Os preços do petróleo ampliaram os ganhos na segunda-feira, impulsionados pelas perspectivas cada vez mais sombrias de paz no Oriente Médio, após um ataque contra uma usina nuclear nos Emirados Árabes Unidos.

Os contratos futuros do petróleo Brent subiram 86 centavos, ou 0,79%, para US$ 110,12 por barril às 10h02 GMT, depois de atingirem US$ 112 no início da sessão, o nível mais alto desde 5 de maio.

O petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA também subiu 89 centavos, ou 0,84%, para US$ 106,31 por barril, após atingir seu nível mais alto desde 30 de abril, a US$ 108,70. O contrato de junho, com vencimento no próximo mês, expira na terça-feira.

Ambos os índices subiram mais de 7% na semana passada, à medida que as esperanças de um acordo de paz para pôr fim aos ataques e apreensões de navios na rota comercial do Estreito de Ormuz continuaram a diminuir.

Tamas Varga, analista de petróleo da PVM, afirmou: “Há um bilhão de barris de petróleo presos atrás do Estreito, e a alta de US$ 10 do WTI na semana passada também foi impulsionada pela escalada da retórica hostil entre os Estados Unidos e o Irã, além dos contínuos ataques a produtores de petróleo e à navegação comercial na região.”

Uma fonte paquistanesa disse à Reuters que o Paquistão compartilhou com os Estados Unidos uma proposta iraniana revisada com o objetivo de pôr fim ao conflito no Oriente Médio, embora os esforços de paz ainda pareçam estagnados.

Entretanto, o diretor executivo da Agência Internacional de Energia, Fatih Birol, afirmou na segunda-feira que os estoques comerciais de petróleo estão diminuindo rapidamente, restando apenas algumas semanas de suprimento.

Os ataques com drones contra os Emirados Árabes Unidos e a Arábia Saudita, além da escalada da retórica entre os Estados Unidos e o Irã, intensificaram os temores de um conflito regional mais amplo.

A Arábia Saudita anunciou ter interceptado três drones que entraram no espaço aéreo iraquiano, alertando que tomará todas as medidas operacionais necessárias em resposta a qualquer tentativa de ameaçar sua soberania e segurança.

Ao mesmo tempo, autoridades dos Emirados Árabes Unidos disseram que estão investigando a origem do ataque à instalação nuclear de Barakah, ressaltando que os Emirados Árabes Unidos se reservam o direito de responder ao que descreveram como "ataques terroristas".

O presidente dos EUA, Donald Trump, deverá se reunir com seus conselheiros de segurança nacional na terça-feira para discutir opções de resposta militar, de acordo com o Axios, citando autoridades americanas.

Em um desenvolvimento relacionado, o governo Trump permitiu no sábado que expirasse uma isenção de sanções que autorizava países, incluindo a Índia, a comprar petróleo russo transportado por via marítima, após tê-la prorrogado por apenas mais um mês.

As negociações realizadas na semana passada entre Trump e o presidente chinês Xi Jinping também terminaram sem qualquer indicação por parte da China — o maior importador de petróleo do mundo — de que ajudaria a pôr fim ao conflito desencadeado pelos ataques dos EUA e de Israel ao Irã.

Os preços da prata caíram para a mínima de duas semanas no mercado europeu na segunda-feira, aprofundando as perdas pela terceira sessão consecutiva, pressionados pela alta do dólar e dos preços do petróleo nos mercados globais, em meio à escalada das tensões geopolíticas entre os Estados Unidos e o Irã.

Com a crescente pressão inflacionária sobre os formuladores de políticas do Federal Reserve, as expectativas de pelo menos um aumento na taxa de juros dos EUA este ano aumentaram, com os investidores aguardando mais dados econômicos e comentários do Fed.

Visão geral de preços

• Preços da prata hoje: Os preços da prata caíram 2,75%, para US$ 73,87, o nível mais baixo desde 6 de maio, após abrirem a US$ 75,96 e atingirem uma alta intradiária de US$ 76,92.

• No fechamento de sexta-feira, os preços da prata caíram 9%, marcando a segunda perda diária consecutiva e a maior queda em um único dia desde 5 de fevereiro, pressionados pela alta do dólar e dos preços do petróleo.

