Os preços do petróleo caíram na segunda-feira, depois que o Departamento do Tesouro dos EUA autorizou a venda de petróleo bruto iraniano até agosto.

Os contratos futuros do petróleo Brent, referência global para os preços do petróleo, caíram 3,8%, para US$ 77,51 por barril, às 13h46 (horário do leste dos EUA). Os contratos futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA também recuaram 2,56%, para US$ 74,64 por barril.

O Departamento do Tesouro dos EUA emitiu uma licença de 60 dias que permite a produção, entrega e venda de petróleo iraniano. A autorização também permite a importação de petróleo bruto iraniano para os Estados Unidos e autoriza que os pagamentos sejam feitos em dólares americanos.

A medida foi tomada depois que o vice-presidente dos EUA, JD Vance, afirmou que os Estados Unidos e o Irã haviam feito "progressos significativos" durante as negociações de paz realizadas no fim de semana na Suíça.

Roteiro para um acordo final em 60 dias

Mediadores do Catar e do Paquistão disseram que autoridades americanas e iranianas concordaram com um roteiro que visa alcançar um acordo final em 60 dias.

Os mediadores acrescentaram que os Estados Unidos e o Irã continuarão as negociações técnicas ao longo da semana e estabelecerão um comitê de alto nível para supervisionar o processo de mediação.

O fato ocorre após a ameaça do presidente dos EUA, Donald Trump, de retomar as ações militares contra o Irã, o que aumentou as preocupações sobre a durabilidade do frágil acordo de paz temporário alcançado na semana passada.

Trump fez as declarações no domingo, enquanto Vance se reunia com autoridades iranianas na Suíça. As conversas foram ofuscadas pelo anúncio do Irã de que havia fechado novamente o Estreito de Ormuz, uma das rotas de transporte de petróleo mais importantes do mundo.

As negociações, realizadas no resort de Bürgenstock, na Suíça, marcaram as primeiras conversas desde que Washington e Teerã assinaram um memorando de entendimento na semana passada, com o objetivo de pôr fim ao conflito e estender o frágil cessar-fogo por pelo menos mais 60 dias.

O acordo incluía a reabertura do Estreito de Ormuz e a suspensão das hostilidades em toda a região, inclusive no Líbano. No entanto, o Irã acusou Washington de não garantir o cessar-fogo naquele país e afirmou que as últimas discussões se concentrariam exclusivamente na implementação do memorando, e não em questões mais amplas, como seu programa nuclear.

A abundância atual da oferta pode mascarar os riscos futuros do mercado de petróleo.

David Roche, da Quantum Strategy, afirmou que o fornecimento de petróleo do Oriente Médio está atualmente se aproximando dos níveis pré-guerra, considerando o petróleo bruto armazenado e a bordo de navios-tanque.

No entanto, ele alertou em um relatório divulgado na segunda-feira que o aparente excedente de oferta reflete reduções nos estoques, e não uma recuperação nos níveis de produção, deixando o mercado vulnerável assim que esses estoques se esgotarem.

Embora os preços do petróleo tenham subido anteriormente devido à renovação das tensões no Oriente Médio, o Goldman Sachs observou que as persistentes interrupções no fornecimento podem, em última análise, acelerar a transição para veículos elétricos, reduzindo a demanda de longo prazo por petróleo bruto e aumentando ainda mais a pressão de baixa sobre os preços do petróleo.

O primeiro-ministro britânico, Keir Starmer, renunciou na segunda-feira à liderança do Partido Trabalhista, em meio à crescente pressão política. Simultaneamente, Andy Burnham, uma das figuras mais populares do partido, anunciou sua candidatura ao cargo de primeiro-ministro e garantiu o apoio de um potencial rival.

Starmer anunciou que renunciaria ao cargo devido à crescente pressão política, revelando sua decisão após um fim de semana de reflexão e depois que ministros indicaram que ele vinha considerando o que seria melhor para o país.

Em declarações à imprensa em frente ao número 10 de Downing Street, Starmer afirmou: "A questão que o meu partido coloca agora é se sou a pessoa mais indicada para nos liderar nas próximas eleições gerais."

