Os preços do ouro subiram no mercado europeu na terça-feira, ampliando os ganhos pelo segundo dia consecutivo e continuando a estabelecer novos recordes, a caminho de ultrapassar a barreira de US$ 3.800 por onça pela primeira vez na história, apoiados pelo declínio contínuo nos níveis do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais.

Isso ocorre em meio a expectativas crescentes de um caminho mais acomodatício para cortes nas taxas de juros nos Estados Unidos, especialmente após os recentes sinais do Federal Reserve.

Para reafirmar essas expectativas, os mercados financeiros globais aguardam ainda hoje um importante discurso do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, que deverá fornecer fortes evidências sobre o curso da flexibilização da política monetária dos EUA.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu mais de 1,0% para US$ 3.785,24 a onça, o nível mais alto de todos os tempos, em relação ao nível de abertura de US$ 3.746,28, com uma mínima registrada em US$ 3.736,79.

• No fechamento de segunda-feira, os preços do ouro subiram 1,65%, marcando um segundo ganho diário consecutivo e estabelecendo um novo recorde, apoiado pelo declínio do dólar americano e dos rendimentos.

Dólar americano

O índice do dólar caiu 0,1% na terça-feira, estendendo suas perdas pela segunda sessão consecutiva, afastando-se da máxima de duas semanas em 97,82 pontos, refletindo o recuo contínuo dos níveis do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais.

Além das correções técnicas e da realização de lucros, o dólar continua sob pressão devido às crescentes expectativas de novos cortes nas taxas do Federal Reserve no próximo período.

Taxas de juros dos EUA

• O Federal Reserve realizou seu primeiro corte na taxa de juros desde dezembro, diminuindo as taxas em 25 pontos-base na semana passada, ao mesmo tempo em que sinalizou abertura para mais flexibilização monetária.

• As projeções medianas do Fed apontam para mais 50 pontos-base de cortes nas taxas em 2025.

• A previsão mediana dos membros do Fed mostra um corte de 25 pontos-base em 2026, com uma redução semelhante esperada em 2027.

• O novo governador do Fed, Steven Miran, disse na segunda-feira que o banco central está subestimando o grau de seu aperto monetário e coloca o mercado de trabalho em risco se não implementar cortes significativos.

• De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, os preços de mercado atualmente mostram uma probabilidade de 90% de um corte de 25 pontos-base em outubro, contra uma chance de 10% de manter as taxas inalteradas.

Jerônimo Powell

Para reprecificar os contratos acima, os mercados aguardam ainda hoje os comentários do presidente do Fed, Jerome Powell, sobre as perspectivas econômicas dos EUA no almoço de perspectivas econômicas da Câmara de Comércio de Greater Providence, em Rhode Island, onde ele também deverá responder a perguntas do público.

Perspectivas para o ouro

Kelvin Wong, analista de mercado para a Ásia-Pacífico na OANDA, disse: “A tendência de curto prazo continua otimista, mas, diariamente, esperamos uma retração de curto prazo devido a fatores técnicos”. Ele acrescentou que a fraqueza do dólar está atualmente dando suporte ao ouro.

Fundo SPDR

As participações no SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram 6,01 toneladas métricas na segunda-feira, marcando um segundo aumento diário consecutivo, elevando o total para 1.000,57 toneladas métricas, o nível mais alto desde 3 de agosto de 2022.

O euro subiu no mercado europeu na terça-feira em relação a uma cesta de moedas globais, continuando a se mover em território positivo pelo segundo dia consecutivo em relação ao dólar americano, à medida que a recuperação de uma mínima de duas semanas se estende, beneficiando-se do declínio nos níveis da moeda americana antes do discurso do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell.

Após a última reunião agressiva do Banco Central Europeu, as chances de cortes nas taxas de juros europeias até o final deste ano diminuíram e, para confirmar essas chances, os investidores aguardam em momentos sucessivos hoje a divulgação de dados sobre os principais setores que compõem a economia europeia durante setembro.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do euro hoje: O euro subiu em relação ao dólar em 0,15% para ($ 1,1820), em relação ao preço de abertura hoje em ($ 1,1803), e registrou o nível mais baixo em ($ 1,1795).

• O euro encerrou as negociações de segunda-feira com alta de 0,5% em relação ao dólar, em seu primeiro ganho nos últimos quatro dias, após atingir uma mínima de duas semanas em US$ 1,1726.

Dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,1% na terça-feira, estendendo suas perdas pela segunda sessão consecutiva, afastando-se da máxima de duas semanas em 97,82 pontos, refletindo o declínio contínuo dos níveis da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Além da correção e da realização de lucros, os níveis do dólar americano estão enfraquecendo antes do discurso do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, ainda hoje, que deve incluir novas evidências sobre a probabilidade de cortes adicionais nas taxas de juros dos EUA durante o restante deste ano.

Taxas de juros europeias

• Fontes: Os formuladores de políticas do Banco Central Europeu acreditam que não há necessidade de mais cortes nas taxas de juros para atingir uma taxa de inflação de 2%, apesar das novas previsões econômicas apontarem para taxas de juros mais baixas nos próximos dois anos.

• Fontes: A menos que a zona do euro seja atingida por outro grande choque econômico, espera-se que os custos dos empréstimos permaneçam nos níveis atuais por algum tempo.

• O preço do mercado monetário das probabilidades de o Banco Central Europeu cortar as taxas de juros em 25 pontos-base em outubro está atualmente estável em torno de 10%.

• Os comerciantes reduziram suas apostas na flexibilização monetária do BCE, apontando para o fim do ciclo de corte de taxas deste ano.

• Para reavaliar essas probabilidades, os investidores aguardam em seguida hoje a divulgação de dados sobre os principais setores que compõem a economia europeia durante o mês de setembro.

Expectativas para o desempenho do euro

Nós da Economies.com esperamos que, se os principais dados do setor forem mais positivos do que o esperado atualmente nos mercados, as chances de manter as taxas de juros europeias estáveis até o final deste ano serão confirmadas, o que apoiará a alta do euro no mercado de câmbio.

O iene japonês subiu no mercado asiático na terça-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, continuando sua recuperação pelo terceiro dia consecutivo de uma baixa de duas semanas em relação ao dólar americano, beneficiando-se do declínio da moeda americana antes do discurso do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell.

As chances de um aumento nas taxas de juros japonesas em outubro diminuíram, após comentários menos agressivos do governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, enquanto se aguarda mais evidências sobre o caminho da normalização da política monetária na quarta maior economia do mundo.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do iene hoje: O dólar caiu em relação ao iene em 0,1% para (¥ 147,60), em relação ao preço de abertura hoje em (¥ 147,71), e registrou o nível mais alto em (¥ 147,77).

• O iene encerrou as negociações de segunda-feira com alta de cerca de 0,2% em relação ao dólar, em um segundo ganho diário consecutivo, após atingir uma mínima de duas semanas em ¥ 148,38.

Dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,1% na terça-feira, estendendo suas perdas pela segunda sessão consecutiva, afastando-se da máxima de duas semanas em 97,82 pontos, refletindo o declínio contínuo da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Além da correção e da realização de lucros, o dólar americano está enfraquecendo antes do discurso do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, ainda hoje, que deve fornecer novas evidências sobre a probabilidade de novos cortes nas taxas de juros dos EUA durante o restante deste ano.

Taxas de juros japonesas

• O governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, disse na sexta-feira: é preciso prestar atenção ao impacto das políticas comerciais nos mercados financeiros, nos mercados de câmbio, bem como na economia e nos preços do Japão.

• Ueda acrescentou: o Banco do Japão continuará a aumentar as taxas de juros se a economia e os preços se moverem de acordo com as expectativas, de acordo com as melhorias nas condições econômicas e de preços.

• Após os comentários de Ueda, a precificação das probabilidades de o Banco do Japão aumentar as taxas de juros em um quarto de ponto na reunião de outubro caiu de 75% para menos de 50%.

• Para reavaliar essas probabilidades, os investidores aguardam mais dados sobre inflação, desemprego e salários no Japão.

O preço do Ethereum caiu durante as negociações de segunda-feira em meio a fortes vendas de ativos digitais e à medida que os mercados avaliavam a política monetária.

O governador do Federal Reserve Board, Stephen Miran, disse em um discurso hoje no Economic Club de Nova York que as taxas de juros deveriam ser cortadas drasticamente em cerca de 2%, observando que o nível atual é "excessivamente restritivo" dadas as recentes mudanças econômicas.

No mesmo contexto, o presidente do Fed de St. Louis, Alberto Musalem, alertou que o corte da semana passada foi uma “medida de precaução” e que há espaço limitado para mais flexibilização.

O governo do presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou sua intenção de impor uma taxa anual de US$ 100.000 em vistos de trabalho H-1B, levantando preocupações entre empresas de tecnologia e bancos que dependem fortemente de mão de obra qualificada da Índia e da China.

Ethereum

Nas negociações, o Ethereum caiu 7,4% às 21:28 GMT na CoinMarketCap, para US$ 4.161,8.