O Bitcoin subiu ligeiramente na segunda-feira, ampliando seus ganhos recentes em meio à crescente convicção de que o Federal Reserve dos EUA cortará as taxas de juros esta semana.

No entanto, a maioria das criptomoedas alternativas declinou, e preocupações emergentes sobre a viabilidade a longo prazo de grandes investimentos corporativos em Bitcoin — que foram uma grande fonte de demanda neste ano — limitaram sua valorização.

O Bitcoin subiu 0,7%, para US$ 116.527,3 às 02:01 ET (06:01 GMT), após subir cerca de 5% na semana passada.

Bitcoin apoiado por apostas em corte de juros, mas cautela permanece

O Bitcoin viu recentemente uma recuperação gradual das perdas acentuadas sofridas entre meados de agosto e início de setembro.

No entanto, o token permanece bem abaixo das máximas de agosto, pressionado pela realização de lucros e pelas crescentes dúvidas sobre a expansão dos investimentos de tesourarias corporativas em ativos digitais.

Essas preocupações se intensificaram após a rejeição da inclusão da Strategy (anteriormente MicroStrategy – NASDAQ: MSTR) no S&P 500, levantando questões sobre a sustentabilidade do modelo de tesouraria digital. Analistas do JP Morgan alertaram que a falta de novas inclusões no índice prejudica a perspectiva de longo prazo para essa abordagem de investimento.

Essa tendência deixou as criptomoedas atrás da alta vista em outros ativos de risco, especialmente ações.

Foco no Federal Reserve

Os mercados de criptomoedas também aguardam a decisão do Federal Reserve desta semana, com dados do CME FedWatch mostrando uma probabilidade de 99,6% de um corte de 25 pontos-base na taxa, contra apenas 0,4% de chances de nenhuma mudança.

Ativos especulativos como criptomoedas geralmente se beneficiam de taxas mais baixas, já que uma política monetária mais flexível aumenta a liquidez do mercado.

Ainda assim, os investidores permanecem cautelosos quanto à trajetória de longo prazo da flexibilização monetária, com o Fed alertando repetidamente para os riscos persistentes de inflação. O presidente do Fed, Jerome Powell, ainda não se comprometeu com uma trajetória clara de flexibilização, apesar da crescente pressão da Casa Branca para implementar cortes.

Os preços do petróleo subiram na segunda-feira, enquanto investidores avaliavam o impacto dos ataques de drones ucranianos às refinarias russas, enquanto o presidente dos EUA, Donald Trump, sinalizou prontidão para impor novas sanções à Rússia se os países da OTAN pararem de comprar petróleo russo.

Os contratos futuros do petróleo Brent subiram 32 centavos, ou 0,5%, para US$ 67,31 o barril às 08:00 GMT, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA subiu a mesma quantia, para US$ 63,01 o barril.

Autoridades russas disseram que a Ucrânia lançou um ataque em larga escala no domingo à noite usando pelo menos 361 drones visando território russo, provocando um incêndio limitado na enorme refinaria de Kirishi, no noroeste do país.

Ambos os índices registraram ganhos de mais de 1% na semana passada, à medida que a Ucrânia intensificou seus ataques à infraestrutura petrolífera russa, incluindo o porto de Primorsk, o maior terminal de exportação de petróleo da Rússia.

Analistas do JP Morgan, liderados por Natasha Kaneva, escreveram em nota: “O ataque destaca uma crescente disposição de perturbar os mercados globais de petróleo, o que pode aumentar a pressão sobre os preços”, referindo-se ao ataque de Primorsk.

O porto de Primorsk tem capacidade de carga de quase 1 milhão de barris por dia, enquanto a refinaria de Kirishi processa cerca de 355.000 barris por dia, o equivalente a 6,4% da produção total de petróleo da Rússia.

O analista de mercados da IG, Tony Sycamore, disse: "Se estamos vendo uma mudança estratégica na abordagem da Ucrânia para direcionar a infraestrutura de exportação de petróleo russo, isso traz riscos de alta para as previsões de preços", apesar das preocupações contínuas sobre o excesso de oferta em meio aos planos da OPEP+ de aumentar a produção.

