O Bitcoin caiu na segunda-feira, sendo negociado próximo aos seus níveis mais baixos desde abril, após uma forte onda de vendas no fim de semana que empurrou os preços para a região dos US$ 75.000, em meio a liquidações generalizadas de ativos alavancados e crescente incerteza macroeconômica.

A maior criptomoeda do mundo caiu 2,2%, para US$ 76.825,4, às 3h06 da manhã, horário do leste dos EUA (8h06 GMT), após atingir US$ 74.635,5 — um nível não visto em cerca de dez meses. O Bitcoin permanece próximo da mínima de 15 meses, perto da marca de US$ 70.000, com a pressão vendedora persistindo.

As liquidações afetam fortemente o mercado de criptomoedas.

A queda mais recente representou um duro golpe para o mercado de ativos digitais em geral, com aproximadamente US$ 111 bilhões eliminados da capitalização total do mercado de criptomoedas nas últimas 24 horas, de acordo com dados da CoinGecko, o que reflete a magnitude da liquidação.

Os dados da CoinGlass mostraram que cerca de US$ 1,6 bilhão em posições alavancadas foram liquidadas, à medida que a queda nos preços forçou os investidores a desfazerem rapidamente suas apostas de alta. A baixa liquidez — especialmente durante as sessões de fim de semana — amplificou as perdas, já que importantes rompimentos técnicos acionaram ordens de stop-loss e chamadas de margem, acelerando a queda e aumentando a volatilidade.

A fraqueza do Bitcoin também coincide com um sentimento generalizado de aversão ao risco nos mercados globais, à medida que o foco dos investidores volta-se para a política monetária dos EUA.

A nomeação de Warsh para liderar o Fed pressiona os criptoativos.

A pressão sobre ativos de alto risco aumentou depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, nomeou Kevin Warsh para presidir o Federal Reserve, levando os investidores a reavaliarem as expectativas de taxas de juros e as condições de liquidez.

Warsh, ex-governador do Fed, é amplamente visto como mais conservador, particularmente em relação ao controle da inflação e à disciplina do balanço patrimonial. Essa postura aponta para condições financeiras mais restritivas do que o esperado anteriormente, reduzindo o apetite dos investidores por ativos especulativos — especialmente criptomoedas, que normalmente se beneficiam de ampla liquidez e custos de empréstimo mais baixos.

David Scott, analista de mercado da StoneX, afirmou que as críticas anteriores de Warsh ao afrouxamento quantitativo e às políticas de balanço patrimonial do Fed "desencadearam um rápido desfazimento de negociações baseadas em temores de desvalorização da moeda, incluindo Bitcoin e outros ativos digitais".

Essas perdas ocorrem após o Bitcoin ter recuado acentuadamente dos níveis recordes alcançados no ano passado, devolvendo grande parte dos ganhos que haviam sido impulsionados pelo otimismo em relação à adoção institucional e às condições financeiras mais favoráveis.

As altcoins continuam em declínio.

A maioria das criptomoedas alternativas ampliou suas perdas, aprofundando a queda do fim de semana. O Ethereum, a segunda maior criptomoeda, caiu 6,6%, para US$ 2.290,92, negociando perto da mínima de sete meses. O XRP, a terceira maior moeda digital, caiu 4,4%, para US$ 1,59.

Os preços do petróleo caíram cerca de 5% no início do pregão de segunda-feira, recuando das máximas de cinco meses registradas no final da semana passada, após as recentes tensões entre os Estados Unidos e o Irã parecerem estar diminuindo.

Às 7h09, horário do leste dos EUA, o petróleo Brent, referência global, estava sendo negociado perto de US$ 65 por barril, abaixo dos cerca de US$ 70 atingidos na semana passada, quando o presidente dos EUA, Donald Trump, alertou o Irã de que uma "enorme frota naval" estava a caminho do Golfo Pérsico.

Os preços do petróleo Brent caíram 4,83% na manhã de segunda-feira, para US$ 65,99 por barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA caiu 5,11%, para US$ 61,92 por barril.

Os mercados reagiram fortemente na semana passada ao aumento das tensões na região mais importante do mundo na produção e exportação de petróleo, impulsionando os preços para cima. No entanto, o tom das declarações mudou durante o fim de semana, quando o presidente Trump afirmou acreditar que o Irã está "conversando seriamente" com os Estados Unidos e expressou esperança de que as negociações possam levar a um acordo "aceitável".