Ele acrescentou: "Ouvi a resposta do grupo parlamentar do meu partido e a aceito de bom grado."

"Todas as decisões que tomei foram guiadas pela prioridade que dou ao país que amo. Por essa razão, renunciarei à liderança do Partido Trabalhista. Conversei com Sua Majestade o Rei esta manhã e o informei da minha decisão."

O que acontece a seguir?

As nomeações para escolher um novo líder do Partido Trabalhista — e, portanto, o próximo primeiro-ministro da Grã-Bretanha — serão abertas em 9 de julho.

Starmer afirmou: "Permanecerei no cargo de primeiro-ministro até que o processo de seleção seja concluído e farei tudo ao meu alcance para garantir uma transição de poder tranquila."

Andy Burnham, ex-prefeito de Manchester, é amplamente considerado o favorito para suceder Starmer após retornar ao Parlamento com uma vitória na eleição suplementar de domingo. Burnham já concorreu à liderança do Partido Trabalhista duas vezes.

Menos de duas horas após o anúncio de Starmer, Burnham confirmou que concorreria à liderança do partido e ao cargo de primeiro-ministro.

Burnham disse: "Keir prestou um serviço extraordinário ao nosso país, e agradeço-lhe pela sua liderança e dedicação durante um período extremamente difícil."

Ele acrescentou: "Sua decisão marca o início de um período de transição, e é importante que o processo seja conduzido de maneira ordenada e responsável. Eu me candidatarei para fazer parte desse processo."

O ex-secretário de Saúde, Wes Streeting, que era cotado para disputar a liderança, anunciou seu apoio a Burnham. Streeting renunciou ao Ministério da Saúde no mês passado em protesto contra a liderança de Starmer.

Ainda não está claro se Burnham conseguirá a liderança sem oposição ou se enfrentará desafios de outros deputados trabalhistas.

A pressão sobre Starmer aumenta.

O anúncio de Starmer ocorreu após dias de intensa especulação sobre seu futuro político, com jornalistas reunidos em frente à sede do governo aguardando esclarecimentos.

A ministra júnior Jackie Smith afirmou anteriormente que Starmer vinha refletindo "profundamente" sobre seu futuro e apoiou sua decisão.

A renúncia marca uma reviravolta dramática na carreira política de Starmer, após ele ter liderado o Partido Trabalhista a uma vitória esmagadora nas eleições de 2024, pondo fim a 14 anos de governo conservador na Grã-Bretanha.

No entanto, ambos os principais partidos perderam apoio para o partido de direita Reform UK, que lidera as pesquisas de opinião há mais de um ano.

O Partido Trabalhista também sofreu outro revés ao perder o distrito eleitoral de Gorton e Denton, em Manchester, que antes era considerado seguro, para o Partido Verde.

Por que Starmer perdeu popularidade?

O governo Starmer teve um início turbulento após a implementação de uma política impopular que suspendeu os pagamentos de auxílio para aquecimento no inverno para milhões de aposentados. A medida não constava do programa eleitoral do Partido Trabalhista e foi posteriormente revogada após críticas generalizadas.

Ele também abandonou os planos de impor impostos sobre heranças em fazendas familiares, enquanto sua decisão de aumentar os impostos sobre a folha de pagamento e elevar o salário mínimo irritou parte da comunidade empresarial.

O governo foi ainda mais prejudicado por uma série de controvérsias, incluindo a renúncia da ex-vice-primeira-ministra Angela Rayner no ano passado devido a dívidas de impostos prediais não pagos.

Impacto nos mercados

Após o anúncio da renúncia de Starmer, os investidores começaram a se afastar dos títulos do governo britânico de longo prazo.

Gestores de ativos e bancos de investimento afirmaram que evitariam parcelas significativas do mercado de dívida britânico devido à incerteza em torno da transição de liderança do Partido Trabalhista.

