Os preços do ouro subiram no mercado europeu na sexta-feira, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos ontem, sendo negociado novamente perto de máximas históricas e a caminho de registrar o quarto ganho semanal consecutivo, apoiado pela fraqueza atual nos níveis do dólar americano.

As crescentes preocupações com a fraqueza do mercado de trabalho dos EUA ofuscaram as preocupações com a inflação antes do corte amplamente esperado na taxa de juros pelo Federal Reserve na próxima semana.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu 0,65% para ($ 3.656,71), do nível de abertura em ($ 3.633,96), com uma mínima em ($ 3.630,63).

• No fechamento de quinta-feira, o ouro perdeu 0,2% em sua segunda queda nas últimas três sessões, após realizar lucro da máxima histórica de US$ 3.674,80 a onça.

Desempenho semanal

Ao longo desta semana, que termina oficialmente no fechamento de hoje, o ouro subiu cerca de 1,95% até agora, a caminho de um quarto ganho semanal consecutivo.

Esses ganhos semanais são atribuídos à forte demanda por ativos de refúgio em meio a preocupações crescentes sobre os crescentes níveis de dívida global e a intensificação das tensões geopolíticas no Oriente Médio e na Europa Oriental.

Taxas de juros dos EUA

• Os preços ao consumidor dos EUA subiram 0,4% em agosto, o maior aumento mensal em sete meses, enquanto os dados de quarta-feira mostraram uma contração inesperada nos preços ao produtor dos EUA no mesmo mês.

• Os pedidos semanais de auxílio-desemprego aumentaram na semana passada, confirmando um declínio tangível no mercado de trabalho. Isso ocorreu após o relatório de emprego dos EUA divulgado na sexta-feira passada, que indicou que o crescimento do emprego quase estagnou em agosto, juntamente com o aumento do desemprego.

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group: a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros na reunião de setembro está atualmente estimada em 100%, com 7,5% de chance de um corte maior, de 50 pontos-base.

• A probabilidade de um corte de 25 pontos-base em outubro também está estimada em 100%, com 6% de chance de um movimento de 50 pontos-base.

• O Federal Reserve se reunirá na próxima semana para discutir a política monetária apropriada para os desenvolvimentos econômicos dos EUA, com um corte de taxa de 25 pontos-base amplamente esperado.

Perspectivas para o ouro

• Kelvin Wong, analista de mercado para a Ásia-Pacífico na OANDA, disse: o mercado agora está precificando uma alta probabilidade de pelo menos três cortes nas taxas do Fed antes do final de 2025, muito acima das expectativas de dois meses atrás, o que sustenta preços mais altos do ouro.

• Ryan McIntyre, sócio-gerente da Sprott, afirmou: o preço não está longe de US$ 3.700, o que pode acontecer a qualquer momento. No curto prazo, vemos resistência em torno de US$ 3.900 com base em nossa análise técnica, mas, no longo prazo, acreditamos que isso ainda esteja muito abaixo do nível de propriedade institucional da maioria das empresas de investimento.

Fundo SPDR

As participações no SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, caíram 2,01 toneladas métricas na quinta-feira, elevando o total para 977,95 toneladas métricas, o menor nível desde 29 de agosto.

O euro subiu levemente no mercado europeu na sexta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, mantendo seus ganhos pelo segundo dia consecutivo em relação ao dólar americano, a caminho de atingir um novo ganho semanal, apoiado pela reunião do Banco Central Europeu, que se mostrou mais agressiva do que os mercados esperavam.

Em linha com as expectativas, o BCE manteve as taxas de juros inalteradas pela segunda reunião consecutiva. Fontes confirmaram que as autoridades monetárias europeias acreditam que não há necessidade de novos cortes nas taxas para atingir a meta de inflação de médio prazo.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do euro hoje: O euro subiu em relação ao dólar em menos de 0,1% para 1,1741$, ante o preço de abertura de 1,1734$, e registrou o nível mais baixo em 1,1721$.

• Na quinta-feira, o euro encerrou a negociação com alta de 0,35% em relação ao dólar, retomando ganhos que haviam sido interrompidos por dois dias devido à correção e realização de lucros da máxima de sete semanas em US$ 1,1780.

Negociação semanal

Ao longo das negociações desta semana, que terminam oficialmente no fechamento de hoje, o euro subiu até agora cerca de 0,25% em relação ao dólar americano, prestes a garantir um segundo ganho semanal consecutivo.

Banco Central Europeu

Em linha com as expectativas, o Banco Central Europeu manteve na quinta-feira as suas principais taxas de juro inalteradas em 2,15%, o nível mais baixo desde outubro de 2022, marcando a segunda reunião consecutiva sem alterações.

Em sua declaração de política monetária, o BCE disse que a inflação está atualmente se aproximando da meta de médio prazo de 2% e que a avaliação do Conselho do BCE sobre as expectativas de inflação permaneceu praticamente inalterada.

O BCE também observou que qualquer pequeno desvio da meta de inflação, mesmo que temporário e de curta duração, não justificaria necessariamente uma mudança imediata de política monetária.

Cristina Lagarde

A presidente do BCE, Christine Lagarde, disse na quinta-feira que o banco continua em uma “boa posição” e observou que os riscos para a economia se tornaram mais equilibrados do que antes.

