O Bitcoin caiu abaixo do nível de US$ 67.000 durante as negociações asiáticas na quarta-feira, enquanto os investidores aguardavam dados importantes sobre o mercado de trabalho dos EUA, previstos para o final do dia, que poderiam influenciar a trajetória da taxa de juros do Federal Reserve.

A maior criptomoeda do mundo estava sendo negociada com queda de cerca de 2,6%, a US$ 67.126,7, às 02h46 (horário do leste dos EUA) / 07h46 (GMT).

Volatilidade contínua do mercado

O Bitcoin se recuperou recentemente da queda da semana passada, que o colocou próximo ao nível de US$ 60.000, mas teve dificuldades para manter os ganhos acima de US$ 70.000, refletindo a volatilidade contínua e o sentimento negativo nos mercados de ativos digitais.

Dados sobre empregos atrasados estão em foco.

O relatório de emprego dos EUA, que estava atrasado — originalmente previsto para a semana passada, mas adiado devido a uma breve paralisação do governo —, deverá ser divulgado ainda nesta quarta-feira.

Economistas esperam que o relatório mostre que cerca de 70.000 empregos foram criados em janeiro, com a taxa de desemprego mantendo-se próxima de 4,4%.

Os dados sobre inflação também estão em foco.

Os investidores também estão atentos ao relatório do Índice de Preços ao Consumidor (IPC), que será divulgado na sexta-feira, e que poderá ajudar a moldar as expectativas de inflação e, consequentemente, influenciar as decisões do Fed sobre as taxas de juros.

De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, os mercados atualmente esperam que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas até junho, após três cortes consecutivos nas taxas no final de 2025.

Impacto da taxa sobre os ativos de risco

As expectativas de flexibilização monetária e taxas de juros mais baixas normalmente sustentam ativos de maior risco, incluindo o Bitcoin, uma vez que o custo de oportunidade de manter ativos que não geram rendimento diminui.

No entanto, o ciclo atual parece diferente, com os preços do Bitcoin permanecendo relativamente fracos apesar dos cortes nas taxas de juros, em meio à redução da liquidez, à demanda institucional mais fraca e ao enfraquecimento dos fluxos especulativos, de acordo com analistas.

As ações da Robinhood caem devido à menor receita com criptomoedas.

As ações da Robinhood Markets caíram no pregão estendido de terça-feira, após a corretora digital divulgar resultados trimestrais abaixo das expectativas, pressionada pela queda na receita com negociação de criptomoedas e pela desaceleração geral na atividade de ativos digitais.

A empresa registrou receita de aproximadamente US$ 1,28 bilhão no quarto trimestre, abaixo das expectativas dos analistas, que previam US$ 1,40 bilhão.

A receita com criptomoedas caiu drasticamente, superando o crescimento nas negociações de ações e opções, o que fez com que as ações da empresa caíssem mais de 8% no pregão estendido.

Altcoins em queda

A maioria das principais altcoins também apresentou queda na quarta-feira, em meio ao tom cauteloso do mercado.

O Ethereum, a segunda maior criptomoeda, caiu 2,7%, para US$ 1.952,92, enquanto o XRP, a terceira maior, recuou cerca de 4%, para US$ 1,36.

Os preços do petróleo subiram cerca de 2% durante as negociações de quarta-feira, impulsionados por potenciais riscos de oferta caso as tensões entre os Estados Unidos e o Irã se intensifiquem, juntamente com sinais de melhora na demanda à medida que os estoques diminuem em alguns centros importantes.

Os contratos futuros do petróleo Brent subiram US$ 1,41, ou 2,1%, para atingir US$ 70,21 por barril às 11h56 GMT, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA subiu US$ 1,36, ou cerca de 2,1%, para US$ 65,31.

Giovanni Staunovo, analista de petróleo do UBS, afirmou que as tensões em curso no Oriente Médio continuam a sustentar os preços, apesar de não haver interrupções reais no fornecimento até o momento.

Um caminho diplomático cauteloso

Nesse contexto, o porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã afirmou na terça-feira que as negociações nucleares com os Estados Unidos permitiram a Teerã avaliar a seriedade de Washington e demonstraram alinhamento suficiente para dar continuidade ao processo diplomático.

Enquanto isso, o presidente Donald Trump afirmou estar considerando enviar um segundo porta-aviões para o Oriente Médio, mesmo com Washington e Teerã se preparando para retomar as negociações com o objetivo de evitar um novo conflito.

