Os preços do ouro subiram nas negociações europeias na quinta-feira, caminhando para seu primeiro ganho em quatro sessões, impulsionados por um dólar americano mais fraco e uma queda nos preços globais do petróleo após o Comando Central dos EUA anunciar o fim dos ataques militares ao Irã.

Os mercados estão acompanhando de perto a divulgação de mais dados econômicos importantes dos Estados Unidos, bem como os comentários de autoridades do Federal Reserve, em busca de novas pistas sobre a trajetória das taxas de juros americanas.

O preço

• Os preços do ouro subiram 1,0%, para US$ 4.117,80 a onça, após atingirem uma mínima de US$ 4.054,36 na abertura em relação ao preço de US$ 4.077,01.

• No fechamento de quarta-feira, os preços do ouro caíram 0,7%, registrando o terceiro declínio diário consecutivo, pressionados pela alta dos preços do petróleo e por novas preocupações com a inflação.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,3% na quinta-feira, ampliando as perdas pela segunda sessão consecutiva e refletindo a desvalorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A queda ocorreu em meio a uma desaceleração nas compras da moeda como ativo de refúgio, especialmente após alguns relatos sugerirem que as atuais violações militares entre EUA e Irã não levariam a uma nova guerra no Oriente Médio.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo caíram mais de 2,0% na quinta-feira, recuando das máximas de duas semanas em meio a correções e realização de lucros, enquanto relatos também apontavam para a continuidade da atividade de transporte marítimo pelo Estreito de Ormuz.

Últimos desdobramentos no conflito com o Irã

• O Comando Central dos EUA (CENTCOM) anunciou o fim da atual rodada de ataques aéreos contra alvos militares dentro do Irã.

• O bombardeio americano concentrou-se em cidades costeiras e instalações ao longo do Estreito de Ormuz, destruindo duas torres de controle de tráfego marítimo e dois cais no estratégico Porto de Chabahar.

• Os militares dos EUA disseram ter destruído mais de 60 lanchas de ataque da Guarda Revolucionária Islâmica e atacado sistemas de defesa aérea e instalações de radar costeiras.

• A Guarda Revolucionária do Irã respondeu lançando mísseis balísticos e drones contra 85 instalações militares dos EUA no Bahrein e no Kuwait.

O presidente do Parlamento iraniano, Mohammad Bagher Ghalibaf, afirmou que Teerã não recuaria e que o estreito só seria aberto sob "acordos e procedimentos iranianos", e não sob ameaças dos EUA.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, disse que os ataques americanos foram uma resposta aos ataques iranianos contra navios comerciais no Estreito de Ormuz.

taxas de juros dos EUA

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 73% de que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas em sua reunião de julho e uma probabilidade de 27% de um aumento de 25 pontos-base.

• Os mercados também estão precificando uma probabilidade de 17% de que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas em sua reunião de dezembro e uma probabilidade de 83% de um aumento de 25 pontos-base na taxa.

• Para reavaliar essas probabilidades, os investidores estão acompanhando de perto a divulgação de mais dados econômicos dos EUA, juntamente com os comentários de autoridades do Federal Reserve.

Perspectivas para o ouro

Kelvin Wong, analista sênior de mercado para a região Ásia-Pacífico da OANDA, afirmou que o catalisador que sustenta a tendência de baixa no preço do ouro é a reavaliação da possibilidade de um segundo aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve, previsto para o primeiro trimestre do próximo ano.

Wong acrescentou que, após os confrontos de ontem, o acordo de cessar-fogo temporário entre os Estados Unidos e o Irã está agora à beira do colapso, o que pode levar a uma forte volatilidade do mercado.

Fundo SPDR

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, permaneceram praticamente inalteradas na quarta-feira, mantendo o total em 1.002,51 toneladas métricas.

O euro valorizou-se nas negociações europeias de quinta-feira face a uma cesta de moedas principais, mantendo-se em território positivo pela segunda sessão consecutiva frente ao dólar americano, à medida que a procura pela moeda americana como ativo de refúgio diminuiu, particularmente após o Comando Central dos EUA ter anunciado a conclusão das suas operações militares contra o Irão.

Na sequência da recente subida dos preços do petróleo, desencadeada pela renovação das tensões no Estreito de Ormuz, aumentaram as expectativas de que o Banco Central Europeu possa implementar um novo aumento de 25 pontos base na taxa de juro antes do final do ano.

