Os preços do ouro subiram cerca de 3% nas negociações europeias nesta segunda-feira, estendendo os ganhos pela terceira sessão consecutiva, impulsionados pela fraqueza do dólar americano e pela forte queda nos preços do petróleo, após os Estados Unidos e o Irã chegarem a um acordo de paz que deverá ser formalmente assinado na Suíça nesta sexta-feira.

As expectativas de pelo menos um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve este ano também diminuíram, uma vez que a queda dos preços do petróleo deve desacelerar a inflação e reduzir as pressões inflacionárias em geral na economia.

O preço

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu 3,0%, para US$ 4.345,48 por onça, ante a abertura a US$ 4.219,40, com a mínima da sessão também registrada em US$ 4.219,40.

• No fechamento de sexta-feira, o ouro valorizou-se 0,2%, registrando seu segundo avanço diário consecutivo, enquanto o metal continuava a se recuperar da mínima de sete meses de US$ 4.023,86 por onça.

• Apesar da recente recuperação, o ouro perdeu 2,55% na semana passada, registrando sua segunda queda semanal consecutiva, em meio à persistente pressão vendedora nos mercados de metais preciosos.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,45% na segunda-feira, atingindo a mínima de duas semanas de 99,42 e refletindo a fraqueza generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

O sentimento do mercado melhorou depois que autoridades americanas e iranianas anunciaram um acordo preliminar para encerrar o conflito, suspender o bloqueio americano ao Irã e reabrir o Estreito de Ormuz.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo caíram em média 5% na segunda-feira, ampliando as perdas pelo terceiro dia consecutivo e atingindo seus níveis mais baixos em três meses, à medida que as preocupações com as interrupções no fornecimento do Oriente Médio diminuíram após a reabertura do Estreito de Ormuz.

Desenvolvimentos no conflito iraniano

• Os Estados Unidos e o Irã chegaram a um acordo preliminar para pôr fim ao conflito, e a assinatura formal está prevista para sexta-feira em Genebra.

• O presidente Donald Trump confirmou o acordo e anunciou o levantamento do bloqueio naval aos portos iranianos, juntamente com a reabertura do Estreito de Ormuz ao tráfego marítimo global.

• O primeiro-ministro paquistanês, Shehbaz Sharif, que teria atuado como principal mediador, afirmou que o acordo inclui um cessar-fogo imediato e permanente em todas as frentes, incluindo o Líbano.

• Os mediadores definiram sexta-feira, 19 de junho de 2026, como a data para a cerimônia oficial de assinatura entre as delegações dos EUA e do Irã na Suíça.

• Nos termos do projeto de acordo, Teerã se comprometeu a não desenvolver armas nucleares e a aceitar medidas de inspeção rigorosas.

• A agência de notícias iraniana Mehr informou que o memorando de entendimento inclui um período de negociação de 60 dias sobre a questão nuclear e prevê a liberação de US$ 24 bilhões em ativos iranianos congelados durante as negociações.

taxas de juros dos EUA

• O Goldman Sachs prevê que o Federal Reserve manterá as taxas de juros inalteradas ao longo de 2026 e adiará quaisquer cortes nas taxas até 2027, citando uma atividade econômica mais forte e o crescimento contínuo do emprego.

• Com a queda dos preços do petróleo, a ferramenta FedWatch do CME Group mostra que a probabilidade de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro diminuiu de 67% para 55%.

• A probabilidade de o mercado não alterar as taxas de juros na reunião de junho caiu de 98% para 95%, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base aumentou de 2% para 5%.

• O Federal Reserve inicia sua mais recente reunião de política monetária na terça-feira, com uma decisão prevista para quarta-feira. Os mercados esperam, em sua grande maioria, que os formuladores de políticas mantenham as taxas inalteradas pela quarta reunião consecutiva.

Perspectivas para o ouro

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, afirmou que a queda nos preços do petróleo e a desvalorização do dólar americano, impulsionadas pela redução dos riscos geopolíticos e pela esperada reabertura do Estreito de Ormuz, estão contribuindo para acalmar as expectativas de inflação.

Waterer acrescentou: "Essa combinação está proporcionando ao ouro o seu suporte mais forte em semanas, embora a durabilidade desse suporte dependa da força e da credibilidade do acordo de paz."

