Por que o destino do Irã importa muito mais para os mercados de petróleo do que o da Venezuela?

Especialistas em energia e recursos naturais concordam que, se a situação no Irã saísse do controle, teria um impacto enorme nos mercados globais de petróleo e nos mercados financeiros. Isso não aconteceu quando Nicolás Maduro foi deposto na Venezuela. A razão é simples: o Irã produz aproximadamente quatro vezes mais petróleo que a Venezuela.

Andreas Goldthau, diretor da Escola de Políticas Públicas Willy Brandt da Universidade de Erfurt, afirma:

“O Irã é o terceiro maior produtor da OPEP. Sua produção representa cerca de 4% da demanda global de petróleo, enquanto a Venezuela produz apenas cerca de 1%.”

O especialista em energia acrescenta: “Estima-se que o Irã exporte cerca de dois milhões de barris por dia, em comparação com não mais do que 350 mil barris por dia para a Venezuela. Os mercados globais sentiriam um impacto muito maior se a produção iraniana fosse interrompida.”

Além disso, os temores de um conflito regional no Golfo Pérsico pesam bastante sobre as perspectivas para o Irã. Goldthau afirma: “Cerca de metade das reservas mundiais de petróleo e um terço da produção global de petróleo estão localizados no Oriente Médio. Consequentemente, os desdobramentos políticos no Irã têm um impacto muito maior nos mercados do que os eventos na Venezuela.”

Estatísticas da OPEP mostram que as reservas estimadas da Venezuela, de cerca de 303 bilhões de barris, são as maiores do mundo (um barril equivale a 159 litros). No entanto, essas reservas consistem principalmente em petróleo bruto pesado, que só pode ser extraído e refinado com tecnologias especializadas. Uma parcela significativa desse petróleo também está localizada na remota Faixa do Orinoco.

Irã e Venezuela… sanções internacionais prejudicam o setor petrolífero

Assim como a Venezuela, o Irã está sujeito a sanções internacionais em seu setor petrolífero. O país não tem acesso às mais recentes tecnologias de perfuração e extração, e a manutenção é dispendiosa devido à escassez de peças de reposição e ao fraco investimento estrutural. Além disso, o controle estatal sobre o setor dificulta o investimento estrangeiro, segundo Goldthau. O mesmo se aplica às operações de refino.

Ele afirma: “As refinarias iranianas não produzem derivados de petróleo com a qualidade esperada pelos compradores ocidentais. Isso, juntamente com as sanções, é resultado dos ataques israelenses e americanos ao setor de processamento e distribuição de petróleo do Irã.”

Na indústria de petróleo e gás, o segmento de midstream engloba o transporte, o armazenamento e o processamento inicial de petróleo bruto e gás natural após a extração. A associação GPA Midstream, sediada nos EUA, define o papel das empresas nesse segmento como o de proporcionar eficiência logística e garantir entregas confiáveis, independentemente das flutuações de produção em países como Irã ou Venezuela.

Resiliência notável apesar das dificuldades.

Apesar de todos esses desafios, Goldthau descreve o setor petrolífero do Irã como tendo "demonstrado um grau surpreendente de resiliência", pelo menos em termos de volumes de produção, embora não tenha retornado aos seis milhões de barris por dia observados antes da Revolução Islâmica de 1979.

Ele afirma: “A produção acabou se recuperando e se estabilizando em torno de quatro milhões de barris por dia, após cair para dois milhões de barris por dia na década de 1980. Mas os cofres do Estado foram severamente esvaziados porque o Irã foi forçado, durante anos, a vender seu petróleo com grandes descontos para garantir compradores, impedindo os investimentos de que o país tanto precisava.”

A frota clandestina do Irã… uma tábua de salvação para o contrabando de petróleo.

Assim como ocorre com a Rússia, a frota clandestina de petroleiros do Irã desempenha um papel fundamental na burla das sanções. Goldthau explica: “O regime de sanções ocidentais obrigou o Irã a armazenar parte de sua produção. Os petroleiros estão sendo cada vez mais utilizados para compensar a limitada capacidade de armazenamento em terra.”

Essas instalações flutuantes de armazenamento estão localizadas principalmente no sudeste da Ásia, perto dos principais compradores, entre eles a China, que adquire mais de 90% das exportações de petróleo do Irã. Goldthau afirma: “Grandes volumes de petróleo iraniano estão armazenados na costa perto da Malásia”. Teerã utiliza a Companhia Nacional de Petroleiros do Irã nessas operações, que opera uma das maiores frotas de petroleiros do mundo.

Para contornar as sanções, os navios iranianos operam de maneira semelhante aos navios russos, transferindo petróleo iraniano sancionado em alto mar para embarcações que não ostentam a bandeira iraniana, facilitando a entrega aos compradores.

Pobreza em vez de receitas do petróleo

A situação social no Irã se assemelha muito à da Venezuela, onde a deterioração da infraestrutura petrolífera agravou as condições, enquanto os subsídios à energia consomem o orçamento do Estado e dificultam o fornecimento de energia a preços acessíveis à população.

O resultado é uma crise fiscal, uma forte desvalorização da moeda, hiperinflação e protestos generalizados.

Um cenário em particular representa uma séria ameaça ao sistema governante em Teerã: se os trabalhadores do setor petrolífero aderirem ao movimento de protesto, isso poderá sinalizar o fim do regime clerical. Ainda não está claro se a agitação chegou ao Khuzistão, a região produtora de petróleo mais importante do Irã. A revista Fortune informou que não observou sinais de queda nas exportações de petróleo.

Ainda assim, é impossível prever o que poderia acontecer se os trabalhadores do petróleo respondessem a uma convocação de greve feita por Reza Pahlavi, o filho exilado do último xá do Irã. As greves do setor petrolífero foram o fator decisivo para a queda do xá em 1978, quando a pressão aumentou a tal ponto que, em poucos meses, a monarquia entrou em colapso e foi substituída pelo aiatolá Khomeini.

Será que o petróleo pode chegar a 120 dólares por barril?

Caso a República Islâmica do Irã entre em colapso, o equilíbrio de poder regional mudará drasticamente. Mark Mobius, pioneiro em investimentos em mercados emergentes, alerta: “O melhor cenário é uma mudança completa de regime. O pior é um conflito interno prolongado com a permanência do regime atual no poder.”

Caso a produção iraniana fosse interrompida, os preços do petróleo subiriam acentuadamente no curto prazo. No longo prazo, porém, outros produtores poderiam suprir a lacuna deixada pelo Irã. A Agência Internacional de Energia também poderia liberar reservas estratégicas de petróleo para acalmar os mercados, segundo Goldthau.

Ele adverte, no entanto, que o maior risco reside na possibilidade de "arrastar atores regionais para o conflito". Se o Irã fechasse o Estreito de Ormuz — uma via navegável estreita por onde passa cerca de 25% do petróleo mundial — os preços do petróleo poderiam subir para até US$ 120 o barril, segundo estimativas de bancos de investimento como o JPMorgan Chase.

Plataformas de perfuração e refinarias de petróleo em países vizinhos também podem ser alvo de ataques, afetando ainda mais os mercados de energia. Goldthau alerta que, como cerca de 20% da produção global de gás natural liquefeito também passa pelo Estreito de Ormuz, qualquer escalada desse tipo poderia elevar os preços do gás na Europa.