Os preços do petróleo recuaram na quinta-feira, após registrarem ganhos no início da sessão, impulsionados pela escalada do confronto entre os Estados Unidos e o Irã, à medida que os investidores começaram a avaliar o impacto real das tensões na oferta global.

Teerã anunciou o fechamento do Estreito de Ormuz depois que os Estados Unidos lançaram novos ataques contra alvos iranianos, enquanto o presidente Donald Trump prometeu mais ataques caso um acordo de paz não seja alcançado.

Apesar da escalada, três fontes iranianas disseram à Reuters que os esforços para alcançar um acordo preliminar entre os dois países se intensificaram, mesmo com a continuidade das trocas de ataques. Discussões estariam em andamento sobre um mecanismo para a liberação de fundos iranianos congelados.

A fraca demanda chinesa por combustíveis também contribuiu para limitar a alta do petróleo desencadeada pela crise no Irã, uma vez que o menor consumo de gasolina e diesel, juntamente com a redução das importações de petróleo bruto, aliviou a pressão sobre os preços globais.

Às 9h41 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent caíram 53 centavos, ou 0,6%, para US$ 92,57 o barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA recuou 36 centavos, ou 0,4%, para US$ 89,67 o barril. Ambos os índices de referência haviam subido mais de US$ 2 no início da sessão.

O Comando Militar Conjunto do Irã anunciou o fechamento do Estreito de Ormuz para petroleiros e navios comerciais, alertando que qualquer embarcação que tentasse transitar pela hidrovia seria alvejada.

"A escalada mais recente aumenta ainda mais a incerteza nas negociações de cessar-fogo, que já eram frágeis, e eleva o risco de interrupções prolongadas no fornecimento, que têm restringido as exportações globais de petróleo bruto, combustíveis refinados e gás natural liquefeito desde o início do conflito", disse Soojin Kim, analista do MUFG Bank.

Os navios comerciais continuam em trânsito.

Apesar das tensões, surgiram indícios de que as condições de abastecimento podem não ser tão graves quanto muitos temem.

O Exército dos EUA afirmou na quarta-feira, no canal X, que embarcações comerciais continuam transitando pelo Estreito de Ormuz, acrescentando que nenhum navio de guerra americano foi atacado na hidrovia. A declaração veio após relatos da mídia iraniana alegando que embarcações americanas próximas ao estreito foram alvejadas por mísseis e drones.

Dados da LSEG e da Kpler também mostraram que três navios transportadores de GNL adicionais partiram com sucesso do Estreito de Ormuz rumo à Ásia com seus sistemas de rastreamento desligados, embora o horário exato de sua passagem permaneça incerto.

Entretanto, a Índia relatou um incidente envolvendo uma embarcação perto do porto omanita de Shinas, marcando o terceiro evento desse tipo nesta semana. Contudo, funcionários de refinarias indianas disseram à Reuters que garantiram suprimentos de petróleo bruto suficientes para atender à demanda pelo menos até agosto.

A Companhia Nacional de Petróleo de Abu Dhabi (ADNOC) e vários outros vendedores também conseguiram exportar parte de seus carregamentos de petróleo bruto e ofereceram cargas adicionais para venda a compradores na Ásia.

Nos Estados Unidos, dados da Administração de Informação Energética mostraram que os estoques de petróleo bruto caíram 7,2 milhões de barris, para 426,5 milhões de barris, na semana encerrada em 5 de junho, em comparação com as expectativas dos analistas consultados pela Reuters, que previam uma queda de cerca de 4 milhões de barris.

Em mais um sinal de aperto na oferta, uma pesquisa da Reuters mostrou que a produção da OPEP em maio caiu para o nível mais baixo em mais de duas décadas, após as restrições marítimas dos EUA terem limitado as exportações iranianas, enquanto o fechamento efetivo do Estreito de Ormuz reduziu os embarques de vários outros produtores do Golfo.

O dólar americano recuou ligeiramente na quinta-feira, com novos ataques dos EUA no Oriente Médio continuando a afetar o sentimento dos investidores, enquanto o aumento da inflação nos EUA para o nível mais alto em três anos em maio manteve os mercados atentos à trajetória futura da política monetária do Federal Reserve.

