Os preços do níquel caíram na quarta-feira, pressionados pelo fortalecimento do dólar americano em relação à maioria das principais moedas e pelas previsões mistas em torno do metal industrial.

Analistas do UBS preveem que um excedente global de níquel persistirá até 2026, apesar dos recentes anúncios de cortes na produção. O relatório do banco observou um "superávit significativo" no mercado de 2022 a 2024, afirmando que os preços atuais do níquel já refletem perspectivas fundamentais fracas. Analistas também veem pouca recuperação da demanda no curto prazo, citando a menor produção de aço inoxidável e a menor probabilidade de uma recuperação na demanda relacionada a baterias.

Embora os ajustes do lado da oferta tenham feito algum progresso em direção ao reequilíbrio do mercado em 2024 — incluindo 250.000 toneladas de cortes de produção anunciados e 140.000 toneladas de projetos adiados — o UBS acredita que esses esforços continuam insuficientes. A Indonésia continua a adicionar nova capacidade de produção, apesar de algumas restrições na disponibilidade de minério.

Embora a demanda global por níquel tenha se mostrado resiliente em comparação com outros metais básicos nos últimos anos, o excesso de oferta forçou cortes na produção do setor de aço inoxidável na China e na Indonésia. O UBS projeta que a demanda por níquel crescerá a um ritmo sólido de 4% a 5% ao ano entre 2025 e 2028, em comparação com 9% ao ano entre 2021 e 2024.

O UBS prevê superávits de mercado menores entre 2025 e 2028, mas eles permanecerão "grandes o suficiente para levar a um aumento nos estoques de níquel refinado na Bolsa de Metais de Londres (LME)". O relatório observa que os preços atuais do níquel na LME estão entre os 75% superiores da curva de custo — um nível historicamente favorável —, mas alerta que o níquel já foi negociado dentro da curva de custo por períodos prolongados.

Segundo semestre de 2025 pode trazer recuperação

Analistas agora esperam uma recuperação significativa no preço do níquel no segundo semestre de 2025 devido ao aperto do mercado de minério e ao fechamento de minas na Indonésia.

Em meados de junho de 2025, o governo indonésio revogou as licenças de mineração de diversas minas de níquel após descobrir que a extração estava ocorrendo em ilhas legalmente protegidas. Embora essas quatro minas representassem uma pequena parcela da produção anual total da Indonésia, elas continham grande parte das reservas restantes de minério de níquel de alto teor do país.

A qualidade decrescente do minério indonésio — especialmente depósitos de médio e alto teor — já havia começado a afetar negativamente a produção de ferro-gusa de níquel (NPI) mesmo antes das suspensões da mineração.

Reforma Aduaneira da UE e Força do Dólar

Separadamente, os Estados-membros da UE concordaram com uma ampla reformulação do sistema aduaneiro do bloco, visando o alinhamento com a transformação digital e a dinâmica do comércio global. No entanto, a primeira fase das reformas — limitada a empresas de comércio eletrônico — só entrará em vigor em 2028, como parte de uma estratégia de longo prazo.

Enquanto isso, o Índice do Dólar Americano subiu 0,6% para 99,4 às 15:28 GMT, atingindo uma máxima de 99,5 e uma mínima de 98,7.

Quanto à negociação de commodities, os preços spot do níquel caíram menos de 0,1%, para US$ 14.900 por tonelada, às 15h39 GMT.

Os preços do Bitcoin caíram levemente nas negociações de quarta-feira, ampliando as perdas da semana, já que os investidores permaneceram bastante cautelosos antes da decisão da taxa de juros do Federal Reserve e do prazo de 1º de agosto definido pelo presidente Donald Trump para impor novas tarifas.

A maior criptomoeda do mundo caiu 0,8%, para US$ 117.911,3 às 01h32, horário do leste (05h32 GMT), após ser negociada relativamente estável após sua alta em meados de julho, ultrapassando a marca de US$ 123.000.

Embora o Bitcoin continue a caminho de fortes ganhos em julho, a recente alta o deixou vulnerável à realização de lucros. Ele também recebeu suporte limitado da "Strategy" (o novo nome da MicroStrategy, listada na Nasdaq como MSTR), apesar de a empresa ter anunciado ter levantado US$ 2,5 bilhões para comprar 21.021 bitcoins.

Decisão do Fed e ameaças tarifárias limitam o impulso das criptomoedas

Os mercados adotaram, em geral, uma postura de espera antes da decisão política do Federal Reserve (Fed) na quarta-feira. A expectativa geral é de que o banco central mantenha as taxas de juros inalteradas, apesar da crescente pressão de Trump e seus aliados para começar a cortar as taxas.