Tamas Varga, analista da PVM Oil Associates, afirmou que a retórica política permanece acirrada em alguns momentos, mas ainda não há sinais concretos de uma escalada real, observando que Trump acredita que o Irã acabará buscando um acordo sobre seu programa nuclear e de mísseis.

Fatores de suporte adicionais

Os preços também foram sustentados por uma leve queda no dólar americano, já que um dólar mais forte normalmente enfraquece a demanda por petróleo cotado em dólares por parte de compradores estrangeiros.

O preço do petróleo foi ainda mais sustentado por sinais de que o excesso de oferta está diminuindo, à medida que os mercados absorvem parte da produção adicional que surgiu durante o último trimestre de 2025.

Staunovo observou que a redução nos estoques de petróleo bruto no centro de refino e armazenamento de Amsterdã-Roterdã-Antuérpia (ARA), bem como em Fujairah, reflete condições de mercado relativamente mais restritas.

Foco nos dados de estoque dos EUA

Os investidores aguardam os dados semanais sobre os estoques de petróleo dos EUA, que serão divulgados pela Administração de Informação de Energia (EIA) ainda nesta quarta-feira.

Os estoques de petróleo bruto dos EUA aumentaram em 13,4 milhões de barris na semana encerrada em 6 de fevereiro, de acordo com fontes de mercado que citaram dados do Instituto Americano de Petróleo divulgados na terça-feira.

O dólar americano apresentou queda generalizada durante o pregão de quarta-feira, especialmente em relação ao iene japonês e ao dólar australiano, enquanto a moeda japonesa continuou a ter um desempenho superior após a vitória esmagadora da primeira-ministra Sanae Takaichi nas eleições.

O dólar caiu 0,75% em relação ao iene, para 153,25, elevando suas perdas totais para cerca de 2,5% desde o fechamento da última sexta-feira, que ocorreu antes da vitória de Takaichi no fim de semana.

O euro também caiu 0,6% em relação ao iene, para 182,46, elevando sua queda total para aproximadamente 1,8% desde a eleição.

Muitos analistas previam a desvalorização do iene caso Takaichi vencesse, dado seu apoio a cortes de impostos apesar da pesada dívida do Japão. No entanto, os movimentos do mercado contrariaram essas expectativas e começaram a se reforçar.

Lee Hardman, analista sênior de câmbio da MUFG, afirmou que a incapacidade do iene de se desvalorizar, apesar do fortalecimento do poder por parte de Takaichi, encorajou os especuladores a reduzirem suas posições vendidas em ienes no curto prazo.

Fraqueza generalizada do dólar

O dólar perdeu ainda mais força em relação a outras moedas importantes, com o euro subindo 0,16% para US$ 1,1914 e a libra esterlina ganhando 0,3% para US$ 1,3680.

A moeda americana também caiu 0,25% em relação ao franco suíço, para 0,7659.

A pressão sobre o dólar surgiu após a divulgação de dados que mostraram uma desaceleração maior do que a esperada nas vendas no varejo dos EUA em dezembro, juntamente com um relatório separado que indicou um crescimento mais lento dos custos trabalhistas durante o quarto trimestre.

Dados sobre vagas de emprego futuras

Os mercados aguardam o relatório de empregos dos EUA de janeiro, que foi adiado da semana passada devido à breve paralisação do governo, como o próximo teste crucial para a tendência de fraqueza do dólar.

Uma pesquisa da Reuters mostrou que a expectativa é de um aumento de cerca de 70.000 vagas de emprego não agrícolas no mês passado, após um ganho de 50.000 em dezembro. Qualquer surpresa, seja positiva ou negativa, pode alterar as expectativas da política monetária do Federal Reserve.

Atualmente, os mercados estão precificando cortes de juros de cerca de 60 pontos-base até dezembro, apesar dos sinais de alguns formuladores de políticas de que as taxas podem permanecer inalteradas por mais tempo.

O dólar australiano se destaca.

O dólar australiano esteve entre as moedas com maior valorização, ultrapassando a marca de US$ 0,71 pela primeira vez desde fevereiro de 2023, e registrava alta de 0,4%, cotado a 0,7104.

Andrew Hauser, vice-governador do Banco Central da Austrália, afirmou que a inflação continua muito alta e enfatizou que os formuladores de políticas estão empenhados em fazer tudo o que for necessário para controlá-la.