Trump disse a um repórter a bordo do Air Force One que não podia confirmar se a opção militar ainda estava em cima da mesa, dizendo: "Não posso confirmar isso", mas acrescentou que "temos navios muito grandes e muito poderosos a caminho daquela região", antes de esclarecer: "Espero que cheguem a algo aceitável por meio de negociação".

O presidente dos EUA acrescentou, referindo-se ao Irã: "Eles têm que fazer isso, mas não sei se farão. Mas eles estão conversando conosco... estão conversando conosco seriamente."

Com o desaparecimento do chamado prêmio de risco geopolítico que já estava precificado no mercado, os preços do petróleo recuaram na segunda-feira, após atingirem as máximas de cinco meses na quinta-feira passada.

Os analistas de commodities da ING, Warren Patterson e Ewa Manthey, afirmaram que "uma correção mais ampla nos mercados financeiros impulsionou ainda mais a queda dos preços do petróleo".

Uma análise do Saxo Bank afirmou que "uma escalada militar que poderia elevar drasticamente os preços da gasolina parece improvável neste momento, especialmente com o presidente enfrentando índices de aprovação mais baixos e com a proximidade das eleições de meio de mandato em novembro, nas quais o custo de vida e seu mandato serão as principais preocupações dos eleitores".

O dólar americano manteve seus ganhos na segunda-feira, enquanto os investidores avaliavam o provável formato da política monetária caso Kevin Warsh assuma a presidência do Federal Reserve, ao passo que a forte queda nos preços dos metais preciosos e do petróleo pressionou fortemente as moedas atreladas a commodities.

A queda nos preços das commodities também se refletiu nos mercados de ações da Ásia e da Europa no início de uma semana tensa, que inclui diversas reuniões de bancos centrais, divulgações de dados econômicos importantes e as próximas eleições no Japão.

O iene japonês voltou aos holofotes depois que a primeira-ministra Sanae Takaichi afirmou, no fim de semana, que um iene fraco traz benefícios, em declarações de campanha que pareceram contradizer os esforços contínuos do Ministério das Finanças para limitar a desvalorização da moeda.

O dólar se estabilizou nas negociações europeias após a alta de sexta-feira, na sequência do anúncio do presidente Donald Trump de que Warsh seria seu indicado para liderar o Federal Reserve. Analistas presumem que Warsh estaria menos inclinado a pressionar por cortes de juros rápidos e agressivos do que alguns outros candidatos, embora tenha se mostrado um pouco mais moderado do que o atual presidente, Jerome Powell.

O índice do dólar, que mede a moeda americana em relação a uma cesta de outras moedas importantes, ficou em 97,21, praticamente inalterado após uma alta de 1% na sexta-feira.

Mohammad Al-Sarraf, analista de câmbio e renda fixa do Danske Bank, disse: “Kevin Warsh, pelo menos à primeira vista, é a escolha mais favorável ao dólar que Trump poderia ter feito. É cedo demais para dizer que o prêmio de risco político do dólar desapareceu, mas alguns riscos de curto prazo diminuíram.”

Os preços de mercado ainda apontam para dois cortes nas taxas de juros dos EUA este ano, sendo o primeiro esperado somente em junho, mês em que Warsh poderia assumir o cargo, caso seja confirmado pelo Senado. O euro recuou do patamar de US$ 1,20 e passou a ser negociado a US$ 1,1852, enquanto a libra esterlina se manteve praticamente estável perto de US$ 1,3690.

Espera-se que tanto o Banco Central Europeu quanto o Banco da Inglaterra mantenham as taxas de juros inalteradas quando anunciarem suas decisões na quinta-feira.

Moedas de commodities sob pressão

As moedas de economias fortemente atreladas aos preços das commodities e ao apetite por risco sofreram pressão na segunda-feira. O dólar australiano chegou a cair 0,7%, para US$ 0,6908, antes da decisão do Banco Central da Austrália sobre a taxa de juros na terça-feira, apesar das expectativas de um aumento, antes de reduzir as perdas e fechar em queda de 0,3%, a US$ 0,6944.

O dólar neozelandês também caiu para US$ 0,5991, enquanto o dólar canadense se desvalorizou cerca de 0,2%. Em relação à coroa norueguesa, o dólar subiu até 0,7%, com os contratos futuros de petróleo Brent e West Texas Intermediate caindo cerca de 5% cada, em meio a sinais de uma possível redução das tensões entre os Estados Unidos e o Irã.

O iene continua a se desvalorizar.

