Os preços do ouro caíram durante a sessão de negociação de terça-feira em meio à alta do dólar americano em relação à maioria das principais moedas e às tensões comerciais em andamento.

Dados do Departamento do Trabalho dos EUA divulgados hoje mostraram que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) subiu 2,7% em junho na comparação anual, em linha com as expectativas, enquanto o índice básico de inflação — que exclui preços de alimentos e energia — registrou um aumento mensal de 0,2%, abaixo do esperado.

Após a divulgação dos dados, o presidente Donald Trump declarou que o Federal Reserve deve cortar as taxas de juros e renovou suas críticas e ataques ao presidente do Federal Reserve, Jerome Powell.

Enquanto isso, o Índice do Dólar Americano subiu 0,6% para 98,6 pontos às 20:08 GMT, registrando uma máxima de 98,7 e uma mínima de 97,9.

Em termos de negociação, o ouro à vista caiu 0,7%, para US$ 3.334,9 a onça, às 20h08 GMT.

Um relatório da Rystad Energy afirmou que o Oriente Médio está avançando rapidamente para ultrapassar a Ásia e se tornar o segundo maior produtor mundial de gás natural até 2025, atrás apenas da América do Norte. A produção de gás na região cresceu cerca de 15% desde 2020, refletindo os esforços dos países da região para melhor utilizar suas reservas de gás e impulsionar as exportações para atender à crescente demanda global.

Forte crescimento na produção e exportações até 2035

Os países do Oriente Médio produzem atualmente cerca de 70 bilhões de pés cúbicos por dia (Bcfd) de gás, e espera-se que esse número aumente 30% até 2030 e 34% até 2035, apoiado por projetos de grande escala na Arábia Saudita, Irã, Catar, Omã e Emirados Árabes Unidos. A Rystad projeta que a região adicionará 20 bilhões de pés cúbicos por dia até 2030 — o equivalente a metade da demanda atual de gás da Europa.

Este cenário pressupõe que os preços do petróleo Brent se estabilizem em US$ 70 por barril e que os preços do gás atrelado ao petróleo permaneçam entre US$ 7 e US$ 9 por milhão de unidades térmicas britânicas (MMBtu). Se os preços caírem abaixo de US$ 6, novos projetos poderão ser adiados e o crescimento projetado poderá cair para menos de 20%.

Boom das exportações e o objetivo de se tornar um centro global de energia

Com a expansão da produção, a região se prepara para aumentar as exportações de gás em 10 bilhões de pés cúbicos por dia até 2030, fortalecendo sua posição como fornecedora essencial para os mercados europeu e asiático. Dados mostram um crescimento anual constante da produção de 6%, elevando o total para 90 bilhões de pés cúbicos por dia até o final da década.

Metade do aumento de produção esperado deverá atender à crescente demanda interna, especialmente do setor industrial, enquanto a outra metade será alocada para exportações sob contratos de longo prazo — reforçando o papel estratégico da região como um centro de energia confiável.

Projetos de baixo custo impulsionam o crescimento

Grande parte desse crescimento depende de projetos capazes de produzir gás a um custo inferior a US$ 5 por mil pés cúbicos, tornando-os resilientes a flutuações de preço. Catar, Emirados Árabes Unidos e Arábia Saudita lideram essa onda de crescimento. O Catar está expandindo seu Campo Norte para aumentar sua capacidade de produção de GNL em 80%, de 77 para 142 milhões de toneladas por ano (Mtpa) até o final da década, com custos de produção inferiores a US$ 6 por MMBtu.

Embora preços abaixo desse nível representem um desafio para os investimentos, os baixos custos de produção dos projetos do Oriente Médio os protegem de desacelerações severas, permitindo que o crescimento continue mesmo em um ambiente de preços baixos.

Grandes investimentos até 2028

Até 2028, a região deverá adicionar 60 milhões de toneladas por ano de nova capacidade — cerca de 40% do crescimento global previsto (150 Mtpa). A maior parte virá do Catar, que adicionará 48 Mtpa por meio dos projetos North Field East e South. Os Emirados Árabes Unidos contribuirão com 10 Mtpa por meio do projeto Ruwais LNG, enquanto a TotalEnergies adicionará um milhão de toneladas do projeto Marsa LNG em Omã. Os investimentos nesses projetos devem ultrapassar US$ 50 bilhões.