Os títulos do governo britânico de longo prazo, conhecidos como gilts, são particularmente sensíveis a mudanças inesperadas nos planos de gastos do governo, e a incerteza em relação ao sucessor de Starmer os tornou mais vulneráveis à volatilidade.

Jason Borbora-Sheen, gestor de carteiras da Ninety One, afirmou que não é favorável a títulos do governo de longo prazo "devido à incerteza e à maior sensibilidade fiscal".

Os mercados temem que um governo Burnham possa levar a maiores gastos públicos e a uma mudança para políticas mais à esquerda.

Nesse cenário, os investidores podem exigir rendimentos mais altos dos títulos devido à frágil situação fiscal da Grã-Bretanha, o que levaria a preços mais baixos dos títulos.

O banco de investimento Jefferies afirmou que está evitando títulos do governo britânico de longo prazo e reduzindo sua exposição à libra esterlina, prevendo "mais volatilidade" nos próximos dias.

Os preços dos títulos oscilaram acentuadamente na segunda-feira, em função dos desdobramentos políticos.

O rendimento do título de referência do governo britânico com vencimento em 10 anos, que serve como uma medida fundamental dos custos de financiamento do governo, subiu de 4,84% para 4,86% após Starmer anunciar sua renúncia.

No entanto, posteriormente, caiu para 4,80%, a maior queda na Europa, depois que Wes Streeting declarou apoio a Burnham, fazendo com que a disputa pela liderança parecesse mais próxima de uma conclusão inevitável.

Mohit Kumar, economista da Jefferies, disse: "Os mercados acompanharão de perto a escolha de Burnham para Ministro da Fazenda."

Ele acrescentou: "A preocupação é que as políticas de Burnham possam ser mais inclinadas à esquerda e, se o novo Ministro da Fazenda não for visto como confiável, isso poderá gerar preocupações sobre déficits e empréstimos."

Mike Bell, chefe de estratégia de mercado da RBC BlueBay, afirmou que a empresa está preparada para uma libra esterlina mais fraca e prefere "ficar de fora" em relação aos títulos do governo britânico com vencimento em 10 anos.

"Não seria surpreendente ver os rendimentos dos títulos de 10 anos retornarem a 5% se os mercados começarem a questionar a credibilidade de Burnham e a trajetória fiscal da Grã-Bretanha", acrescentou.

O que aconteceu com a libra esterlina e os títulos do governo britânico após a renúncia?

A libra esterlina e os preços dos títulos do governo britânico permaneceram sob pressão na segunda-feira, após a renúncia de Starmer, que pode abrir caminho para que Andy Burnham se torne o sétimo primeiro-ministro da Grã-Bretanha em uma década.

A libra esterlina caiu 0,27%, para US$ 1,3202, enquanto permaneceu praticamente estável em relação ao euro, em torno de £ 0,867 por euro.

Os preços de referência dos títulos do governo britânico com vencimento em 10 anos permaneceram relativamente estáveis, com os rendimentos subindo um ponto base no dia, para 4,85%.

Os mercados de ações do Reino Unido permaneceram praticamente inalterados após o anúncio. O FTSE 100 registrou uma leve queda, enquanto as ações de empresas de média capitalização recuaram cerca de 0,5%.

Agora, espera-se que a atenção se volte para a escolha de Burnham para Ministro da Fazenda, que sucederá Rachel Reeves, cujos esforços recentes se concentraram em manter a confiança dos investidores em títulos na capacidade da Grã-Bretanha de gerir suas finanças públicas.

O S&P 500 e o Dow Jones registraram leve alta na segunda-feira, impulsionados por ações de tecnologia e do setor financeiro, enquanto investidores avaliavam os desdobramentos da última rodada de negociações entre os Estados Unidos e o Irã.

Desenvolvimentos do acordo com o Irã

Mediadores afirmaram que autoridades americanas e iranianas fizeram "progressos encorajadores" durante a primeira rodada de negociações, que terminou na Suíça na manhã de segunda-feira, apesar das tensões contínuas sobre o Líbano e o Estreito de Ormuz.

As ações de fabricantes de chips de memória subiram, com a Micron Technology e a SanDisk registrando ganhos de cerca de 3% cada.