Alguns analistas acreditam que o Fed pode sugerir uma perspectiva menos agressiva, dadas as crescentes preocupações sobre o impacto econômico das tarifas de Trump e os sinais de um mercado de trabalho desaquecido.

Ainda assim, a incerteza quanto à direção do Fed manteve os investidores na defensiva. O Bitcoin registrou ganhos limitados, mesmo após o recente acordo comercial entre os EUA e a União Europeia.

Embora o acordo com a UE marque um progresso no esforço mais amplo de Trump para reestruturar o comércio global, muitas das principais economias ainda enfrentam a ameaça de tarifas pesadas dos EUA a partir de sexta-feira, 1º de agosto. Trump deixou claro que não pretende estender o prazo, o que poderia gerar taxas que variam de 15% a 50% sobre vários parceiros comerciais importantes.

Embora as taxas de juros e tarifas não afetem diretamente as criptomoedas, elas influenciam significativamente o sentimento geral do mercado, o que por sua vez impacta os ativos especulativos.

“Estratégia” arrecada US$ 2,5 bilhões e compra 21.021 bitcoins

Na terça-feira, a Strategy — liderada por Michael Saylor — anunciou que levantou aproximadamente US$ 2,5 bilhões por meio de uma nova emissão de ações preferenciais.

A empresa usou os lucros para adquirir cerca de 21.021 bitcoins a um preço médio de compra de US$ 117.256 cada, elevando seu patrimônio total para 628.791 bitcoins.

Kraken supostamente busca US$ 500 milhões com avaliação de US$ 15 bilhões

O Information relatou na terça-feira à noite que a bolsa de criptomoedas Kraken — classificada em 14º lugar no mundo em volume diário de negociações — pretende levantar US$ 500 milhões em uma rodada de financiamento com meta de avaliação de US$ 15 bilhões.

A medida vem em paralelo a esforços semelhantes de outras corretoras, à medida que as plataformas buscam capitalizar o renovado interesse institucional em ativos digitais. Essa mudança, aliada ao otimismo por políticas mais favoráveis às criptomoedas sob um segundo mandato de Trump, ajudou a impulsionar a forte alta do Bitcoin em 2025.

PayPal impulsiona criptomoedas com integração de pagamento de 400 milhões de usuários

O PayPal desencadeou outra onda de entusiasmo no mercado de criptomoedas após anunciar que permitirá que mais de 400 milhões de usuários façam pagamentos com Bitcoin e mais de 100 outras criptomoedas.

Esta não é apenas uma pequena atualização do aplicativo: ela pode marcar uma virada na evolução do Bitcoin para um método de pagamento convencional, abrindo caminho para a tão esperada meta de atingir US$ 250.000 até 2025.

Parte da nova iniciativa "Pagar com Criptomoedas", o recurso permite que comerciantes dos EUA aceitem pagamentos em criptomoedas usando carteiras como MetaMask, Coinbase e Kraken. Ele permite a conversão instantânea de criptomoedas em moedas fiduciárias ou estáveis como PYUSD no momento da compra.

O sistema torna os pagamentos em criptomoedas perfeitos para empresas de todos os tamanhos, oferecendo novos modelos para liquidação rápida, taxas baixas e até mesmo um rendimento anual de 4% nos saldos em PYUSD.

Com a conversão instantânea, os comerciantes não precisarão se preocupar com a volatilidade dos preços – eles receberão os pagamentos em dólares, enquanto os consumidores com conhecimento em criptomoedas poderão pagar com suas moedas. Isso remove um grande obstáculo à adoção de criptomoedas no mundo real e aproxima o Bitcoin de funcionar como uma moeda de verdade, em vez de "ouro guardado em um cofre".

A MicroStrategy continua a dominar as manchetes com sua onda implacável de compras de bitcoin. À medida que a criptomoeda líder se aproxima de suas máximas históricas, muitos se perguntam por que Michael Saylor e sua equipe ainda não realizaram lucros.

Em vez disso, a estratégia da MicroStrategy parece clara: acumular o máximo de bitcoins possível — independentemente do preço ou da volatilidade do mercado.

Outra grande rodada de compras

Na terça-feira, o cofundador e presidente executivo Michael Saylor anunciou via X que a MicroStrategy havia adquirido mais 21.021 bitcoins entre 21 e 28 de julho. A compra totalizou aproximadamente US$ 2,5 bilhões, com um preço médio de US$ 117.256 por bitcoin.

Após esta última aquisição, a MicroStrategy agora detém o recorde de 628.791 bitcoins, comprados a um preço médio de US$ 73.273 cada, com um valor total de aproximadamente US$ 46,08 bilhões.

