O Bitcoin apresentou oscilações bruscas durante o fim de semana, caindo notavelmente em meio ao aumento das tensões no Oriente Médio e seu impacto nos mercados globais, antes de se recuperar na segunda-feira, em um movimento impulsionado principalmente por liquidações de contratos futuros, e não pelo aumento da demanda no mercado à vista.

Alguns investidores aproveitaram essa volatilidade para migrar para investimentos ligados à infraestrutura do Bitcoin, como o projeto Bitcoin Hyper, que anunciou a arrecadação de mais de US$ 32 milhões por meio de uma oferta inicial de moedas (ICO).

Esses movimentos ocorreram em paralelo com a alta dos preços do petróleo e a turbulência nos ativos de risco, após o presidente dos EUA, Donald Trump, ter dado um ultimato de 48 horas ao Irã para reabrir o Estreito de Ormuz.

Apesar de indicações posteriores de uma pausa temporária nos ataques planejados pelos EUA, qualquer progresso diplomático permaneceu incerto.

A geopolítica abala os mercados.

O Bitcoin caiu de patamares acima de US$ 70.000 para cerca de US$ 67.360, antes de se estabilizar próximo a US$ 70.500.

Essa queda coincidiu com o aumento das tensões em torno do Estreito de Ormuz, uma passagem crucial por onde fluem cerca de 20% do abastecimento mundial de petróleo, e que tem sofrido interrupções significativas desde o final de fevereiro.

Em contrapartida, os preços do petróleo subiram acentuadamente, com o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA aproximando-se de US$ 101 por barril e o petróleo bruto Brent ultrapassando os US$ 113, aumentando as preocupações com a inflação.

A queda do Bitcoin também se acelerou devido à liquidação de posições compradas, com mais de US$ 240 milhões em posições alavancadas liquidadas em poucas horas, indicando que o movimento foi impulsionado por fatores macroeconômicos, e não por uma mudança estrutural na tendência de longo prazo.

Recuperação impulsionada por contratos futuros, não pela demanda à vista.

Apesar da recuperação na segunda-feira, a atividade no mercado à vista permaneceu fraca, com os volumes de negociação mensais na Binance caindo para cerca de US$ 52 bilhões, o nível mais baixo desde o terceiro trimestre de 2023.

Os dados de fluxo também mostraram fraca participação, com entradas acumuladas em sete dias atingindo US$ 6,38 bilhões na Binance e US$ 5,14 bilhões na Coinbase, entre os níveis mais baixos recentemente.

Em contrapartida, a atividade entre os grandes investidores foi mais acentuada, com o aumento dos fluxos de entrada de "baleias" nas bolsas, o que indica maior atividade de hedge e rotação de capital, reforçando a sensibilidade do mercado à volatilidade de curto prazo.

O Bitcoin atingiu a máxima semanal de US$ 71.789 durante a sessão americana, impulsionado por sinais de possível desescalada, apesar da incerteza persistente.

No entanto, esse aumento coincidiu com uma queda de aproximadamente 4% no total de posições em aberto ao longo de 13 horas (equivalente a cerca de 9.700 Bitcoins), indicando fechamentos de posições em vez de novas aberturas.

As liquidações de posições vendidas a descoberto também ultrapassaram US$ 44 milhões em apenas uma hora na Binance, enquanto o indicador de demanda dos EUA permaneceu fraco, com negociações concentradas na faixa de US$ 71.000 a US$ 72.000.

Transição para a infraestrutura do Bitcoin

Em meio a essa volatilidade, parte do capital está sendo direcionado para projetos que visam aprimorar os casos de uso do Bitcoin, como o Bitcoin Hyper, que se apresenta como uma solução de segunda camada que integra tecnologias de outras redes para acelerar as transações e reduzir custos.

Essa tendência reflete o crescente interesse na construção de infraestrutura para dar suporte ao uso futuro da moeda, em um momento em que fatores macroeconômicos — como os preços do petróleo e as tensões geopolíticas — continuam a impulsionar os movimentos de preços no curto prazo.

Os preços do petróleo subiram na terça-feira em meio à contínua interrupção do fornecimento global, enquanto o Irã negou estar mantendo negociações com os Estados Unidos para encerrar a guerra no Golfo, contradizendo as declarações do presidente americano Donald Trump, que afirmou que um acordo poderia estar próximo.

Os contratos de petróleo caíram mais de 10% na segunda-feira, depois que Trump ordenou um adiamento de cinco dias nos ataques às instalações de energia iranianas, citando conversas com autoridades iranianas não identificadas que resultaram em "pontos importantes de acordo".