A pressão sobre a Rússia também está aumentando depois que Trump disse no sábado que os EUA estão preparados para impor novas sanções ao setor energético russo, mas somente se todos os membros da OTAN interromperem as compras de petróleo russo e adotarem medidas semelhantes.

Ao mesmo tempo, os investidores estão observando atentamente as negociações comerciais entre os EUA e a China em Madri, que começaram no domingo em meio à pressão dos EUA sobre seus aliados para impor tarifas sobre as importações chinesas devido à contínua compra de petróleo russo por Pequim.

Dados dos EUA divulgados na semana passada mostraram uma desaceleração na criação de empregos juntamente com o aumento da inflação, alimentando preocupações sobre o crescimento mais fraco da maior economia do mundo e maior consumidora de petróleo.

O dólar americano subiu ligeiramente na segunda-feira, enquanto os investidores aguardam a reunião de política monetária do Federal Reserve, que deve moldar as perspectivas para os mercados de câmbio durante o quarto trimestre do ano.

Às 04h10, horário do leste (08h10 GMT), o índice do dólar americano — que mede o desempenho da moeda americana em relação a uma cesta de seis principais moedas — subiu 0,1%, para 97,175, após perder mais de 10% desde o início do ano.

O Federal Reserve em Foco

O Federal Reserve deve concluir sua reunião de dois dias na quarta-feira, onde é amplamente esperado que corte as taxas de juros após dados recentes mostrarem uma deterioração contínua no mercado de trabalho dos EUA, enquanto a inflação em agosto não subiu tão acentuadamente quanto os investidores temiam.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados estão precificando uma probabilidade de 96,4% de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de 16 e 17 de setembro, e apenas 3,6% de probabilidade de um corte maior, de 50 pontos-base.

Analistas do ING disseram em nota de pesquisa: “Esperamos que o dólar permaneça sob leve pressão antes da reunião e pode cair ainda mais se um corte de 50 pontos-base parecer mais próximo do que a maioria dos traders espera atualmente.”

Além da reunião do Fed, a agenda desta semana inclui a divulgação dos dados de vendas no varejo dos EUA para agosto na terça-feira, além dos pedidos semanais de seguro-desemprego e dos dados do TIC de julho na quinta-feira.

O ING acrescentou: “O aumento nos pedidos de seguro-desemprego da semana passada pesou brevemente sobre o dólar, e os dados do TIC serão analisados em busca de sinais de que os investidores estrangeiros não estão apenas se protegendo contra ativos dos EUA, mas também se movimentando para vendê-los diretamente.”

Riscos políticos franceses pressionam o euro

Na Europa, o par euro/dólar caiu ligeiramente para 1,1732, já que o euro não se beneficiou da fraqueza do dólar devido à incerteza política na França, especialmente depois que a Fitch rebaixou na sexta-feira a classificação de crédito soberano da França em um nível, para A+.

Os comerciantes estão se concentrando internamente em saber se o novo primeiro-ministro Sébastien Lecornu conseguirá unificar o parlamento nacional dividido em torno do caminho da consolidação fiscal, o que continua necessário apesar de sua falta de popularidade.

O ING acrescentou: “Esperamos que os operadores de câmbio monitorem de perto o perfil da dívida da França, embora nosso cenário base não indique que isso se transforme em uma nova crise na zona do euro.”

Quanto ao par libra/dólar (GBP/USD), ele subiu 0,2%, para 1,3582, apoiado pelas expectativas antes da reunião do Banco da Inglaterra, marcada para quinta-feira. O banco cortou as taxas de juros no mês passado pela quinta vez em pouco mais de um ano, mas espera-se que mantenha a política inalterada esta semana, já que a inflação de julho ficou em 3,8%, a mais alta entre os países do G7 e quase o dobro da meta de médio prazo do banco.

