Os preços do Bitcoin mostraram pouca movimentação na quinta-feira, enquanto os mercados mais amplos de criptomoedas permaneceram presos em uma faixa estreita em meio a preocupações persistentes sobre o aumento das tarifas dos EUA, levando os investidores a permanecerem avessos ao risco.
As tarifas recíprocas introduzidas pelo presidente dos EUA, Donald Trump, entraram oficialmente em vigor na quinta-feira, impondo taxas que variam de 10% a 50% sobre diversas das principais economias globais. Na quarta-feira, Trump também anunciou um imposto de 100% sobre todas as importações de semicondutores, com previsão de entrada em vigor nas próximas semanas.
O Bitcoin subiu 0,3% para US$ 114.521,4 às 01h31, horário do leste (05h31 GMT).
Bitcoin preso em faixa estreita em meio à incerteza tarifária e econômica
A maior criptomoeda do mundo foi negociada entre US$ 110.000 e US$ 115.000 na semana passada, à medida que o apetite geral pelo risco enfraqueceu.
Embora tenha havido alguns sinais de alta — principalmente o acúmulo contínuo de grandes detentores, como Strategy (NASDAQ: MSTR) e Metaplanet Inc (Tóquio: 3350) — esses fatores não foram suficientes para desencadear um rompimento, especialmente após o recuo do Bitcoin de máximas recordes acima de US$ 123.000 em meados de julho.
O sentimento de risco mais amplo foi prejudicado por preocupações sobre o impacto econômico das tarifas de Trump, juntamente com sinais de desaceleração do crescimento global.
Os dados decepcionantes de emprego nos EUA da semana passada foram um ponto crítico para os mercados. Embora tenham aumentado as expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed), também aumentaram os temores de uma desaceleração mais ampla da economia americana.
Embora os mercados de criptomoedas não sejam diretamente afetados por tarifas ou dados econômicos, sua natureza especulativa os torna sensíveis às oscilações do sentimento do mercado.
O Bitcoin também enfrentou uma realização de lucros persistente após suas máximas recentes.
ETFs de Bitcoin à vista registram quatro dias consecutivos de saídas
Os fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista registraram saídas líquidas por quatro dias consecutivos até terça-feira, com um total de quase US$ 1,5 bilhão saindo dos fundos, de acordo com dados do agregador SoSoValue.
Embora tenha havido uma entrada modesta de US$ 91,55 milhões na quarta-feira, não foi suficiente para compensar as saídas anteriores.
Ameaças tarifárias de Trump pesam no sentimento em relação ao Bitcoin
As tarifas recíprocas de Trump entraram em vigor na quinta-feira. Ao longo da semana, o Bitcoin foi negociado em uma faixa estreita entre US$ 113.000 e US$ 116.000, evidenciando a indecisão do mercado, enquanto os investidores aguardavam um grande catalisador. Quaisquer novos acontecimentos relacionados ao comércio podem desencadear nova volatilidade nos mercados de criptomoedas.
De acordo com a empresa de pesquisa K33 Research, a volatilidade de 30 dias do Bitcoin atingiu a mínima de um ano de 1,33%, enquanto sua volatilidade de 7 dias ficou em 1,2%, após uma mínima de quase dois anos de 0,76% registrada em 30 de julho — a menor desde setembro de 2023.
Apesar da falta de uma tendência clara e da volatilidade moderada, a crescente convicção de que o Federal Reserve retomará os cortes de juros em setembro está aumentando o otimismo para ativos mais arriscados, como o Bitcoin.
De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, os participantes do mercado agora veem mais de 90% de chance de o Fed reduzir os custos de empréstimos em sua próxima reunião de política monetária. Os operadores também esperam pelo menos mais dois cortes de 25 pontos-base até o final do ano.
Separadamente, um leilão de títulos dos EUA de US$ 58 bilhões mostrou a menor demanda externa em um ano, forçando os bancos e investidores nacionais a absorver o excesso — um sinal precoce de que, se a tendência persistir, o Fed pode enfrentar pressão para retomar a flexibilização quantitativa, um cenário que pode aumentar o apelo do Bitcoin como hedge.
Sinais de recuperação da demanda institucional
Dados da SoSoValue mostram sinais preliminares de interesse institucional. Os ETFs de Bitcoin à vista registraram uma modesta entrada de US$ 91,55 milhões na quarta-feira, encerrando uma sequência de quatro dias de saídas. No entanto, os fluxos permanecem bem abaixo dos níveis observados por volta de 10 de julho — pouco antes de o Bitcoin atingir sua máxima histórica de US$ 123.218 em 14 de julho.
Zonas de preços de baixo volume surgem como novas faixas de acumulação
A empresa de análise Glassnode informou na quarta-feira que o Bitcoin caiu abaixo do limite inferior da zona de acumulação atual, em US$ 116.000, entrando em uma região de "air gap" de baixa liquidez entre US$ 110.000 e US$ 116.000. Historicamente, essas zonas costumam se tornar áreas de acumulação, onde os compradores entram com descontos percebidos.
