Os preços do petróleo caíram mais de 3% na quinta-feira, depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que a matança de manifestantes durante os protestos no Irã havia começado a diminuir, aliviando as preocupações sobre uma possível ação militar contra o Irã e o risco de interrupções no fornecimento de petróleo.

Os contratos futuros do petróleo Brent caíram US$ 2,19, ou 3,3%, para US$ 64,33 o barril às 12h21 GMT. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA também recuou US$ 2,06, ou 3,3%, para US$ 59,96 o barril, após ter chegado a perder 4,6% no início da sessão.

Trump afirmou ter sido informado de que as mortes ligadas à repressão aos protestos no Irã começaram a diminuir e que acreditava não haver planos para execuções em massa, adotando uma postura de "esperar para ver" após ter insinuado anteriormente a possibilidade de intervenção.

Analistas observaram que esses comentários reduziram o prêmio de risco que havia se acumulado nos mercados nos últimos dias. O petróleo Brent atingiu US$ 66,82 por barril na quarta-feira, seu nível mais alto desde setembro.

Ole Hansen, chefe de estratégia de commodities do Saxo Bank, disse: "Embora a situação permaneça frágil, o prêmio de risco imediato diminuiu, mas é improvável que desapareça completamente, dado o risco contínuo de interrupções no fornecimento."

Em um desenvolvimento relacionado, um funcionário americano disse na quarta-feira que os Estados Unidos começaram a retirar parte de seu pessoal de bases militares no Oriente Médio, depois que um alto funcionário iraniano afirmou que Teerã havia informado os países vizinhos de que atacaria bases americanas caso Washington lançasse um ataque.

Os preços também sofreram mais pressão depois que dados da Administração de Informação de Energia dos EUA mostraram que os estoques de petróleo bruto e gasolina dos EUA aumentaram mais do que o esperado na semana passada.

Em outro desenvolvimento, três fontes disseram que a Venezuela começou a reverter os cortes na produção de petróleo que havia imposto em virtude das sanções dos EUA, com a retomada das exportações de petróleo bruto.

Do lado da demanda, a OPEP afirmou na quarta-feira que a demanda por petróleo em 2027 provavelmente aumentará em um ritmo semelhante ao deste ano, e publicou dados indicando que a oferta e a demanda estão próximas do equilíbrio em 2026, em contraste com outras previsões que apontam para um excedente de oferta.

Dados do governo mostraram que as importações de petróleo bruto da China aumentaram 17% em dezembro em comparação com o mesmo período do ano anterior, enquanto o total de importações em 2025 cresceu 4,4%, com a média diária de importações de petróleo atingindo níveis recordes.

A libra esterlina apresentou uma leve queda em relação ao dólar na quinta-feira, antes de recuperar parte das perdas, após dados econômicos mostrarem que a economia do Reino Unido cresceu mais do que o esperado em novembro. No entanto, os dados tiveram pouco impacto sobre as expectativas de política monetária.

Os participantes do mercado já precificaram cortes nas taxas de juros pelo Banco da Inglaterra, totalizando cerca de 40 pontos-base até setembro do próximo ano.

O Produto Interno Bruto (PIB) do Reino Unido registrou seu crescimento mais rápido desde junho, impulsionado pelo retorno da Jaguar Land Rover à plena capacidade de produção após um ataque cibernético que afetou a montadora e suas cadeias de suprimentos.

Callum Pickering, economista-chefe da Peel Hunt, disse: "Apesar da surpresa positiva, é importante notar que os dados não são, de forma alguma, robustos."

Ele acrescentou: "A atividade econômica no Reino Unido é, na melhor das hipóteses, morna e volátil, e permanece amplamente limitada pela fraca confiança nas decisões políticas tomadas pelo governo trabalhista."

A libra esterlina caiu 0,05%, para US$ 1,3443, depois de ter recuado cerca de 0,10% antes da divulgação dos dados.

Entretanto, o dólar valorizou-se à medida que os mercados deixaram de lado as preocupações com a independência da Reserva Federal e voltaram a concentrar-se nos dados económicos.

Andrew Wishart, economista do Berenberg, afirmou: "O panorama geral ainda aponta para uma perda de fôlego da economia britânica desde o verão."

Ele acrescentou: "Esperamos que essa fase de fragilidade persista até 2026, em meio à contínua perda de empregos e ao aperto fiscal", observando que esse cenário pode ajudar a reduzir a inflação e permitir que o Banco da Inglaterra corte as taxas de juros de forma mais agressiva do que os mercados esperam atualmente.

Analistas afirmaram que os investidores começaram a voltar a se concentrar nos dados econômicos depois que o suporte que a libra esterlina havia recebido recentemente, proveniente da redução dos riscos financeiros e políticos no Reino Unido, diminuiu — fatores que haviam impulsionado a moeda após o anúncio do orçamento de novembro da Ministra da Fazenda, Rachel Reeves.

Os próximos dados sobre a inflação de preços ao consumidor no Reino Unido serão divulgados em 21 de janeiro.

