O Bitcoin se manteve estável nas negociações de segunda-feira após sofrer perdas acentuadas na semana passada, já que preocupações com a desaceleração do crescimento econômico dos EUA e tarifas comerciais iminentes pesaram no apetite dos investidores por ativos de risco.

Os preços mais amplos das criptomoedas tiveram ganhos modestos, mas permaneceram sob pressão da onda de aversão ao risco da semana passada, com alguns investidores ainda realizando lucros.

O Bitcoin subiu 0,6%, para US$ 114.268,8 às 01h25 ET (05h25 GMT). Apesar das recentes compras institucionais, o Bitcoin encerrou a semana passada com queda de quase 3%.

Bitcoin oscila com dados fracos de empregos e incerteza tarifária

O Bitcoin caiu em paralelo com Wall Street na sexta-feira, depois que os dados de emprego não agrícola dos EUA em julho ficaram muito abaixo das expectativas. A forte revisão para baixo nos números de emprego dos dois meses anteriores aumentou os temores de uma deterioração do mercado de trabalho.

Em uma atitude surpreendente logo após a divulgação dos dados, o presidente dos EUA, Donald Trump, demitiu a chefe do Bureau of Labor Statistics, Erica MacEntarfer, alimentando preocupações sobre a integridade dos futuros dados econômicos dos EUA.

Embora o fraco relatório de empregos tenha impulsionado as apostas em um corte nas taxas do Federal Reserve em setembro, ele também destacou a profundidade da desaceleração na maior economia do mundo.

Aumentando a incerteza estava a rápida implementação das novas tarifas de Trump sobre os principais parceiros comerciais dos EUA, o que poderia prejudicar ainda mais a estabilidade econômica global.

Embora o Bitcoin não seja diretamente impactado por tarifas ou dados trabalhistas, mudanças no sentimento dos investidores tendem a influenciar os preços dos ativos especulativos. Por outro lado, taxas de juros mais baixas tendem a sustentar o Bitcoin no longo prazo.

Bitcoin dispara após a Metaplanet comprar mais 463 moedas, elevando o patrimônio para 17.595 BTC, avaliado em mais de US$ 2 bilhões

A Metaplanet Inc., listada em Tóquio, anunciou a compra de mais 463 BTC como parte de sua estratégia contínua para expandir suas reservas de Bitcoin. A aquisição de US$ 53,7 milhões elevou o patrimônio total da empresa para 17.595 BTC, avaliado em mais de US$ 2 bilhões a preços de mercado atuais.

A mudança reflete a postura agressiva contínua da Metaplanet em tratar o Bitcoin como um ativo essencial do tesouro, ecoando uma tendência crescente entre empresas que buscam exposição estratégica de longo prazo às criptomoedas.

Expansão estratégica e confiança do mercado

O preço médio de compra da nova parcela de Bitcoin foi de US$ 115.895 por moeda. O custo médio de aquisição da empresa é de aproximadamente ¥ 14,85 milhões por Bitcoin.

A Metaplanet começou a acumular Bitcoin em meados de 2024 e acelerou as compras após o lançamento oficial de suas operações de reserva de BTC em dezembro de 2024.

Para financiar as aquisições, a Metaplanet utilizou uma combinação de receita operacional, emissões de títulos e captação de capital por meio de financiamento estruturado. Agora, planeja levantar US$ 3,7 bilhões por meio de ações preferenciais perpétuas, com a meta de deter 210.000 BTC até 2027 — o equivalente a aproximadamente 1% da oferta global de Bitcoin.

Com 17.595 BTC atualmente em seus registros, a empresa atingiu cerca de 8,4% de sua meta. Se for bem-sucedida, estará entre as maiores detentoras corporativas de Bitcoin do mundo.

Métricas de desempenho e crescente adoção institucional

A Metaplanet rastreia seus investimentos em Bitcoin por meio de métricas personalizadas, como o BTC Yield, que mede as participações em Bitcoin por ação totalmente diluída.

No segundo trimestre, o rendimento do BTC atingiu 129,4%, acima dos 95,6% do primeiro trimestre e dos 24,6% do terceiro trimestre até o momento. De acordo com o CEO Simon Gerovich, o rendimento do BTC no acumulado do ano atingiu uma taxa anualizada de 459,2%.

A estratégia reflete a da empresa americana Strategy, liderada por Michael Saylor, que recentemente levantou US$ 2,5 bilhões por meio de ações preferenciais para comprar Bitcoin. Ambas as empresas são pioneiras em estruturas de financiamento que permitem compras de Bitcoin em larga escala sem diluição acionária ou dívida tradicional.

Atualmente, a Metaplanet é classificada como a sétima maior detentora corporativa de Bitcoin, atrás da Strategy, Mara Holdings, Riot Platforms e outras.

