Os preços do ouro sofreram poucas variações na segunda-feira, enquanto os investidores avaliavam os desdobramentos do conflito entre os Estados Unidos e o Irã e seu impacto nos preços do petróleo, ao mesmo tempo em que autoridades do Federal Reserve sinalizaram que as taxas de juros podem precisar subir para conter as pressões inflacionárias.

O preço do ouro à vista caiu 0,2%, para US$ 4.006,74 a onça, enquanto os contratos futuros de ouro nos EUA para entrega em agosto recuaram 0,1%, para US$ 4.015,90 a onça.

Desenvolvimentos no Oriente Médio

"O ouro continua a se mover na direção oposta aos preços do petróleo, enquanto os participantes do mercado acompanham de perto os desdobramentos no Oriente Médio", disse Giovanni Staunovo, analista do UBS.

As forças americanas continuaram seus ataques ao Irã pelo nono dia consecutivo, enquanto cresciam as preocupações com a navegação no Estreito de Ormuz, depois que o Irã informou que dois petroleiros foram atingidos por explosões que os deixaram inoperantes.

Os preços do petróleo reduziram os ganhos iniciais após atingirem seus níveis mais altos em mais de um mês, na sequência de comentários do porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã, sugerindo que as negociações com os Estados Unidos poderiam ser retomadas caso atendessem aos interesses nacionais do país.

A alta dos preços do petróleo agrava as preocupações com a inflação e reforça a expectativa de que as taxas de juros permaneçam elevadas por mais tempo. Embora o ouro seja tradicionalmente considerado uma proteção contra a inflação, as taxas de juros mais altas reduzem o atrativo desse metal que não gera rendimento.

Política do Federal Reserve

No âmbito da política monetária, a presidente do Federal Reserve de Cleveland, Beth Hammack, juntou-se a um número crescente de autoridades do Fed que acreditam que as taxas de juros podem precisar subir para lidar com a inflação persistente, preparando o terreno para um debate acalorado na próxima reunião do banco central e possíveis dissidências durante a segunda reunião presidida por Kevin Warsh.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados elevaram a probabilidade de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro para 80%, ante 73% na semana passada.

"Esperamos que um dólar mais fraco sustente os preços do ouro nos próximos seis a doze meses, com o metal provavelmente voltando a subir acima de US$ 5.000 a onça", acrescentou Staunovo.

Os principais índices de Wall Street avançaram na segunda-feira, liderados por uma recuperação das ações de semicondutores, enquanto os investidores aguardavam uma onda crucial de resultados de grandes empresas de tecnologia, que têm sido o principal motor da alta das ações americanas impulsionada pela inteligência artificial.

O ritmo de divulgação dos resultados do segundo trimestre deve acelerar ainda esta semana, com os balanços previstos da Alphabet (Google), Tesla, Intel e IBM.

Os investidores também estão acompanhando de perto os resultados da Intel e da Texas Instruments em busca de sinais de que a indústria de semicondutores possa recuperar o ritmo após a recente correção acentuada.

Os grandes investimentos em infraestrutura de IA por provedores de nuvem hiperescaláveis têm sido um dos principais fatores por trás dos ganhos do mercado neste ano, impulsionando as ações de semicondutores e de outras empresas que se beneficiam da rápida expansão dos investimentos em inteligência artificial, ajudando Wall Street a atingir recordes históricos.

No entanto, a queda das ações na semana passada levantou preocupações de que os ganhos anteriores do mercado possam ter se tornado excessivos.

Ações do setor de semicondutores se recuperam após entrarem em mercado de baixa.

O índice de semicondutores da Filadélfia (SOX) fechou na sexta-feira com uma queda de mais de 20% em relação à sua máxima histórica, atingida no final de junho, confirmando oficialmente sua entrada em território de mercado em baixa. O índice, no entanto, recuperou 2,5% durante o pregão de segunda-feira.

"A margem de erro no mercado tornou-se muito menor nesta fase, e qualquer evento ou relatório de resultados pode facilmente fazer com que as ações caiam", disse Jack Haire, Diretor de Investimentos da GuideStone Funds.

"À medida que entramos no segundo semestre do ano, as expectativas dos investidores são significativamente maiores do que eram antes", acrescentou.

Segundo dados da LSEG, os analistas agora esperam que as empresas do S&P 500 apresentem um crescimento de lucros de 26% em relação ao ano anterior no segundo trimestre, acima da previsão anterior de 23,7%.

Às 9h50 (horário do leste dos EUA), o índice Dow Jones Industrial Average subia 78,39 pontos, ou 0,15%, para 52.224,81.

O índice S&P 500 subiu 44,81 pontos, ou 0,60%, para 7.502,50, enquanto o Nasdaq Composite avançou 234,45 pontos, ou 0,92%, para 25.754,69.

Ações de tecnologia lideram os ganhos

A Micron Technology liderou os ganhos entre as ações de semicondutores, subindo 5,1%, enquanto a SanDisk avançou 5,4%.

