Ouro tenta se recuperar antes da ata do Fed
Os preços do ouro subiram no mercado europeu na quarta-feira, tentando se recuperar de uma mínima de três semanas registrada anteriormente no pregão asiático, apoiados pela busca por pechinchas em níveis mais baixos.
No entanto, a recuperação continua limitada pela força do dólar americano, que está sendo comprado como o investimento de refúgio seguro preferencial antes da divulgação da ata da última reunião do Federal Reserve.
O preço
•O ouro à vista subiu 0,35%, para US$ 3.327,65, acima do nível de abertura da sessão de US$ 3.315,84, após atingir uma mínima intradiária de US$ 3.311,58, o nível mais fraco desde 1º de agosto.
•No fechamento de terça-feira, o ouro perdeu 0,5%, marcando seu segundo declínio diário consecutivo sob pressão de um dólar americano mais forte e maiores rendimentos de títulos dos EUA.
O dólar americano
O índice do dólar subiu 0,15% na quarta-feira, ampliando os ganhos pela terceira sessão consecutiva e atingindo a máxima de uma semana de 98,44, refletindo a força contínua da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.
Os mercados agora voltam sua atenção para o discurso do presidente do Fed, Jerome Powell, na sexta-feira em Jackson Hole, onde os investidores estão atentos a qualquer resistência contra a precificação de mercado de um corte nas taxas no mês que vem.
Taxas de juros dos EUA
•De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros em setembro está atualmente estimada em 83%, com 17% de chance de nenhuma alteração.
•Para outubro, as probabilidades são estimadas em 92% para um corte de 25 pontos-base e 8% para nenhuma alteração.
•Os investidores estão acompanhando de perto a ata do Fed, que será divulgada ainda hoje, e os comentários dos formuladores de políticas para reavaliar essas expectativas, juntamente com os próximos comentários de Powell em Jackson Hole.
Perspectivas para o ouro
Kelvin Wong, analista de mercado da OANDA para a Ásia-Pacífico, disse que o dólar americano mais forte e o apetite ao risco melhorado após os recentes acontecimentos geopolíticos estão pesando sobre o ouro, com os mercados aguardando os comentários de Powell em Jackson Hole para mais orientações.
SPDR Gold Trust
As participações do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, caíram 3,16 toneladas métricas na terça-feira, elevando o total para 962,21 toneladas métricas. Esse valor se compara a 965,37 toneladas métricas, o maior nível desde 9 de setembro de 2022.
Inflação no Reino Unido atinge pico em 17 meses
A economia do Reino Unido divulgou seu IPC anual na quarta-feira, mostrando um aumento de 3,8% em julho, o ritmo mais rápido desde janeiro de 2024. Isso veio acima das expectativas do mercado de um aumento de 3,7% e também acima da leitura anterior de 3,6%.
O IPC básico anual também subiu 3,8%, superando as expectativas do mercado de 3,7% e a leitura anterior de 3,7%.
Esses números destacam a divergência contínua dos preços em relação à meta de inflação de médio prazo de 2% do Banco da Inglaterra, refletindo pressões inflacionárias persistentes sobre os formuladores de políticas e reduzindo a probabilidade de um corte nas taxas em setembro.
•Este lançamento é “positivo” para a libra esterlina.
Libra atinge mínima de uma semana antes dos dados de inflação do Reino Unido
A libra esterlina britânica desvalorizou-se nas negociações europeias de quarta-feira em relação a uma cesta de moedas importantes, aprofundando as perdas pela terceira sessão consecutiva em relação ao dólar americano e atingindo a mínima em uma semana. A queda ocorreu em meio à contínua força do dólar antes do Simpósio Econômico Anual de Jackson Hole.
As expectativas de um corte nos juros em setembro pelo Banco da Inglaterra diminuíram após a última reunião de política monetária do banco central e uma série de dados econômicos robustos do Reino Unido. Os investidores agora aguardam a divulgação dos números da inflação de julho, ainda hoje, para reavaliar as perspectivas.
Visão geral de preços
• A libra caiu mais de 0,2% em relação ao dólar, para US$ 1,3462, seu menor nível desde 12 de agosto, de um preço de abertura de US$ 1,3492, após atingir uma máxima da sessão de US$ 1,3493.
• Na terça-feira, a libra perdeu 0,1% em relação ao dólar, em um segundo declínio diário consecutivo, impulsionado pela demanda renovada pela moeda americana como um ativo de refúgio seguro.
