Os preços do petróleo subiram na segunda-feira depois que a Marinha dos EUA impôs um bloqueio aos portos iranianos, na sequência do fracasso das negociações de paz entre Washington e Teerã durante o fim de semana.

Os contratos futuros de petróleo bruto dos EUA para entrega em maio subiram mais de 2%, fechando a US$ 99,08 por barril, enquanto o petróleo Brent para entrega em junho subiu mais de 4%, atingindo US$ 99,36 por barril.

O bloqueio entrou em vigor às 10h da manhã, horário do leste dos EUA (ET), após o Comando Central dos EUA confirmar que as forças não obstruiriam navios com destino a portos não iranianos ou provenientes deles.

O Comando Central dos EUA (CENTCOM) afirmou em comunicado: “O bloqueio será implementado igualmente contra navios de todas as nações que entrarem ou saírem de portos e áreas costeiras iranianas, incluindo todos os portos iranianos no Golfo Pérsico e no Golfo de Omã.”

Escalada após o colapso das negociações com o Paquistão

A decisão foi tomada depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, emitiu uma ordem para impor o bloqueio, na sequência do fracasso das negociações entre os Estados Unidos e o Irã para pôr fim à guerra, realizadas no Paquistão durante o fim de semana.

Na segunda-feira, Trump ameaçou destruir qualquer embarcação militar iraniana que se aproximasse das áreas bloqueadas.

O presidente afirmou ter ordenado à Marinha dos EUA que intercepte qualquer embarcação em águas internacionais que tenha pago taxas de trânsito ao Irã para atravessar o Estreito de Ormuz, um corredor marítimo vital que liga os produtores de petróleo do Oriente Médio aos mercados globais de energia.

O Irã responde e há ameaças mútuas.

Em resposta, as forças iranianas ameaçaram atacar portos em todo o Golfo Pérsico em retaliação ao bloqueio dos EUA, de acordo com a Press TV, emissora estatal iraniana.

O tráfego de petroleiros pelo Estreito de Ormuz diminuiu drasticamente devido aos riscos de ataques, levando à maior interrupção no fornecimento de petróleo da história, visto que cerca de 20% do fornecimento global de petróleo passava pelo Estreito antes do início da guerra entre os Estados Unidos, Israel e Irã, em 28 de fevereiro.

Ambiguidade em relação à escalada militar

Ainda não está claro se Trump retomará os ataques aéreos contra o Irã, embora ele tenha concordado na semana passada com uma trégua temporária de duas semanas em troca da permissão para a passagem de navios pelo Estreito.

Ele já havia ameaçado bombardear pontes e usinas de energia no Irã.

O Wall Street Journal citou autoridades dizendo que Trump está considerando realizar greves limitadas para romper o impasse nas negociações.

Queda no tráfego marítimo e crise no Estreito de Ormuz

Teerã afirmou que a passagem de navios durante a trégua está condicionada à sua aprovação, enquanto Ali Akbar Velayati, conselheiro do Líder Supremo iraniano, confirmou que "a chave do Estreito de Ormuz permanece nas mãos da República Islâmica", segundo a Press TV.

Dados da LSEG mostraram que apenas três superpetroleiros cruzaram o Estreito no sábado, apesar de sua capacidade de transportar até dois milhões de barris por navio, enquanto antes da guerra esse número ultrapassava 100 navios por dia.

Divergências nas negociações e receios de uma crise prolongada.

O vice-presidente dos EUA, JD Vance, que liderou a delegação americana, afirmou que as negociações fracassaram porque o Irã se recusou a fornecer um "compromisso explícito" de não buscar desenvolver armas nucleares.

Ele acrescentou: “A pergunta simples é: vemos um compromisso real dos iranianos em não desenvolver uma arma nuclear? Ainda não vimos isso, e esperamos que mude.”

Por outro lado, o presidente do Parlamento iraniano, Mohammad Baqer Qalibaf, afirmou que os Estados Unidos "não conseguiram conquistar a confiança da delegação iraniana nesta rodada de negociações".

Expectativas de mercado

Malcolm Melville, gestor de fundos de commodities da Schroders, afirmou que os mercados precisam de um aumento significativo na movimentação de navios nas próximas duas semanas para convencer os investidores de que a crise terminou.

Ele acrescentou que, se o tráfego retornar a cerca de 75% dos níveis pré-guerra, isso poderá ser considerado um retorno quase normal ao abastecimento, especialmente com o uso de alguns oleodutos alternativos que não estavam operando anteriormente em plena capacidade.

Os preços do petróleo voltaram a subir acima de US$ 100 por barril na segunda-feira, enquanto a Marinha dos EUA se prepara para impor um bloqueio à circulação de navios entre o Irã e o país pelo Estreito de Ormuz, uma medida que pode restringir as exportações de petróleo iranianas, após o fracasso das negociações entre Washington e Teerã para chegar a um acordo que ponha fim à guerra.

