Os preços do níquel caíram durante as negociações de segunda-feira em meio a preocupações constantes sobre o aumento da oferta global, enquanto os mercados também monitoraram os movimentos do dólar americano após comentários do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, que sugeriu um corte iminente nas taxas.

Embora os preços-base permaneçam estáveis por enquanto, o níquel continua apresentando fraqueza generalizada, mantendo as sobretaxas do aço inoxidável em níveis limitados. Embora os preços tenham oscilado lateralmente nos últimos meses, a tendência de longo prazo, em vários anos, ainda aponta para queda.

Ao mesmo tempo, os estoques de níquel permanecem extremamente altos. A Indonésia manteve uma produção forte, com o níquel ultrapassando o carvão e se tornando a maior exportação do país em 2025. No entanto, a demanda local já atingiu o pico, forçando algumas fundições a suspender temporariamente as operações em meio aos preços baixos.

Embora qualquer desaceleração no fornecimento da Indonésia possa oferecer algum suporte, o grande excedente global persiste, o que significa que as fundições precisariam cortar a produção por um longo período antes que os preços apresentassem uma recuperação significativa.

Os estoques de níquel na Bolsa de Metais de Londres subiram cerca de 40.000 toneladas desde o início do ano, atingindo 195.000 toneladas, impulsionados pela forte capacidade de refino de empresas chinesas que operam na Indonésia. Apesar das tentativas de conter a oferta, o sentimento geral do mercado permanece cauteloso, com qualquer recuperação ainda dependente de uma forte recuperação da demanda do usuário final.

Mercado de níquel na Indonésia enfrenta superávit persistente

O setor de níquel da Indonésia permanece sob pressão, visto que as cotas de produção estabelecidas pelo governo excederam a demanda real, reforçando o excesso de oferta. Os preços do minério de níquel usado em pirometalurgia (fusão térmica) caíram, enquanto o minério de níquel usado em hidrometalurgia (fusão úmida) permaneceu estável. Os preços do ferroníquel de alto teor também permaneceram estáveis, mas as margens de lucro das fundições permanecem limitadas. Autoridades estão considerando possíveis intervenções, mas a oferta abundante e a demanda fraca provavelmente limitarão qualquer ganho de preço no curto prazo.

Mercado chinês de níquel mostra alguma resiliência apesar do superávit

Na China, os mercados de níquel e aço inoxidável têm demonstrado alguma resiliência, mesmo com a demanda geral permanecendo fraca e a oferta abundante. Os esforços do governo para conter o excesso de capacidade industrial, juntamente com as mudanças sazonais esperadas na mineração filipina, podem influenciar as tendências de oferta e preços nos próximos meses.

Panorama

Os mercados estão observando de perto a política monetária dos EUA, as medidas de estímulo chinesas e as mudanças sazonais no fornecimento da Indonésia como possíveis fatores que impulsionarão os preços do níquel no curto prazo.

O índice do dólar subiu 0,2% às 15h24 GMT, para 97,8 pontos, com máxima de 98,0 e mínima de 97,7.

Quanto à negociação, os contratos spot de níquel caíram 1,5% às 15h25 GMT, para 14.960 dólares por tonelada.

O preço do Bitcoin caiu abaixo de 112.000 dólares durante as negociações de segunda-feira, apagando os ganhos acentuados provocados por comentários cautelosos do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, enquanto o Ethereum, a segunda maior criptomoeda do mundo, foi negociado perto de níveis recordes.

A maior criptomoeda do mundo caiu 3%, para 111.610 dólares, às 6h21 (horário do leste dos EUA) (10h21 GMT). A moeda havia caído na sessão anterior para uma mínima de quase seis semanas, em torno de 111.000 dólares, com os traders realizando lucros após a alta de sexta-feira.

Bitcoin apaga ganhos de apostas em corte de juros

O Bitcoin saltou acima de 117.000 dólares na sexta-feira após os comentários cautelosos de Powell no simpósio de Jackson Hole, onde ele reconheceu os riscos crescentes para o mercado de trabalho e deu a entender que "a mudança no equilíbrio de riscos pode justificar o ajuste de nossa postura política".

A sinalização de Powell sobre um possível corte de juros em setembro impulsionou o sentimento dos investidores, impulsionando ativos de risco, incluindo criptomoedas. Mas o Bitcoin recuou posteriormente, com os investidores buscando realizar lucros, com analistas apontando níveis de resistência e uma fase de consolidação como fatores por trás da queda.

Ministro das Finanças japonês promete estrutura de suporte para criptomoedas

O Ministro das Finanças japonês, Katsunobu Kato, afirmou na segunda-feira que o governo trabalharia para estabelecer um ambiente adequado para ativos digitais. Ele observou que as criptomoedas poderiam fazer parte de carteiras de investimento diversificadas, sinalizando uma postura em evolução em direção a uma adoção mais ampla pelo mercado.

Seus comentários foram feitos em meio a esforços contínuos para esclarecer as regras regulatórias e os mecanismos de proteção aos investidores no setor. A abordagem reflete o compromisso do Japão em equilibrar inovação e estabilidade financeira, em um momento em que as autoridades reconhecem cada vez mais o papel crescente dos criptoativos nas estratégias de investimento.