Os mercados cambiais permaneceram relativamente moderados esta semana, enquanto os investidores avaliavam a fragilidade do cessar-fogo no Oriente Médio em relação às novas trocas de ataques entre os Estados Unidos e o Irã, reduzindo as esperanças de um acordo de paz em curto prazo.

O euro subiu para US$ 1,1553, afastando-se da mínima de 10 semanas atingida na semana passada, embora tenha devolvido a maior parte dos ganhos obtidos após o anúncio do cessar-fogo no início de abril. As atenções se voltam agora para a reunião do Banco Central Europeu ainda hoje, onde se espera que os formuladores de políticas aumentem as taxas de juros para combater a inflação.

A libra esterlina apresentou pouca variação, cotada a US$ 1,33905, enquanto o Índice do Dólar Americano, que acompanha o desempenho da moeda americana em relação a uma cesta de seis moedas principais, caiu para 99,903 após o exército americano anunciar a conclusão de ataques contra diversos alvos dentro do Irã.

As Forças Armadas dos EUA disseram ter realizado uma nova rodada de ataques noturnos no Irã, enquanto o presidente Donald Trump prometeu ataques adicionais caso um acordo de paz não seja alcançado.

A escalada renovada desestabilizou os mercados e impulsionou os preços do petróleo, com o Brent subindo mais de 2%, para US$ 95,40 por barril.

Ainda assim, as reações do mercado foram mais contidas do que em episódios anteriores, com o dólar apresentando apenas movimentos limitados durante as primeiras negociações na Ásia.

"Ainda estamos vendo sinais de fadiga de notícias nos mercados", disse Nick Twidale, analista-chefe de mercado da ATFX Global. "Algumas semanas atrás, esse tipo de escalada teria levado o petróleo Brent a ultrapassar os US$ 100 por barril e desencadeado uma valorização muito mais forte do dólar americano."

Ele acrescentou: "A questão é que os mercados precisam de maior certeza. Será que este conflito e o fechamento do Estreito de Ormuz se tornarão a nova normalidade, ou são apenas uma tática de negociação que poderá reacender as esperanças de paz?"

preocupações com o aumento das tarifas

Embora o Índice de Preços ao Consumidor dos EUA tenha subido 4,2% nos 12 meses até maio, marcando a maior taxa de inflação anual desde abril de 2023, os economistas ainda veem perspectivas limitadas para um maior aperto monetário.

A inflação subjacente, que exclui os preços dos alimentos e da energia, aumentou 0,2% durante o mês, após subir 0,4% em abril, reforçando as esperanças de que as pressões inflacionárias decorrentes do choque nos preços da energia possam ser controladas.

James Knightley, economista-chefe internacional do ING, afirmou que os custos trabalhistas continuam sendo o maior fardo para as empresas americanas e, com o crescimento salarial em desaceleração, isso pode ajudar a aliviar a pressão sobre a inflação subjacente.

"Tudo isso deve ajudar a manter as expectativas de inflação sob controle. Portanto, embora não esperemos mais que o Fed reduza as taxas de juros este ano devido ao maior dinamismo econômico, também não esperamos um aumento das taxas", disse ele.

Atualmente, os mercados precificam um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros em dezembro, uma mudança significativa em relação às expectativas anteriores, que apontavam para dois cortes na taxa este ano, antes do início do conflito com o Irã no final de fevereiro.

Iene japonês sob pressão

O iene japonês era negociado a ¥160,52 por dólar, mantendo os investidores em alerta para a possibilidade de intervenção das autoridades japonesas para apoiar a moeda.

Entretanto, o governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, foi hospitalizado para tratamento médico e não participará da reunião de política monetária do banco central, que ocorrerá entre os dias 15 e 16 de junho, na qual os mercados esperam amplamente um aumento da taxa de juros.

"Não esperamos que a ausência de Ueda afete a decisão do Banco do Japão", disse Carol Kong, estrategista de câmbio do Commonwealth Bank of Australia. "Tanto nós quanto os mercados continuamos a esperar um aumento de 25 pontos-base na taxa de juros na próxima semana."

Em outros mercados cambiais, o dólar australiano apresentou pouca variação, cotado a US$ 0,7006, após atingir a mínima em nove semanas no início da sessão, enquanto o dólar neozelandês manteve-se estável em US$ 0,5797.

