Os preços do petróleo caíram na quarta-feira depois que a Agência Internacional de Energia (AIE) sinalizou que a oferta superaria a demanda neste ano, enquanto os investidores aguardavam a reunião de sexta-feira entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente russo, Vladimir Putin.

Os contratos futuros do petróleo Brent recuaram 41 centavos, ou 0,6%, para US$ 65,71 o barril, às 10h37 GMT, enquanto os contratos futuros do petróleo West Texas Intermediate (WTI) dos EUA recuaram 50 centavos, ou 0,8%, para US$ 62,67. Ambas as referências fecharam em baixa na terça-feira.

Giovanni Staunovo, analista de commodities do UBS, disse: “O relatório de estoque de petróleo da API da noite passada, combinado com a perspectiva pessimista do mercado de petróleo da AIE hoje, pressionou os preços.”

A AIE disse na quarta-feira que aumentou sua previsão de crescimento da oferta de petróleo neste ano, mas reduziu suas estimativas de demanda devido ao fraco consumo de combustível nas principais economias.

Em contraste, a aliança OPEP+ disse em seu relatório mensal na terça-feira que havia aumentado sua previsão para a demanda global de petróleo no próximo ano e reduzido suas estimativas de crescimento da oferta para os EUA e outros produtores não pertencentes à OPEP, sinalizando um potencial aperto no mercado.

O analista independente de energia Gaurav Sharma comentou: “Se considerarmos a média das projeções da AIE e da OPEP para o crescimento da demanda por petróleo em 2025, entre os extremos pessimista e otimista, o número modesto — pouco mais de um milhão de barris por dia — pode ser facilmente atendido apenas pelo atual crescimento da oferta de países não pertencentes à OPEP. Portanto, não vejo motivos para uma recuperação dos preços no curto prazo.”

Nos EUA, o maior consumidor mundial de petróleo, os estoques de petróleo bruto aumentaram 1,52 milhão de barris na semana passada, segundo fontes do mercado citando os dados do API de terça-feira. Os estoques de gasolina caíram, enquanto os estoques de destilados registraram um ligeiro aumento.

Analistas consultados pela Reuters esperam que o relatório de hoje da Administração de Informação de Energia (EIA) mostre uma queda de 300.000 barris nos estoques de petróleo bruto na semana passada.

Trump e Putin devem se reunir no Alasca na sexta-feira para discutir o fim da guerra entre a Rússia e a Ucrânia, que tem abalado os mercados de petróleo desde fevereiro de 2022.

Staunovo acrescentou: “É difícil prever o que a reunião de sexta-feira poderá resultar, especialmente se os europeus não estiverem presentes no Alasca”.

Embora o governo Trump tenha tentado minimizar as expectativas de grandes progressos em direção a um cessar-fogo — descrevendo a cúpula como uma "sessão de escuta" — a Ucrânia e a maioria das nações europeias enfatizaram que uma paz duradoura não pode ser alcançada sem a Ucrânia na mesa de negociações.

O dólar americano caiu para uma mínima de duas semanas na quarta-feira depois que dados fracos da inflação dos EUA aumentaram as expectativas de que o Federal Reserve cortará as taxas de juros no mês que vem, enquanto as tentativas do presidente Donald Trump de expandir sua influência sobre as instituições dos EUA aumentaram a pressão sobre a moeda.

O índice do dólar, que mede o desempenho da moeda americana em relação a uma cesta de moedas rivais, caiu para 97,76, seu nível mais baixo desde 28 de julho, estendendo a perda de 0,5% de terça-feira.

Dados divulgados na terça-feira mostraram que os preços ao consumidor nos EUA subiram marginalmente em julho, em linha com as expectativas, enquanto o impacto das amplas tarifas impostas por Trump sobre os preços dos produtos foi limitado até agora.

Os investidores, prevendo um corte iminente nas taxas, receberam bem os dados e precificaram uma probabilidade de 98% de que o Fed flexibilizará a política no mês que vem, de acordo com dados do LSEG.