O preço

• O euro valorizou-se mais de 0,1% em relação ao dólar americano, atingindo US$ 1,1430, após ter aberto o dia a US$ 1,1416 e ter chegado a uma mínima intradia de US$ 1,1414.

• O euro encerrou a sessão de quarta-feira com uma alta de menos de 0,1% em relação ao dólar, registrando seu quarto ganho diário nas últimas cinco sessões, impulsionado pelas expectativas de aumento das taxas de juros europeias.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,1% na quinta-feira, ampliando as perdas pela segunda sessão consecutiva e refletindo a fraqueza generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais.

A queda ocorreu devido à desaceleração da demanda pelo dólar como ativo de refúgio seguro, após relatos sugerirem que as recentes trocas militares entre EUA e Irã provavelmente não desencadeariam uma nova guerra no Oriente Médio.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo caíram cerca de 0,5% na quinta-feira, recuando das máximas de duas semanas em meio à realização de lucros e negociações corretivas, enquanto relatos indicavam que o tráfego marítimo pelo Estreito de Ormuz continuava sem interrupções.

Últimos desdobramentos no conflito com o Irã

• O Comando Central dos EUA (CENTCOM) anunciou a conclusão da atual rodada de ataques aéreos contra alvos militares dentro do Irã.

• Os ataques dos EUA concentraram-se em cidades costeiras e instalações ao longo do Estreito de Ormuz, destruindo duas torres de controle de tráfego marítimo e dois cais no estratégico Porto de Chabahar.

• Os militares dos EUA disseram ter destruído mais de 60 lanchas de ataque da Guarda Revolucionária Islâmica, além de terem atacado sistemas de defesa aérea e instalações de radar costeiras.

• A Guarda Revolucionária do Irã respondeu lançando mísseis balísticos e drones contra 85 instalações militares dos EUA no Bahrein e no Kuwait.

O presidente do Parlamento iraniano, Mohammad Bagher Ghalibaf, afirmou que Teerã não recuará, enfatizando que o Estreito de Ormuz só será reaberto sob "acordos e procedimentos iranianos", e não sob ameaças dos EUA.

O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que os ataques americanos foram realizados em resposta aos ataques iranianos contra navios comerciais que transitavam pelo Estreito de Ormuz.

Taxas de juros europeias

• Os mercados monetários estão atualmente a precificar uma probabilidade de cerca de 10% de um aumento de 25 pontos base na taxa de juro do Banco Central Europeu na reunião de julho.

• A probabilidade de um aumento de 25 pontos base na taxa de juro do BCE em dezembro subiu para mais de 90%.

• Os investidores aguardam dados adicionais da zona do euro sobre inflação, desemprego e crescimento salarial para reavaliar essas expectativas.

O iene japonês valorizou-se nas negociações asiáticas de quinta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, caminhando para seu primeiro ganho em cinco dias frente ao dólar americano, em uma tentativa de se recuperar das mínimas em 40 anos. Ao mesmo tempo, as autoridades japonesas permaneceram em alerta para apoiar a moeda contra oscilações excessivas.

O dólar americano se desvalorizou após algumas notícias sugerirem que a mais recente troca de ataques militares entre os Estados Unidos e o Irã não levaria a uma nova guerra e que as negociações seriam retomadas em breve para concluir o roteiro previsto no acordo de cessar-fogo de 60 dias.

O preço

• A taxa de câmbio do iene japonês hoje: O dólar caiu cerca de 0,15% em relação ao iene, para 162,36 ienes, ante o nível de abertura de 162,58 ienes, após atingir uma alta de 162,61 ienes.

• O iene encerrou o pregão de quarta-feira em queda de 0,3% em relação ao dólar, registrando sua quarta perda diária consecutiva e atingindo a mínima de uma semana de 162,71 ienes, próximo ao seu nível mais baixo em 40 anos, de 162,84 ienes.

autoridades japonesas

O iene voltou a ser o centro das atenções, especialmente após se aproximar de seus níveis mais baixos em relação ao dólar americano desde 1986, aumentando a possibilidade de intervenção das autoridades japonesas para proteger a moeda local de uma desvalorização excessiva.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,1% na quinta-feira, ampliando as perdas pela segunda sessão consecutiva e refletindo a desvalorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

A queda ocorreu em meio a uma desaceleração nas compras de moeda americana como ativo de refúgio, especialmente após alguns relatos sugerirem que as atuais violações militares entre EUA e Irã não levariam a uma nova guerra no Oriente Médio.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo caíram cerca de 0,5% na quinta-feira, recuando dos seus níveis mais altos em duas semanas, com a correção dos preços e a realização de lucros por parte dos investidores, enquanto relatos também apontavam para a continuidade da atividade de transporte marítimo no Estreito de Ormuz.

taxas de juros japonesas

• A probabilidade de o Banco do Japão aumentar as taxas de juros em 25 pontos base em sua reunião de julho está atualmente estável, abaixo de 25%.

