Os preços do ouro subiram no mercado europeu na quinta-feira, retomando os ganhos após a pausa de ontem e se aproximando de máximas históricas. O avanço ocorreu após o dólar americano interromper sua valorização em relação a uma cesta de moedas importantes.

Com as autoridades do Federal Reserve adotando um tom mais cauteloso, a probabilidade de dois cortes nas taxas de juros dos EUA antes do final deste ano diminuiu. Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam os principais dados econômicos dos EUA ainda hoje.

Visão geral de preços

• Os preços do ouro subiram cerca de 0,7% para US$ 3.761,66, em relação ao nível de abertura de US$ 3.736,06, após atingir uma mínima de US$ 3.729,62.

• Na quarta-feira, o ouro caiu 0,75%, marcando a primeira perda em quatro sessões, já que a realização de lucros o tirou de uma alta histórica de US$ 3.791,13 a onça.

Dólar americano

O índice do dólar caiu 0,1% na quinta-feira, recuando de uma máxima de duas semanas de 97,92 pontos, refletindo a pausa no avanço da moeda americana em relação às principais moedas homólogas.

Além da realização de lucros, o dólar americano enfraqueceu, pois os investidores evitaram construir posições compradas adicionais, preferindo esperar por mais pistas sobre a trajetória da taxa de juros do Fed.

Taxas de juros dos EUA

• O presidente do Fed, Jerome Powell, disse na terça-feira que o banco central continuará a equilibrar as preocupações sobre o enfraquecimento do mercado de trabalho com as crescentes preocupações sobre a inflação.

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de outubro está atualmente estimada em 92%, enquanto a chance de manter as taxas inalteradas é de 8%.

• Os investidores estão aguardando dados importantes dos EUA ainda hoje, incluindo o PIB do segundo trimestre e os pedidos semanais de seguro-desemprego, para reavaliar essas expectativas.

Perspectivas para o ouro

Brian Lan, diretor administrativo da GoldSilver Central, sediada em Cingapura, disse: “Não acredito que os dados de inflação terão muito impacto no ouro, a menos que sejam excepcionalmente altos”. Ele acrescentou: “Da nossa visão quantitativa do mercado, a perspectiva de longo prazo continua muito positiva”.

Fundo SPDR

As participações no SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, caíram 3,72 toneladas métricas na quarta-feira, elevando o total para 996,85 toneladas métricas, abaixo das 1.000,57 toneladas métricas — o nível mais alto desde 3 de agosto de 2022.

O Banco Nacional Suíço anunciou sua decisão sobre a taxa de juros na manhã de quinta-feira, após a reunião de 25 de setembro. O banco manteve as taxas inalteradas em 0,00%, o menor nível desde junho de 2022, em linha com as expectativas do mercado. Isso marca uma pausa temporária no ciclo de flexibilização monetária, que se estendeu pelas últimas seis reuniões consecutivas.

• Esta afirmação é “positiva” para o franco suíço.

O franco suíço subiu nas negociações europeias na quinta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, retomando os ganhos em relação ao dólar americano, já que a recuperação do dólar foi interrompida antes da divulgação de dados econômicos importantes dos EUA.

O avanço do franco, no entanto, permanece limitado, com os investidores evitando construir grandes posições antes da decisão política do Banco Nacional Suíço (SNB), onde as taxas devem permanecer inalteradas.

Visão geral de preços

USD/CHF hoje: o dólar caiu 0,1% para 0,7938 francos, abaixo do nível de abertura de 0,7947, após atingir uma máxima de 0,7951.

O franco fechou quarta-feira com queda de cerca de 0,5% em relação ao dólar, quebrando uma sequência de três dias de ganhos, após comentários cautelosos de alguns formuladores de políticas do Federal Reserve.

Dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,1% na quinta-feira, recuando de uma máxima de duas semanas de 97,92, refletindo uma pausa na alta do dólar em relação às moedas globais.

Além da realização de lucros e das correções, o dólar está se desvalorizando antes das principais divulgações dos EUA sobre o crescimento do PIB no segundo trimestre e os pedidos semanais de auxílio-desemprego. Espera-se que esses dados forneçam sinais mais claros sobre se o Federal Reserve continuará cortando as taxas de juros no restante do ano, principalmente após o tom cauteloso expresso pelas autoridades do Fed.

Banco Nacional Suíço

O SNB conclui sua reunião regular de política monetária para avaliar as condições econômicas, com os mercados não esperando nenhuma mudança nas taxas, que permanecem em 0,00%.

Essa decisão marcaria uma pausa no ciclo de flexibilização monetária que começou em setembro de 2023 e continuou até a reunião de junho, em um cenário de crescentes pressões inflacionárias, especialmente de fatores externos.

A decisão sobre a taxa básica de juros está prevista para às 08:30 GMT, seguida por comentários do presidente do SNB e outras autoridades em uma coletiva de imprensa às 09:00 GMT.

Perspectivas para o Franco Suíço

Aqui no Economies.com, esperamos que o franco continue subindo em relação ao dólar americano se o SNB fizer comentários e projeções mais agressivos do que os mercados atualmente antecipam.

O iene japonês subiu nas negociações asiáticas de quinta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, buscando se recuperar da mínima de três semanas em relação ao dólar americano. O movimento ocorreu após compras em barganha em níveis mais baixos, apoiadas por uma pausa na alta do dólar antes da divulgação de dados importantes dos EUA.

As expectativas de um aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão em outubro diminuíram após comentários menos agressivos do governador Kazuo Ueda, enquanto os mercados aguardam mais evidências sobre o caminho da normalização da política monetária na quarta maior economia do mundo.

Visão geral de preços

USD/JPY hoje: o dólar caiu 0,15% para ¥ 148,56, abaixo do nível de abertura de ¥ 148,89, após atingir uma máxima de ¥ 148,90.

O iene fechou quarta-feira em queda de 0,85% em relação ao dólar, quebrando uma sequência de três dias de ganhos e atingindo a mínima de três semanas em ¥ 148,92 em meio à incerteza política no Japão.

Dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,1% na quinta-feira, recuando de uma máxima de duas semanas de 97,92, refletindo uma pausa na recuperação do dólar em relação às moedas globais.

Além da realização de lucros e dos movimentos corretivos, o dólar está se desvalorizando antes dos principais dados dos EUA sobre o crescimento econômico do segundo trimestre e os pedidos semanais de auxílio-desemprego. Espera-se que esses números forneçam sinais mais claros sobre se o Federal Reserve continuará cortando as taxas de juros pelo resto do ano, principalmente após os comentários cautelosos das autoridades do Fed sobre as perspectivas da política monetária.

Taxas de juros japonesas

O governador Kazuo Ueda disse na sexta-feira que os formuladores de políticas devem monitorar de perto o impacto das políticas comerciais nos mercados financeiros, no câmbio, na economia e nos preços no Japão.

Ele acrescentou que o Banco do Japão continuará aumentando as taxas se a economia e a inflação evoluírem de acordo com as expectativas, apoiadas pela melhoria das condições.

Após os comentários de Ueda, o preço de mercado para um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros em outubro caiu de 75% para menos de 50%.

Os investidores agora aguardam mais dados sobre inflação, desemprego e salários no Japão para reavaliar essas probabilidades.