O Bitcoin (BTC) continua sendo negociado em uma faixa estreita, estabilizando-se logo abaixo do nível de US$ 118.000. No momento da redação deste texto, o Bitcoin está em US$ 116.709, tendo se movido em uma faixa diária de US$ 116.074 a US$ 117.596. Essa ação de preço contida reflete uma hesitação mais ampla do mercado, sem um impulso forte em nenhuma direção.

Analistas apontam para um suporte imediato em US$ 116.000, que foi testado diversas vezes durante a sessão e se manteve firme. No lado positivo, o nível de US$ 117.500 surgiu como uma resistência fundamental que os compradores precisam superar para reacender o impulso de alta. A menos que um desses dois níveis seja rompido de forma decisiva, o Bitcoin provavelmente permanecerá em fase de consolidação no curto prazo.

Na ausência de um aumento repentino no volume de negociações ou de aumentos acentuados na volatilidade, espera-se que indicadores técnicos tradicionais, como o Índice de Força Relativa (RSI) e a Convergência e Divergência das Médias Móveis (MACD), permaneçam neutros. O RSI provavelmente ficará próximo da marca de 50, sinalizando a ausência de condições de sobrecompra ou sobrevenda, enquanto as leituras do MACD devem permanecer estáveis, em linha com a atual faixa estreita de negociação.

Do ponto de vista da análise técnica, um rompimento acima de US$ 117.600 pode abrir caminho para patamares mais altos, com US$ 118.000 e US$ 120.000 sendo considerados os próximos alvos de alta. Por outro lado, uma queda abaixo de US$ 116.000 pode aumentar a pressão de venda, empurrando o preço para a zona de US$ 115.000.

Os participantes do mercado estão monitorando de perto fatores macroeconômicos, indicadores de sentimento de risco e eventos futuros no universo das criptomoedas que podem desencadear um rompimento de preço. Por enquanto, o Bitcoin permanece em modo de espera, e os traders devem ficar atentos a um movimento claro além da faixa atual entre US$ 116.000 e US$ 117.600 para confirmar a próxima direção. Um rompimento decisivo provavelmente definirá o tom da trajetória de curto prazo do Bitcoin — seja na tentativa de recuperar o impulso de alta ou para defender níveis de suporte importantes.

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A análise técnica revela que o Bitcoin formou vários padrões gráficos de alta, com expectativa de ganhos adicionais neste mês. Por exemplo, a criptomoeda formou um triângulo ascendente, marcado por uma resistência horizontal em US$ 111.822 e uma linha de tendência ascendente.

O Bitcoin também desenvolveu um padrão de bandeira de alta, composto por um mastro e um canal descendente — uma configuração que frequentemente leva a ganhos adicionais. Essa perspectiva se torna mais provável após o recente reteste bem-sucedido do Bitcoin do nível de suporte de US$ 111.822.

Além disso, o Bitcoin continua recebendo suporte da média móvel de 100 períodos e permanece acima da linha de tendência de alta, que se mantém intacta desde abril. Com base nessa configuração, o cenário mais provável é a continuação da tendência de alta, com um alvo inicial na resistência psicológica em US$ 120.000, seguido por US$ 123.118 — a máxima histórica.

Os preços do petróleo subiram ligeiramente na sexta-feira, mas estavam a caminho de registrar suas maiores perdas semanais desde o final de junho, em meio a preocupações econômicas motivadas por tarifas e à possibilidade de uma reunião entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente russo, Vladimir Putin.

Às 11h04 GMT, os contratos futuros do petróleo Brent subiam 52 centavos, ou 0,78%, para US$ 66,95 o barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA subia 43 centavos, ou 0,67%, para US$ 64,31 o barril.

O petróleo Brent deve cair 3,9% na semana, enquanto o WTI caminha para uma perda semanal de 4,5% em comparação ao fechamento da última sexta-feira.

Analistas do ANZ Bank observaram em um memorando que as novas tarifas dos EUA sobre vários parceiros comerciais, que entraram em vigor na quinta-feira, levantaram preocupações sobre a atividade econômica e a demanda por petróleo bruto.

As tarifas ocorrem em um cenário de mercado de trabalho dos EUA mais fraco do que o esperado, juntamente com o anúncio do Kremlin na quinta-feira de que Putin e Trump se encontrarão nos próximos dias, em meio a crescentes tensões comerciais entre os EUA e compradores de petróleo russo.

No início desta semana, Trump ameaçou aumentar as tarifas sobre a Índia se o país continuasse comprando petróleo russo — uma medida vista pelos mercados como mais pressão sobre a Rússia para chegar a um acordo com os EUA, de acordo com a analista independente Tina Teng.

Trump também alertou que a China — a maior compradora de petróleo bruto russo — pode enfrentar tarifas semelhantes às impostas às importações indianas.