Francesco Pesole, analista de estratégia do ING, disse: "A divulgação dos dados do IPC dos EUA foi um evento negativo para o dólar". Ele acrescentou: "Um corte na taxa de juros em setembro continua fortemente precificado". Ele observou que, embora a aceleração da inflação subjacente não seja ideal, não é preocupante o suficiente para compensar a deterioração do mercado de trabalho.

A confiança dos investidores no dólar foi ainda mais prejudicada pelas recentes tentativas de Trump de influenciar a independência do Fed, depois que a porta-voz da Casa Branca, Karoline Leavitt, disse na terça-feira que o presidente está considerando processar o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, por sua condução da reforma da sede do banco central em Washington.

Trump há muito tempo está em desacordo com Powell, criticando-o repetidamente por não ter cortado as taxas de juros antes. O presidente dos EUA também atacou o CEO do Goldman Sachs, David Solomon, dizendo que o banco estava errado ao prever que as tarifas americanas prejudicariam a economia e questionando se Solomon tem condições de liderar a instituição de Wall Street.

Nos mercados de câmbio, a fraqueza do dólar ajudou a impulsionar tanto o euro quanto a libra esterlina; o euro subiu 0,3%, para US$ 1,1709, atingindo brevemente seu nível mais alto desde 28 de julho, enquanto a libra subiu 0,4%, para US$ 1,3562, seu nível mais alto desde 24 de julho.

Dados divulgados na terça-feira mostraram que o mercado de trabalho do Reino Unido enfraqueceu novamente, apesar do crescimento salarial permanecer forte, o que explica a cautela do Banco da Inglaterra em cortar as taxas de juros.

O dólar australiano subiu 0,35%, para US$ 0,6552, enquanto o dólar neozelandês avançou 0,5%, para US$ 0,5986. O Banco da Reserva da Austrália cortou as taxas de juros na terça-feira, conforme esperado, e sinalizou que mais flexibilização pode ser necessária para atingir suas metas de inflação e emprego em meio à perda de ímpeto econômico.

Nos mercados de criptomoedas, o Bitcoin estagnou em sua busca por um novo recorde, caindo 0,34% para US$ 119.809, enquanto o Ethereum subiu para seu nível mais alto em quase quatro anos, a US$ 4.679.

Gracy Lin, CEO da filial de Cingapura da corretora de criptomoedas OKX, disse: “O rompimento silencioso do Ethereum é impulsionado pela adoção no mundo real e pela confiança do capital”, acrescentando: “Em nossa plataforma, o Ethereum ultrapassou o Bitcoin e se tornou o ativo mais negociado no último mês.”

Os preços do ouro subiram no mercado europeu na quarta-feira, ampliando os ganhos pelo segundo dia consecutivo, apoiados pelo amplo declínio do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais.

Dados de inflação moderada dos Estados Unidos aumentaram a probabilidade de o Federal Reserve cortar as taxas de juros em setembro, com os mercados aguardando mais dados econômicos na quinta e sexta-feira.

Visão geral de preços

•Preços do ouro hoje: O ouro subiu cerca de 0,5% para US$ 3.363,53, do nível de abertura de US$ 3.348,26, após registrar uma mínima de US$ 3.342,79.

•Na terça-feira, o ouro fechou com um ganho de 0,2%, após atingir a mínima de uma semana de US$ 3.331,14 a onça.

Dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,35% na quarta-feira, aprofundando as perdas pela segunda sessão consecutiva, atingindo uma mínima de duas semanas de 97,71 pontos, refletindo a fraqueza contínua da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Como sabemos, a desvalorização da moeda americana torna o ouro em dólar mais atraente para compradores que possuem outras moedas.

Taxas de juros dos EUA

•Os dados dos EUA divulgados na terça-feira mostraram que os preços ao consumidor subiram moderadamente em julho, com a inflação geral inalterada em relação às expectativas do mercado, enquanto a inflação subjacente teve um ligeiro aumento.

•Karl Schamotta, estrategista-chefe de mercado da Corpay, disse: A inflação subjacente continua fraca, dando aos formuladores de políticas espaço de manobra para responder aos sinais de fraqueza iminente no mercado de trabalho.

