Os preços do petróleo subiram 1% na segunda-feira, depois que o Consórcio do Oleoduto do Cáspio (CPC) interrompeu as exportações após um grande ataque com drones, enquanto o aumento das tensões entre os Estados Unidos e a Venezuela aumentou as preocupações com a oferta, e a OPEP+ concordou em manter os níveis de produção inalterados para o primeiro trimestre de 2026.

Às 11h43 GMT, o petróleo Brent subiu 71 centavos, ou 1,14%, para US$ 63,09 o barril. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA teve alta de 68 centavos, ou 1,16%, para US$ 59,23.

A CPC, que movimenta cerca de 1% do fornecimento global de petróleo, afirmou no sábado que suspendeu suas operações após um ataque de drone ucraniano danificar um ponto de amarração em seu terminal no Mar Negro, na Rússia. No entanto, a Chevron — uma das acionistas da CPC — afirmou no final do domingo que as operações de carregamento continuavam no porto russo de Novorossiysk.

O analista da UBS, Giovanni Staunovo, afirmou que os ataques ao terminal de exportação da CPC impulsionaram a alta do petróleo devido à redução dos volumes exportados.

A Ucrânia também atacou dois petroleiros que estavam a caminho de Novorossiysk.

A OPEP e seus aliados haviam concordado provisoriamente com uma pausa temporária no início de novembro, uma medida que desacelerou os esforços para recuperar a participação de mercado em meio a crescentes preocupações com o excesso de oferta.

A analista sênior da LSEG, Aayneh Pham, disse que o mercado reagiu positivamente à notícia, acrescentando: "Por um tempo, a narrativa dominante girou em torno de um excedente na oferta global de petróleo, então a OPEP+ manter sua meta de produção ofereceu algum alívio e ajudou a estabilizar as expectativas de crescimento da oferta para os próximos meses."

Os contratos futuros de Brent e WTI fecharam em baixa na sexta-feira pelo quarto mês consecutivo — a maior sequência de perdas desde 2023 — com as expectativas de aumento da produção global continuando a pressionar os preços.

O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou no sábado que "o espaço aéreo sobre e ao redor da Venezuela" deveria ser considerado fechado, injetando nova incerteza no mercado de petróleo, dada a importância do país sul-americano como um dos principais produtores de petróleo bruto.

Trump afirmou no domingo que havia conversado com o presidente venezuelano Nicolás Maduro, mas não forneceu mais detalhes.

O iene japonês valorizou-se na segunda-feira, impulsionado por comentários do presidente do Banco do Japão, Kazuo Ueda, que insinuou uma possível alta da taxa de juros em dezembro, enquanto o dólar sofreu pressão com o aumento das apostas dos investidores em um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve neste mês.

Ueda afirmou na segunda-feira que o banco central examinará os "prós e contras" de um aumento das taxas de juros em sua próxima reunião de dezembro, o que representa o sinal mais forte até o momento de que um aumento é possível neste mês. Ele acrescentou, durante uma coletiva de imprensa, que fornecerá orientações mais claras sobre a trajetória futura de aumento das taxas assim que a taxa básica de juros atingir 0,75%, observando que a decisão de dezembro levará em consideração dados salariais e outros indicadores econômicos.

Esses comentários impulsionaram a valorização do iene, fazendo com que o dólar caísse 0,4%, para 155,51 ienes.

Christopher Wong, estrategista cambial do OCBC, afirmou que a postura "parece ser uma preparação para um possível aumento das taxas de juros, tornando uma medida em dezembro ou janeiro uma forte possibilidade", e espera que o Banco do Japão (BoJ) tome alguma providência ainda este mês. Ele acrescentou: "A questão é se esse aumento será seguido por outra longa pausa. Uma recuperação mais forte do iene exigirá uma orientação futura mais firme."

Os investidores aumentaram a probabilidade de uma alta das taxas de juros em dezembro, depois que o iene caiu no mês passado para seu nível mais baixo em 10 meses, intensificando a pressão sobre o banco central para iniciar seu ciclo de aperto monetário.

Lee Hardman, estrategista de câmbio da MUFG, afirmou: “Essas declarações são o sinal mais claro até agora de que o Banco do Japão está se preparando para retomar os aumentos de juros neste mês, o que está em linha com nossas expectativas. No entanto, os participantes do mercado permanecem cautelosos quanto a precificar totalmente uma medida antecipada devido à potencial resistência do governo.”