Reação do mercado e implicações mais amplas

O anúncio elevou o Bitcoin acima de US$ 114.000, refletindo a crescente confiança institucional. Atualmente, o Bitcoin está sendo negociado a US$ 114.635, alta de 0,9% no dia.

Essa onda de acumulação corporativa de Bitcoin sinaliza uma nova fase de adoção institucional, onde o Bitcoin é cada vez mais visto não apenas como um ativo especulativo, mas como uma reserva financeira estratégica.

Os preços da prata subiram no pregão europeu na segunda-feira, estendendo sua recuperação pelo segundo dia consecutivo de uma mínima de três semanas, apoiados pelas compras em níveis mais baixos e um dólar americano mais fraco no mercado de câmbio.

Dados de emprego nos EUA mais fracos do que o esperado aumentaram a probabilidade de o Federal Reserve (Fed) cortar as taxas de juros em setembro. Os investidores agora aguardam mais indicadores econômicos e comentários das autoridades do Fed para reavaliar essas expectativas.

Visão geral de preços

• Preços da prata hoje: A prata subiu 1,0%, para US$ 37,40, acima do nível de abertura de US$ 37,04. A mínima da sessão foi de US$ 36,68.

• Na sexta-feira, a prata ganhou cerca de 0,9% — sua primeira alta em três dias — como parte de uma recuperação da mínima de três semanas de US$ 36,22 a onça.

• Na semana passada, a prata perdeu 3,0%, marcando sua segunda perda semanal nas últimas três semanas devido à realização de lucros da máxima de 14 anos de US$ 39,53 por onça.

Dólar americano

O índice do dólar americano atingiu a mínima de uma semana de 98,60 na segunda-feira, refletindo a fraqueza contínua em relação às principais e secundárias moedas.

O declínio ocorreu depois que dados fracos sobre o mercado de trabalho dos EUA e as tarifas recentemente anunciadas pelo presidente Donald Trump reacenderam os temores de uma desaceleração econômica na maior economia do mundo, reforçando as expectativas de um corte nas taxas em setembro.

Taxas de juros dos EUA

• O crescimento de empregos nos EUA desacelerou mais do que o esperado em julho, com as folhas de pagamento não agrícolas aumentando em apenas 73.000, após uma revisão para baixo para 14.000 empregos em junho.

• De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, a probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa na reunião de setembro aumentou de 43% para 75%, enquanto a chance de nenhuma mudança caiu de 57% para 25%.

• As chances de um corte de 25 pontos-base em outubro aumentaram de 64% para 95%, com a probabilidade de nenhuma mudança caindo de 36% para 5%.

• Os traders agora preveem cerca de 63 pontos-base de flexibilização até dezembro — acima dos 35 pontos-base anteriores ao relatório de empregos.

Taxas de juros mais baixas nos EUA geralmente favorecem ativos de baixo rendimento, como ouro, prata e outros metais preciosos.

Os preços do petróleo caíram na segunda-feira depois que a aliança OPEP+ concordou com um aumento substancial na produção para setembro, mesmo com os comerciantes permanecendo cautelosos em meio à ameaça de sanções adicionais dos EUA à Rússia.

Os contratos futuros do petróleo Brent recuaram 85 centavos, ou 1,2%, para US$ 68,82 o barril às 08h46 GMT, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA recuou 82 centavos, também 1,2%, para US$ 66,51 o barril. Ambas as referências fecharam com queda de quase US$ 2 na sexta-feira.

A Organização dos Países Exportadores de Petróleo e seus aliados, conhecidos como OPEP+, concordaram no domingo em aumentar a produção de petróleo em 547.000 barris por dia em setembro. A medida faz parte de uma série de aumentos rápidos de oferta com o objetivo de recuperar participação de mercado.

Essa medida — amplamente antecipada pelos mercados — marca uma reversão completa e antecipada da maior parcela de cortes de produção do bloco, que totalizou cerca de 2,5 milhões de barris por dia, ou aproximadamente 2,4% da demanda global.

Analistas do Goldman Sachs estimam que o aumento real na oferta dos oito países da OPEP+ que vêm aumentando a produção desde março chegará a cerca de 1,7 milhão de barris por dia, já que outros membros reduziram a produção após excederem suas cotas.

Enquanto isso, os investidores continuaram a avaliar o impacto das recentes tarifas dos EUA sobre as exportações de dezenas de parceiros comerciais.

Ainda assim, os mercados permaneceram cautelosos com possíveis novas sanções à Rússia, depois que o presidente Donald Trump ameaçou impor tarifas secundárias de 100% aos compradores de petróleo bruto russo, em uma tentativa de pressionar Moscou a interromper sua guerra na Ucrânia.

"A médio prazo, os preços do petróleo serão influenciados por uma combinação de tarifas e fatores geopolíticos. Quaisquer picos de preços resultantes de sanções energéticas provavelmente serão temporários", disse Tamas Varga, analista da PVM.