O relatório também observou que a taxa de lucro de produção (SOPR) dos detentores de curto prazo (STH) caiu para 45%, abaixo do limite neutro, indicando um mercado relativamente equilibrado. Cerca de 70% da oferta de Bitcoin de curto prazo permanece com lucro, com uma composição quase uniforme entre realização de lucros e perdas.
Previsão do preço do Bitcoin: consolidação contínua provável
O Bitcoin fechou abaixo do limite inferior de consolidação de US$ 116.000 no final de julho, caindo cerca de 3% nos dois dias seguintes para testar sua média móvel exponencial (MME) de 50 dias, perto de US$ 113.182. Esta MME se alinha estreitamente com a máxima anterior de US$ 111.980, marcando uma área de suporte fundamental.
Desde então, os preços se recuperaram um pouco e estavam sendo negociados em torno de US$ 114.900 na quinta-feira.
Se o Bitcoin conseguir fechar o dia acima de US$ 116.000, ele poderá atingir o nível psicológico chave de US$ 120.000.
O Índice de Força Relativa (RSI) diário está em torno de 50, sinalizando indecisão do mercado, enquanto a Convergência e Divergência da Média Móvel (MACD) permanece em baixa após um cruzamento negativo em 23 de julho.
Se o Bitcoin fechar abaixo da EMA de 50 dias em US$ 113.182, novas quedas poderão testar o pico anterior de 22 de maio em US$ 111.980.
O Banco da Inglaterra divulgou na quinta-feira detalhes da votação da taxa de juros após a reunião de 7 de agosto, mostrando que 5 membros votaram a favor de um corte de 25 pontos-base na taxa, enquanto 4 membros votaram para manter as taxas inalteradas.
O resultado da votação contradisse as expectativas do mercado, que previa que oito membros apoiariam um corte de 25 pontos-base, com apenas um membro votando para manter as taxas estáveis.
O Banco da Inglaterra anunciou na quinta-feira sua decisão sobre a taxa de juros após a reunião de 7 de agosto, cortando as taxas em 25 pontos-base para uma faixa de 4,00% — o menor nível desde fevereiro de 2023. A medida estava em linha com as expectativas do mercado e marca o terceiro corte de juros pelo Banco da Inglaterra neste ano.
Os preços do petróleo se mantiveram estáveis na quinta-feira após reduzir os ganhos iniciais, após o anúncio do Kremlin de que o presidente russo, Vladimir Putin, se reunirá com o presidente americano, Donald Trump, nos próximos dias, aumentando as esperanças de uma resolução diplomática para a guerra na Ucrânia.
Os contratos futuros do petróleo Brent subiram 21 centavos, ou 0,3%, para US$ 67,10 por barril às 09:02 GMT, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA ganhou 20 centavos, ou 0,3%, para US$ 64,55.
Ambos os índices de referência caíram quase 1% na quarta-feira, atingindo as mínimas em oito semanas após Trump afirmar que houve progresso nas negociações com Moscou. O assessor do Kremlin, Yuri Ushakov, confirmou na quinta-feira que Trump e Putin se encontrarão nos próximos dias — sua primeira cúpula desde 2021.
Um funcionário da Casa Branca havia dito anteriormente que Trump poderia se encontrar com Putin já na semana que vem, enquanto os EUA continuam preparando sanções secundárias — potencialmente incluindo medidas contra a China — para aumentar a pressão sobre Moscou para acabar com a guerra na Ucrânia.
Giovanni Staunovo, analista do UBS, observou: “Os preços do petróleo tiveram uma modesta alta, impulsionados pela queda dos estoques americanos, preços mais fortes da Arábia Saudita para a Ásia e importações robustas de petróleo bruto da China em julho”. No entanto, ele acrescentou que “os ganhos foram limitados pelas notícias de uma possível cúpula entre Trump e Putin na próxima semana”.
A Rússia continua sendo o segundo maior produtor de petróleo do mundo, depois dos Estados Unidos.
A Administração de Informação de Energia dos EUA (EIA) informou na quarta-feira que os estoques de petróleo bruto dos EUA caíram em 3 milhões de barris, para 423,7 milhões de barris na semana encerrada em 1º de agosto — uma queda que superou as expectativas dos analistas de um declínio de 591.000 barris, de acordo com uma pesquisa da Reuters.
Na China, as importações de petróleo bruto caíram 5,4% em julho em comparação com junho, mas aumentaram 11,5% na comparação anual. Analistas esperam que a atividade de refino permaneça forte no curto prazo.
A Arábia Saudita, maior exportadora de petróleo do mundo, aumentou seus preços oficiais de venda de petróleo bruto para compradores asiáticos para entrega em setembro — o segundo aumento mensal consecutivo — citando oferta restrita e forte demanda.
No entanto, a incerteza macroeconômica mais ampla limitou os ganhos de preços após os EUA imporem uma nova rodada de tarifas sobre produtos indianos. Na quarta-feira, Trump anunciou uma tarifa adicional de 25% sobre as importações indianas, citando a continuidade das compras de petróleo russo. Essas novas tarifas entrarão em vigor em 28 de agosto.
Trump também sinalizou que tarifas adicionais à China podem ser aplicadas.