O Bitcoin oscilou próximo da mínima de um mês na segunda-feira, ampliando as fortes perdas registradas na semana passada, enquanto os investidores permaneciam cautelosos antes da reunião de política monetária do Federal Reserve e após uma ampla onda de liquidações nos mercados de criptomoedas alavancadas.

Às 3h05 da manhã, horário do leste dos EUA (8h05 GMT), a maior criptomoeda do mundo estava sendo negociada com queda de 0,2%, a US$ 80.185,6.

O Bitcoin caiu mais de 6% na semana passada em meio a uma aversão ao risco generalizada nos mercados financeiros globais, impulsionada pela crescente incerteza em relação à política monetária global, pela forte volatilidade nos mercados cambiais e pelas flutuações nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA.

Liquidações e cautela do Fed afetam os mercados de criptomoedas

A onda de vendas se intensificou na semana passada devido a liquidações forçadas nos mercados de derivativos, com o desfazimento acelerado de posições altamente alavancadas.

Segundo dados de mercado, posições alavancadas em criptomoedas no valor de mais de US$ 1 bilhão foram liquidadas durante a recente turbulência, com as posições compradas em Bitcoin representando a maior parte das perdas. Essas liquidações normalmente amplificam as quedas de preço, já que as posições são fechadas automaticamente, aumentando ainda mais o impulso de baixa.

O Bitcoin teve uma forte valorização no início deste ano, impulsionado pelas expectativas de flexibilização monetária nos EUA e pela entrada contínua em produtos negociados em bolsa à vista. No entanto, o sentimento tornou-se mais cauteloso à medida que os investidores reavaliaram as perspectivas para as taxas de juros e reduziram a exposição a ativos de alto risco, em meio a fortes oscilações nos mercados de câmbio e de títulos.

O foco do mercado agora está totalmente voltado para a reunião de política monetária de dois dias do Federal Reserve, que termina na quarta-feira. A expectativa geral é de que o Fed mantenha as taxas de juros inalteradas, mas os investidores acompanharão de perto os comentários do presidente Jerome Powell em busca de sinais sobre o momento e a magnitude de possíveis cortes de juros ainda este ano.

Os investidores também estão atentos às orientações sobre as condições de liquidez e o balanço patrimonial do Federal Reserve, ambos considerados fatores-chave para o desempenho do mercado de criptomoedas.

Aumentando a incerteza, os investidores aguardam o anúncio do presidente dos EUA, Donald Trump, sobre o indicado para a presidência do Federal Reserve. A nomeação é vista como potencialmente influente para a futura direção da política monetária, principalmente se a nova liderança for percebida como mais moderada ou mais alinhada com as prioridades econômicas do governo.

Preços das criptomoedas hoje: altcoins ampliam as perdas

A maioria das principais altcoins também registrou queda na segunda-feira, ampliando as perdas em meio à persistente cautela do mercado.

O Ethereum, a segunda maior criptomoeda do mundo, caiu 1,5%, para US$ 2.897,92.

O XRP caiu 0,8%, para US$ 1,88.

Os preços do petróleo estabilizaram na segunda-feira, após subirem mais de 2% na sessão anterior, uma vez que as interrupções na produção de petróleo bruto dos EUA e o aumento das tensões entre os Estados Unidos e o Irã foram compensados pela diminuição das preocupações com a oferta europeia.

Às 12h51 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent caíram 7 centavos, ou 0,1%, para US$ 65,81 o barril. Já o petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA recuou 13 centavos, ou 0,2%, para US$ 60,94 o barril.

Ambos os índices registraram ganhos semanais de cerca de 2,7% no fechamento de sexta-feira, atingindo seus níveis mais altos desde 14 de janeiro.

O Ministério da Energia do Cazaquistão afirmou na segunda-feira que o país estava se preparando para retomar a produção em seus maiores campos de petróleo, embora fontes da indústria tenham dito que os níveis de produção permanecem baixos e que a força maior sobre as exportações de petróleo bruto CPC Blend ainda está em vigor.

O Consórcio do Gasoduto do Cáspio (CPC), que opera a principal rota de exportação do Cazaquistão, informou no domingo que seu terminal de exportação no Mar Negro voltou a operar com capacidade total de carga após a conclusão dos trabalhos de manutenção em um de seus três pontos de amarração.