Os contratos futuros do petróleo Brent subiram US$ 6,81, ou 7,2%, para atingir US$ 102,01 por barril às 11h29 GMT, após terem fechado em queda de 0,75% na sexta-feira. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA também subiu US$ 7,50, ou 7,8%, para US$ 104,07, após ter recuado 1,33% na sessão anterior.

O presidente dos EUA, Donald Trump, disse no domingo que a Marinha americana começaria a impor um bloqueio ao Estreito de Ormuz, representando uma grande escalada após as prolongadas negociações com o Irã não terem conseguido pôr fim à guerra, e ameaçando a frágil trégua de duas semanas.

Trump acrescentou que os preços do petróleo e da gasolina podem permanecer altos até as eleições de meio de mandato em novembro, em um raro reconhecimento das potenciais repercussões políticas de sua decisão de atacar o Irã seis semanas atrás.

Erik Meyersson, analista do banco SEB, afirmou: "O bloqueio anunciado pelos EUA representa uma admissão de que a premissa básica da trégua — pelo menos da perspectiva americana — que era a reabertura do Estreito, é atualmente inviável."

O Comando Central dos EUA anunciou que as forças americanas começariam a implementar o bloqueio a todo o tráfego marítimo que entra e sai dos portos iranianos a partir das 10h da manhã, horário do leste dos EUA (14h GMT), na segunda-feira.

O comunicado, publicado na plataforma X, acrescentou que o bloqueio será "aplicado de forma neutra a navios de todas as nações que entram ou saem de portos e áreas costeiras iranianas, incluindo todos os portos iranianos no Golfo Pérsico e no Golfo de Omã".

Ao mesmo tempo, o Comando confirmou que as forças americanas não irão impedir a liberdade de navegação de navios que transitam entre portos não iranianos e portos não iranianos através do Estreito de Ormuz.

Por sua vez, a Guarda Revolucionária do Irã alertou no domingo que qualquer embarcação militar que tentasse se aproximar do Estreito de Ormuz seria considerada em violação do cessar-fogo e seria tratada "com firmeza e força".

Nos mercados físicos, os embarques de petróleo bruto estão sendo negociados com prêmios significativos em comparação com os contratos futuros, com alguns tipos de petróleo já atingindo níveis recordes próximos a US$ 150 por barril.

Helima Croft, analista da RBC Capital Markets, afirmou: "Se o presidente Trump prosseguir com a implementação da ameaça de bloqueio usando navios de verdade, poderemos em breve ver uma convergência entre os preços do mercado de derivativos (futuros) e os preços do mercado físico."

Dados de navegação mostraram que petroleiros começaram a evitar a passagem pelo Estreito de Ormuz antes do início do bloqueio dos EUA, enquanto três superpetroleiros totalmente carregados com petróleo cruzaram o Estreito no sábado, no primeiro movimento desse tipo desde que o acordo de cessar-fogo foi anunciado na semana passada.

Em um contexto relacionado, a Arábia Saudita anunciou no domingo que havia restaurado sua capacidade total de bombeamento de petróleo através do oleoduto Leste-Oeste para cerca de 7 milhões de barris por dia, após os danos sofridos pelo setor de energia durante os ataques associados ao conflito com o Irã.

O dólar americano valorizou-se em relação a outras moedas importantes durante o pregão de baixo volume no final do domingo, à medida que os investidores se voltaram para a moeda americana como um porto relativamente seguro, após o fracasso das prolongadas negociações entre Washington e Teerã para chegar a um acordo de paz, mergulhando os mercados em uma sétima semana de incerteza.

O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou no domingo que a Marinha americana começaria a impor um bloqueio ao Estreito de Ormuz, um corredor vital para cerca de 20% do fornecimento diário de energia do mundo, que o Irã praticamente fechou ao tráfego desde o início da guerra no final de fevereiro. Isso levou a um aumento de mais de 30% nos preços do petróleo, aumentando as preocupações com uma onda generalizada de inflação.

O dólar, considerado um porto seguro devido à baixa exposição dos Estados Unidos à inflação dos preços da energia importada, valorizou-se com a abertura dos mercados asiáticos, pressionando o euro para baixo em 0,53%, para US$ 1,1663, enquanto o dólar subiu 0,1% em relação ao iene japonês, atingindo 159,43.

Os Estados Unidos e o Irã anunciaram uma trégua de duas semanas em 7 de abril, que inicialmente foi bem recebida pelos investidores, que venderam petróleo e redirecionaram alguns investimentos para ativos mais arriscados, como ações. No entanto, a preocupação com a fragilidade desse acordo levou a uma reversão dessas posições de investimento posteriormente.

Fiona Cincotta, analista sênior de mercado da City Index, afirmou que o que está acontecendo agora é um "desmantelamento completo de qualquer otimismo que precedeu as negociações de paz e um retorno ao cenário do dólar como porto seguro, com a alta do petróleo e a fuga de outros ativos".

Ela acrescentou que os mercados às vezes tendem a reagir de forma exagerada, especialmente diante desse nível significativo de incerteza, observando que precificar esses desenvolvimentos ainda representa um grande desafio para os investidores.