No entanto, dados divulgados no final da semana passada mostraram que o crescimento do Reino Unido estagnou em julho, após um desempenho relativamente forte no primeiro semestre de 2025.

O Yuan cai após dados econômicos fracos

Na Ásia, o par dólar/iene caiu 0,1%, para 147,48, em negociações fracas, afetadas pelo feriado japonês que marca o "Dia do Respeito aos Idosos".

O par dólar/yuan (USD/CNY) recuou para 7,1233, em meio à divulgação contínua de dados econômicos fracos na China. Os números de agosto mostraram que a produção industrial, as vendas no varejo e o investimento em ativos fixos cresceram menos do que o esperado, enquanto a taxa de desemprego subiu inesperadamente para 5,3%.

Esses números seguem os dados fracos de inflação da semana passada, que confirmaram a persistência das pressões desinflacionárias na segunda maior economia do mundo.

Os preços do ouro caíram no mercado europeu na segunda-feira, no início das negociações da semana, pressionados pela correção e pela atividade de realização de lucros em níveis recordes, além da recuperação contínua do dólar americano no mercado de câmbio.

Na terça-feira, terá início a importante reunião de política monetária do Federal Reserve (Fed), com decisões previstas para quarta-feira. As expectativas nos mercados financeiros globais estão atualmente estáveis em torno de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros pelo Fed.

Preços do ouro hoje: os preços caíram 0,45% para US$ 3.626,69 a onça, do nível de abertura de US$ 3.642,72, e registraram uma máxima de US$ 3.646,94.

No fechamento de sexta-feira, os preços do ouro subiram 0,25%, o segundo ganho nos últimos três dias, perto da máxima histórica de US$ 3.674,80 a onça.

Na semana passada, o ouro ganhou 1,55%, marcando a quarta alta semanal consecutiva, apoiado pelas expectativas de cortes nas taxas do Fed e pelas crescentes preocupações com a estabilidade financeira global.

O índice do dólar americano subiu cerca de 0,1% na segunda-feira, mantendo os ganhos pela segunda sessão consecutiva, refletindo a recuperação contínua da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias. Além da atividade compradora em níveis mais baixos, a recuperação do dólar ocorre em meio à relutância em abrir novas posições vendidas antes da reunião do Fed desta semana.

A reunião de política monetária do Federal Reserve (Fed) começa na terça-feira, com decisões previstas para quarta-feira. As expectativas apontam para um corte de 25 pontos-base na taxa de juros. Dados de política monetária, projeções econômicas e declarações do presidente do Fed, Jerome Powell, devem fornecer orientações claras sobre a possibilidade de novos cortes no restante deste ano.

De acordo com o CME FedWatch: a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros na reunião desta semana está estável em 100%, enquanto a probabilidade de um corte de 50 pontos-base está estável em 4%.

A probabilidade de um corte de 25 pontos-base em outubro também está estável em 100%, enquanto a probabilidade de um corte de 50 pontos-base está em 5%.

Tim Waterer, analista-chefe de mercado da KCM Trade, afirmou: “O ouro parecia tecnicamente sobrecomprado, o que levou a algumas realizações de lucro no início da nova semana. A resiliência do dólar é outro fator que pesa sobre o ouro.”

Waterer acrescentou: “Um período de consolidação é um cenário provável para o ouro, enquanto qualquer recuo em direção ao suporte de US$ 3.500 deve atrair compradores, desde que o Fed mantenha sua abordagem cautelosa.”

O Goldman Sachs disse em uma nota na sexta-feira: "Embora vejamos riscos de alta para nossa previsão de US$ 4.000 até meados de 2026, o posicionamento especulativo elevado aumenta a probabilidade de recuos táticos, já que as posições dos investidores tendem a se normalizar com o tempo".

Os ativos do SPDR Gold Trust, o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo, caíram 3,15 toneladas métricas na sexta-feira, marcando o segundo declínio diário consecutivo, elevando o total para 974,80 toneladas métricas, o menor desde 28 de agosto.