Os preços do níquel caíram durante as negociações de quarta-feira em meio à valorização do dólar americano em relação à maioria das principais moedas, além de preocupações comerciais e pressão do presidente dos EUA, Donald Trump, para que o Federal Reserve corte as taxas de juros e para que outros países cheguem a um acordo comercial.

Os investidores agiram com cautela, aguardando mais clareza sobre esses acontecimentos, enquanto também aguardavam a divulgação dos dados de emprego dos EUA referentes a junho. O dólar subiu ligeiramente, mas permaneceu próximo às mínimas recentes.

Os participantes do mercado estão acompanhando de perto a conferência anual do Banco Central Europeu em Sintra, Portugal, onde o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, reiterou na terça-feira que o banco adotará uma abordagem "paciente" em relação a novos cortes nas taxas, mas não descartou um corte na reunião deste mês, afirmando que a decisão dependeria inteiramente dos dados recebidos.

Isso aumenta a importância do relatório mensal de folhas de pagamento não agrícolas, previsto para quinta-feira, pouco antes do feriado de 4 de julho. Os dados de vagas de emprego nos EUA (JOLTS), divulgados na terça-feira à noite, mostraram resiliência no mercado de trabalho, ajudando o dólar a se recuperar de suas mínimas diárias.

Outro fator que pesa sobre a moeda americana é a pressão contínua de Trump sobre o presidente do Fed, Jerome Powell, para reduzir as taxas de juros, levantando questões sobre a independência do banco central.

Na segunda-feira, Trump enviou a Powell um memorando contendo uma lista das principais taxas de juros dos bancos centrais globais, anotada com comentários manuscritos. Ele observou que a taxa de juros dos EUA deveria estar entre 0,5% (Japão) e 1,75% (Dinamarca), acrescentando uma observação sobre o desempenho de Powell: "Como sempre... tarde demais!"

Enquanto isso, o índice do dólar subiu 0,3%, para 97,09 às 15h42 GMT, atingindo uma máxima de 97,1 e uma mínima de 96,6.

Quanto à negociação, os preços spot do níquel caíram 1,7%, para US$ 14.900 a tonelada, às 15h53 GMT.

O Bitcoin (BTC) está sendo negociado atualmente dentro de uma faixa estreita após uma forte alta na semana passada, já que os investidores permanecem cautelosos diante dos principais desenvolvimentos macroeconômicos futuros.

Relatórios indicam que o prazo para o "One Big Beautiful Bill" do presidente dos EUA, Donald Trump, termina na sexta-feira, enquanto a suspensão temporária de tarifas termina no início de julho, potencialmente adicionando uma nova camada de incerteza ao mercado.

Essa cautela foi refletida nos dados dos fundos negociados em bolsa (ETFs) de bitcoin, que registraram mais de US$ 340 milhões em saídas na terça-feira, encerrando uma sequência de 15 dias de entradas positivas desde 9 de junho.

Às 12h29 GMT, o bitcoin subiu 1,2%, para US$ 107.800, no CoinMarketCap.

Comerciantes reduzem riscos em meio à incerteza comercial

Um relatório da K33 na terça-feira observou que o bitcoin permaneceu em uma faixa excepcionalmente estreita durante a semana, com a volatilidade de 7 dias caindo para 0,79%, a menor volatilidade semanal registrada desde 14 de outubro de 2023, de acordo com o gráfico incluído no relatório.

O cessar-fogo entre Irã e Israel na semana passada desencadeou uma alta que impulsionou o bitcoin em mais de 7%, fechando acima de US$ 108.000. No entanto, a alta estagnou e o bitcoin recuou para menos de US$ 106.000 na terça-feira, com o ressurgimento da discussão política em torno do projeto de lei orçamentária de Trump e dos debates tarifários relacionados.

O Senado dos EUA aprovou o "One Big Beautiful Bill" na terça-feira, com uma votação apertada de 51-50. O projeto agora segue para a Câmara, enquanto Trump busca finalizar seu orçamento até sexta-feira. Além disso, a suspensão das tarifas está programada para expirar em 9 de julho. Ambos os eventos podem impactar o Bitcoin, dependendo da política fiscal expansionista ou da incerteza comercial.

Além do projeto de lei e do prazo final das tarifas, a baixa liquidez devido ao feriado do Dia da Independência dos EUA em 4 de julho pode aumentar ainda mais a incerteza do mercado, levando os comerciantes a reduzir a exposição ao risco.

