Os preços do petróleo estabilizaram na quinta-feira, após cederem parte dos ganhos anteriores, na sequência de notícias veiculadas pela mídia iraniana de que cerca de 30 embarcações haviam cruzado o Estreito de Ormuz nas últimas horas, enquanto a agência de notícias semioficial Fars, do Irã, citou uma fonte dizendo que Teerã havia começado a permitir a passagem de alguns navios chineses pelo estreito.

Ao mesmo tempo, a Casa Branca anunciou que o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente chinês, Xi Jinping, concordaram, durante sua reunião, sobre a necessidade de manter o Estreito de Ormuz aberto para garantir o livre fluxo de energia, enquanto Xi afirmou que o "rejuvenescimento da China" e o slogan "Make America Great Again" podem avançar lado a lado.

Após o petróleo Brent atingir a máxima da sessão de US$ 107,13 por barril no início do dia, os contratos futuros se estabilizaram em US$ 105,63 às 11h GMT, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA subiu um centavo, para US$ 101,03 por barril.

Na quarta-feira, ambos os índices de referência caíram em meio às preocupações dos investidores com a possibilidade de novos aumentos nas taxas de juros dos EUA, à medida que os preços dos combustíveis continuam subindo e pressionando a inflação. O Brent perdeu mais de US$ 2 por barril, enquanto o petróleo bruto dos EUA caiu mais de US$ 1.

Segundo a Casa Branca, Xi Jinping manifestou interesse em comprar mais petróleo dos EUA, numa tentativa de reduzir a dependência da China em relação ao Estreito de Ormuz. No entanto, a China, que anteriormente não era uma grande compradora de petróleo bruto dos EUA, não importa o produto desde maio de 2025 devido às tarifas de 20% impostas durante a guerra comercial.

O Estreito de Ormuz continua sendo um dos corredores energéticos mais importantes do mundo e tem enfrentado grandes interrupções desde o início da guerra com o Irã, no final de fevereiro.

Entretanto, o Irã parece ter fortalecido seu controle sobre o estreito por meio de acordos com o Iraque e o Paquistão para o transporte de petróleo e gás natural liquefeito da região.

Antes da reportagem da Fars, um gigantesco navio-tanque chinês transportando dois milhões de barris de petróleo bruto iraquiano cruzou com sucesso o estreito na quarta-feira, após ficar retido no Golfo por mais de dois meses.

Os dados de navegação da LSEG também mostraram que um navio-tanque com bandeira do Panamá, operado pelo grupo de refino japonês Eneos, conseguiu atravessar o estreito, marcando o segundo caso conhecido de uma embarcação ligada ao Japão a realizar a travessia com sucesso.

A Agência Internacional de Energia alertou na quarta-feira que a oferta global de petróleo permanecerá abaixo da demanda este ano, uma vez que os estoques continuam a diminuir em um ritmo sem precedentes.

Nos Estados Unidos, dados da Administração de Informação Energética mostraram que os estoques de petróleo bruto caíram 4,3 milhões de barris, para 452,9 milhões de barris, na semana que terminou em 8 de maio, impulsionados por exportações mais fortes, apesar de um aumento inesperado nos estoques de destilados, que contrastou com as expectativas do mercado de uma queda.

O dólar americano manteve-se forte na quinta-feira, sustentado pela alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, à medida que os investidores precificavam cada vez mais a possibilidade de aumentos nas taxas de juros do Federal Reserve ainda este ano, enquanto os mercados globais estavam focados na cúpula de dois dias entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente chinês, Xi Jinping.

Xi Jinping disse a Trump que as negociações comerciais estavam progredindo, mas alertou que as divergências sobre Taiwan poderiam levar as relações para um "caminho perigoso", durante uma cúpula que Trump descreveu como potencialmente "a maior cúpula de todos os tempos".

Com o início da cúpula, o yuan chinês era negociado próximo ao seu nível mais alto em três anos, enquanto o yuan offshore subia pela oitava sessão consecutiva em relação ao dólar, atingindo 6,7845 yuans por dólar.

Nos mercados em geral, o dólar se estabilizou na quinta-feira, deixando o euro praticamente inalterado em US$ 1,1717, embora a moeda única permaneça a caminho de uma perda semanal de cerca de 0,6%, a maior em dois meses.

O índice do dólar americano, que mede a moeda em relação a uma cesta de outras moedas importantes, subiu para 98,48 pontos, registrando ganhos de mais de 0,6% nesta semana e caminhando para seu melhor desempenho semanal desde o início da guerra com o Irã.

