Os preços das criptomoedas e ações relacionadas subiram na quarta-feira, à medida que os investidores superaram um obstáculo legislativo que atrapalhou o que era esperado ser uma semana de sucesso para a regulamentação de ativos digitais.

De acordo com a Coin Metrics, o Bitcoin subiu 2%, para US$ 119.114,79, enquanto o Ether ganhou 3%, chegando a US$ 3.156.

As ações da Circle, emissora da stablecoin, subiram mais de 1% no pré-mercado, enquanto a Coinbase valorizou-se em torno de 0,5%, recuperando-se após ambas as ações fecharem em baixa no dia anterior. As ações do tesouro de ether estenderam sua alta, com a BitMine subindo 24%, a SharpLink subindo 14% e a Bit Digital subindo 5%.

Na terça-feira, os preços caíram brevemente depois que a Câmara dos Representantes dos EUA não conseguiu aprovar duas peças-chave da legislação sobre criptomoedas: a "Lei GENIUS" para regulamentação de stablecoins — que já havia sido aprovada pelo Senado — e a mais abrangente "Lei CLARITY", que ainda aguarda votação na Câmara.

Vários participantes do setor, incluindo a Coinbase, esperavam que ambos os projetos fossem aprovados juntos, mas apenas um foi aprovado pelo Senado, e a legislação mais ampla ainda não chegou à votação na Câmara.

Owen Lau, analista da Oppenheimer, disse à CNBC que o mercado exagerou na reação, enfatizando que é uma questão de "quando, não se" os projetos de lei serão aprovados.

"Não é tão ruim assim", disse Lau. "É por isso que a Coinbase e a Circle se recuperaram no final do pregão. Essas ações podem permanecer sob pressão até a votação, mas, eventualmente, a legislação será aprovada após a conclusão das negociações."

Lau acrescentou que a aprovação dos projetos de lei em conjunto ou separadamente é menos importante para o valor das ações a longo prazo, embora os mercados reagiriam mais positivamente a uma votação unificada, já que isso eliminaria a incerteza que duraria de três a quatro meses.

Na noite de terça-feira, o presidente Donald Trump disse nas redes sociais que vários republicanos da Câmara que inicialmente bloquearam a legislação mudaram de posição após uma reunião na Casa Branca e agora apoiariam sua aprovação.

A versão atual do GENIUS Act proíbe emissores de stablecoins de oferecer juros aos usuários, o que impulsiona o papel do ecossistema Ethereum — favorecido por instituições — já que ele sustenta muitas stablecoins e aplicativos descentralizados.

Ainda assim, a recente alta do Ether é em grande parte impulsionada pelo momentum e pela especulação, em vez de fundamentos fortes.

De acordo com Markus Thielen, da 10x Research: “Os endereços ativos não aumentaram, a receita da rede permanece estável e as taxas de gás estão apenas um pouco mais altas”.

O preço do Ether dobrou nos últimos três meses.

Enquanto isso, o Bitcoin, que havia caído no início desta semana após US$ 360 milhões em liquidações longas na segunda-feira, caiu novamente após os atrasos legislativos, mas se recuperou rapidamente. Na segunda-feira, atingiu uma máxima histórica acima de US$ 120.000.

Dados do SoSoValue mostraram que os ETFs de Bitcoin atraíram US$ 402,99 milhões em entradas institucionais na terça-feira, enquanto os ETFs de Ether tiveram US$ 192,3 milhões em entradas.

Os preços do petróleo permaneceram estáveis na quarta-feira, já que os sinais de aumento do consumo de petróleo na China foram compensados pela cautela dos investidores quanto ao impacto econômico mais amplo das tarifas dos EUA.

Os preços oscilaram dentro de uma faixa estreita, com a demanda estável — impulsionada pelo aumento das viagens durante o verão no Hemisfério Norte — competindo com as preocupações de que as tarifas dos EUA sobre parceiros comerciais poderiam desacelerar o crescimento econômico global e reduzir o consumo de combustível.

Os contratos futuros do petróleo Brent caíram 17 centavos, ou 0,3%, para US$ 68,54 o barril às 08:44 GMT. Os contratos futuros do petróleo West Texas Intermediate (WTI) dos EUA caíram 11 centavos, ou 0,2%, para US$ 66,41 o barril.

O presidente dos EUA, Donald Trump, ameaçou impor tarifas de 30% sobre as importações da União Europeia a partir de 1º de agosto — um nível que autoridades da UE chamaram de inaceitável e alertaram que efetivamente acabaria com o comércio normal entre dois dos maiores mercados do mundo.

