Os preços do ouro caíram nas negociações europeias na quinta-feira pela primeira vez em quatro sessões, recuando de uma máxima de uma semana em meio à realização de lucros e à atividade de correção técnica. A queda foi pressionada pela recuperação contínua do dólar americano nos mercados de câmbio.

O dólar continua em trajetória ascendente, recuperando-se de seus níveis mais baixos em mais de três anos, à medida que os investidores voltaram a comprar de níveis mais baixos antes do relatório de empregos dos EUA para junho, que deve ser divulgado ainda hoje, antes do feriado de 4 de julho.

O Federal Reserve depende muito desses dados para orientar suas decisões de política monetária, e o resultado provavelmente influenciará as expectativas atuais em torno de possíveis cortes nas taxas neste ano.

Visão geral de preços

Os preços do ouro caíram 0,45%, para US$ 3.342,03, abaixo do nível de abertura da sessão de US$ 3.357,58, após atingir uma máxima de uma semana de US$ 3.365,76 no início da sessão.

Na quarta-feira, o ouro subiu 0,6% no fechamento, registrando o terceiro ganho diário consecutivo após dados fracos da folha de pagamento privada dos EUA.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,15% na quinta-feira, marcando seu segundo ganho diário consecutivo, enquanto continua a se recuperar de uma mínima de três anos em 96,38 pontos, refletindo uma força mais ampla nos principais e secundários pares de moedas.

Além das compras técnicas, o dólar foi apoiado pelo otimismo em torno de um acordo comercial entre os Estados Unidos e o Vietnã antes do prazo final de tarifas de 9 de julho.

O presidente Donald Trump anunciou na quarta-feira que o Vietnã havia chegado a um acordo comercial com os EUA, uma medida que, segundo ele, poderia levar outros países a fazerem o mesmo.

Embora os detalhes permaneçam limitados, Trump disse que os produtos vietnamitas enfrentariam uma tarifa de 20%, enquanto os produtos transbordados de terceiros países através do Vietnã estariam sujeitos a uma tarifa de 40%.

Chhanana, do Saxo Bank, afirmou que agora é importante monitorar a resposta da China, visto que a medida tem como alvo direto as mercadorias redirecionadas via Vietnã. Ele acrescentou que isso sinaliza uma clara reestruturação das cadeias de suprimentos globais, com prováveis novas interrupções.

Taxas de juros dos EUA

O presidente do Fed, Jerome Powell, disse que as tarifas mudaram a perspectiva do Fed sobre o momento de futuras mudanças nas taxas.

Dados divulgados na quarta-feira mostraram que as empresas dos EUA cortaram empregos em junho pela primeira vez desde janeiro de 2022, levando os investidores a ajustar suas expectativas para um corte nas taxas do Fed.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de julho aumentou de 20% para 25%, enquanto a probabilidade de nenhuma mudança caiu de 80% para 75%.

As expectativas de um corte nas taxas em setembro também aumentaram de 93% para 95%, enquanto as chances de as taxas permanecerem inalteradas caíram de 7% para 5%.

Relatório de empregos dos EUA

Os mercados agora estão de olho no relatório mensal oficial de empregos do Departamento do Trabalho dos EUA, que incluirá números importantes como adições na folha de pagamento não agrícola, taxa de desemprego e ganhos médios por hora.

Às 13h30 GMT, os dados da folha de pagamento não agrícola devem mostrar que a economia dos EUA criou 111.000 empregos em junho, abaixo dos 139.000 em maio. A taxa de desemprego deve subir de 4,2% para 4,3%, enquanto os rendimentos médios por hora devem aumentar 0,3%, abaixo do aumento anterior de 0,4%.

Perspectivas para o ouro

Kelvin Wong, analista de mercado para a Ásia-Pacífico na OANDA, disse que o ouro parece estar se consolidando entre US$ 3.320 e US$ 3.360, já que o mercado adota uma abordagem de esperar para ver os dados do NFP e do PMI de serviços do ISM, em vez de entrar em grandes posições.

Wong acrescentou que o acordo comercial com o Vietnã provavelmente já foi precificado e que o foco principal do mercado agora está nos acordos não resolvidos com economias maiores.

SPDR Gold Trust

As participações no SPDR Gold Trust, o maior ETF lastreado em ouro do mundo, caíram 0,57 toneladas métricas na quarta-feira, marcando a terceira queda diária consecutiva. As participações totais agora somam 947,66 toneladas métricas, o menor nível desde 18 de junho.