Uma estratégia de alto risco

A Saylor investiu inicialmente em bitcoin em 2020 como proteção contra a inflação. Inicialmente, a empresa utilizou suas reservas de caixa para comprar bitcoin, mas posteriormente recorreu a dívida conversível e ofertas de ações para financiar novas compras.

Em 2024, Saylor reafirmou seu compromisso ao anunciar planos de arrecadar US$ 42 bilhões nos próximos três anos para continuar expandindo seus ativos em bitcoin.

Até agora, em 2024, o bitcoin retornou 64%, um fato que Saylor comemora. Ele vê cada bitcoin adicional como uma poderosa alavanca de crescimento, posicionando a MicroStrategy como um caso único na história financeira.

Essa abordagem agressiva atraiu admiração e curiosidade em igual medida por parte dos investidores em criptomoedas. Ao comprar bitcoin perto de máximas históricas, a MicroStrategy envia uma mensagem forte: o ativo permanece valioso mesmo com preços elevados.

Além disso, a empresa é transparente sobre seus objetivos: maximizar o valor para os acionistas, tornando o bitcoin um pilar central de sua estratégia financeira.

Metaplanet segue o exemplo

A empresa japonesa Metaplanet também expandiu seus ativos em bitcoin, adquirindo 780 bitcoins adicionais entre 15 e 27 de julho por US$ 92,53 milhões — a um preço médio de US$ 118.622 por moeda.

Com essa mudança, o total de bitcoins da empresa agora chega a 17.132 unidades, valendo aproximadamente US$ 1,73 bilhão, com um custo médio de aquisição de US$ 101.029 por moeda.

Isso reflete a abordagem ousada da MicroStrategy e reflete a crescente confiança institucional nos ativos digitais.

Os preços do petróleo caíram na quarta-feira, enquanto os investidores monitoravam de perto o último ultimato do presidente dos EUA, Donald Trump, à Rússia sobre a guerra na Ucrânia, bem como suas ameaças de impor tarifas aos países que continuarem negociando petróleo russo.

Os contratos futuros do petróleo Brent, o contrato mais negociado, caíram 58 centavos, ou 0,81%, para US$ 71,10 o barril, às 10h14 GMT. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI), dos EUA, também caiu 58 centavos, ou 0,84%, para US$ 68,63 o barril.

O contrato do Brent de setembro, que expira mais tarde na quarta-feira, caiu 59 centavos, ou 0,81%, para US$ 71,92 o barril.

Essa queda ocorre após uma forte sessão na terça-feira, quando os futuros do petróleo fecharam em seus níveis mais altos desde 20 de junho.

Na terça-feira, Trump anunciou que começaria a tomar medidas contra a Rússia — incluindo a imposição de tarifas secundárias de 100% aos seus parceiros comerciais — caso não haja progresso no fim da guerra nos próximos 10 a 12 dias. Este novo ultimato encurta significativamente o prazo anterior de 50 dias.

John Evans, analista da PVM Associates, observou em um briefing que a China e a Índia são os principais beneficiários do petróleo bruto russo, mas a Índia está mais exposta a possíveis consequências.

Ele acrescentou: “Fontes alternativas de petróleo bruto precisarão ser encontradas e, embora a Arábia Saudita e seus parceiros da OPEP estejam dispostos e sejam capazes de preencher a lacuna, o tempo necessário para esse ajuste oferecerá suporte adicional de curto prazo aos preços”.

Analistas do JPMorgan escreveram que é improvável que a China cumpra as sanções americanas, enquanto a Índia sinalizou sua disposição para fazê-lo. Essa divergência pode impactar até 2,3 milhões de barris por dia de exportações de petróleo russo.

Vandana Hari, fundadora da empresa de análise de petróleo Vanda Insights, disse: “O prêmio de risco de fornecimento — que aumentou cerca de US$ 4 a US$ 5 por barril nos últimos dias — deve permanecer, a menos que o presidente Putin tome medidas conciliatórias”.

Enquanto isso, o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Besant, alertou durante uma coletiva de imprensa em Estocolmo que a China — a maior compradora de petróleo russo — pode enfrentar tarifas substanciais se continuar comprando petróleo de Moscou.

No entanto, o analista do Barclays Amarpreet Singh expressou ceticismo de que os barris russos sairão do mercado em breve.

Ele explicou que os baixos preços da energia continuam sendo uma prioridade para o governo Trump, e a capacidade da Rússia de contornar as sanções ocidentais desde a invasão da Ucrânia tornou suas exportações mais resistentes aos mecanismos de teto de preços.