Os preços do ouro subiram no mercado europeu na terça-feira, ampliando os ganhos pela terceira sessão consecutiva e estabelecendo uma nova máxima histórica, prestes a ultrapassar a barreira de US$ 3.700 a onça pela primeira vez na história, apoiados pelo declínio contínuo do dólar americano no mercado de câmbio.

Ainda hoje, terá início a aguardada reunião de política monetária do Federal Reserve (Fed), com decisões previstas para quarta-feira. As expectativas do mercado permanecem ancoradas em um corte de 25 pontos-base na taxa de juros.

Visão geral de preços

Preços do ouro hoje: O preço do metal precioso subiu 0,5% para uma nova máxima histórica de US$ 3.697,26, em relação ao nível de abertura de US$ 3.679,21, após registrar uma mínima da sessão de US$ 3.674,82.

No fechamento de segunda-feira, o ouro ganhou 1,0%, sua segunda alta diária consecutiva, também atingindo um novo recorde.

Dólar americano

O índice do dólar caiu 0,3% na terça-feira, aprofundando as perdas pela segunda sessão consecutiva e atingindo a mínima de 10 semanas de 97,04, refletindo a fraqueza contínua da moeda americana em relação a uma cesta de principais moedas.

Esse declínio é atribuído à venda ativa antes da decisão esperada do Fed na quarta-feira de cortar as taxas de juros em 25 pontos-base.

Ao mesmo tempo, o presidente dos EUA, Donald Trump, vem aumentando a pressão sobre as autoridades do Fed para que implementem cortes mais profundos nas taxas de juros. Em uma publicação nas redes sociais na segunda-feira, Trump pediu ao presidente do Fed, Jerome Powell, que implementasse um corte "maior" nas taxas de juros, citando os riscos enfrentados pelo mercado imobiliário americano.

Reserva Federal

Ainda hoje, o Federal Reserve inicia sua importante reunião de política monetária, com decisões previstas para quarta-feira. As expectativas indicam um corte de 25 pontos-base na taxa de juros.

Dados de política monetária, projeções econômicas atualizadas e comentários do presidente do Fed, Jerome Powell, devem fornecer fortes pistas sobre se cortes adicionais ocorrerão ainda neste ano.

Taxas de juros dos EUA

De acordo com o CME FedWatch: A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na reunião desta semana está atualmente estimada em 100%, enquanto a chance de um corte maior de 50 pontos-base é de 4%.

Para a reunião de outubro, os mercados também estão precificando uma chance de 100% de um corte de 25 pontos-base e uma chance de 3% de um corte de 50 pontos-base.

Perspectivas para o ouro

O analista do UBS, Giovanni Staunovo, disse: “A fraqueza do dólar está desempenhando um papel importante na valorização do ouro, mas tudo se resume às expectativas de corte de juros pelo Fed esta semana.”

Staunovo acrescentou: “Com a declaração do Fed iminente, esperamos maior volatilidade, especialmente se os mercados perceberem que o corte virá com um tom agressivo.”

Ele ainda observou: “Mas com Trump pressionando por um corte maior, acredito que o ouro provavelmente terá uma tendência de alta nos próximos meses”.

Traders e especialistas do setor na India Gold Conference em Nova Déli comentaram que a impressionante alta do ouro para sucessivos recordes mostra todos os sinais de que continuará até o final de 2025, embora uma forte correção técnica seja esperada antes de ultrapassar US$ 4.000 a onça em 2026.

Fundo SPDR

As participações no SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram em 2,01 toneladas métricas na segunda-feira, elevando o total para 976,81 toneladas métricas, recuperando-se das 974,80 toneladas métricas, o menor nível desde 28 de agosto.

A libra esterlina britânica subiu nas negociações europeias de terça-feira em relação a uma cesta de moedas globais, ampliando os ganhos pela segunda sessão consecutiva em relação ao dólar americano e atingindo seu nível mais alto em dez semanas. O movimento foi sustentado pela contínua venda da moeda americana no mercado de câmbio.

O Banco da Inglaterra se reúne na quinta-feira para discutir ferramentas de política monetária apropriadas para a economia do Reino Unido, com os mercados esperando que as taxas permaneçam inalteradas.

Para reavaliar as expectativas de cortes nas taxas ainda este ano, os investidores estão aguardando dados importantes do mercado de trabalho do Reino Unido, que serão divulgados ainda hoje.

Visão geral de preços

A libra subiu 0,2% em relação ao dólar, para US$ 1,3625, seu maior nível desde 8 de julho, de um nível de abertura de US$ 1,3598, após atingir uma mínima da sessão de US$ 1,3597.

Na segunda-feira, a libra ganhou 0,3% em relação ao dólar, seu terceiro avanço em quatro sessões, apoiada pela fraqueza do dólar e dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA.

Dólar americano

O índice do dólar caiu 0,2% na terça-feira, estendendo seu declínio pela segunda sessão consecutiva e atingindo a mínima de dois meses em 97,16, refletindo a fraqueza contínua da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Esse declínio é motivado pela venda ativa antes da decisão esperada do Federal Reserve na quarta-feira de cortar as taxas de juros em 25 pontos-base.

Ao mesmo tempo, o presidente dos EUA, Donald Trump, vem aumentando a pressão sobre as autoridades do Fed para que implementem cortes mais profundos. Em uma publicação nas redes sociais na segunda-feira, ele instou o presidente do Fed, Jerome Powell, a implementar uma redução "maior" na taxa básica de juros, citando os riscos enfrentados pelo mercado imobiliário americano.