Na terça-feira, porém, os contratos futuros do petróleo Brent subiram US$ 1,83, ou 1,8%, para US$ 101,77 por barril às 11h30 GMT, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA ganhou US$ 2,21, ou 2,5%, para US$ 90,34.

A guerra levou a uma interrupção quase total dos embarques de cerca de um quinto do fornecimento mundial de petróleo e gás natural liquefeito através do Estreito de Ormuz, causando o que a Agência Internacional de Energia descreveu como a maior interrupção no fornecimento de petróleo de sempre.

Nikos Tzabouras, analista da Tradu, plataforma pertencente à Jefferies, afirmou: “A realidade no terreno não mudou. O Estreito de Ormuz permanece efetivamente fechado e as interrupções no fornecimento continuam, levando a condições de mercado mais restritivas.”

Em um desdobramento recente, o Irã lançou uma série de mísseis em direção a Israel na terça-feira. Três altos funcionários israelenses — que pediram anonimato — foram citados dizendo que Trump parece determinado a chegar a um acordo, mas consideram improvável que o Irã concorde com as exigências dos EUA em uma nova rodada de negociações.

Em um relatório, a BCA Research afirmou que "o conflito com o Irã está passando por uma desescalada inicial, mas os riscos relacionados ao Estreito de Ormuz permanecem", acrescentando que "com os riscos contínuos de ataques e o fluxo instável de notícias, ainda é muito cedo para assumir posições de investimento robustas apostando na queda dos preços do petróleo".

A Macquarie observou que, se o estreito permanecer efetivamente fechado até o final de abril, o petróleo Brent poderá atingir US$ 150 por barril, superando seu recorde anterior de US$ 147 registrado em 2008.

Nos mais recentes ataques à infraestrutura energética da região, a agência de notícias iraniana Fars informou que um escritório de uma empresa de gás e uma estação de redução de pressão foram bombardeados na cidade de Isfahan, enquanto um projétil atingiu um gasoduto que abastece uma usina elétrica em Khorramshahr.

Os preços do ouro caíram nas negociações europeias na terça-feira, estendendo seu movimento em território negativo pelo quinto dia consecutivo e se aproximando novamente dos níveis mais baixos em quatro meses, sob pressão da recuperação do dólar americano no mercado cambial.

A incerteza aumentou novamente nos mercados em relação aos desdobramentos da guerra no Oriente Médio, especialmente após os ataques a instalações energéticas iranianas, um acontecimento que complica significativamente o cenário diplomático.

Observadores acreditam que esses ataques aéreos EUA-Israelenses minam as já frágeis "pontes de confiança" e dificultam que Teerã se sente à mesa de negociações sob pressão militar direta.

Visão geral de preços

Preços do ouro hoje: o ouro caiu 2,3%, para US$ 4.305,97, em comparação com o nível de abertura da sessão de US$ 4.406,67, após atingir uma alta de US$ 4.448,40.

No fechamento do mercado na segunda-feira, o ouro perdeu 1,9%, registrando sua quarta queda diária consecutiva, e atingiu seu menor nível em quatro meses, a US$ 4.098,23 por onça.

Os preços haviam recuperado perdas de cerca de 9% depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou negociações com o Irã e adiou ataques a instalações de energia iranianas.

dólar americano

O índice do dólar subiu na terça-feira, começando a se recuperar da mínima de duas semanas, refletindo uma nova valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

O índice havia caído na segunda-feira para seu nível mais baixo em duas semanas, depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, adiou os ataques à rede elétrica do Irã, uma medida que aliviou as preocupações com uma guerra prolongada no Oriente Médio.

Desenvolvimentos da guerra no Irã

Trump escreveu em sua plataforma Truth Social que os Estados Unidos e o Irã tiveram "conversas muito boas e produtivas" sobre uma "resolução abrangente e definitiva" para as hostilidades no Oriente Médio.

Trump acrescentou que instruiu o Departamento de Guerra a adiar todos os ataques militares contra instalações e infraestrutura energética iranianas por cinco dias.

Segundo agências de notícias iranianas, as autoridades negaram ter mantido qualquer conversação com os Estados Unidos, e algumas descreveram as notícias como falsas e destinadas apenas a acalmar os mercados.

