Os preços do ouro caíram na sexta-feira, com o metal precioso registrando a segunda perda semanal consecutiva, pressionado por um dólar forte e por preocupações com a inflação decorrentes da guerra no Irã.

Tai Wong, um comerciante independente de metais, afirmou que, embora o mercado permaneça otimista em relação ao ouro a longo prazo devido a fatores de alocação de ativos, o metal está se aproximando de seus níveis mais baixos desde o início do conflito iraniano, enquanto o dólar sobe para níveis próximos ao seu ponto mais alto em quatro meses.

O dólar americano estava a caminho de registrar ganhos semanais, tornando o ouro cotado em dólares menos acessível para detentores de outras moedas.

Uma nota do Commerzbank indicou que as expectativas de uma política monetária mais restritiva são o principal motivo da pressão sobre os preços do ouro.

Os dados mostraram que o consumo nos EUA aumentou ligeiramente mais do que o esperado em janeiro, o que, juntamente com a inflação subjacente persistentemente alta e a guerra no Oriente Médio, reforçou as expectativas dos economistas de que o Federal Reserve não retomará os cortes nas taxas de juros em curto prazo.

O presidente dos EUA, Donald Trump, disse que os Estados Unidos atacariam o Irã "com força na próxima semana", após conceder uma isenção parcial de 30 dias que permite a compra de petróleo russo sancionado.

Os preços do petróleo caíram temporariamente, mas mantiveram-se a caminho de ganhos semanais, enquanto as perturbações no Golfo continuam devido ao conflito.

No mercado à vista, o ouro caiu 0,5%, para US$ 5.052,15 por onça, registrando perdas de mais de 2% nesta semana. Os contratos futuros de ouro nos EUA para entrega em abril fecharam em queda de 1,3%, a US$ 5.061,70 por onça.

Os preços do níquel caíram durante as negociações de sexta-feira em meio a preocupações contínuas sobre interrupções no fornecimento do metal em todo o Oriente Médio devido à escalada da guerra entre os Estados Unidos e o Irã.

Os preços do níquel podem subir ainda mais durante o ano corrente, uma vez que o mercado global pode entrar em déficit de oferta, em decorrência das restrições de produção impostas pela Indonésia — o maior produtor mundial —, de acordo com o Macquarie Group.

Em dezembro de 2025, o governo indonésio anunciou cotas mais rigorosas e uma regulamentação mais rígida do fornecimento de níquel para lidar com o excedente global e sustentar os preços que estavam sob pressão. Desde então, os preços do níquel, bem como de produtos relacionados, como ferro-níquel, sulfato de níquel e minério de níquel, aumentaram.

Com a oferta global cada vez mais restrita, os estrategistas da Macquarie, liderados por Jim Lennon, preveem que os preços do níquel continuarão subindo em meio aos preços mais altos dos produtos finais e ao aumento dos custos de produção. O banco observou que o aumento do prêmio local para o minério de níquel na Indonésia levou a um aumento de quase US$ 3.000 nos preços do ferro-níquel, o que sustentou os ganhos na Bolsa de Metais de Londres (LME).

Analistas bancários acreditam que o níquel negociado na Bolsa de Metais de Londres (LME) pode encontrar suporte entre US$ 17.000 e US$ 18.000 por tonelada, uma faixa próxima ao nível em que o metal está sendo negociado atualmente.

riscos de declínio da produção

O banco australiano também indicou que os preços do níquel podem subir ainda mais, já que a produção pode não aumentar este ano devido às restrições da Indonésia, o que poderia levar o mercado global a um déficit de oferta em comparação com as expectativas anteriores de um excedente de cerca de 90.000 toneladas.

A empresa japonesa Sumitomo Metal Mining havia previsto anteriormente que o excedente global de níquel atingiria 256.000 toneladas até 2026.

A escassez de minério de limonita e o colapso de uma barragem de rejeitos de mineração na região de Morowali, na Indonésia, também afetaram negativamente a produção de MHP (precipitado de hidróxido misto) extraído de minérios lateríticos.

O banco acrescentou que qualquer interrupção prolongada no fornecimento de enxofre do Oriente Médio também poderá afetar os planos de produção futuros, além da possibilidade de atrasos em alguns projetos de expansão para nova capacidade de produção.

