Os preços do petróleo ampliaram suas perdas na quinta-feira, caindo cerca de 2% para menos de US$ 100 por barril, em meio a renovadas esperanças de um acordo de paz entre os Estados Unidos e o Irã que poderia levar à reabertura gradual do Estreito de Ormuz.

Às 9h12 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent caíram US$ 1,95, ou 1,93%, para US$ 99,32 por barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA recuou US$ 1,93, ou 2,03%, para US$ 93,15 por barril.

A sessão de quinta-feira foi marcada por forte volatilidade, com o petróleo Brent oscilando entre ganhos de 1% e perdas de 3,8% em comparação com o fechamento da sessão anterior.

Na quarta-feira, os dois preços de referência do petróleo bruto caíram mais de 7%, registrando seus níveis mais baixos em duas semanas, em meio ao otimismo sobre a possibilidade de um fim à guerra no Oriente Médio.

A queda continuou na quinta-feira, com os investidores reagindo a novas notícias que apontavam para um possível progresso nas negociações de paz.

Analistas apontaram para uma reportagem do canal saudita Al Arabiya afirmando que entendimentos haviam sido alcançados para aliviar o bloqueio dos EUA em troca de uma reabertura gradual do Estreito de Ormuz, além de outra reportagem do Canal 12 de Israel afirmando que o Irã havia concordado em princípio em transferir seu estoque de urânio enriquecido a 60% para um terceiro país. A Reuters não conseguiu verificar essas reportagens de forma independente.

Priyanka Sachdeva, analista sênior de mercado da Phillip Nova, disse: “De uma perspectiva mais ampla, os mercados de petróleo permaneceram presos entre a diplomacia e a instabilidade por mais de dois meses, enquanto o sentimento dos investidores foi afetado por manchetes de notícias quase diariamente.”

Ela acrescentou: “Se um acordo formal for finalmente alcançado, os preços do petróleo poderão sofrer um colapso rápido, à medida que os prêmios de risco geopolítico desaparecerem do mercado. No entanto, quaisquer novos sinais de ataques contra a infraestrutura petrolífera ou de uma escalada no Oriente Médio poderão facilmente desencadear outra forte alta nos preços.”

O Irã anunciou na quarta-feira que está analisando a proposta de paz dos EUA, que, segundo fontes, poderia encerrar formalmente a guerra, mas deixa sem solução importantes exigências americanas, incluindo a suspensão do programa nuclear iraniano e a reabertura do Estreito de Ormuz.

No início desta semana, o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, pediu à China que intensificasse seus esforços diplomáticos para persuadir o Irã a reabrir o estreito à navegação internacional, acrescentando que o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente chinês, Xi Jinping, discutiriam o assunto durante sua reunião na próxima semana.

Hiroyuki Kikukawa, estrategista-chefe da Nissan Securities Investment, afirmou: "É provável que as negociações de paz continuem pelo menos até a cúpula EUA-China na próxima semana, mas as expectativas para além disso permanecem incertas."

O dólar americano continuou sua queda na quinta-feira, à medida que cresciam as esperanças de uma redução da tensão na guerra entre o Irã e os Estados Unidos, o que deu suporte às moedas atreladas ao petróleo, enquanto Tóquio retomou as intervenções verbais para apoiar o iene, levando os especuladores a agirem com cautela.

O presidente dos EUA, Donald Trump, havia previsto um fim rápido para a guerra, enquanto Teerã analisa uma proposta de paz americana que, segundo a Reuters, poderia encerrar formalmente o conflito, embora deixe algumas questões-chave sem solução, incluindo a exigência de Washington de que o Irã suspenda seu programa nuclear e reabra o Estreito de Ormuz.

No entanto, os movimentos do mercado na quinta-feira foram mais calmos em comparação com a sessão de quarta-feira, quando surgiram os últimos relatórios sobre as novas propostas.

O euro subiu 0,1%, para US$ 1,1763, após ganhos de 0,47% na quarta-feira, enquanto a libra esterlina avançou 0,16%, para US$ 1,3615, depois de ter subido 0,4% na sessão anterior.

Nick Rees, chefe de estratégia macro da Monex Europe, disse:

“Todos continuam muito focados no Oriente Médio e no andamento das negociações, mas a realidade é que não sabemos o que vai acontecer, e os mercados refletem que a opção mais fácil agora é esperar para ver.”

Os preços do petróleo também continuaram a mostrar sinais de possível desescalada, o que poderia permitir a retomada das exportações do Golfo. O petróleo Brent para junho estava cotado a US$ 98,6 por barril, abaixo das máximas recentes, mas ainda bem acima dos níveis observados antes do início da guerra.

O iene japonês registrou uma leve alta para 156,21 por dólar, após apresentar fortes ganhos na quarta-feira, em meio a especulações de que as autoridades japonesas teriam intervido novamente nos mercados para apoiar a moeda local.

Atsushi Mimura, o principal diplomata cambial do Japão, afirmou na quinta-feira que o país não está sujeito a restrições quanto à intervenção no mercado de câmbio.

