Os preços do paládio subiram na quinta-feira, à medida que o dólar americano se enfraqueceu em relação à maioria das principais moedas e aumentaram as especulações de que o Federal Reserve está caminhando para um corte de juros.

A Sibanye-Stillwater, uma mineradora listada nos EUA, está buscando tarifas sobre as importações de paládio russo, uma medida que pode adicionar volatilidade ao preço do metal.

A empresa sediada em Johanesburgo disse que sua petição acrescenta mais incerteza às perspectivas para os metais do grupo da platina (PGMs), após uma recuperação desde o início do ano, impulsionada pela menor produção na África do Sul durante o primeiro semestre e pela baixa liquidez no mercado à vista.

“Acreditamos que as importações russas de paládio estão sendo vendidas abaixo dos preços de mercado devido a vários fatores, que começaram após a invasão da Ucrânia pela Rússia em 2022”, disse o CEO Neal Froneman em uma declaração de 31 de julho no site da empresa.

Ele acrescentou: “Garantir proteção contra importações russas subsidiadas e objeto de dumping permitirá que a Sibanye-Stillwater, seus funcionários e toda a indústria de PGM dos EUA concorram em um ambiente mais justo”.

Uma decisão sobre a petição deve ser divulgada dentro de 13 meses.

A Norilsk Nickel, empresa russa que controla cerca de 40% da produção global de paládio, não quis comentar.

A Sibanye-Stillwater, que opera ativos de produção na África do Sul e nos EUA, relatou um segundo prejuízo anual consecutivo no ano passado, após dar baixa contábil de 500 milhões de dólares em suas operações de paládio nos EUA em meio a preços mais fracos.

Os preços do paládio à vista subiram 31% até agora em 2025, com expectativas positivas para o restante do ano. Uma pesquisa da Reuters de julho mostrou que analistas esperam que os preços do paládio subam em 2025 pela primeira vez em quatro anos, impulsionados pelos ganhos da platina.

No entanto, analistas da Heraeus alertaram que “as tarifas sobre o metal russo podem não alterar os equilíbrios do mercado, mas podem redirecionar os fluxos comerciais globais, aumentando a volatilidade dos preços”.

De acordo com o Trade Data Monitor, a Rússia e a África do Sul são os principais fornecedores de paládio para os EUA, enquanto a China ocupa o segundo lugar, depois dos EUA, como maior compradora de metal russo.

As importações de paládio russo pelos EUA aumentaram 42% em relação ao ano anterior, para mais de 500.000 onças troy entre janeiro e maio, de acordo com a Heraeus.

Paládio e PGMs são amplamente utilizados em conversores catalíticos de veículos a gasolina e, até agora, evitaram as sanções dos EUA às empresas russas por causa da guerra na Ucrânia e quaisquer tarifas de importação anunciadas pelo presidente Donald Trump.

Separadamente, de acordo com a ferramenta FedWatch da CME, os mercados atualmente veem uma probabilidade de 86% de que o Fed corte as taxas em 25 pontos-base em setembro.

Enquanto isso, o índice do dólar caiu 0,3%, para 97,9 pontos, às 16h02 GMT, após atingir uma máxima de 98,2 e uma mínima de 97,8.

Do lado da negociação, os contratos futuros de paládio para dezembro subiram 2%, para 1.125,5 dólares a onça, às 16h02 GMT.

O Bitcoin foi negociado em alta na quinta-feira após atingir a mínima de sete semanas no início da semana, enquanto os investidores equilibravam as crescentes expectativas de um corte nas taxas dos EUA no mês que vem com a incerteza após a tentativa do presidente Donald Trump de destituir um membro do conselho do Federal Reserve.

Às 02h04, horário do leste (06h04 GMT), a maior criptomoeda do mundo subiu 1,7%, para 112.869,5 dólares.

O token caiu abaixo de US$ 109.000 no início desta semana, atingindo seu menor valor em sete semanas, mas se recuperou ligeiramente nas últimas duas sessões. Ainda assim, o Bitcoin permanece mais de 10% abaixo do recorde de agosto, acima de US$ 124.000.

Apostas em corte de juros em foco em meio a preocupações com a independência do Fed

Trump anunciou na terça-feira que havia demitido imediatamente a governadora do Fed, Lisa Cook, por suposta fraude hipotecária, acusando-a de fornecer informações enganosas sobre propriedade de imóveis em documentos de empréstimos de 2021.

As alegações foram encaminhadas ao Departamento de Justiça pela Agência Federal de Financiamento Habitacional (FHFA), mas Cook as negou, dizendo que sua demissão foi ilegal.

O advogado dela disse que planejava processar o governo, argumentando que a remoção não tinha fundamento legal e violava o Federal Reserve Act.

Nos mercados, a atenção voltou-se para as apostas crescentes em um corte de juros no mês que vem, com os investidores precificando uma probabilidade de cerca de 85% de uma redução de 25 pontos-base em setembro.

Os investidores também estão aguardando a divulgação, na sexta-feira, do índice de preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE), o indicador de inflação preferido do Fed, que desempenhará um papel fundamental na formação das expectativas de flexibilização monetária.

Canary Capital registra ETF vinculado ao token digital de Trump

A Canary Capital entrou com um pedido na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) para lançar um fundo negociado em bolsa (ETF) que acompanhará o desempenho da moeda meme $TRUMP, um ativo digital vinculado ao presidente dos EUA, Donald Trump.

O fundo proposto visa fornecer um veículo regulamentado para que investidores ganhem exposição ao token, que foi lançado em janeiro de 2025 e ganhou força significativa nas plataformas de mídia social.

No entanto, o documento observou que a aprovação permanece incerta devido à falta de um mercado futuro para a moeda $TRUMP — um pré-requisito para tais produtos segundo as regras atuais da SEC.

