Os preços do ouro subiram no mercado europeu na segunda-feira, mantendo-se acima da mínima de duas semanas registrada anteriormente nas negociações asiáticas, com a atividade de compra emergindo de níveis baixos antes das negociações entre os Estados Unidos e a Ucrânia para encerrar a guerra na Europa Oriental há mais de três anos.

A recuperação do metal precioso "ouro" está sendo limitada pela alta do dólar americano no mercado de câmbio, enquanto os mercados aguardam mais evidências sobre se o Federal Reserve cortará as taxas de juros em setembro.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu cerca de 0,7% para US$ 3.358,46, do nível de abertura de US$ 3.336,08, e registrou uma baixa de US$ 3.323,64, o menor nível desde 1º de agosto.

• No fechamento de sexta-feira, os preços do ouro registraram alta de menos de 0,1%, seu terceiro ganho nos últimos quatro dias, apoiados pela queda do dólar americano.

• O ouro perdeu 1,8% na semana passada, marcando a primeira perda semanal em três semanas, após a divulgação de fortes dados de preços ao produtor e vendas no varejo dos EUA.

Conversações EUA-Ucrânia

O principal evento para investidores na segunda-feira é uma reunião entre Trump e Zelensky, acompanhada por alguns líderes europeus, enquanto Washington pressiona a Ucrânia a aceitar um rápido acordo de paz para acabar com a guerra mais mortal na Europa em 80 anos.

Trump está contando com Zelensky para chegar a um acordo após seu encontro com o presidente russo Vladimir Putin no Alasca, onde ele pareceu mais alinhado com Moscou na busca por um acordo de paz em vez de um cessar-fogo primeiro.

Fontes familiarizadas com o pensamento de Moscou disseram que a Rússia abriria mão de pequenos bolsões de território ucraniano ocupado, enquanto Kiev abandonaria grandes áreas de suas terras orientais que Moscou não conseguiu controlar, sob propostas de paz discutidas por Putin e Trump durante sua cúpula no Alasca.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu mais de 0,2% na segunda-feira, começando a se recuperar de uma mínima de duas semanas, refletindo uma recuperação da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Taxas de juros dos EUA

• Após fortes dados de preços ao produtor e vendas no varejo dos EUA, e de acordo com a ferramenta FedWatch da CME: a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de setembro caiu de 99% para 85%, enquanto a probabilidade de nenhuma mudança aumentou de 1% para 15%.

• A probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros em outubro caiu de 99% para 93%, enquanto a probabilidade de nenhuma mudança aumentou de 1% para 7%.

• As expectativas de um corte de 50 pontos-base na taxa de juros nas reuniões de setembro ou outubro desapareceram completamente.

• Alberto Musalem, presidente do Federal Reserve Bank de St. Louis, disse que um corte de meio ponto percentual na taxa de juros em setembro é injustificado, um dia depois de o secretário do Tesouro, Scott Bessent, sugerir que isso era possível.

• Para reavaliar essas probabilidades, os investidores estão observando atentamente os dados econômicos dos EUA e os comentários de autoridades do Federal Reserve.

Perspectivas para o ouro

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, disse: O ouro estava em posição defensiva no início do dia, mas conseguiu reverter a tendência, com compradores em torno de US$ 3.330 como opção de investimento. Os rendimentos dos títulos do Tesouro americano perderam parte dos ganhos de sexta-feira, o que também ajudou a aliviar a pressão sobre os preços do ouro.

Waterer acrescentou: Atualmente, estamos vendo movimentos limitados em ambas as direções antes do que podem ser reuniões cruciais na Casa Branca esta semana, com Zelensky retornando a Washington.

Fundo SPDR

As reservas de ouro no SPDR Gold Trust, o maior ETF lastreado em ouro do mundo, aumentaram cerca de 4,01 toneladas métricas na sexta-feira, elevando o total para 965,37 toneladas métricas, o maior nível desde 9 de setembro de 2022.

O euro subiu no mercado europeu na segunda-feira em relação a uma cesta de moedas globais, mantendo seus ganhos pelo segundo dia consecutivo em relação ao dólar americano, aproximando-se de uma máxima de duas semanas, antes de uma reunião importante entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e seu colega ucraniano, Volodymyr Zelenskiy.

As chances de um corte nas taxas de juros europeias em setembro diminuíram, devido às persistentes pressões inflacionárias que atualmente pesam sobre as autoridades monetárias do Banco Central Europeu. Para reavaliar essas chances, os investidores aguardam a divulgação de mais dados econômicos da zona do euro.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do euro hoje: o euro subiu em relação ao dólar em 0,1% para (1,1715$), a partir do preço de fechamento de sexta-feira de (1,1703$), registrando uma baixa de (1,1693$).

• O euro encerrou a sessão de sexta-feira com alta de cerca de 0,5% em relação ao dólar, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos no dia anterior em meio a correções e realização de lucros a partir da máxima de duas semanas em US$ 1,1730.

• O euro registrou um ganho de 0,55% em relação ao dólar na semana passada, marcando seu segundo aumento semanal consecutivo, impulsionado pela redução das expectativas de um corte nas taxas europeias em comparação com o aumento das expectativas de um corte nas taxas dos EUA.

