Os preços do petróleo caíram em negociações voláteis nesta segunda-feira, enquanto os investidores aguardam esclarecimentos sobre o andamento das negociações entre os Estados Unidos e o Irã, e persistem as preocupações com as perdas de oferta resultantes de interrupções no transporte marítimo.

Às 11h09 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent caíram 64 centavos, ou 0,6%, para US$ 108,39 por barril. Já os contratos futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA recuaram 1,2%, ou US$ 1,33, para US$ 110,21 por barril.

Apesar dessa queda, as oscilações de preços nas negociações asiáticas na segunda-feira pareceram limitadas em comparação com o salto significativo observado na sessão anterior, na quinta-feira, quando o WTI subiu 11% e o Brent subiu 8%, marcando o maior aumento absoluto de preços desde 2020.

Proposta de cessar-fogo

Os Estados Unidos e o Irã receberam uma proposta preliminar para um plano de cessar-fogo, mas Teerã se recusou a reabrir o Estreito de Ormuz imediatamente, após o presidente americano Donald Trump ameaçar "semear o inferno" sobre a capital iraniana caso um acordo não seja alcançado até o final de terça-feira.

O Irã também anunciou que elaborou suas posições e exigências em resposta às últimas propostas de cessar-fogo transmitidas por meio de mediadores.

O Estreito de Ormuz, por onde passam petróleo e derivados do Iraque, Arábia Saudita, Catar, Kuwait e Emirados Árabes Unidos, permanece em grande parte fechado devido aos ataques iranianos a navios desde o início da guerra em 28 de fevereiro.

No entanto, dados de navegação mostraram que algumas embarcações cruzaram o estreito desde quinta-feira, incluindo um petroleiro operado por uma empresa omanita, um navio porta-contentores pertencente a uma empresa francesa e um navio de transporte de gás pertencente a uma empresa japonesa, refletindo a política do Irã de permitir a passagem de embarcações pertencentes a países que considera mais amigáveis.

Ole Hvalbye, analista da SEB Research, afirmou que o mercado está tentando entender o que esperar no próximo período, acrescentando que a notícia mais significativa do fim de semana foi a passagem de alguns navios pelo estreito.

Ele também observou que a Europa continua a perder volumes físicos de petróleo e derivados para a Ásia, à medida que as condições de mercado se tornam mais restritivas.

Procure fontes alternativas

As interrupções no fornecimento provenientes do Oriente Médio levaram as refinarias a buscar fontes alternativas de petróleo bruto, particularmente remessas pontuais nos Estados Unidos e na região do Mar do Norte, no Reino Unido.

Os prêmios de preço à vista para o petróleo WTI dos EUA dispararam para níveis recordes como resultado da concorrência entre refinarias asiáticas e europeias.

As refinarias na Índia também adiaram a manutenção de rotina de suas unidades para atender à demanda interna de combustível.

Aumento limitado da produção da OPEP+

Entretanto, a aliança OPEP+, que inclui alguns membros da OPEP e aliados como a Rússia, concordou com um aumento modesto da produção de 206.000 barris por dia para maio.

No entanto, espera-se que essa decisão permaneça em grande parte teórica, uma vez que vários dos principais produtores do grupo não conseguem aumentar a produção devido à guerra.

Nesse mesmo contexto, a Saudi Aramco fixou o preço oficial de venda (OSP, na sigla em inglês) do petróleo bruto Arab Light para a Ásia em maio, com um prêmio recorde de US$ 19,50 por barril acima da média de Omã/Dubai, um aumento de US$ 17 em relação ao mês anterior.

Interrupções no fornecimento russo

Ao mesmo tempo, o abastecimento russo sofreu interrupções recentemente devido a ataques de drones ucranianos a portos de exportação no Mar Báltico.

Segundo informações da mídia, o terminal de exportação de Ust-Luga retomou as operações de carregamento no sábado, após vários dias de interrupção.

As exportações de petróleo do porto de Tuapse, no Mar Negro, deverão subir para 794 mil toneladas métricas em abril, um aumento diário de 8,7% em comparação com a previsão de 755 mil toneladas para março, de acordo com cálculos da Reuters e fontes comerciais.

O dólar se estabilizou na segunda-feira, enquanto o iene japonês se aproximou do nível crítico de ¥160 por dólar, com investidores apreensivos avaliando a escalada da guerra com o Irã e focados no prazo final estabelecido pelo presidente dos EUA, Donald Trump, para a reabertura do Estreito de Ormuz.

Numa publicação incisiva nas redes sociais no domingo de Páscoa, Trump ameaçou atacar centrais elétricas e pontes no Irã na terça-feira, caso a passagem marítima estratégica não seja reaberta, estabelecendo um prazo preciso para as 20h (horário do leste dos EUA).