A perspectiva de um encontro entre Trump e Putin reacendeu a esperança de uma resolução diplomática para a guerra na Ucrânia, o que pode levar a um alívio das sanções à Rússia. As ações russas dispararam após o anúncio.

Analistas do Commerzbank escreveram em nota: “Pode haver uma reunião entre Trump e Putin em um futuro próximo, o que pode sinalizar que Trump está adotando uma abordagem de esperar para ver em relação a novas sanções à Rússia e seus aliados”. Ainda assim, alguns analistas permanecem cautelosos.

Tamas Varga, analista da PVM Oil, disse: “Espera-se que o líder russo insista em suas demandas territoriais, que são difíceis de serem aceitas pelo país invadido, enquanto seu homólogo americano provavelmente pressionará por um cessar-fogo”.

Ele acrescentou: “É improvável que haja um avanço nas negociações, e a ameaça de sanções secundárias dos EUA a qualquer parte que lide com o setor energético russo — incluindo China e Índia — continua em pauta.”

O dólar americano subiu ligeiramente na sexta-feira, mas estava a caminho de uma queda semanal depois que a escolha interina do presidente dos EUA, Donald Trump, para um membro do Conselho do Federal Reserve gerou expectativas de um sucessor moderado de Jerome Powell quando seu mandato terminar.

O iene caiu ligeiramente em relação ao dólar, que recuou 0,31%, para 147,560 ienes. O dólar subiu 0,25% em relação ao euro, para US$ 1,163775, e avançou 0,29% em relação ao franco suíço, para 0,80840 franco.

Em meio a preocupações com a desaceleração do crescimento econômico dos EUA, especialmente no mercado de trabalho — alimentando a esperança de cortes nas taxas de juros pelo Fed — o dólar caiu 0,6% até agora nesta semana em relação a uma cesta de moedas importantes. Na sexta-feira, o Índice do Dólar Americano subiu 0,1%, para 98,15.

Os mercados se concentraram na nomeação de Trump do presidente do Conselho de Assessores Econômicos, Stephen Miran, para preencher uma vaga recente no Conselho do Federal Reserve, enquanto a Casa Branca continua sua busca por um substituto permanente. Miran substituirá a governadora Adriana Kugler, que renunciou inesperadamente na semana passada.

Michael Brown, estrategista-chefe de pesquisa da Pepperstone, comentou: "De muitas maneiras, isso confirma o que já suspeitávamos: estamos diante de um Federal Reserve mais influenciado politicamente e menos independente". Ele acrescentou que isso reforça sua perspectiva pessimista de longo prazo em relação ao dólar, embora tenha notado que Miran tem credibilidade de mercado relativamente baixa.

Brown acrescentou: “Todos nós esperamos que na reunião do FOMC de setembro — e em quaisquer reuniões futuras das quais Miran participe — ele seja altamente dovish, defendendo cortes significativos nas taxas, essencialmente seguindo a diretriz do presidente”.

Embora os investidores continuem preocupados com a independência e a credibilidade do Fed após as repetidas críticas de Trump a Powell por não cortar as taxas, alguns analistas acreditam que a nomeação de Miran provavelmente não terá um grande impacto.

Reeza Rashid, estrategista de mercados globais da JPMorgan Asset Management em Cingapura, disse: "Ainda acreditamos que a independência do banco central permanecerá praticamente intacta", prevendo que o Fed permaneceria focado nos dados recebidos e na saúde geral da economia dos EUA.

Trump criticou Powell ferozmente, e as expectativas de um sucessor mais moderado pesaram sobre o dólar esta semana, embora Trump tenha recentemente recuado das ameaças de demitir Powell antes do fim de seu mandato em 15 de maio.

A Bloomberg informou na quinta-feira que o governador do Fed, Christopher Waller — que votou a favor de um corte de juros na última reunião — está emergindo como um dos principais candidatos para substituir Powell.

Os investidores agora voltam sua atenção para os dados da inflação de preços ao consumidor dos EUA, divulgados na próxima semana. Os entrevistados da pesquisa da Reuters esperam que a inflação subjacente suba 0,3% em julho, na comparação mensal. Esses números darão pistas sobre se as pressões inflacionárias induzidas por tarifas estão surgindo e ajudarão a moldar a trajetória da política monetária do Fed.

O presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, disse na quinta-feira que, embora os riscos do mercado de trabalho estejam aumentando, ainda é muito cedo para se comprometer com um corte nas taxas, ressaltando que mais dados estarão disponíveis antes da próxima reunião de política monetária em 16 e 17 de setembro.

Os comerciantes estão precificando uma probabilidade de 93% de um corte na taxa em setembro, com pelo menos dois cortes esperados antes do final do ano.

O dólar se desvalorizou amplamente este ano, caindo 9,5% em relação a uma cesta de moedas importantes, com investidores buscando alternativas em meio a preocupações com as políticas comerciais voláteis de Trump. Analistas esperam pressão contínua sobre o dólar, mas não preveem um colapso acentuado.