• Os preços da prata caíram 5,5% na semana passada, marcando a terceira perda semanal em um mês, devido ao aumento das pressões inflacionárias nos Estados Unidos e à maior rentabilidade dos títulos do Tesouro americano.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,15% na segunda-feira, estendendo os ganhos pela sexta sessão consecutiva e registrando uma alta de seis semanas, refletindo a contínua valorização generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

O dólar recebeu apoio adicional da alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, que atingiram seus níveis mais altos em um ano, com os investidores apostando que o Federal Reserve aumentará as taxas de juros pelo menos uma vez neste ano.

Os investidores também continuam comprando dólares americanos como um porto seguro, já que as tensões renovadas entre os Estados Unidos e o Irã impulsionaram os preços do petróleo e reduziram o apetite por risco em meio a uma onda global de vendas de títulos.

Em nota, analistas do Barclays afirmaram: “As condições de risco e do mercado de títulos parecem estar se deteriorando, embora o ambiente continue favorável a novas valorizações do dólar esta semana.”

Eles acrescentaram que os sinais que apontam para um fechamento prolongado do Estreito de Ormuz estão criando uma pressão adicional de alta, observando que o dólar tende a subir entre 0,5% e 1% para cada aumento de 10% nos preços do petróleo.

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo subiram mais de 2% na segunda-feira, estendendo os ganhos pelo terceiro dia consecutivo e registrando os níveis mais altos em duas semanas, em meio a temores de novos confrontos militares entre os Estados Unidos e o Irã e ao fechamento contínuo do Estreito de Ormuz para petroleiros internacionais.

Últimos desenvolvimentos na guerra do Irã

• O presidente dos EUA, Donald Trump, fez um alerta contundente ao Irã, enfatizando que “o tempo está se esgotando rapidamente para se chegar a um acordo de paz, ou não restará nada”.

• Trump está se preparando para realizar uma reunião decisiva na Sala de Situação da Casa Branca com líderes de segurança nacional para discutir planos para retomar os ataques militares contra instalações e infraestrutura de energia iranianas.

• Trump manteve uma conversa telefônica de mais de meia hora com o primeiro-ministro israelense, Benjamin Netanyahu, para discutir opções para o retorno às operações militares em grande escala.

• Os Emirados Árabes Unidos anunciaram que estão investigando a origem do ataque com drones, enquanto a Arábia Saudita interceptou três drones no espaço aéreo iraquiano.

• Um funcionário iraniano alertou para "cenários surpresa" caso os Estados Unidos retomem os ataques militares contra Teerã.

Taxas de juros dos EUA

• Os dados divulgados na semana passada nos Estados Unidos mostraram que os preços ao consumidor em abril subiram no ritmo mais acelerado em três anos, enquanto os preços ao produtor registraram o maior aumento em quatro anos, evidenciando a renovada pressão inflacionária sobre os formuladores de políticas do Federal Reserve.

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 45% de que o Federal Reserve aumente as taxas de juros em dezembro, acima dos pouco mais de 16% registrados no início de maio.

• Na semana passada, a probabilidade de manter as taxas de juros dos EUA inalteradas na reunião de junho subiu de 93% para 99%, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base caiu de 7% para 1%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto os próximos dados econômicos dos EUA, além da ata da última reunião do Federal Reserve, com divulgação prevista para quarta-feira.

O dólar americano se desvalorizou em relação a uma cesta de moedas principais na segunda-feira, embora tenha permanecido próximo das máximas da semana passada, à medida que as renovadas tensões no Oriente Médio elevaram os rendimentos dos títulos globais, enquanto a contínua fraqueza do iene japonês manteve os investidores em alerta para uma possível intervenção das autoridades japonesas.

O euro subiu 0,1%, para US$ 1,1635, enquanto a libra esterlina valorizou-se 0,2%, para US$ 1,3351.

O índice do dólar — que mede a moeda americana em relação a uma cesta de seis moedas principais — caiu ligeiramente para 99,12 pontos, após registrar seu melhor desempenho semanal em três meses na semana passada.

Em nota, analistas do Barclays escreveram: “As condições de risco e do mercado de títulos parecem estar se deteriorando, enquanto o ambiente se torna cada vez mais favorável a uma extensão da valorização do dólar nesta semana.”