Reunião Trump-Zelenskiy

O principal evento para investidores na segunda-feira é uma reunião entre Trump e Zelenskiy, acompanhada por alguns líderes europeus, em um momento em que Washington pressiona a Ucrânia a aceitar um rápido acordo de paz para encerrar a guerra mais sangrenta na Europa em 80 anos.

Trump está contando com Zelensky para chegar a um acordo após seu encontro com o presidente russo Vladimir Putin no Alasca, onde ele pareceu mais alinhado com Moscou na busca por um acordo de paz em vez de um cessar-fogo primeiro.

Taxas de juros europeias

• Dados recentes de inflação da zona do euro mostraram pressões persistentes sobre os formuladores de políticas monetárias do Banco Central Europeu.

• De acordo com algumas fontes da Reuters, uma clara maioria na última reunião do BCE foi a favor de manter as taxas de juros inalteradas em setembro, pela segunda reunião consecutiva.

• Os preços do mercado monetário para um possível corte de juros de 25 pontos-base pelo BCE em setembro estão atualmente estáveis abaixo de 30%.

• Para reavaliar essas probabilidades, os investidores no próximo período estão aguardando mais dados econômicos da Europa, juntamente com comentários de autoridades do BCE.

O iene japonês caiu nos mercados asiáticos na segunda-feira, no início das negociações da semana, em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, entrando em território negativo em relação ao dólar americano e recuando de sua máxima de três semanas, já que o governo japonês ignorou a pressão dos EUA sobre o Banco do Japão para aumentar as taxas de juros.

Com as chances de um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco do Japão em setembro ainda incompletas, os mercados estão aguardando mais evidências para esclarecer o caminho da normalização da política monetária japonesa durante o restante deste ano.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio atual do iene japonês: o dólar subiu em relação ao iene em cerca de 0,3% para (147,58¥), ante o preço de abertura de hoje de (147,15¥), registrando uma baixa de (147,08¥).

• O iene encerrou a sessão de sexta-feira com alta de cerca de 0,45% em relação ao dólar, marcando seu terceiro ganho em quatro dias e se aproximando de uma máxima de três semanas em 146,21 ienes, apoiado por fortes dados sobre o crescimento econômico japonês no segundo trimestre deste ano.

• O iene registrou um ganho semanal de 0,4% em relação ao dólar na semana passada, seu terceiro aumento semanal no mês passado, impulsionado pelas crescentes expectativas de um corte na taxa de juros dos EUA em setembro.

Pressão dos EUA

No final da semana passada, o governo japonês ignorou comentários raros e diretos do secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, que disse que o Banco do Japão está "atrasado" em sua política monetária — comentários aparentemente destinados a pressionar o banco central a aumentar as taxas de juros.

Taxas de juros japonesas

• O mercado está atualmente precificando uma probabilidade de cerca de 40% de que o Banco do Japão aumentará as taxas de juros em 25 pontos-base em sua reunião de setembro.

• Para reavaliar essas probabilidades, os investidores estão aguardando dados adicionais sobre inflação, desemprego e salários no Japão.

• A ata da reunião de política monetária de junho mostrou que alguns membros do conselho do Banco do Japão disseram que o banco central consideraria retomar os aumentos das taxas de juros se as tensões comerciais diminuíssem.

Os preços do ouro permaneceram estáveis durante as negociações de sexta-feira, enquanto o dólar americano se enfraqueceu em relação à maioria das principais moedas e os mercados avaliaram os últimos dados de inflação dos EUA.

Os números divulgados hoje mostraram que as vendas no varejo subiram 0,5% no mês a mês em julho, em linha com as expectativas, indicando gastos resilientes do consumidor nos EUA, apesar das altas tarifas.

Uma pesquisa da Universidade de Michigan também revelou que o sentimento do consumidor dos EUA caiu para 58,6 pontos em agosto, de 61,7 em julho, marcando seu primeiro declínio em quatro meses.

Dados do governo mostraram ontem que o índice de inflação de preços ao produtor dos EUA aumentou 0,9% no mês a mês em julho, superando as previsões dos analistas de um aumento de 0,2%.

Dados semelhantes dos EUA no início desta semana mostraram que a taxa de crescimento anual do índice de preços ao consumidor permaneceu estável em 2,7% em julho, abaixo das expectativas de um aumento para 2,8%.

A inflação subjacente — que exclui os preços voláteis de alimentos e energia — subiu para 3,1% em julho, acima das expectativas de 3% e em comparação com 2,9% em junho.

De acordo com a ferramenta FedWatch, os investidores agora veem uma probabilidade de 99% de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Federal Reserve em setembro, em comparação com 94% ontem e 57% há um mês.

Os analistas também veem uma chance de 61% de outro corte de 25 pontos-base em outubro, acima dos 34% do mês anterior, juntamente com uma probabilidade de 51% de um corte semelhante em dezembro, contra 25% do mês anterior.

Enquanto isso, o índice do dólar americano caiu 0,4%, para 97,8 às 20:02 GMT, após atingir uma máxima de 98,2 e uma mínima de 97,7.

Nas negociações de commodities, o ouro à vista permaneceu estável em território negativo, a US$ 3.380,9 a onça, às 20:03 GMT, enquanto os futuros do ouro nos EUA registraram perdas semanais de cerca de 3%.