A Comissão Europeia está se preparando para retaliar com potenciais tarifas sobre US$ 84,1 bilhões (€ 72 bilhões) em produtos dos EUA se as negociações com Washington não produzirem um acordo comercial.

Trump também disse na segunda-feira que os EUA imporiam tarifas "muito duras" à Rússia dentro de 50 dias, a menos que um acordo fosse fechado para acabar com a guerra na Ucrânia.

Uma nota da PVM Oil Associates, escrita pelo analista Tamas Varga, declarou: “A mais recente ofensiva dos EUA contra a Rússia não conseguiu reacender os temores de interrupções prolongadas no fornecimento. Como resultado, o petróleo continuou a se desvalorizar ontem.”

Ainda assim, as expectativas de melhora na demanda da China ajudaram a limitar as perdas.

De acordo com traders e analistas, as refinarias estatais chinesas estão aumentando a produção após trabalhos de manutenção, visando atender à maior demanda de combustível no terceiro trimestre e reconstruir os estoques de diesel e gasolina que caíram para as mínimas de vários anos.

Separadamente, um relatório mensal da OPEP divulgado na terça-feira projetou um desempenho econômico global mais forte no segundo semestre, o que apoiaria a demanda por petróleo. O relatório observou que Brasil, China e Índia estão superando as expectativas, enquanto EUA e UE continuam se recuperando da crise econômica do ano passado.

Enquanto isso, dados do Instituto Americano de Petróleo (API), citados por fontes do mercado na terça-feira, mostraram que os estoques de petróleo bruto dos EUA, juntamente com os estoques de gasolina e destilados, aumentaram na semana encerrada em 11 de julho.

De acordo com as fontes, os estoques de petróleo bruto aumentaram em 839.000 barris, os estoques de gasolina aumentaram em 1,93 milhão de barris e os estoques de destilados (incluindo diesel e óleo de aquecimento) subiram em 828.000 barris.

O dólar americano caiu em relação ao euro e ao iene japonês na quarta-feira, após atingir máximas de várias semanas no dia anterior. A queda ocorreu após dados americanos mostrarem inflação impulsionada por tarifas, levando investidores a reduzirem as apostas em cortes de juros pelo Federal Reserve (Fed).

O aumento dos preços de uma variedade de produtos — incluindo café, equipamentos de áudio e móveis para casa — contribuiu para o aumento da inflação em junho, com aumentos significativos registrados para itens muito importados.

Isso inicialmente fortaleceu o dólar e elevou os rendimentos dos EUA, embora o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos tenha caído posteriormente em um ponto-base nas negociações de Londres para 4,48%, abaixo do pico de terça-feira de 4,491% — o nível mais alto desde 11 de junho.

Os investidores agora estão precificando cerca de 44 pontos-base de cortes nas taxas pelo Fed até dezembro, abaixo dos mais de 50 pontos-base no início da semana.

Em relação ao iene, o dólar caiu 0,1%, para 148,65, após atingir a máxima de três meses e meio de 149,19.

O euro encerrou uma sequência de cinco dias de perdas, subindo 0,20%, para US$ 1,1625. A libra esterlina também avançou 0,15%, para US$ 1,3405, após atingir a mínima de três semanas no dia anterior.

Tiffany Wilding, economista da PIMCO, disse: “O aumento da inflação de bens atrelada às tarifas justifica a postura cautelosa do Fed, enquanto o declínio contínuo dos preços dos serviços apoiará cortes nas taxas em setembro e depois.”

Ela acrescentou: “A concentração da inflação nas principais categorias de bens tornará mais fácil para o Fed justificar cortes nas taxas, mesmo que a inflação geral permaneça acima da meta”.

Os mercados agora estão mudando o foco para os dados do Índice de Preços ao Produtor dos EUA, que serão divulgados ainda hoje, em busca de mais sinais sobre se as pressões sobre os preços estão realmente começando a aumentar.

O Índice do Dólar Americano — que acompanha a cotação do dólar norte-americano em comparação com uma cesta das principais moedas — caiu 0,16%, para 98,46.

Outro fator que influencia o sentimento dos investidores é a especulação de que o sucessor de Jerome Powell como presidente do Fed poderia ser favorável a cortes nas taxas.

