O Bitcoin caiu abaixo de US$ 110.000 na sexta-feira, caminhando para uma forte perda semanal enquanto o mercado se preparava para o vencimento de quase US$ 22 bilhões em opções de criptomoedas, enquanto os investidores permaneceram cautelosos antes dos principais dados de inflação dos EUA.

A maior criptomoeda do mundo caiu 1,8%, sendo negociada a US$ 109.552,6 às 02h20 ET (06h20 GMT), após cair abaixo de US$ 109.000 — seu nível mais baixo em seis semanas.

O Bitcoin está a caminho de um declínio semanal de mais de 5%, com outras altcoins também preparadas para grandes perdas semanais.

Bitcoin cai antes do vencimento massivo de opções

O vencimento dos contratos de opções programado para as 08:00 GMT de sexta-feira marca o fim do terceiro trimestre, colocando pressão de baixa sobre o Bitcoin e outros ativos digitais.

De acordo com a bolsa de derivativos Deribit, mais de US$ 17 bilhões em opções de Bitcoin estavam prestes a expirar, com uma grande parcela de interesse aberto concentrada em contratos otimistas.

Relatórios indicam que expirações tão grandes podem exacerbar a volatilidade dos preços, especialmente se os principais níveis de suporte não se mantiverem.

No início da semana, a queda do Bitcoin foi atribuída a uma onda de liquidações nos mercados de derivativos, que eliminou quase US$ 1,5 bilhão dos mercados de criptomoedas. Relatórios observaram que as vendas se intensificaram, com os traders mantendo apostas direcionais em contratos de opções que se beneficiam de movimentos bruscos, ressaltando a volatilidade contínua do mercado.

Perspectivas do Fed em foco; dados de inflação do PCE aguardados

Enquanto isso, dados econômicos recentes dos EUA reduziram as expectativas de cortes agressivos nas taxas do Federal Reserve.

O crescimento do PIB do segundo trimestre foi revisado para 3,8% anualizado na quinta-feira, alimentando especulações de que o banco central pode adotar uma postura mais cautelosa em relação à flexibilização monetária.

Os investidores agora aguardam a divulgação do índice de preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE), o indicador de inflação preferido do Fed, para obter sinais adicionais sobre a direção da política monetária.

TeraWulf planeja expansão de US$ 3 bilhões em data center

A TeraWulf Inc. (NASDAQ: WULF) planeja levantar cerca de US$ 3 bilhões para financiar a expansão do data center por meio de uma estrutura de financiamento apoiada pelo Google (NASDAQ: GOOGL), disse o CFO Patrick Flury à Bloomberg.

O relatório da Bloomberg acrescentou que o Morgan Stanley está organizando o possível acordo para a TeraWulf, observando que ele poderia ser executado por meio de mercados de títulos de alto rendimento ou empréstimos alavancados.

Os preços do petróleo subiram na sexta-feira, caminhando para ganhos semanais de mais de 4%, depois que ataques ucranianos à infraestrutura energética russa levaram Moscou a cortar as exportações de combustível.

Os contratos futuros do petróleo Brent subiram 13 centavos, ou 0,2%, para US$ 69,55 o barril às 09:10 GMT, enquanto o petróleo West Texas Intermediate (WTI) dos EUA subiu 16 centavos, ou 0,3%, para US$ 65,14.

Tamas Varga, analista da PVM, disse: “O prêmio de risco geopolítico, que vinha aumentando nos últimos dois meses, à medida que a Ucrânia intensificava seus ataques de drones, agora se traduziu em um déficit real de oferta, prejudicando a Europa, que tem uma escassez estrutural de destilados médios.”

Ambos os benchmarks estão a caminho de seus maiores ganhos semanais desde meados de junho.

O vice-primeiro-ministro russo, Alexander Novak, anunciou na quinta-feira que a Rússia imporia uma proibição parcial às exportações de diesel até o final do ano e estenderia a proibição existente às exportações de gasolina.