O índice de semicondutores da Filadélfia também subiu 1,3%, atingindo um novo recorde histórico. As ações da Intel subiram 2%, enquanto as da Nvidia ganharam 1%.

Entre os 11 principais setores do S&P 500, sete registraram alta, liderados pelo setor de serviços financeiros, que subiu 1%.

Em contrapartida, o setor de serviços de comunicação esteve entre os que apresentaram pior desempenho, com queda de 2,3%. As ações da Alphabet e da SpaceX recuaram 3,8% e 7,9%, respectivamente, pressionando o índice Nasdaq.

Os preços do petróleo caíram até 2% depois que Washington e Teerã concordaram, durante as negociações, com um roteiro para chegar a um acordo final em 60 dias.

As esperanças de um acordo de paz ajudaram os três principais índices de Wall Street a encerrar a semana passada com fortes ganhos na quinta-feira, com o Nasdaq subindo 2,4%, impulsionado pelas ações de tecnologia que continuaram a liderar os mercados.

Dan Coatsworth, chefe de mercados da AJ Bell, disse: "Embora os mercados tenham demonstrado resiliência nas últimas semanas em meio às esperanças de uma resolução para o conflito no Oriente Médio e de evitar um ambiente prolongado de alta inflação, o conflito permanece sem solução, o que significa que os investidores ainda não adotaram totalmente uma postura de apetite ao risco."

Desempenho do índice

Às 9h53 (horário do leste dos EUA), o índice Dow Jones Industrial Average subiu 261,38 pontos, ou 0,51%, para 51.826,08.

O índice S&P 500 subiu 23,77 pontos, ou 0,32%, para 7.524,35.

O índice Nasdaq Composite caiu 1,52 pontos, ou 0,01%, para 26.515,06.

O otimismo em torno da inteligência artificial impulsionou os ganhos recentes de Wall Street, enquanto uma economia relativamente forte e as esperanças de um fim para o conflito de quatro meses no Oriente Médio também contribuíram amplamente para o bom desempenho dos mercados.

O próximo teste para a recuperação será a divulgação dos resultados trimestrais da Micron na quarta-feira, depois que as ações da fabricante de chips de memória subiram cerca de 300% desde o início do ano.

Inflação e o Fed

Nesta semana, a atenção dos investidores está voltada para o índice de preços de gastos com consumo pessoal (PCE, na sigla em inglês), que será divulgado na quinta-feira e é a medida preferida do Federal Reserve para avaliar a inflação subjacente.

Uma leitura mais forte do que o esperado poderia reforçar as expectativas de uma postura mais agressiva do Fed, após o presidente Kevin Warsh ter enfatizado a necessidade de controlar a inflação na reunião da semana passada.

De acordo com dados da LSEG, os mercados estão atualmente precificando um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Federal Reserve em setembro.

O rendimento dos títulos do Tesouro americano com vencimento em dois anos, que reflete as expectativas de taxas de juros de curto prazo, também subiu para seu nível mais alto desde o início de 2025, atingindo 4,230% durante a sessão.

Os investidores também acompanharão as declarações de autoridades do Federal Reserve esta semana, incluindo o presidente do Fed de Nova York, John Williams, e o presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, em busca de sinais sobre a política monetária.

Entre as ações individuais, a Apogee Therapeutics teve uma alta de quase 47% após a AbbVie anunciar a aquisição da empresa por US$ 10,9 bilhões em dinheiro. As ações da AbbVie subiram 4,7%.

Na Bolsa de Valores de Nova York, o número de ações em alta superou o de ações em baixa numa proporção de 1,2 para 1, enquanto na Nasdaq foi de 1,49 para 1.

O índice S&P 500 registrou 19 ações em máximas de 52 semanas e 19 em mínimas de 52 semanas.

O índice Nasdaq Composite registrou 103 ações em máximas de 52 semanas e 74 em mínimas de 52 semanas.