Rashid acrescentou: “Esperamos um cenário de flexão, mas não de quebra, para o dólar”.

Quanto à libra esterlina, atingiu uma nova máxima em duas semanas, a US$ 1,34515, mantendo os fortes ganhos de quinta-feira, após o Banco da Inglaterra cortar as taxas de juros. No entanto, a votação de 5 a 4 revelou um consenso fraco sobre a flexibilização.

Analistas do Goldman Sachs disseram que a votação dividida "sugere um dos cortes de 25 pontos-base mais agressivos que se poderia esperar". A libra parece caminhar para seu melhor desempenho semanal desde o final de junho.

Os preços do ouro recuaram no mercado europeu na sexta-feira, recuando da máxima de duas semanas atingida anteriormente durante o pregão asiático. A queda ocorreu em meio à realização de lucros e à pressão da recuperação do dólar americano no mercado de câmbio.

Apesar do declínio, o metal precioso está a caminho de registrar seu segundo ganho semanal consecutivo, apoiado pela demanda por refúgio seguro em meio às crescentes tensões comerciais e às crescentes expectativas de um corte na taxa de juros dos EUA em setembro.

Visão geral de preços

• Preços do ouro hoje: O ouro caiu aproximadamente 0,5%, para US$ 3.381,23, abaixo do preço de abertura de US$ 3.397,13. Registrou uma máxima intradiária de US$ 3.409,10 — a maior desde 23 de julho.

• Na quinta-feira, o ouro subiu 0,85%, retomando os ganhos após uma breve pausa, marcando seu quarto aumento em cinco dias como parte de uma fase de consolidação.

Dólar americano

O índice do dólar americano subiu 0,25% na sexta-feira, recuperando-se de uma mínima de duas semanas em 97,95, refletindo uma recuperação da moeda americana em relação a uma cesta de moedas principais e secundárias.

O presidente Donald Trump anunciou que nomeará Stephen Miran, chefe do Conselho de Consultores Econômicos, para preencher a vaga no Federal Reserve.

Uma reportagem da Bloomberg News revelou que o governador do Fed, Christopher Waller, é agora o principal candidato para suceder Jerome Powell quando seu mandato expirar em 15 de maio de 2026.

Futuros de ouro

Os contratos futuros de ouro dos EUA para entrega em dezembro subiram 0,9%, para US$ 3.484,10, após atingirem a máxima histórica de US$ 3.534,10 por onça. Isso ampliou o spread entre os preços futuros em Nova York e os preços à vista para mais de US$ 100.

O Financial Times informou na quinta-feira que os EUA impuseram tarifas sobre importações de barras de ouro de um quilo, citando uma carta da Alfândega e Proteção de Fronteiras.

A carta, datada de 31 de julho, declarou que barras de ouro de um quilo e 100 onças agora devem ser classificadas sob um código tarifário sujeito a taxas mais altas — uma medida que provavelmente impactará a Suíça, o maior centro de refino de ouro do mundo.

Desempenho semanal

Até o fechamento de sexta-feira, os preços do ouro subiram cerca de 0,55% na semana, colocando o metal no caminho para seu segundo ganho semanal consecutivo.

Perspectivas da taxa de juros dos EUA

• O presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, afirmou que o Federal Reserve pode precisar cortar as taxas de juros no curto prazo em resposta à desaceleração do crescimento econômico dos EUA.

• A presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, disse na segunda-feira que, com evidências crescentes de fraqueza do mercado de trabalho e sem sinais de inflação sustentada motivada por tarifas, é hora de reduzir as taxas de juros.

• Após essas observações, a ferramenta FedWatch do CME Group mostra que as chances de um corte de 25 pontos-base na reunião de setembro aumentaram de 88% para 94%, enquanto as chances de manter as taxas estáveis caíram de 12% para 6%.

• As expectativas de um corte de 25 pontos-base na taxa de juros em outubro também aumentaram de 95% para 98%, com as chances de nenhuma mudança caindo de 5% para 2%.

• Os investidores estão acompanhando atentamente os comentários adicionais das autoridades do Fed ao longo do dia para reavaliar essas probabilidades.

Perspectivas do mercado de ouro

Bryan Lan, diretor-gerente da GoldSilver Central, com sede em Singapura, afirmou que as tarifas sobre barras de ouro provavelmente atrapalharão — ou pelo menos complicarão — os processos de liquidação entre os principais bancos. "Isso já afetou os preços da liquidez esta manhã, com os preços do ouro disparando em todos os setores", acrescentou.

SPDR Gold Trust

As participações no SPDR Gold Trust — o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo — aumentaram em 6,3 toneladas métricas na quinta-feira, marcando o maior aumento diário desde 22 de julho. As participações totais subiram para 959,09 toneladas métricas, o maior nível desde 16 de setembro de 2022.