A redução da capacidade de refino já deixou diversas regiões russas enfrentando escassez de certos tipos de combustível.

Daniel Hynes, analista do ANZ Bank, observou que o alerta da OTAN sobre uma resposta a quaisquer novas violações de seu espaço aéreo aumentou as tensões decorrentes da guerra na Ucrânia, aumentando a probabilidade de sanções adicionais à indústria petrolífera da Rússia.

Do lado da oferta, dois funcionários do Ministério do Petróleo do Iraque disseram à Reuters na quinta-feira que o fluxo de petróleo da região do Curdistão iraquiano para a Turquia seria retomado no sábado.

Limitando alguns dos ganhos, o Departamento de Comércio dos EUA informou que o PIB cresceu a um ritmo anualizado revisado para cima de 3,8% no último trimestre, de acordo com os últimos números do Bureau of Economic Analysis divulgados na quinta-feira.

Dados econômicos mais fortes do que o esperado podem deixar o Federal Reserve mais cauteloso sobre continuar cortando as taxas de juros, após a redução de 25 pontos-base da semana passada — a primeira desde dezembro passado.

O dólar se manteve estável em relação ao euro e à libra esterlina na sexta-feira, mantendo fortes ganhos enquanto os investidores aguardavam os dados de gastos do consumidor dos EUA, depois que os números de crescimento foram melhores do que o esperado, reduzindo as expectativas de mais flexibilização do Federal Reserve neste ano.

O euro foi negociado perto da mínima de três semanas, a US$ 1,1669, enquanto a libra se estabilizou em US$ 1,3347, após atingir seu menor nível em quase dois meses na quinta-feira. O iene foi negociado na mínima de oito semanas após o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciar um novo pacote de tarifas, incluindo um imposto de 100% sobre produtos farmacêuticos de marca, 25% sobre caminhões pesados e 50% sobre armários de cozinha.

Reação limitada nos mercados cambiais às expectativas de isenções

As ações das principais empresas farmacêuticas europeias se estabilizaram após uma queda inicial, já que analistas observaram que isenções para empresas que constroem fábricas nos Estados Unidos podem significar que o impacto será limitado para gigantes regionais como Roche e Novo Nordisk.

Nick Rees, chefe de pesquisa macroeconômica da Monex Europe, disse: "Não é surpreendente ver a reação limitada nas moedas, pois os mercados já passaram por várias rodadas de tais medidas e tendem a ver os anúncios como posicionamento da Casa Branca". Ele acrescentou que os acordos comerciais bilaterais assinados por vários países com o governo Trump não foram tão desestabilizadores quanto se temia inicialmente, aliviando a sensibilidade do mercado.

O índice do dólar, que mede a moeda americana em relação a uma cesta de principais moedas, caminhava para seu maior ganho semanal em dois meses, depois que dados dos EUA sobre crescimento, pedidos de seguro-desemprego, bens duráveis e estoques no atacado superaram as expectativas na quinta-feira.

Apostas em cortes de juros diminuem

A atenção agora se volta para a divulgação dos dados de gastos do consumidor dos EUA, ainda na sexta-feira, para mais pistas sobre se a economia precisa de estímulo adicional do Fed.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os investidores agora precificam uma probabilidade de 12% de não haver alteração nas taxas no próximo mês, acima dos 8,1% do dia anterior. A flexibilização total precificada até o final do ano também caiu para menos de 40 pontos-base.

Na quinta-feira, o Departamento de Comércio dos EUA informou que o crescimento do PIB foi revisado para cima, para 3,8%, para o período de abril a junho, em comparação com a estimativa inicial de 3,3%. Economistas consultados pela Reuters não esperavam essa revisão para cima. O índice de preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) — o indicador de inflação preferido do Fed — deve apresentar um aumento mensal de 0,3% em agosto e um aumento anual de 2,7%, de acordo com uma pesquisa da Reuters.