Os preços do ouro subiram mais de 1% nas negociações europeias na quinta-feira, iniciando uma recuperação após atingirem o menor nível de 2026 registrado anteriormente nas negociações asiáticas. O interesse de compra surgiu em níveis mais baixos, próximos à importante marca de US$ 4.000 por onça, impulsionado pela desvalorização do dólar americano e pela queda dos preços do petróleo após a suspensão da escalada militar entre os Estados Unidos e o Irã, com o ressurgimento das esperanças de um acordo de paz para pôr fim ao conflito no Oriente Médio.

Com os mercados ainda a precificar elevadas probabilidades de um aumento da taxa de juro da Reserva Federal em dezembro, os investidores aguardam dados económicos importantes adicionais dos EUA, em particular os números dos preços ao produtor, que serão divulgados ainda hoje.

O preço

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu 1,1%, para US$ 4.118,23 por onça, ante a abertura a US$ 4.072,07, após atingir uma mínima intradia de US$ 4.023,86, seu menor nível desde novembro de 2025.

• No fechamento de quarta-feira, os preços do ouro caíram 4,5%, marcando a quarta perda diária consecutiva e a maior queda em um único dia desde 2 de fevereiro, em meio à contínua e intensa venda nos mercados de metais preciosos.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,2% na quinta-feira, retomando as perdas que haviam sido temporariamente interrompidas na quarta-feira e se distanciando ainda mais das máximas de dois meses, refletindo a fraqueza da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

A queda ocorreu após a conclusão de uma nova rodada de ataques dos EUA contra o Irã, que estão sendo vistos como parte de uma estratégia de pressão destinada a encorajar as autoridades iranianas a fazerem maiores progressos nas negociações de paz em curso, potencialmente abrindo caminho para um acordo final que poderia reduzir as tensões e aumentar a estabilidade em todo o Oriente Médio.

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo caíram cerca de 3%, caminhando para novas mínimas em várias semanas, depois que os Estados Unidos negaram relatos de que o Estreito de Ormuz havia sido fechado ao tráfego marítimo, aliviando as preocupações com interrupções no fornecimento global de energia.

Desenvolvimentos no conflito iraniano

• Os Estados Unidos lançaram novos ataques aéreos contra o Irã pelo segundo dia consecutivo.

• Antes dos ataques, o presidente Donald Trump disse que os Estados Unidos realizariam um ataque "muito forte" contra o Irã.

• O secretário de Defesa dos EUA, Pete Hegseth, disse que Washington teria como alvo "instalações vitais".

• Os ataques representam uma das escaladas mais graves desde o cessar-fogo de abril.

• A Guarda Revolucionária do Irã afirmou que bases militares americanas no Kuwait e no Bahrein foram alvos de drones e mísseis.

• Teerã anunciou o fechamento total do Estreito de Ormuz devido a preocupações com a segurança, enquanto Washington negou que o estreito tivesse sido fechado.

Fontes diplomáticas afirmaram que as negociações entre os EUA e o Irã continuam em andamento.

taxas de juros dos EUA

• O Goldman Sachs prevê que o Federal Reserve manterá as taxas de juros inalteradas ao longo de 2026 e adiará quaisquer cortes nas taxas até 2027, citando uma atividade econômica mais forte e o crescimento do emprego.

• Dados divulgados na quarta-feira mostraram que a inflação ao consumidor nos EUA subiu no ritmo mais acelerado em três anos durante o mês de maio, impulsionada pelo aumento dos preços da energia em meio ao conflito no Oriente Médio.

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 67% de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve na reunião de dezembro.

• Os mercados também continuam a precificar uma probabilidade de 98% de que as taxas permaneçam inalteradas na reunião de junho, enquanto as chances de um corte de 25 pontos-base são de 2%.

• Os investidores aguardam agora os dados de preços ao produtor dos EUA referentes a maio, que serão divulgados ainda hoje e poderão alterar as expectativas em relação às taxas de juros.

Perspectivas para o ouro

Matt Simpson, analista sênior da StoneX, afirmou que, à medida que os preços se aproximam do nível de US$ 4.000, isso representa uma clara zona de suporte que pode encorajar os vendedores a realizar lucros rapidamente ou convencer os compradores indecisos a manterem a paciência.

Simpson acrescentou que o Índice do Dólar Americano não conseguiu registrar ganhos significativos após o relatório do Índice de Preços ao Consumidor de quarta-feira. Portanto, a menos que os dados de preços ao produtor tragam uma surpresa desagradável, o ouro poderá experimentar uma recuperação técnica no curto prazo.

