlina

Na Economies.com, esperamos que, se os comentários de Andrew Bailey forem interpretados de forma mais agressiva do que o mercado prevê, as expectativas de um corte nas taxas de juros em fevereiro diminuam ainda mais, o que poderia impulsionar uma valorização adicional da libra esterlina.

O iene japonês se desvalorizou no mercado asiático na terça-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, ampliando suas perdas pela sexta sessão consecutiva frente ao dólar americano e atingindo a mínima em 18 meses, após relatos de que a primeira-ministra japonesa, Sanae Takaichi, pretende dissolver a Câmara Baixa e convocar eleições antecipadas em breve.

O iene também está sob pressão devido à flexibilização das medidas inflacionárias do Banco do Japão, o que levou a uma queda nas expectativas de um aumento da taxa de juros japonesa ainda este mês.

Visão geral de preços

• Cotação do iene japonês hoje: O dólar americano subiu 0,5% em relação ao iene, atingindo ¥158,91, o nível mais alto desde julho de 2024, após abrir em ¥158,132 e registrar a mínima da sessão em ¥157,90.

• O iene encerrou o pregão de segunda-feira em queda de 0,15% em relação ao dólar, registrando sua quinta perda diária consecutiva, devido à incerteza política no Japão.

Eleições antecipadas

A emissora pública japonesa NHK informou nesta segunda-feira que a primeira-ministra Sanae Takaichi está considerando seriamente dissolver a Câmara Baixa e convocar eleições gerais antecipadas para fevereiro.

A agência de notícias Kyodo informou na terça-feira que Takaichi comunicou à liderança do partido governista sua intenção de dissolver a câmara baixa (parlamento) no início de sua sessão ordinária, marcada para 23 de janeiro.

Hirofumi Yoshimura, líder do Partido da Inovação do Japão e parceiro de coligação no governo, afirmou que Takaichi poderá convocar eleições gerais antecipadas.

A decisão de dissolver o atual parlamento surge num momento em que Takaichi procura consolidar o seu mandato popular e garantir uma confortável maioria parlamentar para assegurar a aprovação do orçamento do ano fiscal de 2026 e das reformas económicas propostas, especialmente porque o atual governo enfrenta dificuldades na aprovação de legislação num parlamento dividido.

Esses relatos alimentaram a incerteza política entre os investidores, o que se refletiu imediatamente nas oscilações do iene nos mercados cambiais, à medida que os mercados avaliam o impacto potencial de eleições antecipadas sobre as futuras decisões do Banco do Japão em relação ao aumento das taxas de juros.

Taxas de juros japonesas

• A precificação de mercado para um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros pelo Banco do Japão em sua reunião de janeiro permanece abaixo de 10%.

• O Banco do Japão se reúne nos dias 22 e 23 de janeiro para avaliar a evolução da economia interna e determinar os instrumentos monetários adequados durante essa fase delicada para a quarta maior economia do mundo.

Os preços do ouro subiram durante as negociações de segunda-feira, impulsionados pela desvalorização do dólar americano em relação à maioria das principais moedas, em meio a crescentes preocupações dos investidores sobre a independência do Federal Reserve.

Isso ocorreu após o Departamento de Justiça dos EUA abrir uma investigação criminal contra o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, uma medida amplamente vista como uma escalada dos esforços do presidente Donald Trump para pressionar o banco central.

Em uma declaração incomum feita por vídeo ao vivo no final da noite de domingo, Powell confirmou que procuradores federais haviam iniciado uma investigação criminal relacionada ao seu depoimento perante o Comitê Bancário do Senado a respeito da reforma dos prédios de escritórios do Federal Reserve.

Powell afirmou que a investigação representa mais uma tentativa de Trump de influenciar a política monetária do banco central, enfatizando que ele não cederá a essa pressão antes do término de seu mandato como presidente do Fed, em maio.

A ex-presidente do Fed, Janet Yellen, criticou a investigação, alertando que ela ameaça a independência do banco central e descrevendo a medida como algo que leva o país rumo a um cenário de "república das bananas".

Entretanto, o Índice do Dólar Americano caiu 0,3% às 20h35 GMT, para 98,8 pontos, após atingir uma máxima de 99,2 e uma mínima de 98,6.

No mercado à vista, o preço do ouro subiu 2,5%, atingindo US$ 4.613,3 por onça às 20h39 GMT.