Os preços do ouro subiram mais de 1,5% nas negociações europeias nesta segunda-feira, recuperando-se da mínima de uma semana e caminhando para o primeiro ganho em quatro sessões, impulsionados pela queda dos preços globais do petróleo após avanços nas negociações entre os Estados Unidos e o Irã na Suíça.

Com os mercados precificando fortemente a possibilidade de um aumento da taxa de juros nos EUA este ano, particularmente após a última reunião agressiva do Federal Reserve sob a liderança de Kevin Warsh, os investidores aguardam novas pistas decisivas esta semana sobre a direção da política monetária americana.

O preço

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu mais de 1,5%, para US$ 4.220,71, após abrir a US$ 4.155,54 e atingir uma mínima intradia de US$ 4.136,65.

• No fechamento de sexta-feira, o ouro perdeu 1,3%, marcando o terceiro declínio diário consecutivo e atingindo a mínima de uma semana de US$ 4.122,06 por onça.

• O metal precioso caiu 1,5% na semana passada, registrando a terceira perda semanal consecutiva devido à alta do dólar americano e dos rendimentos dos títulos do Tesouro após a reunião do Federal Reserve.

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo caíram cerca de 2% na segunda-feira e estão a caminho de atingir os seus níveis mais baixos em vários meses, impulsionados pela passagem de mais petroleiros pelo Estreito de Ormuz e pelos progressos nas negociações de paz entre os Estados Unidos e o Irã.

negociações EUA-Irã

• A primeira rodada de negociações entre os EUA e o Irã, na Suíça, terminou em um clima descrito como "positivo e construtivo", apesar das tensões e ameaças mútuas que precederam as conversas.

• As discussões de alto nível terminaram no início da segunda-feira, e as reuniões técnicas estão programadas para serem retomadas ainda esta semana.

• Os mediadores, Catar e Paquistão, anunciaram que ambas as partes concordaram com um roteiro para chegar a um acordo final em 60 dias, representando o progresso diplomático mais significativo em meses.

• As partes também concordaram em estabelecer um comitê de alto nível para supervisionar as negociações futuras, juntamente com um mecanismo de comunicação permanente destinado a evitar uma escalada ainda maior do conflito.

taxas de juros dos EUA

• O Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas na semana passada, pela quarta reunião consecutiva.

• O Comitê Federal de Mercado Aberto votou unanimemente (12-0) para manter a taxa básica de juros dos fundos federais dentro de uma faixa de 3,50% a 3,75%, o nível mais baixo desde setembro de 2022.

• O novo presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, introduziu uma revisão importante na declaração de política monetária, removendo trechos que anteriormente sugeriam uma tendência a futuros cortes nas taxas de juros, sinalizando uma postura mais restritiva e cautelosa.

• Os formuladores de políticas removeram por unanimidade todas as projeções anteriores que indicavam cortes nas taxas de juros este ano, enquanto 9 dos 18 membros do comitê agora esperam pelo menos um aumento de taxa antes do final de 2026.

• Após a reunião, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, a probabilidade de o Federal Reserve manter as taxas de juros inalteradas em sua reunião de julho caiu de 91% para 72%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base na taxa subiu de 9% para 28%.

• A previsão do mercado de que o Federal Reserve manterá as taxas de juros inalteradas em sua reunião de dezembro caiu de 45% para 15%, enquanto a expectativa de um aumento de 25 pontos-base subiu de 55% para 85%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto os próximos dados econômicos dos EUA, além dos comentários de autoridades do Federal Reserve.

Perspectivas para o ouro

Edward Meir, analista da Marex, disse: "A situação na Suíça é muito diferente da de algumas horas atrás, quando ambos os lados estavam em disputa, mas agora parece que estão fazendo algum progresso."

Meir acrescentou: "Continuaremos a negociar com base em sinais geopolíticos por mais algum tempo, mas a situação permanece instável, então talvez seja melhor observar os desdobramentos de fora por enquanto."

Fundo SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, permaneceram inalteradas na sexta-feira, mantendo o total em 1.020,49 toneladas métricas, o nível mais alto desde 4 de junho.