Priyanka Sachdeva, analista sênior de mercado da Phillip Nova, afirmou que uma tempestade de inverno atingiu a costa do Golfo dos EUA, forçando a paralisação de poços em importantes regiões produtoras de petróleo e gás natural e sobrecarregando ainda mais a rede elétrica. Ela acrescentou que os mercados de petróleo estavam recebendo um suporte moderado, já que as interrupções restringiram o fluxo físico de oferta.

Analistas do JPMorgan disseram na segunda-feira que cerca de 250 mil barris por dia da produção de petróleo bruto dos EUA foram perdidos devido às condições climáticas severas, incluindo interrupções no campo de Bakken, em Oklahoma, e em partes do Texas.

Os investidores também permaneceram cautelosos em relação aos riscos geopolíticos, com as tensões entre os Estados Unidos e o Irã mantendo-os apreensivos.

O presidente dos EUA, Donald Trump, disse na semana passada que os Estados Unidos tinham uma "frota naval" a caminho do Irã, embora tenha afirmado esperar que ela não precisasse ser usada, ao mesmo tempo em que reiterou os alertas a Teerã sobre matar manifestantes ou reiniciar seu programa nuclear.

Uma nota de pesquisa da SEB divulgada na segunda-feira afirmou que o inverno extremamente rigoroso nos EUA, a maior demanda por combustível para aquecimento e o risco de interrupções no fornecimento americano contribuíram para a alta observada no final da semana passada, mas acrescentou que as ameaças dos EUA em relação ao Irã — juntamente com o envio do porta-aviões USS Abraham Lincoln para o Oriente Médio — provavelmente foram o fator mais importante.

Um alto funcionário iraniano afirmou na sexta-feira que o Irã trataria qualquer ataque como "uma guerra em grande escala contra nós".

Entretanto, três delegados da OPEP+ disseram à Reuters que o grupo deverá manter inalterados os aumentos na produção de petróleo em março, em reunião agendada para domingo.

A libra esterlina subiu para a sua cotação mais alta em quatro meses frente a um dólar americano em queda nesta segunda-feira, ampliando os ganhos da semana passada após dados econômicos internos positivos impulsionarem a moeda britânica.

Dados divulgados na sexta-feira mostraram que as empresas britânicas registraram a melhora mais rápida na atividade comercial desde abril de 2024 em janeiro, enquanto as vendas no varejo aumentaram inesperadamente no mês passado, reforçando os sinais de uma melhora no cenário econômico.

Isso ajudou a impulsionar a libra esterlina em 2% na semana passada, marcando seu maior ganho semanal desde março do ano passado, mesmo com a queda generalizada do dólar em magnitude semelhante.

A libra esterlina subiu 0,2% em relação ao dólar, cotada a US$ 1,3675, seu nível mais alto desde 17 de setembro.

Dominic Bunning, chefe de estratégia cambial do G10 na Nomura, disse: "A libra esterlina será muito mais influenciada pelos acontecimentos nos EUA do que pelo que acontecer no Reino Unido."

O índice do dólar, que mede a moeda americana em relação a seis outras moedas, incluindo a libra esterlina, caiu 1,9% na semana passada, sua maior queda semanal desde abril, à medida que os investidores retomaram uma estratégia de "venda de produtos americanos" após as ameaças do presidente dos EUA, Donald Trump, de impor tarifas a aliados europeus por causa da questão da Groenlândia.

Em relação ao euro, a libra esterlina caiu cerca de 0,1%, para 86,79 pence.

A libra esterlina também caiu 1%, para 210,17 ienes japoneses, em meio à valorização generalizada da moeda japonesa, com o aumento das especulações sobre uma intervenção coordenada nos mercados cambiais por parte das autoridades japonesas e americanas para sustentar o iene.

Bunning, da Nomura, prevê que a libra esterlina poderá continuar a desvalorizar-se face ao euro, tendo em conta os desafios que a economia do Reino Unido enfrenta.

“Acreditamos que os efeitos de base levarão a inflação a ficar abaixo da meta na leitura de abril”, disse ele.

“Esperamos que o ritmo da desinflação se reflita nas taxas de juros nos próximos meses, o que pode criar o risco de o Banco da Inglaterra cortar as taxas mais do que o mercado está precificando atualmente.”