SPDR Gold Trust

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, permaneceram inalteradas na sexta-feira pelo segundo dia consecutivo, mantendo o total em 1.013,64 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 9 de outubro de 2025.

O euro valorizou-se amplamente nas negociações europeias nesta segunda-feira em relação a uma cesta de moedas principais, atingindo seu nível mais alto em duas semanas frente ao dólar americano, com o sentimento positivo tomando conta dos mercados financeiros após o anúncio de um acordo de paz entre os Estados Unidos e o Irã, que deverá ser formalmente assinado na Suíça nesta sexta-feira.

Na semana passada, o Banco Central Europeu aumentou as taxas de juros pela primeira vez em três anos, em um esforço para conter as crescentes pressões inflacionárias decorrentes do aumento dos preços da energia e das tensões geopolíticas no Oriente Médio.

O BCE também enfatizou que as futuras decisões de política monetária continuarão totalmente dependentes dos dados econômicos disponíveis e da evolução da inflação e da atividade econômica em toda a zona do euro, sem se comprometer com uma trajetória predeterminada para as taxas de juros.

O preço

• Cotação do euro hoje: O euro subiu 0,4% em relação ao dólar americano, atingindo US$ 1,1617, seu maior valor desde 5 de junho, após abrir a US$ 1,1569. A mínima da sessão também foi de US$ 1,1569.

• O euro encerrou a sexta-feira em queda de 0,1% em relação ao dólar, registrando sua segunda perda em três sessões, em meio aos desdobramentos geopolíticos no Oriente Médio.

• A moeda única valorizou-se 0,4% em relação ao dólar na semana passada, registando a sua segunda subida semanal nas últimas três semanas, impulsionada pelo aumento da taxa de juro do BCE.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,4% na segunda-feira, atingindo a mínima de duas semanas de 99,42, refletindo a fraqueza generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

O sentimento de risco melhorou depois que autoridades americanas e iranianas anunciaram um acordo sobre uma estrutura para encerrar o conflito, suspender o bloqueio americano ao Irã e reabrir o Estreito de Ormuz.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo caíram mais de 4% na segunda-feira, ampliando as perdas pela terceira sessão consecutiva e atingindo seus níveis mais baixos em três meses, à medida que as preocupações com as interrupções no fornecimento do Oriente Médio diminuíram após a reabertura do Estreito de Ormuz.

Desenvolvimentos no conflito com o Irã

• Os Estados Unidos e o Irã chegaram a um acordo preliminar para pôr fim ao conflito, e a assinatura formal está prevista para sexta-feira em Genebra.

• O presidente Donald Trump confirmou o acordo e anunciou o levantamento do bloqueio naval aos portos iranianos, juntamente com a reabertura do Estreito de Ormuz ao tráfego marítimo global.

• O primeiro-ministro paquistanês, Shehbaz Sharif, que teria atuado como mediador principal, afirmou que o acordo inclui um cessar-fogo imediato e permanente em todas as frentes, incluindo o Líbano.

• Os mediadores definiram sexta-feira, 19 de junho de 2026, como a data para a cerimônia oficial de assinatura entre as delegações dos EUA e do Irã na Suíça.

• Nos termos do projeto de acordo, Teerã se comprometeu a não desenvolver armas nucleares e a aceitar medidas de inspeção rigorosas.

• A agência de notícias iraniana Mehr informou que o memorando de entendimento inclui um período de negociação de 60 dias sobre o programa nuclear e prevê a liberação de US$ 24 bilhões em ativos iranianos congelados durante as negociações.

taxas de juros europeias

• Na última quinta-feira, o Banco Central Europeu aumentou as taxas de juros em 25 pontos base, para 2,40%, marcando o primeiro aumento da taxa do BCE desde setembro de 2023, em resposta às pressões inflacionárias ligadas ao conflito com o Irã.

• O BCE reconheceu que a guerra com o Irã e a crise energética aumentaram as pressões inflacionárias em toda a zona do euro e revisou para cima suas previsões de inflação para 2026 e 2027.

• O banco central reiterou que as decisões futuras dependerão inteiramente dos dados econômicos que forem divulgados, dos desenvolvimentos geopolíticos e de sua avaliação da inflação subjacente.

• Informações indicam que o BCE está considerando suspender a normalização da política monetária em julho, caso os preços da energia permaneçam próximos aos níveis atuais.

• Com a queda dos preços do petróleo, os mercados financeiros reduziram a probabilidade de um aumento de 25 pontos base na taxa de juros do BCE em julho de 50% para 30%.