•Seguindo os dados, e de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group: a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa em setembro aumentou de 88% para 94%, enquanto a probabilidade de as taxas permanecerem inalteradas caiu de 12% para 6%.

•A probabilidade de um corte de 25 pontos-base em outubro aumentou de 94% para 98%, enquanto a probabilidade de nenhuma mudança caiu de 6% para 2%.

•Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando dados importantes dos EUA na quinta e sexta-feira, incluindo preços ao produtor, pedidos de seguro-desemprego e vendas mensais no varejo.

Perspectivas para o ouro

•Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, disse: O dólar americano mais fraco contribuiu para uma recuperação moderada do ouro, com o metal precioso flutuando em torno de US$ 3.350 antes da reunião entre Trump e Putin na sexta-feira.

•Waterer acrescentou: Se a reunião no Alasca não produzir nenhuma resolução e a guerra na Ucrânia continuar, o ouro poderá retornar ao nível de US$ 3.400.

SPDR Holdings

As reservas de ouro no SPDR Gold Trust, o maior ETF global lastreado em ouro, permaneceram inalteradas na terça-feira, mantendo o total em 964,22 toneladas métricas — o nível mais alto desde 12 de setembro de 2022.

O euro subiu no mercado europeu na quarta-feira em relação a uma cesta de moedas globais, mantendo ganhos pelo segundo dia consecutivo em relação ao dólar americano, e está prestes a registrar seu nível mais alto em pelo menos duas semanas, já que a moeda americana permanece sob pressão negativa após a divulgação de dados importantes sobre a inflação dos EUA.

As expectativas de um corte nas taxas de juros europeias em setembro diminuíram devido às pressões inflacionárias atualmente arraigadas sobre as autoridades do Banco Central Europeu. Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam novos dados econômicos da zona do euro.

Visão geral de preços

•Taxa de câmbio do euro hoje: O euro subiu em relação ao dólar americano em mais de 0,1%, para US$ 1,1688, ante o preço de abertura de hoje de US$ 1,1674, registrando seu nível mais baixo em US$ 1,1669.

•O euro encerrou a sessão de terça-feira com alta de 0,5% em relação ao dólar, seu primeiro ganho nos últimos três dias, apoiado pelo aumento nas expectativas de um corte na taxa de juros dos EUA em setembro.

Dólar americano

O índice do dólar americano caiu cerca de 0,1% na quarta-feira, ampliando as perdas pela segunda sessão consecutiva, e está prestes a superar a mínima de duas semanas de 97,90 pontos, refletindo a fraqueza contínua da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Dados divulgados na terça-feira nos EUA mostraram um aumento moderado nos preços ao consumidor em julho, o que levou a um aumento nas expectativas de que o Federal Reserve corte as taxas de juros no mês que vem.

Karl Schamotta, estrategista-chefe de mercado da Corpay, disse: “A inflação subjacente permanece contida, permitindo que os formuladores de políticas tenham espaço de manobra em resposta a sinais de fraqueza iminente no mercado de trabalho”.

Seguindo esses dados e de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group: o preço de mercado para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros dos EUA na reunião de setembro subiu de 88% para 94%, enquanto o preço para manter as taxas inalteradas caiu de 12% para 6%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando dados importantes dos EUA na quinta e sexta-feira, incluindo preços ao produtor, pedidos de seguro-desemprego e vendas mensais no varejo.

Taxas de juros europeias

•Dados recentes de inflação na zona do euro mostraram que pressões inflacionárias arraigadas persistem para os formuladores de políticas do Banco Central Europeu.

•De acordo com algumas fontes da Reuters, uma clara maioria na última reunião do BCE expressou preferência por manter as taxas de juros inalteradas em setembro, pela segunda reunião consecutiva.

•O preço do mercado monetário para um corte de 25 pontos-base na taxa do BCE em setembro está atualmente estável abaixo de 30%.

•Para reavaliar essas expectativas, os investidores no próximo período estão aguardando inúmeras divulgações de dados econômicos na Europa, além de monitorar os comentários de autoridades do BCE.