Em contrapartida, as moedas mais sensíveis ao risco, como o dólar australiano e a libra esterlina, sofreram forte pressão, caindo 1,1% e 0,5%, respectivamente.

Com o aumento das expectativas de um retorno da inflação crescente, os investidores já precificaram a probabilidade de vários bancos centrais, como o Banco Central Europeu e o Banco da Inglaterra, recorrerem ao aumento das taxas de juros este ano, numa mudança drástica em relação às expectativas anteriores ao início da guerra, que indicavam taxas de juros estáveis ou mesmo mais baixas.

Quanto às bolsas globais, que fecharam a semana passada perto de seus níveis mais altos desde o início de março, impulsionadas pelo otimismo em relação à possibilidade de um acordo, elas permanecem cerca de 2% abaixo dos níveis anteriores ao início da guerra.

Ao mesmo tempo, o ouro perdeu cerca de 10% do seu valor desde o final de fevereiro, uma vez que os investidores preferem o dólar como principal porto seguro no momento.

Os preços da prata caíram quase 4,5% nos mercados europeus na segunda-feira, afastando-se das máximas de três semanas e caminhando para a primeira perda nos últimos cinco dias, devido a correções e realizações de lucros, além da pressão da valorização do dólar americano após o colapso das negociações de paz entre os Estados Unidos e o Irã no Paquistão.

Com a escalada das ameaças dos EUA de impor um bloqueio naval ao Estreito de Ormuz e aos portos iranianos, os preços globais do petróleo subiram mais de 10%, um desenvolvimento que traz de volta à tona as preocupações com a aceleração da inflação global e aumenta a pressão sobre o Federal Reserve para elevar as taxas de juros no curto prazo.

Visão geral de preços

• Preços da prata hoje: Os preços da prata caíram cerca de 4,5%, para US$ 72,63, em relação ao nível de abertura das negociações de US$ 75,93, e registraram uma alta de US$ 75,93.

• Após o fechamento do mercado na sexta-feira, os preços da prata registraram alta de 0,8%, em seu quarto ganho diário consecutivo, aproximando-se da máxima de três semanas de US$ 77,65 por onça, impulsionados pela queda do dólar americano.

• Na última semana, os preços da prata registraram um aumento de 4,0%, a terceira semana consecutiva de ganhos, após o anúncio da trégua de duas semanas na guerra com o Irã.

O dólar americano

O índice do dólar subiu 0,5% na segunda-feira, no início do pregão da semana, iniciando uma recuperação generalizada após atingir seus níveis mais baixos em um mês, refletindo a valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Além das operações de compra a partir de níveis baixos, os valores do dólar americano subiram devido aos temores de uma nova guerra na região do Oriente Médio, após o colapso das negociações de paz entre os Estados Unidos e o Irã no Paquistão.

Saul Kavonic, analista da MST Marquee, afirmou: O mercado já retornou em grande parte ao seu estado anterior ao cessar-fogo.

Atualizações sobre a guerra no Irã

• As negociações entre os Estados Unidos e o Irã em Islamabad terminaram em impasse.

• A insistência de Washington no desmantelamento completo do que resta das instalações de enriquecimento de urânio no Irã.

• A exigência de Teerã de um levantamento imediato de todas as sanções econômicas antes da prorrogação do cessar-fogo.

• Trump afirma que os Estados Unidos irão impor um bloqueio ao Estreito de Ormuz após o fracasso das negociações de paz com o Irã.

• Trump ordenou à Marinha dos EUA que impusesse um bloqueio ao Estreito de Ormuz a partir das 10h da manhã, horário do leste dos EUA, na segunda-feira.

• Trump acredita que o Irã continuará o diálogo; Teerã busca um "acordo equilibrado e justo".

• O Irã adverte para uma resposta dura ao bloqueio e acusa os Estados Unidos de intransigência nas negociações.

• O Wall Street Journal noticiou que Trump e seus assessores estão considerando lançar ataques limitados contra o Irã.

Preços globais do petróleo

Os preços do petróleo subiram mais de 10% na segunda-feira, após o fracasso das negociações entre os EUA e o Irã para chegar a um acordo, deixando o frágil cessar-fogo em suspenso e continuando a sufocar as exportações de energia do Oriente Médio.

Sem dúvida, a alta dos preços globais do petróleo renova os temores de uma aceleração da inflação, o que pode levar os bancos centrais globais, especialmente o Federal Reserve, a aumentar as taxas de juros no curto prazo, numa mudança drástica em relação às expectativas pré-guerra de corte ou fixação das taxas de juros americanas por um longo período.

taxas de juros dos EUA

• Após a alta dos preços do petróleo e de acordo com a ferramenta "FedWatch" do CME Group: a probabilidade de manter as taxas de juros dos EUA inalteradas na reunião de abril caiu de 99% para 96%, e a probabilidade de aumentar as taxas de juros em cerca de 25 pontos-base subiu de 1% para 4%.

• Para reavaliar essas probabilidades, os investidores estão acompanhando de perto a divulgação de mais dados econômicos dos Estados Unidos.