• As expectativas de um aumento de 25 pontos base em setembro também diminuíram de 70% para 50%.

• Os investidores aguardam agora dados adicionais da zona euro sobre a inflação, o desemprego e o crescimento salarial para reavaliar as perspetivas da política do BCE.

O iene japonês se fortaleceu nas negociações asiáticas nesta segunda-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, distanciando-se ainda mais de suas mínimas de seis semanas frente ao dólar americano, à medida que surgiram compras de oportunidade e o sentimento do mercado melhorou após o anúncio de um acordo-quadro entre os Estados Unidos e o Irã com o objetivo de encerrar o conflito no Oriente Médio.

Hoje, o Banco do Japão dará início à sua quarta reunião de política monetária de 2026, com as decisões a serem tomadas na terça-feira. Os mercados esperam amplamente que o banco central eleve as taxas de juros em 25 pontos-base, para 1,0%, o que representaria o nível mais alto desde 1995.

O preço

• Cotação do iene japonês hoje: O dólar caiu cerca de 0,3% em relação ao iene, para ¥159,73, abaixo do fechamento de sexta-feira de ¥160,19, após atingir uma alta intradia de ¥160,23.

• O iene encerrou a sexta-feira em queda de 0,2% em relação ao dólar, retomando as perdas que haviam sido interrompidas no dia anterior, como parte de uma recuperação da mínima de seis semanas de ¥160,60.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,4% na segunda-feira, atingindo a mínima de duas semanas de 99,42 e refletindo a fraqueza generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

O sentimento de risco melhorou nos mercados globais depois que autoridades americanas e iranianas anunciaram um acordo sobre uma estrutura para encerrar o conflito, suspender o bloqueio americano ao Irã e reabrir o Estreito de Ormuz.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo caíram mais de 4% na segunda-feira, ampliando as perdas pela terceira sessão consecutiva e atingindo seus níveis mais baixos em três meses, à medida que as preocupações com interrupções no fornecimento do Oriente Médio diminuíram após a reabertura do Estreito de Ormuz.

Desenvolvimentos no conflito iraniano

• Os Estados Unidos e o Irã chegaram a um acordo preliminar para pôr fim ao conflito, com a assinatura formal prevista para sexta-feira em Genebra.

• O presidente Donald Trump confirmou o acordo e anunciou o levantamento do bloqueio naval aos portos iranianos, juntamente com a reabertura do Estreito de Ormuz ao tráfego marítimo global.

• O primeiro-ministro paquistanês, Shehbaz Sharif, descrito como o principal mediador, afirmou que o acordo inclui um cessar-fogo imediato e permanente em todas as frentes, incluindo a frente libanesa.

• Os mediadores definiram sexta-feira, 19 de junho de 2026, como a data para a cerimônia oficial de assinatura entre as delegações dos EUA e do Irã na Suíça.

• Nos termos do projeto de acordo, Teerã se comprometeu a não desenvolver armas nucleares e a aceitar medidas de inspeção rigorosas.

• A agência de notícias iraniana Mehr informou que o memorando de entendimento inclui 60 dias de negociações sobre a questão nuclear e prevê a liberação de US$ 24 bilhões em ativos iranianos congelados durante as conversas.

Banco do Japão

O Banco do Japão inicia hoje sua quarta reunião de política monetária de 2026, com uma decisão esperada para terça-feira. Os mercados antecipam um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros, para 1,0%, o nível mais alto desde 1995.

Tal medida alinharia o Banco do Japão mais com outros grandes bancos centrais que adotaram uma postura mais conservadora, incluindo o Banco Central Europeu, que aumentou as taxas de juros na semana passada.

Os investidores também estarão atentos a orientações adicionais sobre se o banco central pretende continuar aumentando as taxas de juros nos próximos meses para lidar com as pressões inflacionárias ligadas ao conflito no Oriente Médio.

Em resposta aos apelos do presidente Donald Trump, grandes empresas de tecnologia começaram a construir usinas de energia dedicadas ao lado de seus novos complexos de data centers para suprir suas próprias necessidades de eletricidade de forma independente.

O governo Trump argumenta que essa abordagem ajudará a proteger os consumidores de aumentos acentuados nos preços da eletricidade, à medida que a expansão dos centros de dados se acelera. No entanto, especialistas em energia alertam que o resultado pode ser exatamente o oposto.