Dólar americano
O índice do dólar subiu 0,15% na quarta-feira, ampliando os ganhos pela terceira sessão consecutiva, atingindo a máxima semanal de 98,44, refletindo a força persistente da moeda americana em relação a uma cesta de moedas majoritárias e minoritárias. Os mercados permanecem focados no discurso do presidente do Fed, Jerome Powell, em Jackson Hole, na sexta-feira, que pode moldar as expectativas para um potencial corte de juros no próximo mês.
Taxas de juros do Reino Unido
• Após a reunião agressiva do Banco da Inglaterra na semana passada, os investidores reduziram as apostas em cortes nas taxas, agora precificando mais 17 pontos-base de flexibilização neste ano.
• O preço atual para um corte de 25 pontos-base na reunião de setembro está abaixo de 20%.
Dados de inflação do Reino Unido
Ainda hoje, os investidores aguardam os principais dados da inflação do Reino Unido para julho, que devem influenciar fortemente a trajetória da política monetária do Banco da Inglaterra. O IPC geral deve subir 3,7% na comparação anual, ligeiramente acima dos 3,6% de junho, enquanto o IPC básico deve permanecer estável em 3,7%.
Perspectivas para a Libra
Nós da Economies.com esperamos que, se a inflação do Reino Unido ficar acima das previsões do mercado, as expectativas de um corte na taxa do BoE em setembro diminuirão, apoiando uma recuperação da libra.
Kiwi estende perdas para o nível mais baixo em quatro meses com postura cautelosa do RBNZ
O dólar neozelandês caiu amplamente nos mercados asiáticos na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias, estendendo as perdas pelo segundo dia consecutivo em relação à sua contraparte americana e atingindo a mínima em quatro meses. A queda ocorreu em meio à aceleração das vendas no mercado aberto após a divulgação da decisão de política monetária do Banco da Reserva da Nova Zelândia.
O RBNZ cortou as taxas de juros em 25 pontos-base para 3,0%, o menor nível desde agosto de 2022, e sinalizou mais flexibilização se as pressões inflacionárias continuarem a diminuir em linha com suas previsões.
Ao decidir sobre o corte de 25 pontos-base, em linha com a maioria das expectativas do mercado, o Conselho do RBNZ também considerou uma redução maior, de 50 pontos-base.
Visão geral de preços
• O dólar neozelandês caiu em relação ao dólar americano em cerca de 1,25%, para 0,5820, seu nível mais baixo desde 14 de abril, abaixo do preço de abertura de 0,5893, após registrar uma alta de 0,5899 no início da sessão.
• Na terça-feira, o dólar neozelandês encerrou a negociação em queda de cerca de 0,5% em relação ao dólar americano, sua primeira perda em três dias, à medida que o dólar se fortaleceu em relação à maioria das moedas principais e secundárias.
Banco de Reserva da Nova Zelândia
Como esperado, o RBNZ cortou sua taxa básica de juros em 25 pontos-base para 3,00% na quarta-feira, a menor desde agosto de 2022. Isso marcou o sétimo corte de juros desde o início do ciclo de flexibilização há um ano.
O RBNZ já reduziu as taxas em um total de 250 pontos-base desde agosto de 2024, citando a desaceleração da inflação dentro de sua meta de médio prazo de 2–3%, o enfraquecimento da atividade econômica e um mercado de trabalho mais fraco.
A decisão de hoje foi aprovada pela maioria do Comitê de Política Monetária, com quatro membros votando pelo corte de 25 pontos-base e dois votando por uma redução mais ousada de 50 pontos-base.
O banco central disse que, se a inflação continuar a cair conforme o esperado no médio prazo, o comitê prevê cortes adicionais nas taxas.
O relatório também apontou riscos positivos e negativos para as perspectivas. O comportamento cauteloso de famílias e empresas pode pesar ainda mais sobre o crescimento, enquanto a economia pode se recuperar mais rapidamente à medida que os efeitos plenos dos cortes de juros se concretizam.
Taxas de juros da Nova Zelândia
• Após a reunião do RBNZ, os mercados precificaram mais de 50% de chance de um corte de 25 pontos-base na reunião de 8 de outubro, e acima de 95% para novembro.
• Os mercados futuros agora sugerem que as taxas da Nova Zelândia podem cair para 2,5% até o final do ano.
• Stephen Toplis, chefe de pesquisa do Banco da Nova Zelândia, disse que, dado o tom moderado da declaração, o banco agora espera cortes de 25 pontos-base em outubro e novembro.