• Para reavaliar essas probabilidades, os investidores aguardam mais dados sobre inflação, desemprego e salários no Japão.

A ata da reunião do Federal Reserve dos EUA, realizada entre 16 e 17 de junho, revelou que os formuladores de políticas estavam divididos quanto à trajetória futura das taxas de juros, discutindo cenários que poderiam justificar cortes nas taxas caso a inflação desacelerasse, ao mesmo tempo em que consideravam a possibilidade de novos aumentos caso as pressões sobre os preços persistissem.

A reunião foi a primeira presidida por Kevin Warsh após sua nomeação como chefe do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC). Durante a coletiva de imprensa pós-reunião, ele descreveu as discussões como "uma divergência familiar", que culminou em uma decisão unânime de manter a taxa básica de juros inalterada em 3,50%-3,75%, patamar em que permaneceu ao longo de 2026.

Ainda assim, a ata não mostrou sinais de divisões profundas, apresentando, em vez disso, a gama de opiniões expressas pelos participantes, sem apontar para qualquer consenso claro dentro da comissão.

Eles também indicaram que o gráfico de pontos do Sumário das Projeções Econômicas, no qual Warsh não participou, apontava ligeiramente para um aumento adicional da taxa de juros este ano, seguido por cortes nas taxas em cada um dos dois anos seguintes.

A ata registrou que um número significativo de participantes acreditava que a taxa de juros adequada no final do ano estaria dentro ou ligeiramente abaixo da meta atual.

Entretanto, outro grupo considerável de participantes considerou que a taxa de juros apropriada para o final do ano estaria acima da faixa atual.

A ata enfatizou que todos os participantes concordaram que as futuras decisões políticas dependeriam dos dados econômicos que fossem divulgados.

Transição para comunicações políticas mais concisas

A ata da reunião, com 14 páginas, foi ligeiramente mais curta do que o habitual, refletindo a preferência de Kevin Warsh por reduzir as orientações futuras do Federal Reserve sobre a direção da política monetária.

A declaração pós-reunião também foi cerca de um terço mais curta do que as declarações anteriores, uma mudança que recebeu amplo apoio dos participantes.

De acordo com a ata, vários membros acreditavam que era o momento certo para mudanças substanciais na declaração pós-reunião, enquanto a maioria considerava que uma declaração mais concisa ofereceria vantagens claras.

O comitê também removeu uma linguagem que anteriormente sugeria uma tendência a cortes futuros nas taxas de juros, depois que a maioria dos participantes indicou que não desejava mais manter essa redação.

Além disso, a declaração omitiu vários parágrafos padrão que descreviam as condições econômicas atuais e a abordagem do comitê para alcançar seu duplo mandato de estabilidade de preços e pleno emprego.

O início do mandato de Warsh

A divulgação da ata ocorre menos de dois meses depois de Kevin Warsh ter assumido o cargo de presidente do Federal Reserve, após sua nomeação pelo presidente dos EUA, Donald Trump.

Trump passou anos criticando o ex-presidente do Fed, Jerome Powell, por se recusar a cortar as taxas de juros.

Desde que assumiu o cargo, Warsh prometeu reformas abrangentes na estrutura operacional do banco central.

Durante a conferência de imprensa após a reunião de junho, ele anunciou a formação de cinco grupos de trabalho para analisar diversas áreas, incluindo a estratégia de comunicação do Fed com os mercados financeiros. A ata também registrou que alguns participantes acolheram favoravelmente a oportunidade de reavaliar as ferramentas e práticas de comunicação utilizadas pelo Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC).

Desde então, Warsh apareceu publicamente apenas uma vez, no fórum do Banco Central Europeu em Portugal, onde se absteve em grande parte de dar sinais claros sobre a direção futura da política monetária, mantendo-se coerente com sua preferência por limitar a comunicação antecipada.