O euro caiu nas negociações europeias nesta segunda-feira em relação a uma cesta de moedas globais, retomando as perdas que haviam sido interrompidas na sexta-feira frente ao dólar americano. A moeda única está se aproximando de seu nível mais baixo em três meses, à medida que os investidores continuam a preferir o dólar americano como o investimento mais atraente disponível, principalmente após a reunião de política monetária agressiva do Federal Reserve, que reforçou significativamente as expectativas de um aumento da taxa de juros nos EUA em dezembro.

Após o Banco Central Europeu ter reiterado, em sua última reunião, que não está comprometido com uma trajetória predeterminada para a política monetária ou para as taxas de juros, os investidores aguardam novos dados econômicos importantes da zona do euro para reavaliar as expectativas em relação às taxas de juros europeias.

O preço

• Cotação do euro hoje: O euro caiu 0,1% em relação ao dólar, para US$ 1,1453, após abrir a US$ 1,1465. A máxima da sessão foi de US$ 1,1474.

• O euro encerrou a sexta-feira com alta de 0,1% em relação ao dólar, seu primeiro ganho em três sessões, após ter atingido a mínima de três meses de US$ 1,1418.

• O euro perdeu 0,9% em relação ao dólar na semana passada, marcando sua segunda queda semanal nas últimas três semanas, após a reunião de postura agressiva do Federal Reserve sob o comando do novo presidente, Kevin Warsh.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,15% na segunda-feira, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos na sexta-feira e se aproximando da máxima em 13 meses, refletindo a contínua valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A valorização está sendo impulsionada pela demanda pelo dólar, considerado o investimento mais atraente disponível, especialmente após a última reunião do Federal Reserve, que adotou uma postura mais agressiva do que o previsto pelos mercados e aumentou significativamente as expectativas de pelo menos um aumento na taxa de juros dos EUA este ano.

Isso compensou o impacto negativo da diminuição da demanda por ativos de refúgio após a conclusão da primeira rodada de negociações entre os EUA e o Irã na Suíça, que resultou em um roteiro de 60 dias com o objetivo de alcançar um acordo final entre os dois lados.

negociações EUA-Irã

• A primeira rodada de negociações entre os EUA e o Irã, na Suíça, terminou em um clima descrito como "positivo e construtivo", apesar das tensões e ameaças mútuas que precederam as conversas.

• As discussões de alto nível terminaram no início da segunda-feira, e as reuniões técnicas estão programadas para serem retomadas ainda esta semana.

• Os mediadores, Catar e Paquistão, anunciaram que ambas as partes concordaram com um roteiro para chegar a um acordo final em 60 dias, marcando o progresso diplomático mais significativo em meses.

• As partes também concordaram em estabelecer um comitê de alto nível para supervisionar as negociações futuras, juntamente com um mecanismo de comunicação permanente destinado a evitar uma escalada ainda maior do conflito.

Taxas de juros europeias

• Notícias: O Banco Central Europeu está considerando suspender a normalização da política monetária em julho, caso os preços da energia permaneçam nos níveis atuais.

• As cotações do mercado monetário para um aumento de 25 pontos base na taxa de juro do BCE em julho mantêm-se atualmente estáveis em torno de 30%.

• Os investidores aguardam dados econômicos adicionais da zona do euro, em particular os números da inflação, do desemprego e dos salários, para reavaliar as expectativas acima mencionadas.

O iene japonês se desvalorizou nas negociações asiáticas nesta segunda-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, retomando as perdas que haviam sido brevemente interrompidas na sexta-feira frente ao dólar americano. A moeda está novamente se aproximando da mínima em dois anos, enquanto as autoridades japonesas continuam a enfatizar sua prontidão para intervir no mercado cambial a fim de proteger o iene da volatilidade excessiva.

O dólar americano continua a receber forte apoio de investidores que buscam as oportunidades de investimento mais atraentes disponíveis após a reunião de postura agressiva do Federal Reserve na semana passada. Isso ofuscou o impacto negativo da queda na demanda por ativos de refúgio após a conclusão da primeira rodada de negociações entre EUA e Irã na Suíça, que resultou em um roteiro de 60 dias com o objetivo de alcançar um acordo final entre os dois lados.