O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, tem um encontro marcado com a primeira-ministra japonesa, Sanae Takaichi, na próxima semana. Segundo o jornal Nikkei, as conversas incluirão discussões sobre como conter a especulação contra o iene, além de outros assuntos.

Fontes haviam informado anteriormente à Reuters que as autoridades japonesas intervieram na última quinta-feira, com dados do mercado monetário indicando que venderam cerca de US$ 35 bilhões para sustentar o iene. Desde então, os mercados testemunharam três altas repentinas na moeda japonesa até a sessão de quarta-feira.

Apesar disso, os analistas não esperam que a valorização do iene continue por muito tempo.

Masahiko Loo, estrategista sênior de renda fixa da State Street Investment Management, disse:

“Sem uma ação mais enérgica do Banco do Japão, por meio de aumentos consecutivos nas taxas de juros para corrigir sua defasagem em relação à curva de política monetária, é provável que o iene permaneça fraco no curto prazo.”

Ele acrescentou que intervenções repetidas aumentam as chances de medidas políticas mais abrangentes durante o período entre junho e julho, em linha com o cenário observado nos mercados no final de 2024.

Em outros mercados, a coroa norueguesa valorizou-se após o banco central da Noruega elevar as taxas de juros de 4% para 4,25%, alertando que a inflação permanece muito alta. O dólar caiu 0,6%, para 9,249 coroas, enquanto o euro recuou 0,4%, para 10,878 coroas.

O dólar australiano, sensível ao sentimento de risco, também subiu 0,3%, para US$ 0,7242, permanecendo próximo da máxima de quatro anos registrada na quarta-feira.

Entretanto, a coroa sueca registrou uma leve valorização, cotada a 10,846 em relação ao euro e a 9,21 em relação ao dólar, após o banco central da Suécia indicar que os riscos de inflação decorrentes da guerra no Oriente Médio aumentaram um pouco, apesar de manter as taxas de juros inalteradas em 1,75%, como esperado.

Os preços do ouro subiram no mercado europeu na quinta-feira, estendendo os ganhos pelo terceiro dia consecutivo e registrando seu nível mais alto em duas semanas, em meio ao sentimento positivo que domina os mercados globais, à contínua fraqueza do dólar americano e à queda dos preços do petróleo, à medida que os Estados Unidos e o Irã se aproximam de um acordo de paz que encerraria permanentemente a guerra no Oriente Médio.

Com as crescentes expectativas de cortes nas taxas de juros dos EUA no próximo período, os investidores aguardam a divulgação, na sexta-feira, do relatório de empregos não agrícolas (non-farm payrolls) de abril, dado fundamental para que o Federal Reserve determine os rumos da política monetária no país.

Visão geral de preços

Preços do ouro hoje: Os preços do ouro subiram 1,35%, para US$ 4.753,56, o nível mais alto desde 22 de abril, em comparação com a abertura a US$ 4.690,88 e a mínima de US$ 4.685,35.

No fechamento do pregão de quarta-feira, os preços do ouro subiram 2,95%, marcando o segundo ganho diário consecutivo, impulsionados pelas crescentes esperanças de um fim à guerra no Irã.

O dólar americano

O índice do dólar caiu 0,25% na quinta-feira, ampliando as perdas pela segunda sessão consecutiva e caminhando para atingir seu nível mais baixo em três meses, refletindo a contínua desvalorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

O sentimento de risco melhorou nos mercados globais e a procura pelo dólar americano como porto seguro diminuiu, em meio à redução das tensões entre os Estados Unidos e o Irã no Estreito de Ormuz e às crescentes esperanças de um acordo de paz próximo.

negociações de paz

O Irã anunciou na quarta-feira que está analisando uma proposta de paz dos EUA, e fontes indicaram que ela encerraria formalmente a guerra, mas deixaria sem solução importantes exigências americanas, como a suspensão do programa nuclear iraniano e a reabertura do Estreito de Ormuz.

Algumas reportagens da mídia afirmaram que a proposta em discussão inclui a imposição de restrições ao programa nuclear iraniano em troca do levantamento do bloqueio naval e da reabertura do Estreito de Ormuz, como parte dos esforços de desescalada entre Washington e Teerã.

Espera-se que as autoridades iranianas apresentem sua resposta hoje, quinta-feira, aos mediadores paquistaneses, enquanto o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que houve "conversas muito boas" nas últimas 24 horas, sinalizando progresso na via diplomática.

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo caíram mais de 3,5% na quinta-feira, ampliando as perdas pelo terceiro dia consecutivo e caminhando para registrar seus níveis mais baixos em várias semanas, em meio ao alívio dos temores sobre interrupções no fornecimento de energia da região do Golfo Pérsico e ao aumento das chances de reabertura do Estreito de Ormuz para petroleiros.