Bansi Madhavani, economista sênior do ANZ, disse: “Em um momento em que os membros do Fed estão preocupados com a alta inflação, achamos que tal relatório seria encorajador”. Ela acrescentou que, enquanto os dados mensais da inflação continuarem sinalizando uma tendência de alta, “esperamos que o Fed continue a flexibilizar gradualmente com cortes de 25 pontos-base”.

No Japão, onde o banco central está buscando um aperto monetário, os dados mostraram que a inflação básica de Tóquio em setembro permaneceu acima da meta de 2%, mantendo vivas as expectativas de um aumento iminente das taxas.

Nos mercados de criptomoedas, o Bitcoin subiu 0,4%, para US$ 109.639,28, enquanto o Ether ganhou 1,3%, para US$ 3.939,60.

Os preços do ouro subiram no mercado europeu na sexta-feira, ampliando os ganhos pelo segundo dia consecutivo e sendo negociados perto de máximas históricas, a caminho de um sexto avanço semanal consecutivo, apoiados pela pausa do dólar americano em relação a uma cesta de moedas importantes.

Com as autoridades do Federal Reserve adotando um tom mais cauteloso e dados econômicos fortes dos EUA divulgados, a probabilidade de um corte nas taxas em outubro diminuiu.

Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam ainda hoje o relatório de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) dos EUA, o indicador de inflação preferido do Fed.

Visão geral de preços

• Os preços do ouro subiram cerca de 0,2% para US$ 3.755,24, de um nível de abertura de US$ 3.749,39, após atingir uma mínima de US$ 3.734,58.

• Na quinta-feira, o ouro fechou em alta de 0,35%, retomando os ganhos após uma pausa no dia anterior devido à realização de lucros e correções da máxima histórica de US$ 3.791,13 a onça.

Negociação semanal

Ao longo desta semana, que termina oficialmente no fechamento de hoje, os preços do ouro subiram cerca de 1,9%, a caminho de um sexto ganho semanal consecutivo, a maior sequência de vitórias desde o final de dezembro de 2024.

Dólar americano

O índice do dólar caiu cerca de 0,1% na sexta-feira, recuando de uma máxima de três semanas de 98,61 pontos, refletindo uma pausa no avanço da moeda americana em relação a uma cesta de moedas globais.

Além da realização de lucros, o dólar americano recuou em uma faixa estreita, já que os investidores evitaram construir novas posições longas antes da divulgação do relatório mensal do PCE.

Taxas de juros dos EUA

• O presidente do Fed, Jerome Powell, disse na terça-feira que o banco central continuará a equilibrar as preocupações sobre o enfraquecimento do mercado de trabalho com as crescentes preocupações com a inflação.

• Dados divulgados na quinta-feira mostraram que a economia dos EUA cresceu no segundo trimestre em seu ritmo mais rápido em mais de dois anos, superando as expectativas do mercado, enquanto os pedidos de seguro-desemprego caíram drasticamente na semana passada.

• Seguindo os comentários e dados, e de acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa em outubro caiu de 92% para 88%, enquanto a probabilidade de manter as taxas estáveis aumentou de 8% para 12%.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores aguardam ainda hoje o relatório PCE de agosto, amplamente utilizado pelo Fed para avaliar as tendências de inflação.

Perspectivas para o ouro

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, disse que a normalização do dólar representa uma barreira potencial para o ouro e sua tentativa de atingir US$ 3.800.

Ele acrescentou que o recente anúncio de novas tarifas feito pelo presidente dos EUA, Donald Trump, pode limitar qualquer queda imediata nos preços do ouro.

Waterer também explicou que o ouro está sendo negociado de forma um tanto lenta, com os comerciantes hesitantes em comprar o metal precioso com convicção real, temendo que o relatório principal do PCE, mesmo que ligeiramente, possa refletir o aumento nas leituras do PIB.

Fundo SPDR

As participações no SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, permaneceram inalteradas na quinta-feira, com o total em 996,85 toneladas métricas.