Dados econômicos importantes dos EUA também são esperados esta semana, principalmente o relatório de folhas de pagamento não agrícolas (NFP) na quinta-feira, que pode mais uma vez influenciar as expectativas do mercado sobre a trajetória da taxa de juros.

Primeiros sinais de enfraquecimento da demanda institucional por Bitcoin

Novos dados mostram os primeiros sinais de enfraquecimento da demanda institucional por bitcoin. De acordo com a SoSoValue, ETFs de bitcoin dos EUA registraram US$ 342,25 milhões em saídas na terça-feira, o maior nível de retiradas desde 30 de maio. Isso também encerrou uma sequência de entradas positivas iniciada em 9 de junho. Se as saídas institucionais persistirem, poderão levar a uma queda ainda maior nos preços do bitcoin.

Em um desenvolvimento relacionado, o projeto de lei de reserva de bitcoin do Arizona (HB2324) foi reativado no mês passado. O projeto visa estabelecer um fundo de ativos digitais confiscados em processos criminais. No entanto, não se tornou lei após ser vetado pela governadora Katie Hobbs na terça-feira.

Hobbs justificou sua decisão argumentando que o projeto de lei poderia desencorajar as autoridades locais de cooperar com as autoridades estaduais em apreensões de ativos digitais.

Bitwise: Bitcoin atingirá US$ 136.000 em julho por três motivos

A Bitwise Asset Management disse que o bitcoin pode subir para US$ 136.000 em julho por três motivos.

Em um relatório divulgado na terça-feira, a empresa afirmou que o bitcoin pode superar sua estagnação típica do verão e registrar um aumento de 30% neste mês.

Primeiro, o bitcoin historicamente valoriza-se após tensões geopolíticas, como o recente conflito envolvendo os EUA, Israel e Irã.

Segundo, as instituições estão comprando mais bitcoins do que os mineradores estão trazendo ao mercado.

Terceiro, os cortes nas taxas de juros globais estão injetando liquidez nos mercados, criando um ambiente favorável ao bitcoin e ao amplo espaço das criptomoedas.

Os analistas Andrei Dragos e Ayush Tripathi da Bitwise escreveram: “Esses fatores favoráveis criam um cenário construtivo para o bitcoin e os ativos digitais à medida que entramos em julho.”

Os futuros do petróleo subiram na quarta-feira depois que o Irã anunciou que suspenderá a cooperação com a Agência Internacional de Energia Atômica (AIEA), enquanto os investidores avaliam as expectativas de aumento da oferta dos principais produtores no mês que vem, em meio à fraqueza contínua do dólar americano.

O petróleo Brent subiu 60 centavos, ou 0,9%, para US$ 67,71 o barril às 10h17 GMT, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate, dos EUA, subiu 55 centavos, ou 0,8%, para US$ 66 o barril.

O Brent foi negociado entre uma máxima de US$ 69,05 o barril e uma mínima de US$ 66,34 desde 25 de junho, à medida que diminuíram as preocupações com interrupções no fornecimento no Oriente Médio produtor de petróleo após o acordo de cessar-fogo entre Irã e Israel.

Na quarta-feira, entrou em vigor uma lei iraniana que exige que quaisquer inspeções futuras de suas instalações nucleares pela AIEA sejam aprovadas pelo "Conselho Supremo de Segurança Nacional" em Teerã. O Irã acusou a agência de parcialidade em relação aos países ocidentais e de justificar os ataques aéreos realizados por Israel.

Giovanni Staunovo, analista de commodities do UBS, disse: “O mercado está precificando algum prêmio de risco geopolítico como resultado da ação do Irã contra a AIEA”. Ele acrescentou: “Mas isso é uma questão de sentimento e medos — não há interrupções reais no fornecimento de petróleo até agora”.

Priyanka Sachdeva, analista sênior de mercado da Phillip Nova, observou que os aumentos planejados na oferta pela Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) e seus aliados, incluindo a Rússia — conhecidos coletivamente como OPEP+ — já parecem estar precificados pelos investidores e dificilmente surpreenderão os mercados neste momento.

Quatro fontes da OPEP+ disseram à Reuters na semana passada que o grupo planeja aumentar a produção em 411.000 barris por dia em agosto, um número semelhante aos aumentos acordados para maio, junho e julho.