Durante os meses de janeiro e fevereiro, as estimativas indicam que a produção de ferro-níquel caiu cerca de 10% em relação ao ano anterior, em parte devido à menor qualidade do minério e também porque alguns fornos foram convertidos para produzir mata de níquel, que oferece retornos mais elevados em comparação com o ferro-níquel.

No mercado à vista, os contratos de níquel caíram 2,1%, para US$ 17.100 por tonelada, às 17h14 GMT.

O Bitcoin subiu na sexta-feira, ampliando seus ganhos recentes e registrando seu nível mais alto em uma semana, impulsionado pela esperança de uma regulamentação mais favorável ao setor de criptomoedas nos Estados Unidos, o que ajudou os mercados a superarem as preocupações em relação à guerra entre os Estados Unidos, Israel e Irã.

A maior criptomoeda do mundo subiu cerca de 3%, para US$ 71.529,7, às 01h49, horário do leste dos EUA (05h49 GMT), e caminha para ganhos semanais, enquanto a recente pausa na alta dos preços do petróleo ajudou a dar algum suporte aos mercados.

Espera-se que o Bitcoin registre ganhos semanais de cerca de 6,5%, superando a maioria dos ativos de alto risco, apesar da pressão decorrente da guerra com o Irã.

Os ganhos em criptomoedas ocorreram principalmente depois que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) e a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) anunciaram, na quarta-feira, que cooperariam para estabelecer uma estrutura regulatória mais abrangente para os mercados dos EUA.

Nos termos do acordo, as duas agências indicaram que trabalhariam em conjunto para apresentar uma política federal que inclua uma “estrutura regulatória adequada para criptoativos e tecnologias emergentes”. A iniciativa, denominada “Iniciativa de Coordenação Conjunta”, visa estabelecer protocolos formais para o compartilhamento de dados, simplificar os requisitos de relatórios e acabar com os procedimentos regulatórios distintos relacionados a criptomoedas entre as duas agências.

Embora o acordo não seja juridicamente vinculativo, ele aumentou o otimismo quanto à possibilidade de estabelecer um arcabouço regulatório mais claro para o setor de ativos digitais. Isso está em consonância com as promessas do presidente dos EUA, Donald Trump, de proporcionar maior clareza regulatória para o setor após nomear líderes favoráveis às criptomoedas em ambas as agências.

As preocupações com a guerra afetam a disposição para correr riscos.

Apesar da valorização, os ganhos do Bitcoin ainda parecem frágeis, especialmente após a moeda ter experimentado forte volatilidade na sequência de uma série de colapsos repentinos do mercado no final de 2025.

O apetite por risco nos mercados globais também permaneceu fraco, com as bolsas de valores enfrentando forte pressão de venda devido às preocupações dos investidores com as consequências da guerra entre os Estados Unidos, Israel e Irã.

O impacto inflacionário da guerra é uma das principais preocupações, visto que as contínuas perturbações nos mercados de petróleo podem impulsionar os preços do petróleo bruto, alimentando um aumento da inflação global. Isso poderia levar os principais bancos centrais a adotarem políticas monetárias mais restritivas, um cenário que normalmente não favorece as criptomoedas e os ativos especulativos.

Altcoins crescem junto com o Bitcoin

Outras criptomoedas também acompanharam a valorização do Bitcoin. O Ethereum, a segunda maior criptomoeda do mundo, subiu 3,9%, para US$ 2.109,48, enquanto o Ripple teve alta de cerca de 3,6%, para US$ 1,4218.

Os preços do petróleo caíram na sexta-feira após a passagem de um petroleiro indiano pelo Estreito de Ormuz e com os Estados Unidos tomando medidas para aliviar as preocupações com o fornecimento. No entanto, os preços permanecem a caminho de ganhos semanais, enquanto persistem as interrupções relacionadas ao conflito no Oriente Médio.

Os contratos futuros do petróleo Brent para entrega em maio caíram 92 centavos, ou 0,9%, para US$ 99,54 por barril às 12h34 GMT, mas caminham para uma alta semanal de cerca de 8%. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA para entrega em abril caiu US$ 1,64, ou 1,7%, para US$ 94,09 por barril, com expectativa de alta de cerca de 4% na semana.