Taxas de juros do Reino Unido

A votação de agosto sobre o corte das taxas revelou uma clara divisão entre os membros do Banco da Inglaterra sobre o caminho futuro da flexibilização da política monetária.

O Banco se reúne esta semana para abordar os recentes desenvolvimentos econômicos, particularmente as crescentes preocupações com a estabilidade financeira.

Os preços atuais do mercado sugerem menos de 20% de probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de quinta-feira.

Mercado de trabalho do Reino Unido

Para reavaliar as perspectivas de flexibilização da política neste ano, os investidores estão observando os principais dados trabalhistas que serão divulgados ainda hoje, incluindo os pedidos de seguro-desemprego de agosto, a taxa de desemprego e os rendimentos médios de julho.

Perspectivas da Libra

Analistas da FX News Today observaram: Se os dados trabalhistas do Reino Unido se mostrarem menos agressivos do que o mercado prevê, as expectativas de um corte nas taxas em novembro aumentarão, o que pode exercer pressão negativa sobre a libra.

O iene japonês subiu nos mercados asiáticos na terça-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, ampliando os ganhos pelo segundo dia consecutivo em relação ao dólar americano e atingindo seu nível mais alto em uma semana. O iene foi sustentado pela contínua venda da moeda americana, enquanto Donald Trump continuava pressionando o Federal Reserve por cortes mais profundos nas taxas de juros.

O Banco do Japão se reúne na quinta e sexta-feira para discutir a política monetária da quarta maior economia do mundo, com expectativas de que as taxas permaneçam inalteradas pela quinta reunião consecutiva.

Visão geral de preços

O dólar caiu 0,25% em relação ao iene, para ¥ 146,99, seu menor valor desde 9 de setembro, abaixo da abertura em ¥ 147,35, após atingir uma máxima de ¥ 147,54.

O iene fechou segunda-feira com alta de 0,2% em relação ao dólar, seu segundo ganho em três sessões, devido às crescentes expectativas de cortes nas taxas de juros dos EUA.

Dólar americano

O índice do dólar caiu 0,2% na terça-feira, ampliando as perdas pela segunda sessão e atingindo a mínima de dois meses em 97,16, refletindo o declínio contínuo da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Essa queda é atribuída à venda ativa antes da decisão esperada do Fed na quarta-feira de cortar as taxas de juros em 25 pontos-base.

Enquanto isso, o presidente dos EUA, Donald Trump, intensificou a pressão sobre os formuladores de políticas do Fed, pedindo ao presidente Jerome Powell, em uma publicação nas redes sociais na segunda-feira, que realizasse um corte "maior" nas taxas, citando riscos no mercado imobiliário dos EUA.

Banco do Japão

O banco central se reunirá na quinta-feira para discutir a política para a quarta maior economia do mundo, com decisões previstas para sexta-feira.

Os preços atuais sugerem uma chance de aproximadamente 20% de um aumento de 25 pontos-base na taxa.

Com as expectativas firmemente ancoradas em nenhuma mudança pela quinta reunião consecutiva, a atenção também estará voltada para os comentários do governador Kazuo Ueda sobre o futuro caminho político.

Os futuros da soja em Chicago caíram na segunda-feira sob pressão da fraca demanda chinesa por suprimentos dos EUA, enquanto os comerciantes aguardavam quaisquer sinais de progresso com a retomada das negociações comerciais entre os Estados Unidos e a China em Madri.

Os preços do milho também caíram devido às expectativas de uma colheita recorde nos EUA, enquanto o trigo se manteve estável antes da decisão da taxa de juros do Federal Reserve, observada de perto.

Matt Ammermann, gerente de risco de commodities da StoneX, afirmou: “O foco voltou à perspectiva para as grandes safras de milho e soja dos EUA, divulgada pelo USDA na sexta-feira, que são naturalmente pessimistas para os mercados. Os mercados estão observando atentamente para ver se as negociações comerciais entre os EUA e a China em Madri reabrirão as portas para as exportações de soja e grãos dos EUA para a China, que estão essencialmente paralisadas desde o início da guerra comercial.”

Ele acrescentou: “Mas está claro que as relações entre os EUA e a China continuam tensas, e a China simplesmente não tem problema em confiar em alternativas, incluindo a soja brasileira, que ela consegue comprar desde o início da guerra comercial, o que lhe permite diversificar seus produtos além dos Estados Unidos.”

Na sexta-feira, o Departamento de Agricultura dos EUA disse que os agricultores americanos colherão uma safra recorde de milho neste outono, superando o recorde anterior de dois anos atrás em cerca de 1,5 bilhão de bushels, após plantar a maior área em 92 anos.

O USDA estimou a produção de soja dos EUA em 4,301 bilhões de bushels, acima dos 4,292 bilhões de bushels previstos no mês passado. A empresa também elevou sua projeção para o fim dos estoques de soja após reduzir as previsões de exportação para o menor nível desde o início da guerra comercial entre EUA e China.

O trigo, por sua vez, foi negociado em uma faixa estreita com poucas notícias novas, mas encontrou algum suporte nas expectativas de que um possível corte na taxa dos EUA esta semana poderia enfraquecer o dólar, aumentando a competitividade das exportações dos EUA.

Milho

No fechamento do pregão, os contratos futuros de milho para dezembro caíram 1,5%, para US$ 4,23 por bushel.

Soja

Os futuros da soja para novembro caíram 0,3%, para US$ 10,42 por bushel.

Trigo

Os contratos futuros de trigo para dezembro subiram 0,4%, para US$ 5,25 por bushel.