Entretanto, o dólar recuou ligeiramente em relação ao iene japonês, cotado a 157,87 ienes, após o iene receber apoio das declarações de Kazuyuki Masu, membro do conselho do Banco do Japão, que afirmou que o banco central japonês deveria agir rapidamente para aumentar as taxas de juros caso não haja sinais claros de desaceleração econômica.

Acredita-se que as autoridades japonesas tenham intervido diversas vezes nas últimas semanas para limitar a valorização do dólar, mas as crescentes expectativas de aumento das taxas de juros nos EUA este ano continuam a pressionar o iene, com o dólar recuperando aproximadamente metade das perdas desde que Tóquio interveio para apoiar a moeda local.

Dados da inflação sustentam o dólar

A valorização do dólar acelerou esta semana após uma série de relatórios mostrarem crescentes pressões inflacionárias na economia americana. Os dados mais recentes, divulgados na quarta-feira, mostraram que os preços ao produtor nos EUA registraram o maior aumento em quatro anos durante abril, apenas um dia depois de dados indicarem que a inflação ao consumidor atingiu seu nível mais alto em três anos.

Carol Kong, estrategista cambial do Commonwealth Bank of Australia, afirmou que os dados recentes sobre a inflação "não serão bem recebidos pelos dirigentes do Federal Reserve, incluindo o futuro presidente Kevin Warsh".

O Senado dos EUA confirmou Kevin Warsh como presidente do Federal Reserve na quarta-feira, colocando-o no comando do banco central americano em um momento de crescentes riscos de inflação.

Kong acrescentou que o banco espera que um ciclo de aperto monetário comece em dezembro, com três aumentos na taxa de juros previstos durante o ciclo atual.

Segundo a ferramenta FedWatch do CME Group, a probabilidade de um aumento da taxa de juros nos EUA em dezembro subiu para 31,8%, ante pouco mais de 16% na semana anterior.

A mudança nas expectativas de taxas de juros e as preocupações com a inflação levaram os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de longo prazo aos seus níveis mais altos desde meados de 2025, embora o rendimento dos títulos do Tesouro de 30 anos tenha recuado ligeiramente para 5,029%.

A libra esterlina, por sua vez, manteve-se estável em relação ao dólar e ao euro, após dados mostrarem que a economia do Reino Unido cresceu inesperadamente 0,3% em março, sugerindo que a economia britânica pode ter permanecido relativamente resiliente em meio à escalada da guerra com o Irã.

Os preços do ouro caíram nas negociações europeias na quinta-feira, estendendo as perdas pela terceira sessão consecutiva, pressionados pela contínua valorização do dólar americano nos mercados cambiais, especialmente porque as renovadas pressões inflacionárias nos Estados Unidos reforçaram fortemente as expectativas de que o Federal Reserve possa aumentar as taxas de juros antes do final deste ano.

A atenção global está voltada para a cúpula entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente chinês, Xi Jinping, que começou hoje em Pequim. Espera-se que as discussões incluam a extensão da trégua comercial entre as duas maiores economias do mundo, além de questões geopolíticas complexas, principalmente os desdobramentos da guerra com o Irã e o futuro da navegação pelo Estreito de Ormuz.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: Os preços do ouro caíram 0,45%, para US$ 4.668,70, em comparação com o nível de abertura de US$ 4.689,29, e registraram uma alta na sessão de US$ 4.718,77.

• No fechamento de quarta-feira, os preços do ouro caíram 0,6%, marcando o segundo declínio diário consecutivo, em meio à correção contínua e à realização de lucros após a máxima de três semanas de US$ 4.773,58 por onça.

• Além da realização de lucros, os preços do ouro caíram após a divulgação de fortes dados de inflação nos EUA.

dólar americano

O índice do dólar subiu mais de 0,1% na quinta-feira, mantendo os ganhos pela quarta sessão consecutiva e refletindo a contínua valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

O dólar recebeu apoio adicional da alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, já que os investidores apostam que o Federal Reserve aumentará as taxas de juros pelo menos uma vez este ano.

Encontro entre Trump e Xi

A atenção global está voltada para Pequim, onde ocorre o encontro histórico entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente chinês, Xi Jinping, em meio aos esforços de Washington para garantir ganhos econômicos e preservar a frágil trégua comercial entre as duas maiores economias do mundo, além de discussões sobre questões geopolíticas complexas, principalmente a guerra entre EUA e Israel contra o Irã e suas implicações regionais e internacionais.

Espera-se que Trump busque a ajuda da China para pressionar o Irã a chegar a um acordo de paz no Oriente Médio, embora analistas acreditem que seja improvável que ele receba o apoio desejado.