A ministra das Finanças, Satsuki Katayama, afirmou no domingo que as recentes oscilações acentuadas e a rápida desvalorização do iene "não refletem claramente os fundamentos".

Fraqueza do dólar

Em geral, o dólar recuou nos mercados, à medida que os investidores entravam em um mês crucial que poderia incluir o último corte de juros do ano pelo Federal Reserve, juntamente com a possível confirmação de um sucessor mais moderado para o presidente Jerome Powell.

O euro subiu para a máxima de duas semanas, cotado a US$ 1,16155, enquanto a libra esterlina recuou 0,2%, para US$ 1,3211, após registrar sua melhor semana em mais de três meses, impulsionada pelo otimismo renovado após o anúncio do orçamento pela ministra das Finanças do Reino Unido, Rachel Reeves.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados agora precificam uma probabilidade de 87% de um corte de 25 pontos-base na reunião do Fed da próxima semana.

O que acontecerá depois de dezembro permanece incerto. Os mercados atualmente veem poucas chances de outro corte antes da primavera, enquanto alguns analistas argumentam que a medida de dezembro pode ser um "corte agressivo" — uma redução acompanhada da mensagem de que um afrouxamento monetário adicional é improvável no curto prazo.

Com os investidores assumindo que um corte nas taxas de juros em dezembro é praticamente garantido — e após um relatório indicando que o conselheiro econômico da Casa Branca, Kevin Hassett, pode se tornar o próximo presidente do Fed — o dólar continua a se desvalorizar, após seu pior desempenho semanal em quatro meses em relação a uma cesta de moedas principais.

Economistas do Goldman Sachs escreveram: “Com a reunião de dezembro praticamente precificada para um corte de 25 pontos-base, acreditamos que a atenção se voltará mais para as reuniões do primeiro trimestre”. Eles acrescentaram: “Divergências dentro do comitê limitam as expectativas de novas medidas de flexibilização, mas com uma quantidade significativa de dados do mercado de trabalho previstos para janeiro, acreditamos que os mercados estão subestimando as chances de outro corte no primeiro trimestre”.

Os mercados de câmbio também voltaram à normalidade na segunda-feira, após uma interrupção de várias horas na plataforma do CME Group na semana passada, que afetou as negociações de ações, títulos, commodities e moedas.

O Bitcoin caiu 5,7%, para US$ 85.949, enquanto o Ethereum recuou 6,4%, para US$ 2.828,41.

Os preços da prata subiram nas negociações europeias nesta segunda-feira, estendendo os ganhos pela sexta sessão consecutiva e se aproximando ainda mais de recordes históricos, com o metal buscando ultrapassar os US$ 60 por onça pela primeira vez na história. A alta é impulsionada pela forte demanda do varejo e pelas crescentes preocupações com a escassez de liquidez no mercado.

Essa alta também é sustentada pela desvalorização do dólar americano, que caiu para seu menor nível em quase três semanas em relação a uma cesta de moedas globais, em meio a fortes expectativas de um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve em dezembro.

Visão geral de preços

• Preços da prata hoje: A prata subiu 2,6%, para US$ 57,87 — uma nova máxima histórica — após abrir a US$ 56,42 e atingir uma mínima intradia de US$ 56,19.

• Na sexta-feira, a prata fechou em alta de 5,7%, registrando o quinto dia consecutivo de ganhos, em linha com a valorização generalizada dos metais preciosos.

• Em novembro, a prata valorizou-se 16%, registrando seu sétimo aumento mensal consecutivo — a mais longa sequência de ganhos mensais da história.

Demanda do Varejo

Com os investidores de varejo buscando ativos que possam protegê-los contra os riscos associados a uma mudança global para uma política monetária mais acomodativa, a prata surgiu como uma opção particularmente atraente, oferecendo uma alternativa de menor custo aos ativos de refúgio tradicionais.

A atual valorização reflete uma crescente percepção entre os investidores de varejo de que a prata permanece subvalorizada, especialmente quando comparada ao ouro, que está sendo negociado próximo de suas máximas históricas.

Perspectiva otimista

Muitos analistas esperam que a prata continue sua ascensão dentro de um forte mercado em alta, o que poderá levá-la a novas máximas históricas no próximo período.