As ações da Alphabet subiram 3,4% após uma reportagem afirmar que a empresa controladora do Google está desenvolvendo novos chips para alimentar seus próprios modelos de inteligência artificial.

Os setores de tecnologia da informação e serviços de comunicação lideraram os ganhos entre os principais setores do S&P 500.

A recuperação ocorreu apesar da queda das ações americanas na semana passada, mesmo após dados de inflação mais fracos do que o esperado terem amenizado as preocupações com um possível aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em julho, e os principais bancos americanos terem iniciado a temporada de balanços com resultados sólidos.

De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de aproximadamente 15% de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros na reunião de julho do Federal Reserve.

Os riscos geopolíticos continuam em foco.

Os investidores também continuaram a monitorar os desdobramentos do conflito envolvendo os Estados Unidos, Israel e Irã, após a mais recente escalada na guerra que já dura quase cinco meses, o que renovou as preocupações com as pressões inflacionárias.

Entretanto, o movimento Houthi, alinhado ao Irã, no Iêmen, anunciou um bloqueio marítimo à Arábia Saudita, abrindo uma nova frente no conflito do Oriente Médio e aumentando os riscos para o fornecimento global de energia e as rotas comerciais.

Entre as ações individuais, a Domino's Pizza teve uma alta de 3,6% após a empresa divulgar uma receita trimestral que superou ligeiramente as expectativas de Wall Street.

No mercado em geral, as ações em alta superaram as em baixa em uma proporção de 1,14 para 1 na Bolsa de Valores de Nova York e de 1,11 para 1 na Nasdaq.

O índice S&P 500 registrou oito novas máximas de 52 semanas contra uma nova mínima, enquanto o Nasdaq Composite teve 31 novas máximas e 55 novas mínimas.

A taxa de inflação anual do Canadá desacelerou para 2,8% em junho, abaixo das expectativas do mercado, impulsionada por uma forte queda nos preços da gasolina após a assinatura de um memorando de entendimento entre os Estados Unidos e o Irã com o objetivo de pôr fim à guerra, segundo dados divulgados nesta segunda-feira.

No entanto, os combates recomeçaram no Oriente Médio, fazendo com que os preços da gasolina voltassem a subir gradualmente.

O Statistics Canada informou que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) caiu 0,4% em junho em comparação com o mês anterior.

Economistas consultados pela Reuters previam uma inflação anual de 2,9% e uma queda mensal de 0,2%.

A inflação atingiu 3,2% no mês anterior, seu nível mais alto em 29 meses, ultrapassando o limite superior da meta de 3% do Banco do Canadá pela primeira vez em mais de dois anos.

Preços da gasolina reduzem a inflação

O Statistics Canada afirmou que os preços da gasolina foram o principal fator por trás da desaceleração da inflação, após uma queda de mais de 10% nos preços dos combustíveis em junho.

Em termos anuais, os preços da gasolina subiram 20,5% em junho, em comparação com um aumento de 33,2% em maio.

Excluindo a gasolina, a inflação anual manteve-se estável em 2,2%, inalterada em relação ao mês anterior.

Ainda assim, os custos de transporte, que representam cerca de 18% da cesta do IPC, aumentaram 6,7% em junho em comparação com o ano anterior, uma vez que os preços dos combustíveis permaneceram elevados durante parte do período.

Diversos outros componentes da cesta de inflação também registraram aumentos superiores a 3%, com os preços dos alimentos subindo 3,5% e os preços de recreação, educação e leitura aumentando 3,8%.

Entretanto, o aumento anual nas compras de alimentos em lojas diminuiu para 3,9% em junho, ante 4,3% em maio.

Junho, no entanto, marcou o 17º mês consecutivo em que a inflação dos produtos alimentícios superou a taxa de inflação geral.

As medidas de inflação subjacente continuam a diminuir.

Os dados também mostraram um novo declínio nas medidas de inflação subjacente, que são acompanhadas de perto pelo Banco do Canadá para avaliar as pressões inflacionárias subjacentes.

A mediana do IPC caiu para 1,9% em junho, ante 2,1% em maio.

O índice de preços ao consumidor (CPI-trim) também caiu para 1,8%, ante 2,0% no mês anterior.

Após a divulgação, o dólar canadense desvalorizou-se 0,18% em relação ao dólar americano, atingindo C$ 1,4045 por dólar americano, o equivalente a 71,20 centavos de dólar americano por dólar canadense.

O Bitcoin (BTC) continuou a ser negociado abaixo de sua média móvel exponencial (EMA) de 50 dias, próximo ao nível de US$ 65.000, na segunda-feira, um importante limite técnico que pode determinar o próximo movimento direcional da criptomoeda.

Embora a demanda institucional tenha melhorado por meio de fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista na semana passada, a escalada do confronto militar entre os Estados Unidos e o Irã continuou a diminuir o apetite dos investidores por risco, mantendo a pressão sobre a maior criptomoeda do mundo.