Com a maioria dos mercados na Ásia e na Europa fechados devido a feriados nesta segunda-feira, espera-se baixa liquidez, enquanto os investidores se concentram na possibilidade de um cessar-fogo após relatos da mídia sobre um último esforço dos negociadores para alcançar um avanço.

Charu Chanana, chefe de estratégia de investimentos do Saxo Bank em Singapura, afirmou que o novo prazo anunciado por Trump traz implicações negativas para os mercados, não porque os investidores acreditem que uma guerra irá eclodir imediatamente se o estreito não for aberto, mas porque cada novo ultimato faz com que a interrupção pareça mais prolongada e impactante na macroeconomia.

Movimentos cambiais

O euro estava cotado a aproximadamente US$ 1,1523, enquanto a libra esterlina registrava cerca de US$ 1,3211.

O índice do dólar, que mede o desempenho da moeda americana em relação a uma cesta de seis moedas principais, recuou ligeiramente para 100,12.

O dólar australiano subiu 0,3%, para US$ 0,69045, oscilando próximo da sua mínima de dois meses registrada na semana passada.

Mensagens contraditórias vindas de Washington

Em mensagens contraditórias que confundiram apoiadores, oponentes e os mercados financeiros, Trump disse em uma entrevista à Fox News no domingo que o Irã está negociando e que um acordo poderia ser fechado até segunda-feira.

A Axios também informou que os Estados Unidos, o Irã e mediadores regionais estão discutindo os termos de um possível cessar-fogo de 45 dias, que poderia posteriormente levar ao fim permanente da guerra.

Os mercados globais estão em turbulência desde o início da guerra entre os Estados Unidos e Israel contra o Irã, no final de fevereiro, com Teerã fechando efetivamente o Estreito de Ormuz, um corredor marítimo vital por onde passa aproximadamente um quinto do suprimento mundial de petróleo e gás natural liquefeito.

Prashant Newnaha, estrategista sênior de taxas de juros da TD Securities, afirmou que, se o estreito for totalmente reaberto perto do prazo estipulado por Trump na terça-feira, os preços do petróleo cairão acentuadamente e os ativos de alto risco terão uma forte valorização.

No entanto, ele acrescentou que, se os Estados Unidos intensificarem o conflito, espera-se que os mercados globais reajustem drasticamente os preços dos ativos, explicando que os investidores aguardam o que parece ser um evento binário.

Temores de inflação e estagflação

O fechamento do estreito fez com que os preços do petróleo ultrapassassem os 100 dólares por barril, gerando temores de aumento da inflação e expectativas confusas em relação às taxas de juros em todo o mundo.

As preocupações com o impacto do conflito no crescimento econômico também abalaram os mercados, com crescentes rumores de riscos de estagflação.

Nesse contexto, os investidores já não esperam qualquer movimento do Federal Reserve antes do segundo semestre de 2027, em comparação com as expectativas do início do ano, que indicavam dois cortes nas taxas de juros em 2026.

Os dados divulgados na semana passada mostraram que o mercado de trabalho dos EUA permaneceu relativamente estável em março, mas os economistas alertaram que uma guerra prolongada no Oriente Médio poderia representar um risco negativo para a economia.

Iene japonês sob vigilância

O iene japonês estabilizou-se em ¥159,55 por dólar, próximo da mínima de 21 meses registrada na semana passada, enquanto os investidores monitoram a possibilidade de intervenção das autoridades japonesas para apoiar a moeda após fortes alertas emitidos por funcionários nos últimos dias.

A ministra das Finanças japonesa, Satsuki Katayama, alertou os operadores de câmbio na sexta-feira, confirmando que o governo está pronto para agir contra movimentos especulativos nos mercados cambiais, visto que a volatilidade aumentou significativamente.

No entanto, muitos duvidam da capacidade de qualquer intervenção potencial em alterar essa tendência, num momento em que a turbulência geopolítica no Oriente Médio está impulsionando uma demanda forte e sustentada pelo dólar como porto seguro.

O iene desvalorizou-se cerca de 1,5% desde o início da guerra, mantendo-se próximo do patamar de ¥160 em relação ao dólar.

Dados recentes também mostraram que os especuladores aumentaram suas apostas de baixa no iene, com posições vendidas atingindo aproximadamente US$ 5,7 bilhões, o nível mais alto desde julho de 2024, quando o Japão interveio pela última vez no mercado cambial.

Os preços da prata subiram nas negociações europeias na segunda-feira, aproximando-se da máxima em duas semanas, impulsionados pela desaceleração do dólar americano frente a uma cesta de moedas globais.

Autoridades iranianas receberam uma proposta do Paquistão envolvendo um cessar-fogo de curto prazo para iniciar negociações intensivas com os Estados Unidos a fim de chegar a um acordo final para pôr fim à guerra e à escalada militar no Oriente Médio.