As estimativas sugerem que a prata poderá ser negociada acima de US$ 60 por onça pela primeira vez na história antes do final do ano, impulsionada pelo aumento da demanda no varejo e pelas crescentes preocupações com a restrição da liquidez global.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,2% na segunda-feira, aprofundando as perdas pela sexta sessão consecutiva e atingindo seu nível mais baixo em quase três semanas, refletindo a persistente fraqueza frente às principais moedas globais.

A queda ocorre após uma série de indicadores econômicos fracos e comentários cautelosos de autoridades do Federal Reserve, o que elevou acentuadamente as expectativas de um corte na taxa de juros em dezembro.

Taxas de juros dos EUA

• Vários membros do Fed — incluindo o presidente do Fed de Nova York, John Williams, e o governador Christopher Waller — indicaram que um afrouxamento da política monetária em dezembro pode ser justificado devido à fragilidade do mercado de trabalho.

• Kevin Hassett, agora considerado o principal candidato a suceder Jerome Powell, afirmou que as taxas de juros "deveriam ser mais baixas".

• De acordo com a ferramenta FedWatch da CME:

– A probabilidade de um corte de 25 pontos base na taxa de juros em dezembro é de 87%.

– A probabilidade de manter as taxas inalteradas é de 13%.

• Os investidores acompanharão de perto a divulgação de novos dados econômicos dos EUA esta semana para reavaliar essas expectativas.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias nesta segunda-feira, estendendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva e atingindo a máxima em seis semanas, impulsionados pela forte demanda por ativos de refúgio e pela desvalorização do dólar americano no mercado cambial.

Apesar das fortes expectativas de que o Federal Reserve reduzirá as taxas de juros em dezembro, os investidores aguardam dados econômicos importantes adicionais dos EUA.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro subiu 0,9%, para 4.256,52 — o nível mais alto desde 21 de outubro — após abrir a 4.218,00 e atingir uma mínima intradia de 4.205,73.

• Na sexta-feira, o ouro fechou em alta de 1,5%, registrando seu segundo ganho em três sessões, impulsionado pela fraqueza do dólar americano.

• Em novembro, o ouro valorizou-se 5,4%, registrando o quarto mês consecutivo de alta, impulsionado pela forte demanda por ativos de refúgio em meio à persistente incerteza global.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu cerca de 0,2% na segunda-feira, aprofundando as perdas pela sexta sessão consecutiva e atingindo a mínima em duas semanas, refletindo a pressão contínua sobre o dólar frente às principais moedas globais.

Essa queda ocorreu após uma série de divulgações de dados econômicos fracos nos EUA e comentários cautelosos de autoridades do Federal Reserve, o que elevou acentuadamente as expectativas de corte de juros para dezembro.

Taxas de juros dos EUA

• Vários membros do Fed — incluindo o presidente do Fed de Nova York, John Williams, e o governador Christopher Waller — sinalizaram que o afrouxamento da política monetária em dezembro poderia ser justificado devido à fragilidade do mercado de trabalho.

• Kevin Hassett, agora considerado o principal candidato a suceder Jerome Powell como presidente do Fed, disse que as taxas de juros "deveriam ser mais baixas".

• De acordo com a ferramenta FedWatch da CME:

– A probabilidade de um corte de 25 pontos base na taxa de juros em dezembro é de 87%.

– A probabilidade de manter as taxas estáveis é de 13%.

• Os investidores acompanharão de perto os próximos indicadores econômicos dos EUA esta semana para obter mais clareza sobre o rumo do Fed.

Perspectiva do Ouro

Kelvin Wong, analista de mercado para a região Ásia-Pacífico da Oanda, afirmou que o sentimento de aversão ao risco está dominando os futuros dos índices de ações dos EUA — com queda de 0,8% — em linha com as fortes vendas nas principais criptomoedas. Isso criou um ciclo de feedback positivo para o ouro como ativo de refúgio, especialmente durante uma sessão de negociação com baixa liquidez.

SPDR

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior ETF lastreado em ouro do mundo, permaneceram inalteradas na sexta-feira pelo segundo dia consecutivo, com o total estável em 1.045,43 toneladas métricas — o nível mais alto desde 13 de novembro.