O preço

• Cotação do iene japonês hoje: O dólar subiu 0,25% em relação ao iene, para ¥161,61, ante a abertura em ¥161,22. A mínima da sessão foi registrada em ¥161,22.

• O iene encerrou a sexta-feira com alta de 0,1% em relação ao dólar, seu primeiro ganho em seis sessões, como parte de uma recuperação da mínima de dois anos de ¥161,81.

• O iene perdeu 0,7% em relação ao dólar na semana passada, marcando sua terceira queda semanal em um mês, com o aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA após a reunião do Federal Reserve.

autoridades japonesas

As autoridades japonesas estão monitorando de perto os movimentos no mercado cambial, à medida que o iene se aproxima de seus níveis mais baixos em 40 anos, após ultrapassar a importante marca de ¥160 por dólar. Esse patamar é amplamente considerado uma linha vermelha que poderia levar a uma nova intervenção para sustentar a moeda.

Fontes disseram à Reuters que Tóquio interveio diversas vezes no final de abril e início de maio para conter a queda do iene. Na época, a taxa de câmbio chegou a ¥160,72 por dólar americano, seu nível mais baixo desde julho de 2024.

A ministra das Finanças japonesa, Satsuki Katayama, afirmou em sua última coletiva de imprensa na segunda-feira que as autoridades estão totalmente preparadas para tomar medidas decisivas e intervir diretamente no mercado cambial a qualquer momento para proteger o iene de movimentos especulativos.

Katayama enfatizou que a posição do ministério permanece inalterada, afirmando: "Responderemos de forma apropriada e direta às flutuações do mercado cambial sempre que necessário". Ela deliberadamente se absteve de identificar uma taxa de câmbio específica como gatilho para intervenção, como parte de uma estratégia de ambiguidade construtiva destinada a dissuadir especuladores.

Opiniões e análises

Matt Simpson, analista sênior de mercado da StoneX, disse: "O Ministério das Finanças do Japão pode estar preocupado com a valorização do dólar americano em relação ao iene, que pode atingir seu nível mais alto em 2024."

Simpson acrescentou: "Pode também haver uma sensação de impotência diante da situação, já que intervir num contexto de postura agressiva do Federal Reserve e de dados econômicos robustos dos EUA pode se revelar custoso e ineficaz."

taxas de juros japonesas

• O Banco do Japão elevou sua taxa básica de juros em 25 pontos-base na semana passada, para 1,0%, o nível mais alto desde 1995, marcando mais um passo histórico na normalização da política monetária na quarta maior economia do mundo.

• O vice-governador do Banco do Japão, Ryozo Himino, afirmou na sexta-feira que a inflação pode ultrapassar a meta de 2% do banco central e alertou sobre o custo de adiar os aumentos das taxas de juros, reafirmando a intenção do banco de continuar elevando os custos de empréstimo.

• As pesquisas econômicas indicam que o cenário base mais provável é o de que o Banco do Japão anuncie um aumento adicional de 25 pontos-base na taxa de juros em dezembro.

• O preço de mercado para um aumento de 0,25 ponto percentual na taxa de juros na reunião de julho do Banco do Japão permanece atualmente abaixo de 25%.

• Os investidores aguardam dados adicionais sobre inflação, desemprego e salários do Japão para reavaliar essas expectativas.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,15% na segunda-feira, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos na sexta-feira e se aproximando da máxima em 13 meses, refletindo a contínua valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

A valorização está sendo impulsionada pela demanda pelo dólar como o investimento mais atraente disponível, particularmente após a última reunião do Federal Reserve, que foi mais agressiva do que os mercados previam e reforçou significativamente as expectativas de pelo menos um aumento da taxa de juros nos EUA este ano.

Isso compensou o impacto negativo da diminuição da demanda por ativos de refúgio após a conclusão da primeira rodada de negociações entre EUA e Irã na Suíça, que resultou em um roteiro de 60 dias com o objetivo de alcançar um acordo final entre os dois países.

negociações EUA-Irã

• A primeira rodada de negociações entre os EUA e o Irã, na Suíça, terminou em um clima descrito como "positivo e construtivo", apesar das tensões e ameaças mútuas que precederam as conversas.