Eles acrescentaram que os indícios de que o Estreito de Ormuz poderá permanecer fechado por mais tempo estão criando uma pressão adicional de alta, observando que o dólar tende a subir entre 0,5% e 1% para cada aumento de 10% nos preços do petróleo.

Os preços do petróleo subiram na segunda-feira, com o Brent registrando alta de mais de 1%, sendo negociado acima de US$ 110 por barril, após um ataque a uma instalação de energia nuclear nos Emirados Árabes Unidos e o impasse nas negociações para o fim da guerra entre Estados Unidos e Israel contra o Irã.

O apetite por risco também foi afetado pelo agravamento da venda global de títulos, uma vez que os preços mais altos da energia alimentaram as preocupações com a inflação e reforçaram as expectativas de novos aumentos nas taxas de juros pelos principais bancos centrais.

O rendimento dos títulos do Tesouro americano com vencimento em 10 anos subiu para 4,6310%, enquanto o rendimento dos títulos com vencimento em dois anos atingiu 4,1020%, ambos próximos de seus níveis mais altos desde fevereiro de 2025.

Michael Pfister, estrategista de câmbio do Commerzbank, afirmou que a mudança nas expectativas das taxas de juros e a consequente alta nos rendimentos dos títulos foram os principais fatores que impulsionaram a relativa resiliência do dólar.

Ele acrescentou:

“Embora as expectativas do mercado em relação ao Federal Reserve tenham se inclinado para uma postura mais agressiva no início, os investidores inicialmente relutaram em precificar aumentos nas taxas de juros. Isso mudou na semana passada, quando as expectativas em relação ao Fed apresentaram a maior mudança entre as moedas do G10.”

A ata da última reunião do Federal Reserve e os dados do PMI dos EUA, previstos para esta semana, devem ajudar a esclarecer o grau de preocupação dos formuladores de políticas com a inflação persistente e se o ritmo da atividade econômica permanece intacto, de acordo com Christopher Wong, estrategista de câmbio do OCBC Bank.

De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, os mercados agora precificam uma probabilidade superior a 50% de que o Federal Reserve aumente as taxas de juros até dezembro.

Os investidores também estão acompanhando a reunião dos ministros das finanças e governadores dos bancos centrais do G7, que acontece em Paris na segunda e terça-feira, onde as discussões devem se concentrar em maneiras de encerrar permanentemente a guerra no Irã.

Na Ásia, o iene japonês era negociado a 158,9 por dólar, próximo de seus níveis mais baixos desde 29 de abril, mantendo os investidores em alerta para uma possível intervenção das autoridades japonesas.

Tóquio interveio diversas vezes no mercado cambial no final de abril e início de maio, ajudando o iene a recuperar cerca de 3,5% nos dias seguintes, embora a moeda já tenha perdido cerca de 7% desses ganhos.

Enquanto isso, o yuan chinês negociado fora da China desvalorizou-se para 6,808 por dólar. Os encontros entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente chinês, Xi Jinping, na semana passada, não produziram grandes avanços, e os dados divulgados na segunda-feira mostraram que o crescimento econômico chinês perdeu fôlego em abril.

Os preços do ouro caíram nas negociações europeias nesta segunda-feira, ampliando as perdas pela quinta sessão consecutiva e atingindo seus níveis mais baixos em quase dois meses, pressionados pelo aumento das tensões entre os Estados Unidos e o Irã, juntamente com a alta do dólar americano e dos preços globais do petróleo.

Com o aumento da pressão inflacionária sobre os formuladores de políticas do Federal Reserve, cresceram as expectativas de pelo menos um aumento da taxa de juros nos EUA este ano, enquanto os investidores aguardam mais dados econômicos e comentários do Federal Reserve.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: Os preços do ouro caíram 1,3%, para US$ 4.480,43, o nível mais baixo desde 30 de março, após uma abertura de US$ 4.540,58 e uma máxima intradia de US$ 4.559,95.

• No fechamento de sexta-feira, os preços do ouro caíram 2,4%, marcando o quarto declínio diário consecutivo, após os rendimentos dos títulos do Tesouro americano de 10 anos atingirem seus níveis mais altos em um ano.