Taxas de juros europeias

• Fontes: Os formuladores de políticas do Banco Central Europeu acreditam que não são necessários mais cortes nas taxas para atingir uma inflação de 2%, apesar das novas previsões econômicas apontarem para taxas mais baixas nos próximos dois anos.

• Fontes: A menos que a zona do euro enfrente outro grande choque econômico, espera-se que os custos dos empréstimos permaneçam nos níveis atuais por algum tempo.

• O preço do mercado monetário para um corte de 25 pontos-base na taxa do BCE em outubro caiu de 30% para menos de 10%.

• Os investidores reduziram as apostas na flexibilização monetária do BCE, apontando para o fim do ciclo de corte de juros deste ano.

• Os mercados monetários agora estimam uma probabilidade de 50% de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros do BCE até junho de 2026, em comparação com quase 60% antes da declaração do BCE.

O dólar australiano subiu no mercado asiático na sexta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, ampliando os ganhos pelo terceiro dia consecutivo em relação à sua contraparte americana, registrando seu nível mais alto em dez meses e caminhando para seu maior ganho semanal desde abril do ano passado.

Esse forte ganho semanal é apoiado pelo aumento nos preços globais de commodities e metais básicos, além das pressões inflacionárias renovadas sobre os formuladores de políticas do Reserve Bank of Australia, o que levou à redução das expectativas de um corte na taxa de juros australiana em setembro.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio atual do dólar australiano: O dólar australiano subiu em relação ao seu equivalente americano em cerca de 0,15%, para 0,6669, o maior valor desde novembro de 2024, a partir do preço de abertura de 0,6659, e registrou o menor nível em 0,6656.

• Na quinta-feira, o dólar australiano registrou alta de 0,75% em relação ao dólar americano, seu segundo ganho diário consecutivo, após a divulgação de dados de inflação moderada nos Estados Unidos.

Negociação semanal

Ao longo das negociações desta semana, que terminam oficialmente com a liquidação de hoje, o dólar australiano subiu até agora cerca de 1,75% em relação ao dólar americano, prestes a atingir um terceiro ganho semanal consecutivo e o maior ganho semanal desde abril do ano passado.

Preços globais de commodities

Os preços globais de commodities e metais testemunharam recentemente uma forte onda de aumentos, impulsionados pela crescente demanda das principais economias, principalmente China e Estados Unidos, juntamente com tensões geopolíticas que aumentaram o apetite dos investidores por commodities básicas como um porto seguro.

Esse aumento tem um impacto positivo na economia australiana, que é uma das maiores exportadoras de minério de ferro, carvão e ouro, pois ajuda a fortalecer o superávit comercial e aumentar as receitas das empresas que operam no setor de mineração.

Ele também fornece forte suporte ao orçamento do governo por meio de maiores receitas de taxas e impostos, dando à economia australiana maior resiliência para enfrentar pressões inflacionárias globais e manter taxas de crescimento estáveis.

Taxas de juros australianas

• Dados recentes divulgados em Sydney mostraram que a inflação no país atingiu seu nível mais alto em um ano, renovando as pressões inflacionárias sobre os formuladores de políticas do Reserve Bank of Australia.

• Seguindo os dados da inflação, a precificação da probabilidade do Reserve Bank of Australia cortar as taxas de juros em 25 pontos-base em setembro caiu de 30% para 22%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando mais dados sobre inflação, desemprego e salários na Austrália antes da próxima reunião de 30 de setembro.

A maioria das criptomoedas subiu durante as negociações de quinta-feira em meio a uma recuperação no apetite ao risco, já que aumentaram as apostas de que o Federal Reserve cortará as taxas de juros neste mês, apesar da divulgação de dados econômicos decepcionantes hoje.

Dados do governo divulgados hoje nos Estados Unidos mostraram que o índice de preços ao consumidor subiu 0,4% em agosto, superando as expectativas de 0,3%, enquanto a leitura anual ficou em 2,9%, em linha com as previsões.

Excluindo alguns itens voláteis, como energia e alimentos, o índice básico de preços ao consumidor subiu 0,3% na base mensal e 3,1% na base anual, com ambas as leituras correspondendo às expectativas.

Isso ocorreu depois que dados do índice de preços ao produtor mostraram um declínio mensal inesperado de 0,1% e um aumento de 2,6% na comparação anual.

Enquanto isso, outros dados revelaram que o número de pedidos semanais de seguro-desemprego aumentou em 27.000 na semana passada, para 263.000, superando as expectativas de 235.000.

Apesar desses dados, as expectativas do mercado ainda apontam para um corte de 25 pontos-base nas taxas de juros pelo Federal Reserve na reunião marcada para 17 de setembro, de acordo com a ferramenta CME FedWatch, enquanto as apostas em um corte maior de 50 pontos-base subiram ligeiramente.

Ethereum

Na negociação, o preço do Ethereum subiu 2,1%, para US$ 4.423,1 às 21:24 GMT na CoinMarketCap.

Ondulação

O preço do Ripple subiu 1,3% para US$ 3,02 às 21:24 GMT no CoinMarketCap.