• As discussões de alto nível terminaram no início da segunda-feira, e as reuniões técnicas estão programadas para serem retomadas ainda esta semana.

• Os mediadores, Catar e Paquistão, anunciaram que ambas as partes concordaram com um roteiro para um acordo final dentro de 60 dias, representando o progresso diplomático mais significativo em meses.

• As partes também concordaram em estabelecer um comitê de alto nível para supervisionar as negociações futuras, juntamente com um mecanismo de comunicação permanente destinado a evitar uma escalada ainda maior do conflito.

O Bitcoin continuou a negociar lateralmente abaixo do nível de US$ 63.000 na sexta-feira, após a queda de quinta-feira. O par BTC/USD permanece confinado dentro de um canal levemente descendente no gráfico de 60 minutos.

A maior criptomoeda do mundo caiu vários níveis abaixo de sua média móvel de 100 horas, embora tenha conseguido uma recuperação modesta, o que a ajudou a evitar entrar em território de sobrevenda, de acordo com o Índice de Força Relativa (IFR) de 14 horas.

Do ponto de vista fundamental, o BTC/USD está sendo negociado durante um período relativamente ativo para os mercados dos EUA. Os pedidos iniciais de auxílio-desemprego divulgados na quinta-feira ficaram ligeiramente acima das expectativas, em 226.000, em comparação com as previsões de 225.000, embora tenham diminuído em relação à leitura da semana anterior, de 230.000.

Dados econômicos

O Índice de Manufatura do Fed da Filadélfia para junho também superou as expectativas, atingindo 10,3 pontos, em comparação com as previsões de 10,0 pontos, após registrar -0,4 pontos no mês anterior.

Em outros dados econômicos, as vendas no varejo em maio superaram as expectativas, registrando um aumento de 0,9% em relação ao mês anterior, comparado às previsões de 0,5%. As vendas no varejo, excluindo automóveis, cresceram 0,8%, também superando as expectativas de 0,5%.

As vendas pendentes de imóveis residenciais também superaram as expectativas, registrando um aumento de 3,8% em relação ao mês anterior, comparado às previsões de 0,8%.

No início da semana, as licenças de construção emitidas nos EUA em maio ficaram abaixo das expectativas, com 1,413 milhão, contra as previsões de 1,420 milhão e também abaixo dos 1,423 milhão registrados em abril.

Os lançamentos de novas moradias também ficaram abaixo das expectativas, registrando 1,177 milhão de unidades, em comparação com as previsões de 1,430 milhão e ante 1,392 milhão no mês anterior.

Do ponto de vista técnico, o Bitcoin permanece dentro de um canal descendente no gráfico de 60 minutos, embora o RSI de 14 horas tenha se recuperado recentemente, ajudando o mercado a evitar entrar em condições de sobrevenda.

Como resultado, os compradores podem tentar estender a recuperação atual em direção ao nível de US$ 64.493, com uma meta de alta adicional em US$ 66.796.

Por outro lado, os vendedores podem tentar realizar lucros perto de US$ 60.564 ou pressionar o preço para baixo, em direção ao nível de US$ 58.125.

Política agressiva e potencial aumento de juros

O Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas, dentro da faixa de 3,50% a 3,75%, em sua primeira reunião sob a presidência de Kevin Warsh, que iniciou seu mandato com uma ampla revisão da política monetária. Quase metade dos membros do Fed agora espera que as taxas de juros subam este ano, à medida que as preocupações com a inflação continuam a se intensificar.

Segundo dados do London Stock Exchange Group, o mercado futuro de fundos federais já precifica integralmente um aumento da taxa de juros até outubro. Os fortes dados de vendas no varejo reforçaram ainda mais as expectativas de que o aperto monetário continuará.

O Índice do Dólar Americano, que acompanha o desempenho da moeda americana em relação a uma cesta de outras moedas, incluindo o iene, o euro e a libra esterlina, caiu 0,1%, para 100,7 pontos, permanecendo próximo de seu nível mais alto desde maio de 2025.