O euro caiu nos mercados europeus na quinta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, estendendo as perdas pela segunda sessão consecutiva em relação ao dólar americano. O euro se distanciou ainda mais de seu nível mais alto em quatro anos, pressionado pela contínua realização de lucros e pelo movimento corretivo.

O dólar americano continuou a se recuperar de seus níveis mais baixos em mais de três anos, apoiado pela busca por pechinchas e antes do relatório de empregos de junho, que será divulgado ainda hoje, antes do feriado do Dia da Independência nos Estados Unidos.

Os principais dados de inflação da Europa desta semana aumentaram a incerteza em torno de um possível corte na taxa de juros pelo Banco Central Europeu em julho, enquanto os investidores aguardam mais indicadores econômicos da zona do euro.

Perspectiva de preço

O euro caiu 0,1% em relação ao dólar, para US$ 1,1786, abaixo do preço de abertura do dia de US$ 1,1798, após atingir uma máxima de US$ 1,1810.

O euro fechou na quarta-feira em queda de 0,1% em relação ao dólar, marcando sua primeira perda diária em dez sessões, com os investidores registrando lucros em relação à máxima de quatro anos de US$ 1,1830.

O dólar americano

O Índice do Dólar Americano subiu 0,15% na quinta-feira, ampliando os ganhos pela segunda sessão consecutiva, com a moeda americana continuando a se recuperar da mínima de três anos de 96,38. O movimento refletiu a força contínua do dólar em relação às principais e menores moedas.

Além das compras em promoção, o dólar foi impulsionado pelo otimismo após um novo acordo comercial entre os Estados Unidos e o Vietnã, que renovou as esperanças de mais negócios antes do prazo final de tarifas de 9 de julho.

O presidente Donald Trump anunciou na quarta-feira que o Vietnã assinou um acordo comercial com os EUA e sugeriu que outras nações podem seguir o exemplo.

Apesar dos detalhes limitados, Trump afirmou que os produtos vietnamitas enfrentariam uma tarifa de 20%, enquanto os produtos transbordados pelo Vietnã de países terceiros estariam sujeitos a uma tarifa de 40%.

Chinana, do Saxo Bank, observou que todos os olhares estão agora voltados para a resposta da China, já que a medida visa diretamente os produtos transbordados com uma tarifa mais alta. Ele acrescentou que este é um sinal claro de que as cadeias de suprimentos globais estão sendo reestruturadas e alertou para potenciais novas interrupções no futuro.

Empregos nos EUA

Os mercados financeiros globais estão observando atentamente o relatório de emprego de junho do Departamento do Trabalho dos EUA, cuja divulgação está prevista para quinta-feira, antes do feriado de 4 de julho.

Dados divulgados na quarta-feira mostraram que as empresas dos EUA cortaram empregos em junho pela primeira vez desde janeiro de 2022, levando os investidores a ajustar as expectativas quanto ao momento de um possível corte nas taxas do Fed.

De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de julho aumentou de 20% para 25%, enquanto a probabilidade de manter as taxas estáveis caiu de 80% para 75%.

Taxas de juros europeias

O Índice Geral de Preços ao Consumidor na Europa subiu 2,0% em relação ao ano anterior em junho, correspondendo às expectativas do mercado, após um aumento de 1,9% em maio.

De acordo com fontes da Reuters, uma clara maioria na última reunião do Banco Central Europeu foi a favor de manter as taxas inalteradas em julho, com alguns membros pedindo uma pausa mais longa.

Atualmente, os mercados monetários estimam uma chance de 30% de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo BCE em julho.

O iene japonês desvalorizou-se nos mercados asiáticos na quinta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, estendendo as perdas pelo segundo dia consecutivo em relação ao dólar americano. O iene se distanciou ainda mais de seu nível mais alto em quatro semanas, em meio à contínua realização de lucros e ao movimento corretivo.

Enquanto isso, o dólar americano continuou a se recuperar de seus níveis mais baixos em mais de três anos, apoiado pelo interesse de compra renovado em níveis mais baixos e antes do relatório de emprego de junho, previsto para antes do feriado do Dia da Independência nos Estados Unidos.

As expectativas de um possível aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão em julho diminuíram após sua última reunião, com os mercados aguardando mais dados econômicos sobre inflação, salários e desemprego na terceira maior economia do mundo.