Moh Siong Sim, estrategista de câmbio do OCBC, elevou sua previsão para o dólar australiano no final do ano de US$ 0,69 para US$ 0,73, observando que o aumento da taxa de juros da semana passada para 3,85% — o primeiro entre as economias do G10, excluindo o Japão — reforça os argumentos para um maior aperto monetário.

Os mercados estão precificando uma probabilidade de aproximadamente 70% de um novo aumento da taxa de juros para 4,10% na reunião de maio, após a divulgação dos dados de inflação do primeiro trimestre.

Outras movimentações cambiais

O dólar neozelandês subiu 0,2%, para US$ 0,6054, em meio às expectativas de que o Banco Central da Nova Zelândia também possa aumentar as taxas de juros antes do final do ano.

A coroa norueguesa também teve um desempenho superior depois que dados de inflação subjacente mais fortes do que o esperado levaram os mercados a descartar novas medidas de afrouxamento monetário.

O dólar caiu 0,6%, para 9,469 coroas, seu nível mais baixo desde 2022, enquanto o euro recuou 0,4%, para 11,28 coroas, marcando a mínima em dez meses.

Os preços do ouro subiram nas negociações europeias nesta quarta-feira, retomando os ganhos que haviam sido interrompidos temporariamente ontem e voltando a operar em território positivo, próximo da máxima de duas semanas, impulsionados pela atual queda do dólar americano.

Hoje, serão divulgados dados importantes do mercado de trabalho dos EUA, nomeadamente o relatório de empregos de janeiro, que deverá fornecer fortes indícios sobre a trajetória das taxas de juros do Federal Reserve este ano.

Visão geral de preços

Preços do ouro hoje: O ouro subiu 0,95%, para US$ 5.072,19, ante a abertura a US$ 5.025,48, com mínima da sessão registrada em US$ 5.025,48.

No fechamento de terça-feira, o ouro caiu 0,7%, registrando sua primeira perda diária nas últimas três sessões, em um movimento corretivo e de realização de lucros.

dólar americano

O índice do dólar caiu 0,35% na quarta-feira, atingindo a mínima de duas semanas em 96,57, refletindo o desempenho mais fraco da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

Um dólar americano mais fraco torna o ouro em barras denominado em dólares mais atraente para detentores de outras moedas.

A queda do dólar ocorre após dados de vendas no varejo dos EUA mais fracos do que o esperado, o que reforçou as expectativas de que o Federal Reserve possa afrouxar a política monetária e cortar as taxas de juros pelo menos duas vezes este ano.

taxas de juros dos EUA

A presidente do Federal Reserve de São Francisco, Mary Daly, afirmou na sexta-feira que um ou dois cortes adicionais nas taxas de juros podem ser necessários para lidar com a fragilidade do mercado de trabalho.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de manter as taxas de juros dos EUA inalteradas na reunião de março é de 79%, enquanto a probabilidade de um corte de 25 pontos-base é de 21%.

dados de emprego dos EUA

Para reavaliar as expectativas acima, os mercados aguardam ainda hoje o relatório mensal de empregos dos EUA, que incluirá dados importantes do mercado de trabalho, especialmente a folha de pagamento não agrícola, juntamente com a taxa de desemprego e os ganhos médios por hora.

Os dados de emprego não agrícola serão divulgados às 13h30 GMT. As expectativas apontam para a criação de 66.000 vagas de emprego na economia americana em janeiro, um aumento em relação às 50.000 de dezembro, com a taxa de desemprego estável em 4,4% e a expectativa de aumento de 0,3% nos ganhos médios por hora.

Perspectivas para o ouro

Carsten Menke, analista do Julius Baer, afirmou que a recente ligeira desvalorização do dólar americano contribuiu para sustentar o ouro e provavelmente impulsionará os preços hoje.

Giovanni Staunovo, analista do UBS, afirmou que as expectativas de um crescimento mais lento do emprego nos EUA, a serem confirmadas ainda hoje, corroboram a visão de que o Federal Reserve continuará a reduzir as taxas de juros este ano.

Fundo SPDR

As reservas de ouro do SPDR Gold Trust, o maior ETF lastreado em ouro do mundo, caíram cerca de 0,34 toneladas métricas na terça-feira, reduzindo o total para 1.079,32 toneladas.