O presidente Donald Trump atacou Powell repetidamente por não cortar os juros, pedindo sua renúncia em diversas ocasiões. Na terça-feira, Trump disse que estouros de orçamento no projeto de reforma da sede do Fed, de US$ 2,5 bilhões, poderiam ser motivo para demissão.

Michael Pfister, analista de câmbio do Commerzbank, comentou: “Os ataques de Trump à independência do Fed dificilmente cessarão. Um corte de 25 pontos-base na taxa de juros não o satisfará, já que ele pede um corte de 300 pontos. Isso torna improvável que a recuperação atual do dólar dure muito tempo.”

Nas notícias comerciais, a Indonésia anunciou na quarta-feira que havia chegado a um acordo com os EUA após uma "batalha de negociação excepcional", resultando na redução das tarifas propostas sobre produtos indonésios de 32% para 19%.

Separadamente, Trump disse na terça-feira que um acordo comercial com o Vietnã é iminente, acrescentando que mais acordos comerciais estão em andamento, ao mesmo tempo em que revelou novos detalhes sobre tarifas planejadas visando produtos farmacêuticos.

Os preços do ouro subiram no mercado europeu na quarta-feira, retomando os ganhos após uma pausa de dois dias e retornando à máxima de três semanas. Isso ocorreu em um momento em que a recente alta do dólar americano interrompeu o mercado de câmbio.

Após o segundo aumento mensal consecutivo nos preços ao consumidor nos EUA, os investidores agora aguardam mais dados de inflação, que oferecerão pistas mais fortes sobre a probabilidade de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve este ano.

O preço

Os preços do ouro subiram 0,55%, para US$ 3.343,10, acima do nível de abertura da sessão de US$ 3.324,38, após atingir uma mínima de US$ 3.323,69.

No fechamento de terça-feira, os preços do ouro caíram 0,6%, marcando a segunda perda diária consecutiva devido à contínua realização de lucros em relação à alta recente de três semanas de US$ 3.375,01 por onça.

Dólar americano

O índice do dólar americano caiu 0,2% na quarta-feira, recuando de uma máxima de três semanas de 98,70, refletindo um declínio da moeda americana em relação a uma cesta de rivais principais e secundários.

Além da realização de lucros, a queda do dólar também se deve à relutância dos investidores em abrir novas posições compradas antes dos próximos dados de inflação.

Taxas de juros dos EUA

• Na segunda-feira, o presidente Donald Trump renovou suas críticas ao presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, afirmando que as taxas de juros deveriam estar em 1% ou menos.

• O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) subiu 2,7% ao ano em junho — seu segundo aumento mensal — ante 2,4% em maio e superando a previsão do mercado de 2,6%. Este é o maior valor desde fevereiro.

• Aumentos de preços em produtos como café, equipamentos de áudio e móveis para casa contribuíram para o aumento da inflação em junho, com produtos importados tendo aumentos significativos devido às tarifas de Trump.

• Seguindo os dados, a ferramenta FedWatch do CME Group mostrou uma queda na probabilidade de um corte de 25 pontos-base na taxa em julho, de 5% para 2%, enquanto a probabilidade de as taxas permanecerem inalteradas aumentou de 95% para 98%.

• Em setembro, as chances de um corte de 25 pontos caíram de 62% para 55%, enquanto as chances de nenhuma mudança aumentaram de 38% para 45%.

• De acordo com dados da Bolsa de Valores de Londres, os investidores estão atualmente precificando menos de 50 pontos-base de cortes totais nas taxas para o resto do ano, com o primeiro corte esperado de 25 pontos agora projetado para outubro.

• Para reavaliar essas expectativas, os investidores estão aguardando o Índice de Preços ao Produtor (IPP) de junho, que será divulgado ainda hoje, e que é considerado um indicador importante das tendências de inflação ao consumidor em julho.

Perspectivas para o ouro

• Brian Lan, diretor administrativo da corretora Gold Silver Central, sediada em Cingapura, disse: “O ouro está atualmente estável, com uma leve tendência de queda, especialmente com o dólar americano se mantendo forte.”

• Ele acrescentou: “No entanto, muitos países ainda estão negociando tarifas com os EUA. Ainda há muita incerteza no mercado, e muitos buscam refúgios seguros.”

Fundo SPDR

As reservas de ouro no SPDR Gold Trust — o maior fundo negociado em bolsa lastreado em ouro do mundo — permaneceram inalteradas ontem pelo segundo dia consecutivo, com reservas totais estáveis em 947,64 toneladas métricas.