Irã e Catar lideram a produção... mas haverá mudança de liderança até 2030

Atualmente, o Irã lidera a região com uma produção de 25 bilhões de pés cúbicos por dia, seguido pelo Catar, com 16 bilhões, e pela Arábia Saudita, com 8 bilhões. Apesar das sanções ocidentais, a produção iraniana deverá aumentar apenas 6% até o final da década, para cerca de 26 bilhões de pés cúbicos por dia, devido à dependência do campo de South Pars, que recentemente sofreu uma paralisação parcial após um ataque israelense.

Em contrapartida, espera-se que o Catar cresça quase 50%, atingindo 24 bilhões de pés cúbicos por dia, impulsionado pela expansão do Campo Norte. A Arábia Saudita e os Emirados Árabes Unidos adicionarão cerca de 3 bilhões de pés cúbicos cada, enquanto Israel aumentará sua produção em 1,5 bilhão por meio de expansões nos campos de Leviathan e Tamar. O Catar provavelmente ultrapassará o Irã em produção no início da década de 2030.

Contratos asiáticos de longo prazo fortalecem a posição do Golfo

Dados mostram que muitos novos contratos de fornecimento de GNL de longo prazo do Catar e dos Emirados Árabes Unidos são direcionados principalmente aos mercados asiático e europeu, com forte foco na Ásia. Os contratos de compra e venda totalizam cerca de 21 milhões de toneladas por ano entre 2027 e 2030, com grandes empresas chinesas e empresas globais de energia emergindo como principais compradoras.

A maioria dos índices de ações dos EUA subiu durante as negociações de terça-feira após a divulgação de dados de inflação alinhados com as expectativas do mercado.

Dados do Departamento do Trabalho dos EUA divulgados hoje mostraram que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) subiu 2,7% em junho na comparação anual, em linha com as expectativas, enquanto o índice básico de inflação — que exclui preços de alimentos e energia — registrou um aumento mensal de 0,2%, abaixo do esperado.

Após a divulgação dos dados, o presidente Donald Trump declarou que o Federal Reserve deveria cortar as taxas de juros e renovou suas críticas e ataques ao presidente do Fed, Jerome Powell.

Em termos de negociação, o índice Dow Jones Industrial Average caiu 0,5% (equivalente a 32 pontos) para 44.228 pontos às 16h45 GMT, enquanto o índice S&P 500 mais amplo subiu 0,1% (equivalente a 3 pontos) para 6.272 pontos, e o índice Nasdaq Composite aumentou 0,7% (equivalente a 149 pontos) para 20.722 pontos.

Os preços do paládio subiram durante as negociações de terça-feira, ampliando os ganhos enquanto os mercados monitoravam os desenvolvimentos comerciais entre os Estados Unidos e outros países.

O presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou a ameaça de impor tarifas secundárias sobre as exportações russas a uma taxa de 100% dentro de 50 dias, a menos que um acordo seja alcançado no conflito com a Ucrânia.

Em nota emitida na terça-feira, analistas do ING Bank disseram: "Se Trump avançar e as sanções propostas forem implementadas, isso mudará radicalmente a perspectiva para o mercado de petróleo em particular."

Eles ressaltaram que "China, Índia e Turquia são os maiores compradores de petróleo bruto russo. Eles terão que equilibrar os benefícios de comprar petróleo russo com desconto com o custo de suas exportações para os Estados Unidos".

Trump também anunciou na segunda-feira o envio de novas armas para a Ucrânia e declarou no sábado que imporia uma tarifa de 30% sobre a maioria das importações da União Europeia e do México a partir de 1º de agosto, acrescentando ameaças semelhantes a outros países.

As tarifas aumentam o risco de desaceleração no crescimento econômico global, o que pode reduzir a demanda por combustível e pressionar os preços do petróleo para baixo.

Em um contexto relacionado, a Rússia é um dos maiores exportadores de metais, especialmente paládio. Portanto, qualquer restrição às exportações de Moscou sustentaria os preços.

Dados divulgados na terça-feira mostraram que a economia chinesa desacelerou no segundo trimestre, à medida que os mercados se preparam para um segundo semestre mais fraco em meio à queda das exportações, queda dos preços e confiança do consumidor persistentemente fraca.

Tony Sycamore, analista da IG, disse: "O crescimento econômico da China superou as expectativas, em grande parte devido ao forte apoio fiscal e à produção e às exportações aceleradas antes das tarifas dos EUA."

Por outro lado, o índice do dólar americano subiu 0,5%, para 98,5 pontos, às 16h28 GMT, registrando uma máxima de 98,5 pontos e uma mínima de 97,9 pontos.

Quanto à negociação, os futuros de paládio para entrega em setembro subiram 0,4%, para US$ 1.246 a onça, às 16h29 GMT.