Ouro atinge novo recorde com esperanças de corte de juros nos EUA

Os preços do ouro subiram no mercado europeu na segunda-feira, ampliando os ganhos pelo segundo dia consecutivo e atingindo uma máxima histórica, avançando em direção à barreira de US$ 3.800 por onça pela primeira vez na história, apoiados pelo declínio do dólar americano no mercado de câmbio.

Isso ocorre em meio a expectativas crescentes de um caminho mais acomodatício para cortes nas taxas de juros dos EUA, especialmente após os últimos sinais do Federal Reserve, enquanto os investidores aguardam nesta semana evidências mais decisivas que podem moldar a perspectiva da política monetária dos EUA no período à frente.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu 1,1% para ($ 3.726,68), uma alta histórica, desde o nível de abertura em ($ 3.685,05), registrando uma baixa de ($ 3.683,93).

• No fechamento de sexta-feira, o ouro ganhou 1,1%, sua primeira alta em três dias, impulsionado pela atividade de compra de níveis corretivos.

• Na semana passada, o ouro subiu 1,2%, marcando o quinto ganho semanal consecutivo, sua maior sequência de ganhos desde o final de 2024, apoiado pela forte demanda pelo metal como o melhor investimento alternativo.

Dólar americano

O índice do dólar caiu na segunda-feira em cerca de 0,15%, recuando de uma máxima de duas semanas em 97,8 pontos, refletindo um declínio nos níveis da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Além da realização de lucros e da atividade de correção, os níveis do dólar americano estão pressionados pelas crescentes expectativas de novos cortes nas taxas do Fed no próximo período.

Taxas de juros dos EUA

• O Federal Reserve realizou seu primeiro corte na taxa de juros desde dezembro, diminuindo em 25 pontos-base na semana passada, sinalizando abertura para mais flexibilização.

• As projeções medianas do Fed apontam para cortes adicionais de 50 pontos-base nas taxas em 2025.

• As expectativas medianas dos membros do Fed mostram que o banco caminha para um corte de 25 pontos-base em 2026, com um corte semelhante esperado em 2027.

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch: o preço de um corte de 25 pontos-base na taxa do Fed na reunião de outubro está atualmente estável em 92%, enquanto a probabilidade de manter as taxas inalteradas é de 8%.

• Vários funcionários do Fed devem falar esta semana, com o presidente Jerome Powell definido para fazer comentários na terça-feira, enquanto os investidores monitoram de perto seus comentários em busca de pistas sobre a direção futura da política monetária.

• O mercado também está focado na divulgação do índice de preços PCE dos EUA na sexta-feira para obter indicações sobre o ritmo de novos cortes nas taxas.

Perspectivas para o ouro

Giovanni Staunovo, analista do UBS, disse: Espero que o ouro atinja novos níveis recordes esta semana, com a possibilidade de que as autoridades do Fed sinalizem novos cortes nas taxas de juros.

Staunovo acrescentou: O ritmo e o tamanho dos potenciais cortes nas taxas de juros dos EUA dependerão muito dos dados econômicos programados para serem divulgados nos EUA a partir desta semana.

Fundo SPDR

As reservas de ouro no SPDR Gold Trust, o maior ETF lastreado em ouro do mundo, aumentaram na sexta-feira em 18,9 toneladas métricas, o maior aumento diário desde 21 de março, elevando o total para 994,56 toneladas métricas, o nível mais alto desde 12 de agosto de 2022.