O Banco da Inglaterra deverá se reunir na próxima semana, embora seja amplamente esperado que mantenha as taxas de juros inalteradas.

Os mercados monetários estão atualmente precificando um afrouxamento monetário de cerca de 36 pontos base até o final do ano, o que implica um corte de 0,25 ponto percentual na taxa de juros e cerca de 45% de probabilidade de um segundo corte.

A libra esterlina também permanece sensível a grandes oscilações nos rendimentos dos títulos do governo, que caíram ligeiramente na segunda-feira, depois que o Partido Trabalhista impediu o prefeito de Manchester, Andy Burnham, de retornar ao parlamento, onde ele é visto como um potencial rival do primeiro-ministro Keir Starmer.

O rendimento do título de referência do governo britânico com vencimento em 10 anos caiu cerca de 3 pontos base, para 4,49%.

Os preços da prata subiram no mercado europeu na segunda-feira, estendendo os ganhos pela terceira sessão consecutiva e continuando a quebrar recordes históricos, especialmente após ultrapassar o nível psicológico de US$ 100 por onça e atingir US$ 110 pela primeira vez na história. A alta foi impulsionada por fortes compras de investidores de varejo, juntamente com a fraqueza generalizada do dólar americano em relação a uma cesta de moedas.

As recentes decisões do presidente dos EUA, Donald Trump, aprofundaram a perda de confiança na administração americana e em ativos denominados em dólares, além de contribuírem para a confusão política e a incerteza econômica.

Visão geral de preços

• Preços da prata hoje: A prata subiu 6,6%, para US$ 110,13 por onça, o nível mais alto já registrado, ante a abertura a US$ 103,29, que também marcou a mínima da sessão.

• No fechamento de sexta-feira, os preços da prata subiram 7,4%, registrando o segundo ganho diário consecutivo após ultrapassarem o nível de US$ 100 por onça pela primeira vez na história.

• Os preços da prata subiram 14,5% na semana passada, marcando a terceira semana consecutiva de ganhos, impulsionados pela forte demanda pelo metal branco.

dólar americano

O índice do dólar americano caiu mais de 0,5% na segunda-feira, ampliando as perdas pela terceira sessão consecutiva e atingindo a mínima em quatro meses, a 96,95 pontos, refletindo a contínua fraqueza da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Como é amplamente sabido, um dólar americano mais fraco torna o ouro cotado em dólares mais atraente para compradores que possuem outras moedas.

A queda ocorre em meio à aceleração das vendas de dólares, impulsionada por crescentes preocupações com uma possível intervenção das autoridades monetárias dos Estados Unidos e do Japão para conter a volatilidade e estabilizar as taxas de câmbio.

Essa situação é agravada pelos crescentes riscos políticos e econômicos nos Estados Unidos, juntamente com a diminuição da confiança em ativos denominados em dólares e a crescente incerteza global.

Ameaças de Trump

Durante o fim de semana, o presidente dos EUA, Donald Trump, intensificou drasticamente suas ameaças comerciais, anunciando planos para impor tarifas de 100% ao Canadá caso o país prossiga com um acordo comercial com a China.

Ele também ameaçou impor tarifas de 200% sobre o vinho e o champanhe franceses. Essa medida não foi meramente econômica, mas uma clara tentativa de pressionar o presidente francês, Emmanuel Macron, a aderir à nova iniciativa de Trump, conhecida como o "Conselho de Paz" para Gaza.

taxas de juros dos EUA

• A primeira reunião de política monetária do Federal Reserve do ano começa amanhã, terça-feira, com as decisões previstas para quarta-feira. As expectativas permanecem firmemente ancoradas na manutenção das taxas de juros inalteradas.

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de as taxas de juros dos EUA permanecerem inalteradas na reunião de janeiro de 2026 é de 97%, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de 3%.

• Os investidores estão atualmente precificando dois cortes nas taxas de juros dos EUA ao longo do próximo ano, enquanto as projeções do Federal Reserve apontam para um único corte de 25 pontos-base.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão acompanhando de perto os próximos dados econômicos dos EUA.

Perspectiva prateada

O HSBC observou em um relatório na semana passada que a recente alta nos preços do ouro e da prata foi impulsionada por tensões geopolíticas relacionadas à Groenlândia.