Contrariando as expectativas, as forças aéreas dos EUA e de Israel lançaram ataques intensivos contra algumas instalações de energia no Irã na terça-feira, um desenvolvimento que deverá intensificar os confrontos militares e levar a Guarda Revolucionária do Irã a realizar ataques com mísseis contra instalações de energia em Israel e nos países do Golfo.

taxas de juros dos EUA

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados estão atualmente precificando uma probabilidade de 92% de que as taxas de juros dos EUA permaneçam inalteradas na reunião de abril, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base é de 8%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto a divulgação de novos dados econômicos dos Estados Unidos, além de monitorar os comentários de autoridades do Federal Reserve.

Perspectivas para o ouro

Rajat Bhattacharya, estrategista-chefe de investimentos do Standard Chartered, afirmou que, embora o ouro tenha inicialmente subido devido à demanda por ativos de refúgio no início do conflito com o Irã, os preços caíram recentemente.

Bhattacharya acrescentou que esse padrão costuma se repetir durante períodos de tensão no mercado, à medida que os investidores aumentam a liquidez para cobrir chamadas de margem ou simplesmente realizar lucros sempre que possível, observando que a recente valorização do dólar também afetou a demanda por ouro.

Fundo SPDR

As reservas do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, caíram 4,29 toneladas métricas na segunda-feira, marcando o oitavo declínio diário consecutivo, elevando o total para 1.052,70 toneladas métricas, o nível mais baixo desde 17 de dezembro.

O euro caiu nas negociações europeias de terça-feira em relação a uma cesta de moedas globais, recuando de uma alta de duas semanas frente ao dólar americano em meio a uma atividade corretiva e realização de lucros, com o retorno da demanda pela moeda americana como ativo de refúgio preferido, especialmente após os Estados Unidos e Israel lançarem ataques aéreos contra a infraestrutura energética iraniana.

Os ataques a instalações energéticas iranianas complicaram significativamente o cenário diplomático, uma vez que, segundo observadores, esses ataques minam as já frágeis "pontes de confiança" e dificultam o retorno de Teerã à mesa de negociações sob pressão militar direta.

Para avaliar o impacto da guerra com o Irã e da alta dos preços da energia na atividade econômica na Europa, os mercados aguardam a divulgação de dados importantes sobre os principais setores industriais e de serviços referentes a março, ainda hoje.

Visão geral de preços

Cotação do euro hoje: o euro caiu 0,3% em relação ao dólar, para US$ 1,1576, abaixo do nível de abertura da sessão de US$ 1,1612, após atingir uma alta de US$ 1,1618.

O euro encerrou a sessão de segunda-feira com alta de 0,35% em relação ao dólar, atingindo a máxima de duas semanas de US$ 1,1640, após Donald Trump anunciar negociações com o Irã e adiar por cinco dias quaisquer ataques militares a instalações de energia iranianas.

dólar americano

O índice do dólar subiu na terça-feira, começando a se recuperar da mínima de duas semanas, refletindo uma nova valorização da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

O índice caiu na segunda-feira para o seu nível mais baixo em duas semanas, depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, adiou os ataques à rede elétrica do Irã, uma medida que aliviou as preocupações com uma guerra prolongada no Oriente Médio.

Trump escreveu em sua plataforma Truth Social que os Estados Unidos e o Irã tiveram "conversas muito boas e produtivas" sobre uma "resolução abrangente e definitiva" para as hostilidades no Oriente Médio.

Trump acrescentou: "Instruí o Departamento de Guerra a adiar todos os ataques militares contra instalações e infraestrutura energética iranianas por cinco dias."

Segundo agências de notícias iranianas, autoridades do Irã negaram ter mantido qualquer conversação com os Estados Unidos, e algumas descreveram tais notícias como falsas e destinadas apenas a acalmar os mercados.

Contrariando as expectativas, as forças aéreas dos EUA e de Israel lançaram intensos ataques contra algumas instalações de energia no Irã na terça-feira, uma ação que provavelmente intensificará os confrontos militares e levará a Guarda Revolucionária do Irã a realizar ataques com mísseis contra instalações de energia em Israel e nos países do Golfo.

taxas de juros europeias

O Banco Central Europeu manteve as taxas de juros inalteradas na semana passada, pela sexta reunião consecutiva.

Fontes disseram à Reuters que o Banco Central Europeu provavelmente começará a discutir aumentos nas taxas de juros no próximo mês.

Após a reunião, os mercados monetários aumentaram as precificações de um aumento de 25 pontos base na taxa de juros pelo Banco Central Europeu na reunião de abril, de 1% para 25%.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam a divulgação de dados importantes sobre os principais setores da economia europeia referentes a março, ainda hoje.