O iene japonês recuou ligeiramente para 154,90 por dólar, em parte devido aos comentários de Takaichi, vistos como tolerantes à desvalorização da moeda, bem como às expectativas de que seu partido possa obter uma vitória expressiva nas próximas eleições para a Câmara Baixa. Uma pesquisa do jornal Asahi mostrou que o Partido Liberal Democrático, no poder, poderia ultrapassar com folga a cláusula de barreira de 233 cadeiras na câmara de 465 assentos.

Analistas do Société Générale afirmaram que esse cenário, embora “excessivamente otimista”, seria “altamente significativo” para Takaichi caso se concretizasse. Acrescentaram que isso “lhe permitiria avançar livremente com políticas expansionistas”, com os mercados provavelmente reagindo inicialmente com um prêmio de risco mais elevado para títulos do governo japonês de longo prazo e para o iene.

Os investidores já vinham vendendo ienes e títulos do governo japonês antes da eleição, prevendo uma política fiscal mais expansionista caso Takaichi conquistasse um mandato expressivo, enquanto os cortes de impostos promovidos por seu partido poderiam pressionar ainda mais as finanças públicas já fragilizadas.

Ainda assim, o iene mais fraco encontrou algum suporte recentemente, já que os investidores permanecem atentos à possibilidade de intervenção coordenada no mercado cambial por parte dos Estados Unidos e do Japão, após as discussões sobre verificações da taxa de câmbio por ambos os lados no final do mês passado terem provocado uma forte alta no iene.

Os preços da prata caíram mais de 16% nas negociações europeias nesta segunda-feira, ampliando as perdas pela terceira sessão consecutiva e registrando seus níveis mais baixos do ano e das últimas cinco semanas, em meio a uma forte onda de vendas nos mercados de metais preciosos, especialmente após o CME Group aumentar as exigências de margem para contratos futuros de ouro e prata.

Os preços também estão sob pressão devido ao dólar americano mais forte em relação a uma cesta de moedas globais, sustentado pela ampla aprovação dos investidores à nomeação de Kevin Warsh por Donald Trump para liderar o Federal Reserve.

Visão geral de preços

• Preços da prata hoje: A prata caiu 16,25%, para US$ 71,38 por onça, o nível mais baixo desde 31 de dezembro, após abrir a sessão a US$ 85,23 e atingir uma máxima de US$ 88,96.

• No fechamento de sexta-feira, os preços da prata despencaram 26,5%, marcando a segunda perda diária consecutiva e a maior queda em um único dia já registrada, impulsionada por uma correção acelerada e pela realização de lucros após a máxima histórica de US$ 121,65 por onça.

• Ao longo de janeiro, os preços da prata ainda registraram um ganho de 19%, marcando o nono aumento mensal consecutivo, impulsionados pela forte demanda de investidores de varejo.

Decisões do CME Group

O CME Group, proprietário das maiores e mais importantes bolsas de derivativos do mundo, anunciou no sábado que aumentará os requisitos de margem para contratos futuros de metais, com as novas regras entrando em vigor após o fechamento do mercado na segunda-feira, 2 de fevereiro de 2026.

A decisão inclui o aumento das margens exigidas para contratos futuros de ouro na COMEX de 6% para 8%, enquanto as margens para contratos futuros de prata foram elevadas de forma mais acentuada, de 11% para 15%.

Os aumentos também abrangem os contratos de platina e paládio, numa medida que visa reforçar as salvaguardas financeiras e reduzir a alavancagem disponível para os investidores após a valorização recorde dos preços dos metais preciosos.

dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,15% na segunda-feira, estendendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva e atingindo a máxima em uma semana, refletindo a contínua força da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

A alta ocorre após a reação positiva do mercado à nomeação de Kevin Warsh pelo presidente Donald Trump para a presidência do Federal Reserve, uma medida que aumentou a confiança em relação à direção futura da política monetária.

A expectativa de que o Federal Reserve adote uma postura mais rigorosa no combate à inflação aumentou, levando os investidores a reforçarem suas posições compradas em dólar contra moedas principais e secundárias.

John Higgins, economista-chefe da Capital Economics, afirmou que a reação do mercado à nomeação de Kevin Warsh por Donald Trump para a presidência do Federal Reserve está em grande parte alinhada com a visão de que o presidente fez uma escolha relativamente segura.

Ele acrescentou que a impressão predominante é que Warsh não está totalmente sob influência presidencial e não prejudicaria a independência do Federal Reserve nem aumentaria as preocupações com a desvalorização da moeda.