Com o rápido crescimento da inteligência artificial impulsionando uma explosão no número e tamanho dos data centers, a demanda por eletricidade aumentou drasticamente. Um relatório publicado pela Business Insider em junho estimou que, se todos os data centers aprovados até 2025 entrarem em operação, eles poderão consumir entre 224,3 e 358,8 terawatts-hora de eletricidade anualmente, representando um aumento de até 50% em comparação com o ano anterior.

Para efeito de comparação, esse nível de consumo de eletricidade é aproximadamente equivalente ao consumo anual total de energia do México, apesar de o país ter uma população de mais de 130 milhões de pessoas.

Até agora, os centros de dados dependiam quase inteiramente das redes elétricas locais, contribuindo para aumentos significativos nos custos de energia para os consumidores próximos devido ao aumento repentino da demanda.

"Estamos testemunhando uma transferência maciça de riqueza dos consumidores residenciais de eletricidade para grandes corporações, incluindo centros de dados, empresas de serviços públicos e suas empresas matrizes, que lucram com a construção de infraestrutura energética adicional", disse David Lapp, Conselheiro do Povo de Maryland, no ano passado.

"O sistema regulatório de serviços públicos não está conseguindo proteger os consumidores residenciais, o que está agravando a crise de acessibilidade à energia", acrescentou.

Em resposta, legisladores tanto do Partido Republicano quanto do Partido Democrata aumentaram a pressão sobre as empresas de tecnologia para que arquem com o custo de suas próprias necessidades energéticas.

A pressão política, aliada aos longos tempos de espera para conexões à rede elétrica, também impulsionou grandes empresas de tecnologia a desenvolverem fontes de energia independentes. Embora alguns projetos dependam de energia limpa ou sistemas híbridos que combinam gás natural com energias renováveis, a maioria dos novos projetos é alimentada principalmente por gás natural.

A consequência não intencional

À primeira vista, a geração de energia privada parece reduzir a pressão sobre as redes públicas e proteger os consumidores de custos mais altos de eletricidade. Na prática, porém, o efeito pode ser o oposto quando os centros de dados dependem fortemente de gás natural, como ocorre na maioria dos projetos atuais.

Segundo um relatório da Utility Dive, o gás natural é uma commodity negociada globalmente. Como os data centers consomem volumes enormes de gás, eles inevitavelmente competem com outros consumidores, elevando os preços.

Como resultado, as famílias podem enfrentar um aumento simultâneo nas contas de aquecimento e eletricidade.

O crescimento da geração de energia descentralizada dedicada a centros de dados também pode criar o que alguns especialistas descrevem como uma "rede paralela", operando fora da estrutura regulatória que rege as concessionárias tradicionais.

O relatório observou que um centro de dados com sua própria usina de energia a gás contrata diretamente com fornecedores de gás, em vez de empresas de serviços públicos, colocando a precificação do gás fora da supervisão dos órgãos reguladores estaduais.

Uma conta de energia injusta

Essas instalações também podem usar sua escala para garantir contratos de gás de grande volume e longo prazo, como ocorre em estados como Texas, Pensilvânia e Novo México. Isso lhes permite obter preços de gás mais baixos, enquanto potencialmente aumentam os custos para outros consumidores.

As preocupações vão além dos preços. Especialistas alertam que a emergente "rede paralela" pode se tornar uma fonte significativa de emissões de gases de efeito estufa que não estão sujeitas ao mesmo escrutínio regulatório que a geração de energia tradicional.

Os críticos argumentam que a abordagem do governo Trump perde uma grande oportunidade de incentivar as gigantes da tecnologia a investir na modernização e expansão da infraestrutura elétrica americana, que está envelhecida e cada vez mais sobrecarregada.

Esses investimentos também beneficiariam as próprias empresas de tecnologia, já que os longos períodos de espera para conexões à rede elétrica se tornaram um dos maiores obstáculos à expansão da inteligência artificial.

Especialistas argumentam que, se as grandes empresas de tecnologia fossem obrigadas a arcar com uma parcela significativa do custo da modernização da rede elétrica, isso poderia ajudar a reduzir os preços da energia para os consumidores, mantendo ao mesmo tempo uma supervisão mais rigorosa da produção de energia e das emissões — trazendo benefícios tanto para as famílias quanto para o meio ambiente.