Visão geral de preços

Preços da prata hoje: a prata subiu 0,8% para US$ 73,57, acima do nível de abertura da sessão de US$ 73,00, após atingir uma mínima de US$ 71,14.

No fechamento de quinta-feira, os preços da prata caíram 2,75%, marcando a segunda perda diária consecutiva, com correções e realizações de lucros continuando após atingirem a máxima de duas semanas de US$ 76,13 por onça.

O metal branco valorizou-se 4,6% na semana passada, registrando seu segundo ganho semanal consecutivo.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,4% na segunda-feira, a caminho de sua primeira perda em três sessões, refletindo uma desvalorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Além da retomada dos lucros, o dólar americano está em queda em meio às crescentes esperanças de um fim para a guerra com o Irã, especialmente porque o Irã está analisando a proposta paquistanesa para interromper a escalada militar.

atualizações sobre a guerra no Irã

• Alto funcionário iraniano: Teerã recebeu a proposta paquistanesa e ela está sendo analisada.

• Porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã: Teerã preparou sua resposta diplomática aos Estados Unidos e a anunciará no momento oportuno.

• Trump promete que o Irã enfrentará o "inferno" até terça-feira se o prazo para a abertura do Estreito de Ormuz não for cumprido.

• Axios: Mediadores iranianos estão fazendo esforços de última hora para alcançar um cessar-fogo de 45 dias.

• Axios: Fontes relatam que as chances de se chegar a um acordo parcial nas próximas 48 horas são pequenas.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias nesta segunda-feira, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos na sessão anterior e se aproximando da máxima em duas semanas, impulsionados pela atual queda do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais.

Autoridades iranianas receberam uma proposta do Paquistão envolvendo um cessar-fogo de curto prazo para iniciar negociações intensivas com os Estados Unidos a fim de chegar a um acordo final para pôr fim à guerra e à escalada militar no Oriente Médio.

Visão geral de preços

Preços do ouro hoje: o ouro subiu 0,65%, para US$ 4.704,84, em comparação com o nível de abertura da sessão de US$ 4.676,49, após atingir uma mínima de US$ 4.600,92.

No fechamento do mercado na quinta-feira, os preços do ouro caíram 1,7%, marcando a primeira perda em cinco dias devido a correções e realização de lucros, após terem atingido anteriormente uma alta de duas semanas de US$ 4.800,38 por onça.

O metal precioso valorizou-se 4,1% na semana passada, registrando seu segundo ganho semanal consecutivo, impulsionado pela demanda ativa de investidores que aproveitaram os níveis de preços mais baixos.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,4% na segunda-feira, a caminho de sua primeira perda em três sessões, refletindo uma desvalorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Como é amplamente sabido, uma queda no valor do dólar americano torna o ouro, que é cotado em dólares, mais atraente para compradores que possuem outras moedas.

Além da retomada dos lucros, o dólar americano está em queda em meio às crescentes esperanças de um fim para a guerra com o Irã, especialmente porque o Irã está analisando a proposta paquistanesa para interromper a escalada militar.

atualizações sobre a guerra no Irã

• Alto funcionário iraniano: Teerã recebeu a proposta paquistanesa e ela está sendo analisada.

• Porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã: Teerã preparou sua resposta diplomática aos Estados Unidos e a anunciará no momento oportuno.

• Trump promete que o Irã enfrentará o "inferno" até terça-feira se o prazo para a abertura do Estreito de Ormuz não for cumprido.

• Axios: Mediadores iranianos estão fazendo esforços de última hora para alcançar um cessar-fogo de 45 dias.

• Axios: Fontes relatam que as chances de se chegar a um acordo parcial nas próximas 48 horas são pequenas.

taxas de juros dos EUA

De acordo com a ferramenta CME FedWatch do CME Group, a probabilidade de as taxas de juros dos EUA permanecerem inalteradas na próxima reunião de abril está atualmente cotada em 99%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base é de 1%.

Os investidores praticamente descartaram qualquer possibilidade de um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve este ano. Antes do início da guerra com o Irã, as expectativas apontavam para dois cortes neste ano.

Para reavaliar essas probabilidades, os investidores aguardam a divulgação de diversos dados econômicos importantes dos EUA ao longo desta semana, referentes aos níveis de crescimento e inflação na maior economia do mundo.

Perspectivas para o ouro

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, afirmou que os recentes dados robustos sobre o número de empregos não agrícolas reforçaram os temores de uma postura mais agressiva dos bancos centrais, enquanto as preocupações com a inflação impulsionada pelos preços do petróleo continuam a ofuscar o tradicional apelo do ouro como porto seguro.

Fundo SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, permaneceram inalteradas na quinta-feira, mantendo o total em 10.502,99 toneladas métricas.