• Os preços do ouro caíram cerca de 3,7% na semana passada, registrando a terceira queda semanal em um mês e a maior perda semanal desde março, devido a preocupações com a inflação global e às crescentes expectativas de aumento das taxas de juros.

dólar americano

O índice do dólar subiu 0,15% na segunda-feira, estendendo os ganhos pela sexta sessão consecutiva e atingindo seu nível mais alto em seis semanas, refletindo a contínua valorização generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

O dólar recebeu apoio adicional da alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, que atingiram seus níveis mais altos em um ano, à medida que os investidores apostam que o Federal Reserve aumentará as taxas de juros pelo menos uma vez este ano.

Os investidores também continuam comprando dólares americanos como um porto seguro, já que as tensões renovadas entre os Estados Unidos e o Irã impulsionaram os preços do petróleo e enfraqueceram o apetite por risco em meio à venda contínua de títulos no mercado.

Analistas do Barclays afirmaram em nota: “As condições de risco e do mercado de títulos parecem estar se deteriorando, e o ambiente continua favorável a novos ganhos do dólar esta semana.”

Eles acrescentaram que os indícios de que o Estreito de Ormuz poderá permanecer fechado por um período mais longo estão criando pressão de alta, observando que o dólar tende a subir entre 0,5% e 1% para cada aumento de 10% nos preços do petróleo.

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo subiram mais de 2% na segunda-feira, estendendo os ganhos pela terceira sessão consecutiva e atingindo seus níveis mais altos em duas semanas, em meio a temores de um novo confronto militar entre os Estados Unidos e o Irã e ao fechamento contínuo do Estreito de Ormuz para petroleiros internacionais.

Últimos desdobramentos no conflito com o Irã

• O presidente dos EUA, Donald Trump, emitiu um alerta severo ao Irã, dizendo que "o tempo está se esgotando muito rapidamente para se chegar a um acordo de paz, ou não restará nada".

• Trump está se preparando para realizar uma reunião crucial na Sala de Situação da Casa Branca com líderes de segurança nacional para discutir planos para retomar os ataques militares contra instalações e infraestrutura de energia iranianas.

• Trump manteve uma conversa telefônica de mais de meia hora com o primeiro-ministro israelense, Benjamin Netanyahu, para discutir opções para o retorno a uma ação militar em grande escala.

• Os Emirados Árabes Unidos anunciaram que estão investigando a origem do ataque com drones, enquanto a Arábia Saudita interceptou três drones no espaço aéreo iraquiano.

• Um funcionário iraniano alertou para "cenários surpresa" caso os Estados Unidos retomem os ataques militares contra Teerã.

taxas de juros dos EUA

• Os dados divulgados na semana passada nos Estados Unidos mostraram que os preços ao consumidor em abril subiram no ritmo mais acelerado em três anos, enquanto os preços ao produtor aumentaram no ritmo mais forte em quatro anos, evidenciando a renovada pressão inflacionária sobre os formuladores de políticas do Federal Reserve.

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 45% de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro, em comparação com pouco mais de 16% no início de maio.

• Os mercados também aumentaram as precificações para a manutenção das taxas de juros pelo Federal Reserve em sua reunião de junho, passando de 93% para 99% na semana passada, enquanto as precificações para um corte de 25 pontos-base caíram de 7% para 1%.

• Os investidores estão acompanhando de perto novos dados econômicos dos EUA, além da ata da última reunião do Federal Reserve, com divulgação prevista para quarta-feira, a fim de reavaliar suas expectativas.

Perspectivas para o ouro

Edward Meir, analista da Marex, afirmou: “Os metais preciosos estão enfrentando forte pressão de venda por diversos motivos. O dólar está extremamente forte e estamos vendo um aumento nos rendimentos dos títulos não apenas nos Estados Unidos, mas também globalmente.”

Meir acrescentou: "A China ofereceu pouca ajuda significativa na resolução do conflito no Oriente Médio, por isso continuamos a ver preços mais altos do petróleo bruto, o que reforça as expectativas de inflação, e isso teve um impacto significativamente negativo nos preços dos metais."

Fundo SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, diminuíram em cerca de 2,57 toneladas métricas na sexta-feira, reduzindo o total para 1.037,42 toneladas métricas, ante 1.039,99 toneladas métricas, o nível mais alto desde 28 de abril.