Tensões geopolíticas limitam os ganhos do Bitcoin

O Comando Central dos EUA (CENTCOM) informou na data X que completou a nona noite consecutiva de ataques contra o Irã, com as operações sendo finalizadas às 22h (horário do leste dos EUA) do dia 19 de julho.

O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que os últimos ataques foram realizados em homenagem aos militares americanos mortos nos últimos dias, enquanto o CENTCOM declarou que os ataques visavam enfraquecer as capacidades militares iranianas utilizadas para alvejar navios comerciais e civis que transitam pelo Estreito de Ormuz.

O Irã respondeu lançando mísseis balísticos e drones de ataque contra aliados dos EUA em toda a região, enquanto Bahrein, Jordânia, Kuwait e Iraque relataram uma nova onda de ataques.

Os Estados Unidos também reimplantaram recentemente um bloqueio naval aos portos iranianos e endureceram as restrições a uma licença anterior que permitia a venda de petróleo iraniano, enquanto a Guarda Revolucionária do Irã intensificou a vigilância do tráfego marítimo e os esforços para restringir a navegação pelo Estreito de Ormuz.

Esses acontecimentos aumentaram as preocupações de que o conflito pudesse se espalhar ainda mais pela região, levando os investidores a precificar um prêmio de risco geopolítico mais alto e reduzindo a demanda por ativos de maior risco, incluindo criptomoedas.

A recente alta nos preços do petróleo também reacendeu as preocupações com a inflação impulsionada pela energia, fortalecendo o apelo do dólar americano como ativo de refúgio seguro e limitando o potencial de valorização do Bitcoin.

A demanda institucional apresenta uma melhora modesta.

Dados da SoSoValue mostraram que os ETFs spot de Bitcoin atraíram entradas líquidas de US$ 75,67 milhões na semana passada, marcando a segunda semana consecutiva de entradas positivas após um período de saídas sustentadas.

O retorno contínuo de capital institucional sugere que os investidores estão gradualmente retornando ao mercado, uma tendência que pode impulsionar uma recuperação mais ampla do Bitcoin caso os fluxos de entrada se acelerem ainda mais esta semana.

Simon-Peter Mesabni, chefe de desenvolvimento de negócios da XS.com, afirmou que os fluxos de entrada em ETFs foram retomados, mas ainda são insuficientes para desencadear uma ruptura altista decisiva.

Ele acrescentou que o sentimento do mercado melhorou devido à desaceleração da inflação nos EUA e à retomada dos fluxos de investimento em ETFs, mas a incapacidade do Bitcoin de ultrapassar a faixa de US$ 65.000 a US$ 65.500 sugere que a pressão compradora atual é suficiente apenas para limitar as quedas, e não para confirmar uma nova tendência de alta.

"A faixa de US$ 65.000 a US$ 65.500 continua sendo a principal zona de resistência no curto prazo. Se o Bitcoin conseguir romper essa faixa e manter os ganhos, a recuperação poderá se estender até US$ 67.000 a US$ 68.000. No entanto, se a pressão vendedora persistir e os fluxos de entrada de ETFs diminuírem novamente, a criptomoeda poderá testar novamente a área de US$ 62.000, seguida pelo importante nível psicológico de US$ 60.000", disse Mesabni.

Ele acrescentou que o mercado não carece de razões para os investidores comprarem Bitcoin, mas o que ainda precisa é de um catalisador forte e sustentado, provavelmente na forma de fluxos de capital significativos capazes de transformar a recuperação atual em uma verdadeira tendência de alta.

Um fechamento acima de US$ 65.000 pode abrir caminho para novos ganhos.

O Bitcoin estava sendo negociado perto de US$ 64.200, mantendo-se acima de um importante nível de suporte horizontal em US$ 64.004, mas permanecendo abaixo de várias médias móveis importantes.

A EMA de 50 dias, próxima de US$ 65.000, juntamente com a média móvel de 100 dias em US$ 68.128 e a média móvel de 200 dias em US$ 74.074, representam níveis de resistência importantes que continuam a manter a perspectiva técnica mais ampla inclinada para baixo.

O Índice de Força Relativa (RSI) estava em torno de 52, indicando um momento amplamente neutro, enquanto o indicador de Convergência/Divergência de Médias Móveis (MACD) permanecia em território positivo, mas havia começado a perder força, sinalizando que o ímpeto de alta está diminuindo.

Se o Bitcoin fechar acima do nível de US$ 65.000 diariamente, isso poderá abrir caminho para ganhos em direção a US$ 68.128 e depois a US$ 74.074, com resistência adicional próxima a US$ 84.410.

No entanto, se o suporte em US$ 64.004 for rompido, a criptomoeda poderá estender sua queda em direção a US$ 62.000, seguida pelo nível psicológico chave de US$ 60.000.