Taxas de juros dos EUA

• Os dados divulgados esta semana nos Estados Unidos mostraram que os preços ao consumidor em abril subiram no ritmo mais acelerado em três anos, enquanto os preços ao produtor registraram o maior aumento em quatro anos, evidenciando as renovadas pressões inflacionárias enfrentadas pelos formuladores de políticas do Federal Reserve.

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 31,8% de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro, acima dos pouco mais de 16% registrados há uma semana.

• A previsão de que as taxas de juros dos EUA permanecerão inalteradas na reunião de junho aumentou de 96% para 99%, enquanto a previsão de um corte de 25 pontos-base caiu de 4% para 1%.

• Para reavaliar ainda mais essas expectativas, os investidores continuam monitorando de perto os próximos dados econômicos dos EUA, além dos comentários de autoridades do Federal Reserve.

Perspectiva do Ouro

Peter Grant, vice-presidente e estrategista sênior de metais da Zaner Metals, disse: "A inflação permanece elevada, o que reforçou as expectativas de taxas de juros mais altas por um período mais longo, e isso pressionou o ouro nas últimas duas sessões."

Brian Lan, diretor-geral da GoldSilver Central, disse: "O ouro parece estar passando por uma fase de consolidação no momento, enquanto todos aguardam o resultado das negociações de alto nível entre os Estados Unidos e a China."

Lan acrescentou: "O ouro está apresentando uma leve tendência de baixa, e acredito que isso representa uma boa oportunidade para investidores que desejam entrar no mercado de metais preciosos."

Fundo SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, aumentaram em 1,71 toneladas métricas na terça-feira, marcando o quinto aumento diário consecutivo, elevando o total para 1.039,99 toneladas métricas, o nível mais alto desde 28 de abril.

O euro recuou ligeiramente nas negociações europeias de quinta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, ampliando suas perdas pela quarta sessão consecutiva frente ao dólar americano, em meio à contínua demanda pela moeda americana como opção de investimento preferida, especialmente após os dados de inflação dos EUA reforçarem as expectativas de aumentos nas taxas de juros pelo Federal Reserve neste ano.

Isso ocorre no momento em que o presidente dos EUA, Donald Trump, e o líder chinês, Xi Jinping, iniciam sua cúpula, na primeira visita oficial de um presidente americano à China em quase uma década. Os mercados acompanham de perto as discussões sobre o fortalecimento das relações comerciais entre as duas maiores economias do mundo, além de questões geopolíticas complexas, principalmente os desdobramentos da guerra com o Irã e o futuro da navegação pelo Estreito de Ormuz e seu impacto nos mercados globais de energia.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio do euro hoje: O euro caiu menos de 0,1% em relação ao dólar, para (1,1706$), a partir do nível de abertura de hoje em (1,1711$), e registrou uma alta da sessão de (1,1719$).

• O euro encerrou o pregão de quarta-feira em queda de 0,25% em relação ao dólar, registrando sua terceira perda diária consecutiva, devido ao impasse nas negociações entre Estados Unidos e Irã.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,1% na quinta-feira, mantendo os ganhos pela quarta sessão consecutiva e refletindo a contínua valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

O dólar recebeu apoio adicional da alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, já que os investidores apostam que o Federal Reserve aumentará as taxas de juros pelo menos uma vez este ano.

Dados divulgados esta semana nos Estados Unidos mostraram que os preços ao consumidor em abril subiram no ritmo mais acelerado em três anos, enquanto os preços ao produtor registraram o maior aumento em quatro anos, evidenciando as renovadas pressões inflacionárias enfrentadas pelos formuladores de políticas do Federal Reserve.

De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 31,8% de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro, acima dos pouco mais de 16% registrados há uma semana.

Encontro entre Trump e Xi

A atenção global está voltada para Pequim, onde ocorre o encontro histórico entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente chinês, Xi Jinping, em meio aos esforços de Washington para garantir ganhos econômicos e preservar a frágil trégua comercial entre as duas maiores economias do mundo, além de discussões sobre questões geopolíticas complexas, principalmente a guerra entre EUA e Israel contra o Irã e suas implicações regionais e internacionais.

Espera-se que Trump busque a ajuda da China para pressionar o Irã a chegar a um acordo de paz no Oriente Médio, embora analistas acreditem que seja improvável que ele receba o apoio desejado.

Taxas de juros europeias

• Com a alta dos preços globais do petróleo esta semana, os mercados monetários elevaram as precificações para um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros do Banco Central Europeu na reunião de junho, de 45% para 50%.

• Para reavaliar ainda mais essas expectativas, os investidores aguardam dados econômicos adicionais da zona do euro sobre inflação, desemprego e salários.