Os preços da prata caíram no mercado europeu na segunda-feira pela primeira vez em quatro dias, desistindo de uma máxima de quatro semanas, em meio a correções ativas e realização de lucros, além da pressão da recuperação do dólar americano em relação a uma cesta de moedas globais.

Após comentários cautelosos do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, em Jackson Hole, aumentarem a probabilidade de um corte na taxa de juros dos EUA em setembro, os investidores aguardam esta semana mais evidências sobre flexibilização monetária nos Estados Unidos.

Visão geral de preços

Preços da prata hoje: A prata caiu 0,45% para 38,72 dólares, do nível de abertura de 38,89 dólares, registrando uma máxima de 39,00 dólares.

No fechamento de sexta-feira, a prata ganhou 1,95%, seu terceiro avanço diário consecutivo, atingindo uma máxima de quatro semanas de 39,07 dólares a onça, apoiada pela queda do dólar e dos rendimentos dos EUA.

O metal branco registrou um ganho semanal de 2,3% na semana passada, sua segunda alta semanal nas últimas três semanas, em meio à melhora na demanda por ativos sem rendimento.

Dólar americano

O índice do dólar subiu 0,25% na segunda-feira, começando a se recuperar de uma mínima de três semanas de 97,56 pontos, refletindo uma recuperação da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Além de comprar em níveis baixos, o dólar americano se fortaleceu no início da semana, enquanto os mercados aguardam mais evidências sobre a probabilidade de um corte nas taxas dos EUA em setembro.

Taxas de juros dos EUA

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse em Jackson Hole na sexta-feira que mudanças nos equilíbrios de risco podem exigir ajustes de política, com os indicadores atuais mostrando riscos crescentes de queda no mercado de trabalho.

Após esses comentários, e de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group: o preço de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros dos EUA em setembro subiu de 75% para 87%, enquanto o preço de manter as taxas inalteradas caiu de 25% para 13%.

O preço de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros dos EUA em outubro subiu de 85% para 94%, enquanto o preço de manter as taxas inalteradas caiu de 15% para 6%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando dados econômicos importantes dos EUA nesta semana, especialmente o relatório de Despesas de Consumo Pessoal na sexta-feira, juntamente com uma série de comentários de autoridades do Fed.

Os preços do petróleo subiram na segunda-feira, enquanto os investidores ponderavam as preocupações de que o fornecimento russo poderia ser interrompido por sanções adicionais dos EUA e ataques ucranianos contra a infraestrutura energética da Rússia.

Os contratos futuros do petróleo Brent subiram 39 centavos, ou 0,6%, para 68,12 dólares às 10:23 GMT, enquanto os contratos futuros do petróleo West Texas Intermediate dos EUA subiram 42 centavos, ou 0,7%, para 64,08 dólares.

Ole Hansen, chefe de estratégia de commodities do Saxo Bank, disse: “O mercado está um tanto preocupado com a possibilidade de essas negociações de paz não produzirem resultados”. Ele acrescentou: “As expectativas apontam para uma oferta superior à demanda nos meses de outono, mas, no curto prazo, esse cenário está sendo desafiado pelo risco de perturbações geopolíticas”.

O presidente dos EUA, Donald Trump, alertou novamente na sexta-feira que imporia sanções à Rússia caso não houvesse progresso em direção a um acordo de paz na Ucrânia dentro de duas semanas. Ele também afirmou que poderia impor tarifas severas à Índia sobre suas compras de petróleo russo.

No fim de semana, o vice-presidente dos EUA, JD Vance, disse que a Rússia fez “concessões significativas” para uma solução negociada na guerra de três anos e meio.

A Ucrânia, que repetidamente atacou a infraestrutura energética russa durante a guerra, lançou um ataque com drones no domingo que provocou um grande incêndio no terminal de exportação de combustível em Ust-Luga, segundo autoridades russas. Outro incêndio irrompeu na refinaria russa de Novoshakhtinsk, causado por um drone ucraniano, e continuou pelo quarto dia consecutivo no domingo, de acordo com o governador em exercício da região. A refinaria exporta principalmente combustível e tem capacidade anual de 5 milhões de toneladas métricas de petróleo, o equivalente a cerca de 100.000 barris por dia.

As preocupações com as interrupções no fornecimento russo foram amenizadas pela reversão de uma série de cortes de produção pela OPEP+, adicionando milhões de barris ao mercado, de acordo com o Saxo Bank. Oito membros do grupo de exportadores de petróleo devem se reunir em 7 de setembro para definir um novo aumento na produção.

O apetite ao risco também melhorou depois que o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, sinalizou na sexta-feira a possibilidade de um corte nas taxas na reunião de setembro do banco central dos EUA.

No entanto, Priyanka Sachdeva, analista sênior de mercado na corretora Phillip Nova, disse que tanto os preços do Brent quanto do WTI parecem perder força, acrescentando que os mercados estão se tornando mais convencidos de que as tarifas de Trump prejudicarão o crescimento econômico.