Não há dúvida de que a queda dos preços globais do petróleo reduz as preocupações com a aceleração da inflação, o que corrobora a tendência de alguns bancos centrais globais de reduzir as taxas de juros durante o segundo semestre deste ano.

taxas de juros dos EUA

De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group: a probabilidade de manter as taxas de juros dos EUA inalteradas na reunião de junho está atualmente estável em 94%, enquanto a probabilidade de reduzir as taxas de juros em 25 pontos-base está em 6%.

Para reavaliar essas probabilidades, os investidores estão acompanhando de perto a divulgação de dados muito importantes sobre o mercado de trabalho dos EUA.

Hoje serão divulgados os pedidos semanais de auxílio-desemprego, enquanto o relatório de empregos não agrícolas dos EUA referente a abril será publicado amanhã, sexta-feira.

Perspectivas de desempenho do ouro

Peter Grant, vice-presidente e estrategista sênior de metais da Zaner Metals, disse: O otimismo em relação à possibilidade de um acordo final entre os Estados Unidos e o Irã levou a um alívio, pelo menos temporário, nos preços do ouro, especialmente com a queda dos preços do petróleo, a diminuição das preocupações com a inflação e a mudança nas expectativas em relação às ações do Federal Reserve ainda este ano.

Grant acrescentou: Não posso afirmar que superamos completamente a crise. O mercado continuará sendo afetado por notícias relacionadas à guerra com o Irã e aos desdobramentos geopolíticos no Oriente Médio.

Fundo SPDR

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, diminuíram na quarta-feira em cerca de 0,86 toneladas métricas, marcando o segundo declínio diário consecutivo, reduzindo o total para 1.033,19 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 15 de outubro de 2025.

O euro valorizou-se no mercado europeu na quinta-feira face a uma cesta de moedas globais, mantendo os seus ganhos pelo terceiro dia consecutivo em relação ao dólar americano, negociando perto dos seus níveis mais altos em três semanas, beneficiando da menor procura pela moeda americana, considerada a melhor alternativa de investimento em meio à desescalada entre os Estados Unidos e o Irão e às crescentes esperanças de um acordo de paz próximo no Médio Oriente.

Na sequência da queda dos preços globais do petróleo, a probabilidade de um aumento das taxas de juro europeias em junho diminuiu e, para reajustar essas probabilidades, os investidores aguardam a divulgação de mais dados económicos na zona euro.

Visão geral de preços

A taxa de câmbio do euro hoje: O euro valorizou-se em relação ao dólar em cerca de 0,15%, atingindo US$ 1,1763, após abrir em US$ 1,1748 e registrar uma mínima de US$ 1,1742.

O euro encerrou o pregão de quarta-feira com alta de cerca de 0,5% em relação ao dólar, registrando seu segundo ganho diário consecutivo, e atingiu seu maior nível em três semanas, a US$ 1,1797, em meio a crescentes esperanças de um acordo de paz entre os Estados Unidos e o Irã.

O dólar americano

O índice do dólar caiu cerca de 0,15% na quinta-feira, ampliando as perdas pela segunda sessão consecutiva e caminhando para atingir seu nível mais baixo em três meses, refletindo a contínua desvalorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

O sentimento de risco melhorou nos mercados globais e a procura pelo dólar americano como porto seguro diminuiu, em meio à redução das tensões entre os Estados Unidos e o Irã no Estreito de Ormuz e às crescentes esperanças de um acordo de paz próximo.

O Irã anunciou na quarta-feira que está analisando uma proposta de paz dos EUA, e fontes indicaram que ela encerraria formalmente a guerra, mas deixaria sem solução importantes exigências americanas, como a suspensão do programa nuclear iraniano e a reabertura do Estreito de Ormuz.

Algumas reportagens da mídia afirmaram que a proposta em discussão inclui a imposição de restrições ao programa nuclear iraniano em troca do levantamento do bloqueio naval e da reabertura do Estreito de Ormuz, como parte dos esforços de desescalada entre Washington e Teerã.

Espera-se que as autoridades iranianas apresentem sua resposta hoje, quinta-feira, aos mediadores paquistaneses, enquanto o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que houve "conversas muito boas" nas últimas 24 horas, sinalizando progresso na via diplomática.

Opiniões e análises

Helima Croft, chefe de estratégia global de commodities da RBC Capital Markets, afirmou: "Ainda não está claro se houve algum progresso concreto em direção à reabertura do Estreito de Malaca, ou se estamos presos em um impasse semelhante a um 'cessar-fogo sem petróleo'".

Croft acrescentou: Não há dúvida de que parte do mercado considerará um memorando de uma página para retomar as negociações nos próximos 30 dias como um progresso significativo. No entanto, é improvável que o memorando de entendimento se traduza em uma retomada imediata do transporte marítimo e em um reinício amplo da produção.

taxas de juros europeias

Com a queda dos preços globais do petróleo, a previsão do mercado monetário para a probabilidade de o Banco Central Europeu aumentar as taxas de juros europeias em 25 pontos base em junho caiu de 55% para 45%.

Para reavaliar as probabilidades acima, os investidores aguardam a divulgação de mais dados econômicos da zona do euro sobre inflação, desemprego e níveis salariais.