O Bitcoin permaneceu abaixo do nível de US$ 65.000 após uma recuperação no fim de semana que brevemente impulsionou a criptomoeda acima de US$ 64.500.

De acordo com dados de mercado da CoinGecko, o Bitcoin atingiu uma alta local de US$ 64.522 no domingo, antes de recuar para perto da marca de US$ 64.000. A criptomoeda acumula queda de aproximadamente 2,4% nos últimos sete dias e permanece bem abaixo de suas máximas recentes, próximas a US$ 67.000.

Diversos fatores se combinaram para manter a pressão sobre o Bitcoin, desde a incerteza geopolítica e o enfraquecimento da demanda institucional até as preocupações em torno de um dos maiores compradores corporativos do mercado.

A volatilidade retornou ao mercado com a reação dos investidores aos acontecimentos no Oriente Médio.

O otimismo em torno das negociações diplomáticas entre os Estados Unidos e o Irã na Suíça inicialmente deu suporte aos ativos de risco e ajudou a desencadear uma onda de vendas a descoberto que impulsionou o Bitcoin.

No entanto, o sentimento mudou rapidamente com o surgimento de novas preocupações sobre possíveis interrupções no comércio perto do Estreito de Ormuz, levando os comerciantes a garantir lucros.

A estratégia compra mais Bitcoin.

A atenção também se voltou para as ações preferenciais da Strategy, negociadas sob o código STRC.

Analistas de mercado observaram que a queda das ações abaixo de seu valor nominal de US$ 100 poderia prejudicar o mecanismo da empresa para comprar mais Bitcoins.

As preocupações aumentaram após relatos indicarem que a Strategy vendeu uma pequena quantidade de Bitcoin para ajudar a financiar o pagamento de dividendos de suas ações preferenciais, uma medida que alguns observadores interpretaram como um sinal de enfraquecimento da confiança institucional.

No entanto, a Strategy anunciou hoje que adquiriu mais 520 Bitcoins, no valor aproximado de US$ 35 milhões, durante seu último período de relatório, ao mesmo tempo em que aumentou sua reserva de liquidez em dólares americanos em US$ 300 milhões, totalizando US$ 1,4 bilhão.

A atualização, publicada pelos canais oficiais da empresa e pelo painel de dados, reflete uma abordagem mais cautelosa na gestão de seu tesouro de Bitcoin, priorizando a liquidez para suportar as obrigações em andamento relacionadas às emissões de ações preferenciais.

A queda na demanda institucional pressiona o mercado.

Outro desafio surge da queda acentuada na demanda por parte de grandes investidores.

Darkfost, um analista afiliado à CryptoQuant, afirmou que o Índice Coinbase Premium permaneceu predominantemente negativo ao longo de 2026.

Os dados da SoSoValue apresentam um panorama semelhante, mostrando que os ETFs de Bitcoin negociados à vista nos EUA registraram saídas líquidas de US$ 4,7 bilhões desde maio, sinalizando cautela contínua entre os investidores institucionais e de ETFs.

Darkfost acrescentou que os investidores institucionais normalmente preferem esperar pela confirmação de uma tendência e por um desempenho sustentado, em vez de tentar comprar em potenciais fundos de mercado, observando que as condições atuais do mercado ainda não forneceram tal confirmação.

Avisos sobre riscos no mercado global

Além do mercado de criptomoedas, diversos comentaristas de mercado renomados alertaram sobre os riscos que os mercados financeiros tradicionais enfrentam.

Jeremy Grantham, cofundador da GMO, descreveu o atual boom da inteligência artificial como uma bolha especulativa, enquanto o investidor Michael Burry comparou o comportamento atual do mercado aos estágios finais da era ponto-com do final da década de 1990.

Entretanto, o economista Gary Shilling alertou que uma recessão nos EUA é "quase inevitável" até o final do ano e previu que as ações poderiam cair entre 20% e 30%.

O analista técnico Jesse Olson apresentou um cenário ainda mais pessimista, sugerindo em um gráfico publicado no domingo que o Bitcoin poderia cair para US$ 23.980 se as ações sofressem uma queda superior a 50%.