Duas fontes comerciais disseram na sexta-feira, citando dados de fluxo comercial da LSEG, que pelo menos dois petroleiros transportando petróleo russo com destino a refinarias indianas foram redirecionados após as novas sanções dos EUA.

Analistas do ING escreveram em nota que cerca de 1,7 milhão de barris por dia de fornecimento de petróleo bruto podem estar em risco se as refinarias indianas interromperem as compras de petróleo russo.

No entanto, duas fontes do governo indiano disseram à Reuters no sábado que o país continuaria comprando petróleo da Rússia, apesar das ameaças de Trump.

O dólar americano encontrou algum suporte na segunda-feira após um relatório decepcionante de empregos nos EUA na sexta-feira e a demissão abrupta de um alto funcionário de estatísticas trabalhistas pelo presidente Donald Trump, o que desferiu um golpe na moeda e alimentou as apostas dos investidores em um corte iminente nas taxas do Federal Reserve.

Dados divulgados na sexta-feira mostraram que o crescimento de empregos nos EUA ficou abaixo das expectativas em julho, com os números anteriores de folha de pagamento não agrícola dos dois meses anteriores revisados para baixo em impressionantes 258.000 empregos, apontando para uma forte deterioração nas condições do mercado de trabalho.

“Talvez o relatório em si não tenha sido extremamente fraco, mas as revisões foram altamente significativas”, disse Mohamed Elsarraf, estrategista de câmbio do Danske Bank. “É difícil imaginar o Fed não cortando as taxas em setembro.”

Aumentando ainda mais a pressão sobre os mercados, Trump demitiu a chefe do Bureau of Labor Statistics (BLS), Erica McEnturfar, no mesmo dia, acusando-a de manipular números de emprego.

A surpreendente renúncia da governadora do Fed, Adriana Kugler, também abriu caminho para Trump exercer maior influência sobre o banco central mais cedo do que o esperado, em meio a tensões contínuas com o Fed sobre o que ele percebe como atrasos nos cortes de juros.

Esses acontecimentos consecutivos representaram um golpe duplo para o dólar, que caiu mais de 2% em relação ao iene e cerca de 1,5% em relação ao euro na sexta-feira.

Na segunda-feira, o dólar recuperou algumas perdas, subindo 0,3% para 147,91 ienes nas últimas negociações, embora ainda quase três ienes abaixo do pico de sexta-feira.

O euro caiu 0,2%, para US$ 1,1561, enquanto a libra esterlina ficou pouco alterada, cotada a US$ 1,3276.

Trump disse no domingo que anunciaria os indicados para a vaga no Fed e um novo chefe do BLS nos próximos dias.

O índice do dólar, que acompanha a moeda americana em comparação com uma cesta de principais moedas, subiu 0,2%, para 98,88, na segunda-feira, após cair mais de 1,3% na sexta-feira.

Em julho, o dólar registrou um ganho de 3,4% — sua maior alta mensal desde o aumento de 5% em abril de 2022 e seu primeiro aumento mensal em 2025 — impulsionado pela crescente confiança do mercado na política comercial de Trump e pela resiliência dos dados econômicos diante das tarifas.

Rendimentos dos títulos dos EUA caem com aumento de apostas em cortes de juros

O rendimento do título do Tesouro americano de 2 anos caiu para 3,659%, a mínima em três meses, na segunda-feira, com os investidores aumentando drasticamente as apostas em um corte de juros em setembro. O rendimento do título de referência de 10 anos também ficou próximo da mínima de um mês, em 4,2434%.

Os mercados agora precificam uma probabilidade de quase 90% de que o Fed corte as taxas de juros no próximo mês, com base em dados trabalhistas fracos, com cerca de 60 pontos-base de flexibilização precificada até dezembro. Isso implica dois cortes de 25 pontos-base e uma chance de 40% de um terceiro.

“A reação do mercado aos eventos de sexta-feira à noite foi rápida e decisiva: as ações despencaram, o dólar caiu e os rendimentos caíram”, disse Tony Sycamore, analista de mercado da IG.

Dólar sobe em relação ao franco devido a tarifas; Suíça considera opções

Em outros mercados de câmbio, o dólar subiu mais de 0,5% em relação ao franco suíço depois que Trump impôs algumas das maiores tarifas já impostas à Suíça, parte de um esforço mais amplo da Casa Branca para reformular o comércio global.

O euro também ganhou 0,3% em relação ao franco.

"Observamos uma forte queda no franco após o anúncio. Se essas tarifas se mantiverem, o impacto negativo na economia suíça será relativamente significativo", disse Elsarraf, do Danske Bank.

O governo suíço disse que realizará uma reunião especial na segunda-feira para discutir os próximos passos, afirmando em um comunicado à imprensa que permanece aberto a revisitar sua proposta comercial aos EUA.