Os preços do petróleo caíram na quinta-feira após os ganhos na sessão anterior, pressionados pelas expectativas de uma demanda mais fraca por combustível nos EUA à medida que a temporada de viagens de verão chega ao fim, juntamente com a retomada do fornecimento russo para a Hungria e a Eslováquia por meio do oleoduto Druzhba.

O petróleo bruto subiu na quarta-feira depois que dados oficiais mostraram que os estoques dos EUA caíram 2,4 milhões de barris na semana encerrada em 22 de agosto, em comparação com as expectativas dos analistas em uma pesquisa da Reuters de uma queda de 1,9 milhão de barris, um sinal de forte demanda.

No entanto, os participantes do mercado notaram que o feriado do Dia do Trabalho nos EUA, na próxima semana, marca o fim não oficial da temporada de viagens de verão, sinalizando um declínio na demanda por gasolina.

Os contratos futuros do petróleo Brent caíram 28 centavos, ou 0,4%, para 67,77 dólares o barril às 10h33 GMT, enquanto os contratos futuros do West Texas Intermediate (WTI) dos EUA caíram 21 centavos, ou 0,3%, para 63,94 dólares.

John Evans, da corretora de petróleo PVM, disse: “O feriado bancário nos EUA desta semana marca o fim da temporada de viagens de carro, e a gasolina dificilmente tem sido a solução para a demanda. Quaisquer motivos de curto prazo para otimismo em relação aos preços do petróleo estão desaparecendo”, apontando para a retomada dos fluxos de Druzhba.

A empresa petrolífera húngara MOL e o ministro da economia da Eslováquia disseram na quinta-feira que o fornecimento de petróleo bruto russo para a Hungria e a Eslováquia através do oleoduto Druzhba foi retomado após ser interrompido por um ataque ucraniano dentro da Rússia na semana passada.

Os comerciantes também estão observando como Nova Déli responde à pressão de Washington para interromper as compras de petróleo russo, depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, dobrou as tarifas sobre as importações indianas para 50% na quarta-feira.

Tony Sycamore, analista da IG Markets, disse: “Espera-se que a Índia continue comprando petróleo bruto russo pelo menos no curto prazo, o que pode limitar o impacto das novas tarifas sobre a oferta global”.

Os acontecimentos no conflito Rússia-Ucrânia deram algum suporte aos preços, já que Moscou e Kiev intensificaram os ataques à infraestrutura energética uma da outra.

A Rússia lançou um ataque massivo de drones contra instalações de transporte de energia e gás em seis regiões ucranianas na noite de terça-feira para quarta-feira, cortando o fornecimento de energia para mais de 100.000 pessoas, de acordo com autoridades ucranianas.

O dólar americano apresentou pouca alteração na quinta-feira, com os investidores aumentando as apostas em um corte na taxa do Federal Reserve no mês que vem, depois que o presidente do Fed de Nova York, John Williams, sugeriu que uma redução era possível.

O dólar ficou sob pressão renovada devido à crescente pressão do presidente Donald Trump para exercer maior influência sobre as decisões de política monetária, em meio às suas tentativas de remover Lisa Cook, membro do conselho do Fed, e substituí-la por um aliado.

O dólar se manteve estável em relação ao euro, mesmo depois que o primeiro-ministro francês anunciou inesperadamente na segunda-feira um voto de confiança no mês que vem, o que pode derrubar seu frágil governo.

Williams disse à CNBC na quarta-feira que as taxas de juros provavelmente cairiam em algum momento, mas os formuladores de políticas precisam observar os dados recebidos para determinar se um corte seria apropriado na reunião de 16 e 17 de setembro.

Entre os principais lançamentos previstos para a reunião estão o índice de preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) de sexta-feira — o indicador de inflação preferido do Fed — seguido pelo relatório mensal de empregos uma semana depois.

Os mercados estão atualmente precificando uma chance de 89% de um corte de 25 pontos-base no mês que vem, com uma flexibilização cumulativa de 55 pontos-base até o final do ano já considerada, de acordo com dados do LSEG.

Isso levou os rendimentos dos títulos do Tesouro de dois anos — sensíveis às expectativas da política monetária — ao menor nível desde 1º de maio, aumentando a pressão sobre o dólar.

Os esforços de Trump para colocar candidatos dovish cuidadosamente selecionados no comitê de tomada de decisões do Fed também pesaram sobre os rendimentos de curto prazo, embora sua ação contra Cook possa desencadear uma batalha jurídica prolongada depois que ela entrou com uma ação para permanecer no cargo.

Chris Turner, chefe de mercados globais do ING, disse: “Os rendimentos de curto prazo dos títulos americanos permanecem próximos das mínimas recentes, e a maioria dos analistas concluiria que a tentativa desta semana do presidente Trump de remover Lisa Cook foi um fator negativo para o dólar”.

O índice do dólar, que mede a moeda americana em comparação com seis principais moedas, subiu 0,1%, para 98,225, após dois dias consecutivos de queda.

O euro ficou pouco alterado, caindo 0,07%, para 1,1630 dólar.

Em relação ao iene, o dólar caiu 0,03%, para 147,34.

Em outro acontecimento, o principal negociador comercial do Japão, Ryusei Akazawa, cancelou uma viagem a Washington no último minuto na quinta-feira, atrasando o anúncio de detalhes de uma promessa de investimento japonês de 550 bilhões de dólares nos EUA vinculada a um acordo tarifário.

Um porta-voz do governo disse que a decisão foi tomada depois que conversas com o lado americano revelaram questões de "nível administrativo" que exigiam mais discussão.

O dólar também caiu para seu nível mais baixo em relação ao yuan chinês offshore desde novembro, com queda de 0,2%, para 7,1360 no comércio offshore.