Um funcionário do governo indiano afirmou que um petroleiro de bandeira indiana deixou o lado leste do Estreito de Ormuz carregando gasolina com destino à África. No entanto, analistas alertaram que a passagem de algumas cargas não significa que a rota marítima esteja totalmente reaberta.

Tamas Varga, analista de petróleo da corretora PVM Oil Associates, afirmou que algum petróleo está passando pelo estreito, mas isso não significa que ele será totalmente reaberto, acrescentando que a atual queda nos preços pode ser temporária.

Na tentativa de aliviar a pressão sobre os mercados, os Estados Unidos emitiram uma licença de 30 dias permitindo que outros países comprem petróleo e derivados russos retidos no mar. O secretário do Tesouro americano, Scott Bessent, afirmou que a medida visa estabilizar os mercados globais de energia afetados pela guerra entre os Estados Unidos, Israel e Irã.

Segundo Kirill Dmitriev, enviado presidencial russo, a decisão poderá envolver cerca de 100 milhões de barris de petróleo russo, o equivalente a aproximadamente um dia da produção mundial de petróleo.

Bjarne Schieldrop, analista-chefe de commodities do Skandinaviska Enskilda Banken, afirmou que o petróleo russo já estava a caminho dos compradores, mas a decisão ajuda a reduzir alguns obstáculos de mercado. Ele acrescentou que a principal preocupação dos mercados é a possibilidade de a guerra se prolongar, especialmente se a infraestrutura petrolífera sofrer danos graves que possam levar a uma interrupção permanente do fornecimento.

O anúncio sobre o petróleo russo ocorreu um dia depois de o Departamento de Energia dos EUA ter informado que Washington liberaria 172 milhões de barris de sua reserva estratégica de petróleo, numa tentativa de conter a alta dos preços. A medida foi coordenada com a Agência Internacional de Energia, que aprovou a liberação de um volume recorde de 400 milhões de barris das reservas estratégicas.

No entanto, a calma temporária criada pelo anúncio dissipou-se rapidamente à medida que as tensões aumentavam no Oriente Médio, de acordo com Tony Sycamore, analista de mercado do IG Group.

O novo Líder Supremo do Irã, o aiatolá Mujahideen Khamenei, confirmou que o Irã continuará lutando e manterá o Estreito de Ormuz fechado como forma de pressionar os Estados Unidos e Israel. Autoridades de segurança iraquianas também relataram que dois navios-tanque de combustível em águas iraquianas foram atacados por embarcações iranianas carregadas de explosivos, enquanto as autoridades iraquianas anunciaram a paralisação completa das operações nos portos de petróleo.

O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que os Estados Unidos poderiam obter lucros significativos com a alta dos preços do petróleo resultante da guerra com o Irã, mas enfatizou que impedir o Irã de obter uma arma nuclear continua sendo a principal prioridade.

Os preços de referência do petróleo bruto subiram mais de 9% na quinta-feira, atingindo seus níveis mais altos desde agosto de 2022.

O Goldman Sachs prevê que o petróleo Brent terá uma média superior a US$ 100 por barril em março e a US$ 85 em abril, visto que os mercados de energia permanecem voláteis devido à guerra com o Irã, aos danos à infraestrutura energética no Oriente Médio e às interrupções na navegação no Estreito de Ormuz.

Analistas acreditam que o petróleo Brent tem um suporte mais forte em comparação com o West Texas Intermediate porque a Europa está mais exposta aos riscos de segurança energética, enquanto os Estados Unidos podem mitigar esses riscos graças à sua produção interna, de acordo com Imreel Jamil, analista do London Stock Exchange Group.

Em um sinal de que as interrupções podem durar mais tempo, fontes disseram à Reuters que o Irã implantou cerca de 12 minas navais no estreito, o que pode complicar a reabertura dessa rota marítima vital.

Nesse mesmo contexto, o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, disse em entrevista à Sky News que a Marinha dos EUA poderá escoltar navios pelo Estreito de Ormuz, possivelmente como parte de uma coalizão internacional, quando isso se tornar militarmente viável.