Staunovo disse: “Todos estão falando sobre suprimentos adicionais chegando ao mercado, mas na realidade esses barris ainda não chegaram”, ressaltando que “isso pode ser devido ao fato de esses volumes serem consumidos internamente nos países produtores”.

Dados da Kpler mostraram que a Arábia Saudita, líder de fato da OPEP+, aumentou suas exportações de petróleo em junho em 450.000 barris por dia em comparação com maio, marcando o ritmo mais alto em mais de um ano. No entanto, Staunovo acrescentou que as exportações totais da OPEP+ permaneceram estáveis ou diminuíram ligeiramente desde março, e ele espera que essa tendência continue durante o verão, com o aumento do consumo de energia devido às altas temperaturas.

Enquanto isso, o dólar americano continuou em queda, atingindo seu menor nível em relação às principais moedas em três anos e meio na manhã de quarta-feira. Um dólar fraco é considerado um fator de suporte para os preços do petróleo, pois aumenta o apelo do petróleo bruto para compradores que utilizam outras moedas.

Tony Sycamore, analista de mercado da IG, disse que os próximos dados de folha de pagamento não agrícola dos EUA, previstos para quinta-feira, desempenharão um papel fundamental na formação das expectativas dos investidores quanto ao momento e à profundidade dos cortes nas taxas de juros do Federal Reserve no segundo semestre deste ano.

Ele acrescentou que cortes nas taxas de juros estimulariam a atividade econômica, o que poderia, por sua vez, aumentar a demanda por petróleo.

A Administração de Informação de Energia dos EUA deve divulgar seus dados oficiais sobre os estoques de petróleo bruto dos EUA na quarta-feira, às 10h30, horário do leste dos EUA.

Dados divulgados na terça-feira à noite pelo Instituto Americano de Petróleo mostraram que os estoques de petróleo bruto dos EUA aumentaram em 680.000 barris na semana passada, um período em que normalmente há declínios nos estoques devido ao pico de demanda no verão, de acordo com fontes bem informadas.

O dólar americano continuou caindo para perto das mínimas de fevereiro de 2022 em relação a uma cesta de grandes rivais, enquanto os investidores avaliam o impacto do enorme projeto de lei tributária e do prazo de tarifas do presidente americano Trump.

Agora, os comerciantes também aguardam dados cruciais da folha de pagamento dos EUA para junho, programados para sexta-feira.

O euro caiu 0,3% hoje, para US$ 1,1774, ainda próximo das máximas de setembro de 2021, enquanto a libra esterlina perdeu 0,15%, para US$ 1,3722, longe das máximas de 3 anos e meio.

O dólar subiu 0,3% em relação ao iene japonês, para 143,8, elevando ligeiramente o índice do dólar para 96,744.

O primeiro semestre de 2025 foi o pior para o dólar desde a década de 1970, devido a fatores que incluem:

A incerteza política levou os gestores de fundos a protegerem as suas participações em dólares

Posições de compra de longo prazo reduzidas no dólar

Aumentam as apostas de que o Fed começará a flexibilizar as políticas monetárias neste ano.

O recente projeto de lei tributária do presidente dos EUA, Donald Trump, levantou preocupações sobre a estabilidade financeira dos Estados Unidos, além de incertezas constantes sobre acordos comerciais dos EUA.

Os investidores agora estão apostando em um ritmo mais rápido de cortes nas taxas do Fed neste ano, enquanto aguardam dados cruciais dos EUA nesta semana, incluindo o relatório de folhas de pagamento na sexta-feira.

Trump continuou a pressionar o Federal Reserve para cortar as taxas de juros e enviou ao presidente do Fed, Powell, uma lista de taxas de juros de bancos centrais globais, dizendo que as taxas dos EUA deveriam estar entre a taxa japonesa de 0,5% e a taxa dinamarquesa de 1,75%.

Taxas dos EUA

Os investidores interpretaram o depoimento do presidente do Fed, Jerome Powell, ao Congresso na semana passada como cauteloso, após dizer que cortes nas taxas são prováveis se a inflação não aumentar neste verão em resposta às tarifas.

De acordo com a ferramenta Fedwatch, as chances de um corte de 0,25% na taxa de juros do Fed em julho eram de 20%.

As chances de tal corte em setembro eram muito melhores, 93%.