SPDR Gold Trust

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, diminuíram em 2,86 toneladas métricas na quarta-feira, marcando o segundo declínio diário consecutivo. O total de reservas caiu para 1.013,64 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 9 de outubro de 2025.

O euro valorizou-se nas negociações europeias de quinta-feira face a uma cesta de moedas globais, entrando em território positivo contra o dólar americano e caminhando para a sua terceira valorização nas últimas quatro sessões, antes das decisões de política monetária do Banco Central Europeu (BCE) ainda hoje. O BCE deverá anunciar o seu primeiro aumento da taxa de juro desde julho de 2023.

O dólar americano se desvalorizou, enquanto os preços do petróleo apagaram os ganhos após a conclusão de uma nova rodada de ataques dos EUA contra o Irã e a diminuição das tensões no Estreito de Ormuz. Os mercados agora aguardam ansiosamente por novos desdobramentos nas negociações de paz em curso entre Washington e Teerã.

O preço

• Taxa de câmbio do euro hoje: O euro subiu cerca de 0,2% em relação ao dólar, para US$ 1,1556, após ter aberto a US$ 1,1535 e atingido uma mínima intradia de US$ 1,1526.

• O euro encerrou o pregão de quarta-feira em queda de 0,1% em relação ao dólar, registrando sua primeira perda nas últimas três sessões, após Donald Trump alertar sobre possíveis novos ataques contra o Irã.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,2% na quinta-feira, retomando as perdas que haviam sido temporariamente interrompidas na quarta-feira e se distanciando ainda mais das máximas de dois meses, refletindo a fraqueza da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A queda ocorreu após a conclusão de uma nova rodada de ataques dos EUA contra o Irã, que estão sendo vistos como parte de uma estratégia de pressão destinada a encorajar as autoridades iranianas a fazerem maiores progressos nas negociações de paz em curso, potencialmente abrindo caminho para um acordo final que poderia reduzir as tensões e aumentar a estabilidade em todo o Oriente Médio.

Preços globais do petróleo

Os preços globais do petróleo perderam a maior parte dos ganhos iniciais na quinta-feira, depois que os Estados Unidos negaram relatos de que o Estreito de Ormuz havia sido fechado ao tráfego marítimo, ajudando a aliviar as preocupações com interrupções no fornecimento global de energia.

Desenvolvimentos no conflito com o Irã

• Os Estados Unidos lançaram novos ataques aéreos contra o Irã pelo segundo dia consecutivo.

• Antes do ataque, o presidente Donald Trump disse que os Estados Unidos realizariam um ataque "muito forte" contra o Irã.

• O secretário de Defesa dos EUA, Pete Hegseth, disse que Washington teria como alvo "instalações vitais".

• Os ataques representam uma das escaladas mais graves desde o cessar-fogo de abril.

• A Guarda Revolucionária do Irã afirmou que bases militares americanas no Kuwait e no Bahrein foram alvos de drones e mísseis.

• Teerã anunciou o fechamento total do Estreito de Ormuz devido a preocupações com a segurança, enquanto Washington negou que o estreito tivesse sido fechado.

Banco Central Europeu

Hoje, o Banco Central Europeu concluirá sua quarta reunião de política monetária de 2026. Os mercados esperam um aumento da taxa de juros, e a declaração que acompanha a reunião deverá fornecer mais orientações e esclarecimentos sobre a trajetória futura das taxas ao longo do ano.

As expectativas atuais apontam para um aumento de 25 pontos base na taxa de juros, elevando a taxa básica do BCE de 2,15% para 2,40%. Isso representaria o primeiro aumento da taxa de juros na zona do euro desde julho de 2023, após sete reuniões consecutivas em que as taxas permaneceram inalteradas.

A decisão sobre a taxa de juros e a declaração de política monetária do BCE serão divulgadas às 12h15 GMT, enquanto a presidente do BCE, Christine Lagarde, tem uma coletiva de imprensa agendada para as 12h45 GMT.

Perspectivas para o euro

Na Economies.com, esperamos que, se o Banco Central Europeu fizer declarações mais agressivas do que o mercado prevê atualmente, as expectativas de um novo aumento da taxa de juros ainda este ano aumentem, contribuindo para ampliar a valorização do euro em relação a uma cesta de moedas globais.