A prata se recupera acentuadamente da mínima de três meses – o que está impulsionando essa recuperação?

Os preços da prata subiram mais de 2% nas negociações europeias na quinta-feira, recuperando-se acentuadamente da mínima de três meses e caminhando para o primeiro ganho em quatro sessões, com a aceleração da busca por boas oportunidades de compra.

A recuperação foi impulsionada principalmente pela fraqueza generalizada do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais, juntamente com uma queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA para seus níveis mais baixos em três semanas.

Declarações menos agressivas de vários membros do Federal Reserve reduziram as expectativas do mercado de um aumento da taxa de juros nos EUA em outubro. Os investidores agora aguardam novos dados sobre a inflação nos EUA ainda hoje para reavaliar essas expectativas.

Visão geral de preços

• Preços da prata hoje: A prata subiu 2,2%, para US$ 56,88, em comparação com o preço de abertura de US$ 55,64, enquanto registrou uma mínima da sessão de US$ 55,49.

• No fechamento de quarta-feira, a prata despencou quase 6%, registrando sua terceira perda diária consecutiva e a maior queda em um único dia desde junho. O metal também atingiu a mínima de três meses, a US$ 55,40 por onça, após dados de inflação nos EUA acima do esperado.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,65% na quinta-feira, recuando da máxima de 18 meses de 102,95 pontos e refletindo a fraqueza generalizada da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Além da realização de lucros, o dólar se desvalorizou devido à desaceleração da demanda pela moeda como investimento preferencial, especialmente em meio ao arrefecimento das expectativas de aumentos agressivos das taxas de juros nos EUA em outubro.

rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA

O rendimento do título de referência do Tesouro americano com vencimento em 10 anos caiu 2,25% na quinta-feira, ampliando as perdas pela terceira sessão consecutiva e atingindo a mínima de três semanas, a 5,077%. O rendimento agora caminha para uma possível quebra abaixo do patamar de 5%, exercendo significativa pressão de baixa sobre o dólar americano.

Comentários menos agressivos do Fed

A governadora do Federal Reserve, Michelle Bowman, afirmou que o banco central teve tempo suficiente para aguardar e avaliar os desdobramentos nos mercados financeiros e na economia após o aumento da taxa de juros em setembro, antes de decidir se seriam necessárias novas medidas.

A presidente do Federal Reserve de São Francisco, Mary Daly, afirmou que provavelmente seria necessário outro aumento da taxa de juros, mas que não havia urgência em agir. Ela observou que o banco central poderia se dar ao luxo de esperar até que o cenário econômico se tornasse mais claro.

taxas de juros dos EUA

• Após essas declarações, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, as expectativas do mercado de que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas em sua reunião de outubro subiram de 46% para 68%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base caiu de 54% para 32%.

• As expectativas do mercado de que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas em sua reunião de dezembro subiram de 6% para 10%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base caiu de 94% para 90%.

• Os investidores aguardam a divulgação do Índice de Preços ao Produtor (IPP) dos EUA de setembro, juntamente com os dados de vendas no varejo e pedidos iniciais de seguro-desemprego ainda hoje, para reavaliar essas expectativas.

perspectivas do preço da prata

Esperamos que, se os próximos dados econômicos dos EUA ficarem abaixo das expectativas do mercado, a probabilidade de um aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve em outubro diminua, exercendo ainda mais pressão de baixa sobre o dólar americano e os rendimentos dos títulos do Tesouro e impulsionando os preços da prata.