Ao mesmo tempo, o euro subiu 0,15%, para 86,54 pence.

A divulgação dos dados comerciais da China para o ano de 2025, na quarta-feira, destacou uma questão sensível para o Reino Unido: o risco de o mercado britânico ser inundado por produtos chineses originalmente destinados ao mercado americano.

Os dados mostraram que as exportações de produtos chineses para o Reino Unido aumentaram 7,8% em relação ao ano anterior em 2025, enquanto as exportações para a União Europeia aumentaram 8,4%.

Os preços do ouro recuaram nas negociações europeias na quinta-feira, abandonando suas máximas históricas, em meio a movimentos corretivos ativos e realização de lucros, à medida que a demanda pelo metal como ativo de refúgio diminuiu após o presidente dos EUA, Donald Trump, adotar uma postura cautelosa em relação aos protestos no Irã.

Os preços também sofreram pressão devido à valorização do dólar americano antes da divulgação de dados importantes sobre o mercado de trabalho dos EUA, que devem fornecer mais pistas sobre a trajetória das taxas de juros do Federal Reserve ao longo deste ano.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro caiu cerca de 1,0%, para US$ 4.581,33, após abrir a US$ 4.627,35 e atingir uma alta intradia de US$ 4.632,73.

• No fechamento de quarta-feira, o metal precioso valorizou-se 0,9% e registrou um recorde histórico de US$ 4.643,02 por onça.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,15% na quinta-feira, retomando os ganhos que haviam sido brevemente interrompidos na sessão anterior, e se aproximou da máxima de quatro semanas, refletindo a valorização generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

O presidente dos EUA, Donald Trump, disse na quarta-feira que não pretende demitir o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, apesar da investigação criminal conduzida pelo Departamento de Justiça, acrescentando, no entanto, que era "muito cedo" para determinar o que faria em última instância.

Taxas de juros dos EUA

• Trump saudou os dados de inflação divulgados esta semana e reiterou seu apelo para que o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, reduza as taxas de juros "substancialmente".

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de as taxas de juros dos EUA permanecerem inalteradas na reunião de janeiro de 2026 é atualmente de 95%, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de 5%.

• Os investidores estão atualmente a prever dois cortes nas taxas de juro dos EUA ao longo do próximo ano, enquanto as projeções da Reserva Federal apontam para um único corte de 25 pontos base.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam a divulgação, ainda hoje, de dados importantes adicionais dos EUA, incluindo os pedidos semanais de auxílio-desemprego.

Perspectiva do Ouro

O estrategista de mercado Ilya Spivak disse: "Estamos vendo uma leve correção nos preços do ouro hoje, depois que Trump afirmou que os EUA podem não intervir no Irã, o que reduziu a demanda por ativos de refúgio, mas a tendência geral de alta dos preços permanece intacta."

Fundo SPDR

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, permaneceram inalteradas na quarta-feira, mantendo o total em 1.074,23 toneladas métricas, o nível mais alto desde 17 de junho de 2022.

A libra esterlina recuou nos mercados europeus na quinta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, entrando em território negativo frente ao dólar americano em meio à valorização da moeda americana antes da divulgação de dados importantes do mercado de trabalho dos EUA.

Com a probabilidade de um corte na taxa de juros do Banco da Inglaterra em fevereiro próximo ainda baixa, os investidores aguardam a divulgação dos dados mensais de crescimento econômico do Reino Unido, juntamente com números adicionais sobre a produção industrial britânica.

Visão geral de preços

• Taxa de câmbio da libra esterlina hoje: A libra caiu 0,15% em relação ao dólar, para US$ 1,3423, ante o nível de abertura da sessão de US$ 1,3443, registrando uma alta de US$ 1,3446.

• A libra esterlina valorizou-se cerca de 0,2% em relação ao dólar na quarta-feira, registrando seu segundo ganho nos últimos três dias, impulsionada por compras após atingir a mínima de três semanas em US$ 1,3391.

O dólar americano

O índice do dólar subiu 0,15% na quinta-feira, retomando os ganhos que haviam sido temporariamente interrompidos no dia anterior e se aproximando da máxima em quatro semanas, refletindo a valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Essa alta ocorre em um momento em que a probabilidade de o Federal Reserve cortar as taxas de juros nos EUA em janeiro diminui. Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam a divulgação dos dados semanais de pedidos de auxílio-desemprego nos EUA.

Taxas de juros no Reino Unido

• A probabilidade de o Banco da Inglaterra reduzir as taxas de juros do Reino Unido em cerca de 25 pontos base na reunião de fevereiro permanece estável, abaixo de 20%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam a divulgação de dados econômicos importantes do Reino Unido, incluindo os números do crescimento econômico de novembro passado e dados adicionais sobre a produção industrial britânica.

Perspectivas para a Libra Esterlina

Aqui na Economies.com, prevemos que, se os dados econômicos do Reino Unido forem menos positivos do que o mercado espera, a probabilidade de um corte na taxa de juros britânica em fevereiro aumentará, levando a uma maior pressão de baixa sobre a libra esterlina.