Perspectiva de preço

O dólar subiu 0,2% em relação ao iene, para ¥ 143,91 na quinta-feira, acima do preço de abertura de ¥ 143,64, após atingir a mínima da sessão de ¥ 143,44.

O iene perdeu 0,2% em relação ao dólar no fechamento de quarta-feira, marcando sua primeira perda diária em três sessões, com os investidores garantindo lucros da máxima de quatro semanas em ¥ 142,68.

O dólar americano

O Índice do Dólar Americano subiu 0,15% na quinta-feira, ampliando os ganhos pela segunda sessão, enquanto a moeda americana continua se recuperando da mínima de três anos de 96,38. A recuperação reflete a força sustentada do dólar em relação às principais e menores moedas.

Além das compras em promoção, o dólar ganhou mais apoio devido ao otimismo em torno de um acordo comercial entre os EUA e o Vietnã, aumentando as esperanças de acordos futuros semelhantes antes do prazo final de tarifas de 9 de julho.

O presidente Donald Trump anunciou na quarta-feira que o Vietnã assinou um acordo comercial com os EUA, potencialmente encorajando outros países a fazerem o mesmo.

Apesar da falta de informações detalhadas, Trump afirmou que os produtos vietnamitas enfrentariam uma tarifa de 20%, enquanto os produtos transbordados de terceiros países via Vietnã estariam sujeitos a uma taxa de 40%.

Chinana, do Saxo Bank, observou que a atenção agora se volta para a resposta da China, dado o direcionamento direto das mercadorias transbordadas com a tarifa mais alta. Ele acrescentou que essa medida sinaliza uma clara reformulação das cadeias de suprimentos globais, com potencial para novas interrupções no futuro.

Empregos nos EUA

Os mercados globais estão observando atentamente o relatório de empregos de junho do Departamento do Trabalho dos EUA, com divulgação prevista para quinta-feira, antes do feriado de 4 de julho.

Dados divulgados na quarta-feira mostraram que as empresas dos EUA cortaram empregos em junho pela primeira vez desde janeiro de 2022, levando os investidores a ajustar suas expectativas quanto ao momento de possíveis cortes nas taxas do Fed.

Após o relatório, a ferramenta FedWatch da CME indicou que a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros em julho aumentou de 20% para 25%, enquanto as chances de manter as taxas atuais caíram de 80% para 75%.

Taxas de juros japonesas

As expectativas de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco do Japão em sua reunião de julho permanecem abaixo de 40%.

Os investidores estão aguardando mais dados sobre inflação, desemprego e crescimento salarial no Japão antes de reavaliar a probabilidade de uma mudança na taxa.

Os preços da soja subiram na quarta-feira em meio a compras técnicas na Bolsa de Chicago e à atividade de caça a pechinchas.

O interesse aberto inicial aumentou em 15.303 contratos na terça-feira. Nenhuma entrega foi emitida durante a noite.

O preço médio nacional da soja à vista (cmdtyView) subiu 7 centavos, para US$ 9,88¾ por bushel. Os contratos futuros de farelo de soja caíram US$ 1,60, para US$ 2,10 no dia, enquanto os preços do óleo de soja subiram de 85 a 125 pontos.

Foram emitidos mais 927 contratos de farelo de soja para julho e 424 contratos de óleo de soja para julho, com entrega durante a noite. Um relatório sobre gorduras e óleos divulgado na tarde de terça-feira mostrou que o esmagamento total de soja em maio atingiu 203,7 milhões de bushels, um aumento de 0,65% em relação a abril e de 6,3% em relação ao mesmo mês do ano passado.

Os estoques totais atingiram 1,876 bilhão de bushels, queda de 5,06% em relação ao mês anterior e de 14,3% em relação a maio de 2024. As exportações brasileiras de soja em junho foram estimadas em 13,93 milhões de toneladas, segundo a ANEC, um aumento de 0,1 milhão de toneladas em relação à estimativa anterior. A StoneX estimou a safra brasileira de soja em 168,75 milhões de toneladas, um aumento de 0,5 milhão em relação à previsão anterior.

Milho

Quanto às negociações, os contratos futuros de milho para dezembro subiram 2,8%, fechando em US$ 4,33 por bushel.

Soja

Os contratos futuros de soja para novembro fecharam em menos de 2%, para US$ 10,48 por bushel.

Trigo

Os contratos futuros de trigo para setembro subiram 2,9%, fechando em US$ 5,64 por bushel.